Foreign Currency

PERSPEKTIF DAN ISUPerdagangan internasional, selalu penting, terus menjadi lebih umum, dan "multi-nasional corporation" (MNC), sekarang terdiri tidak hanya dari raksasa internasional dengan nama rumahan, tetapi juga banyak perusahaan midtier, adalah norma. Perusahaan di seluruh dunia melampaui batas-batas nasional dan terlibat dalam perdagangan internasional. Restrukturisasi Ekonomi global merajalela: penandatanganan pakta perdagangan seperti GATT, NAFTA, dan Organisasi Perdagangan Dunia/ World Trade Organization (WTO) telah memberikan dorongan lebih lanjut untuk proses internasionalisasi. Kegiatan internasional oleh sebagian besar perusahaan dalam negeri telah meningkat secara signifikan, yang berarti bahwa transaksi terwujud tidak hanya dengan entitas luar negeri tetapi juga entitas anak.Entitas luar negeri, asosiasi, dan cabang biasanya menangani account mereka dan menyiapkan laporan keuangan dalam mata uang masing-masing negara di mana mereka berada dan sesuai dengan GAAP lokal melaporkan posisi keuangan, kinerja keuangan dan arus kas untuk investor lokal dan otoritas pajak. Oleh karena itu, lebih dari mungkin bahwa MNC berakhir penerima, pada akhir tahun, laporan keuangan dari berbagai anak perusahaan asing dinyatakan dalam sejumlah mata uang asing, seperti dolar, euro, pound, lira, dinar, menang, rubel, dan yen. Namun, bagi pengguna laporan keuangan untuk menganalisis MNC asing keterlibatan dan posisi keuangan secara keseluruhan dan hasil usaha benar, laporan keuangan mata uang asing denominasi pertama harus dinyatakan dalam istilah bahwa pengguna dapat memahami. Ini berarti laporan keuangan bahwa mata uang asing dari berbagai anak perusahaan harus diterjemahkan ke dalam mata uang negara mana MNC terdaftar atau memiliki operasi besar dan perlu disajikan sesuai dengan GAAP pelaporan entitas.Selain operasi asing, suatu entitas dapat melakukan transaksi mata uang asing (misalnya, ekspor dan impor transaksi dalam mata uang asing). Ini menimbulkan implikasi pelaporan keuangan lainnya, yang juga dibahas dalam bab ini. Berarti perusahaan domestik murni mungkin memiliki transaksi (misalnya, dengan pemasok asing atau pelanggan) dalam mata uang asing, dan panduan ini sama juga berlaku dalam situasi.IFRS yang mengatur penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing dan akuntansi untuk transaksi valuta asing yang ditemukan terutama di IAS 21: The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates. IAS 21 berlaku untuk:1. Akuntansi untuk transaksi mata uang asing (misalnya, ekspor, impor, dan pinjaman) yang dalam mata uang selain mata uang fungsional pelaporan entitas.2. Penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing dari cabang, divisi, anak perusahaan, dan asosiasi lain yang tergabung dalam laporan keuangan suatu entitas dengan konsolidasi, konsolidasi proporsional, atau metode akuntansi ekuitas.IAS 21 tidak membahas hedge akuntansi untuk item mata uang asing, selain klasifikasi dari selisih kurs yang timbul dari kewajiban mata uang asing dicatat sebagai lindung nilai atas investasi bersih pada entitas asing. IAS 39 kemudian didirikan akuntansi untuk lindung nilai atas investasi bersih pada entitas asing, yang erat sejajar yang diresepkan untuk lindung nilai arus kas sebagaimana diatur di bawah standar itu.Sebagai bagian dari Proyek Perbaikan IASB, sejumlah perubahan untuk IAS 21 telah dibuat, dan beberapa SICs dikeluarkan sebelumnya (interpretasi) telah ditarik. Selain relokasi bimbingan pada kebanyakan derivatif mata uang asing untuk IAS 39 (walaupun tanpa mengubah itu), perubahan besar adalah untuk menggantikan pilihan saat mata uang pelaporan dengan konsep kembar mata uang fungsional (mata uang dari lingkungan ekonomi primer di mana entitas beroperasi) dan mata uang penyajian (mata uang di mana hadiah entitas laporan keuangannya). Selain itu, kebebasan saat memilih mata uang fungsional telah dihentikan; saat ini memungkinkan alternatif-untuk memanfaatkan pertukaran tertentu perbedaan-telah dieliminasi; Pilihan terbatas kini diizinkan untuk melaporkan dalam mata uang apapun; dan persyaratan baru telah diberlakukan untuk terjemahan jumlah komparatif. IAS revisi menjadi efektif pada tahun 2005.IAS 21 mengharuskan selisih kurs yang timbul dari suatu pos moneter yang dalam substansinya bagian dari investasi bersih pelaporan entitas dalam operasi luar negeri, yang awalnya menjadi diakui dalam pendapatan komprehensif lain dan direklasifikasi dari ekuitas ke laporan laba rugi pada pelepasan investasi bersih, terlepas dari mata uang yang item mata uang. Itu 2003 IAS 21 bimbingan diperlukan item moneter yang akan dalam mata uang fungsional dari salah satu entitas pelapor atau operasi asing perbedaan pertukaran pada ini item yang akan diakui dalam pendapatan komprehensif lain. Perubahan, yang diterbitkan pada bulan Desember 2005 menentukan bahwa persyaratan ini berlaku terlepas dari mata uang moneter. Item dan apakah hasil pos moneter dari transaksi dengan entitas pelapor dan salah satu anak perusahaan (lihat diskusi di akhir bab ini).DEFINISI ISTILAHMenutup tingkat. Hal ini mengacu pada nilai tukar spot (didefinisikan di bawah) pada akhir pelaporan periode.Konversi. Pertukaran satu mata uang yang lain.Selisih kurs. Perbedaan yang dihasilkan dari pelaporan jumlah yang sama dari unit dari mata uang asing dalam mata uang presentasi pada kurs yang berbeda.Kurs. Hal ini mengacu pada rasio pertukaran antara dua mata uang.Nilai wajar. Jumlah yang aset dapat dipertukarkan, atau kewajiban bisa diselesaikan, antara pihak bersedia luas dalam transaksi ketentuan pasar yang wajar-panjang.Mata uang asing. Sebuah mata uang selain mata uang fungsional dari entitas pelapor(Misalnya, yen Jepang adalah mata uang asing untuk entitas pelaporan AS).Laporan keuangan dalam mata uang asing. Laporan keuangan yang mempekerjakan sebagai unit mengukur mata uang asing yang tidak mata uang penyajian entitas.Transaksi mata uang asing. Transaksi yang istilah dalam mata asing mata uang atau membutuhkan penyelesaian dalam mata uang asing. Transaksi mata uang asing timbul ketika entitas (1) membeli atau menjual pada kredit barang atau jasa yang harganya dalam mata uang mata uang asing, (2) meminjam atau meminjamkan dana dan jumlah hutang atau piutangdalam mata uang dalam mata uang asing, (3) merupakan pihak kontrak valuta asing unperformed, atau (4) karena alasan lain mengakuisisi atau khotbah aset atau incurs atau mengendap kewajiban moneter dalam mata uang asing.Penjabaran mata uang asing. Proses mengekspresikan dalam mata uang presentasi dari jumlah entitas yang mata uang atau diukur dalam mata uang yang berbeda.Entitas asing. Ketika kegiatan operasi luar negeri bukan merupakan bagian integral dari orang-orang dari entitas pelaporan, operasi asing seperti ini disebut sebagai suatu entitas asing.Operasi asing. Sebuah anak perusahaan asing, asosiasi, usaha patungan, atau cabang dari entitas pelaporan yang kegiatannya didasarkan atau dilakukan di negara selain Negara mana entitas pelaporan berdomisili.Mata uang fungsional. Mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi, yang dengan demikian merupakan mata uang di mana entitas pelapor mengukur item di laporan keuangan, dan yang mungkin berbeda dari mata uang presentasi dalam beberapa kasus.Group. Sebuah perusahaan induk dan semua anak perusahaan.Item moneter. Uang yang dimiliki dan aset dan kewajiban yang akan diterima atau dibayar dalam tetap atau jumlah ditentukan uang.Investasi bersih dalam operasi luar negeri. Jumlah tersebut mengacu pada pelaporan entitas kepentingan dalam aset bersih bahwa operasi asing.Item nonmoneter. Semua item yang disajikan dalam laporan posisi keuangan lainnya daripada uang tunai, mengklaim uang tunai, dan kewajiban kas.Mata uang penyajian. Mata uang yang laporan keuangan pelaporan entitas disajikan. Tidak ada batasan pada pemilihan mata uang presentasi oleh pelaporan entitas.Pelaporan entitas. Entitas atau kelompok yang laporannya yang dimaksud.Berdasarkan standar ini, laporan keuangan mencerminkan (1) laporan keuangan satu atau lebih operasi asing dengan konsolidasi, konsolidasi proporsional, atau akuntansi ekuitas; (2) transaksi mata uang asing; atau (3) baik yang telah disebutkan sebelumnya.Nilai tukar spot. Nilai tukar untuk pengiriman segera mata uang dipertukarkanTanggal transaksi. Dalam konteks pengakuan selisih kurs dari pemukiman item moneter yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing, tanggal transaksi mengacu tanggal di mana transaksi mata uang asing (misalnya, penjualan atau pembelian barang atau layanan penyelesaian yang akan berada dalam mata uang asing) terjadi dan dicatat dalam catatan akuntansiKONSEP, ATURAN, DAN CONTOHIAS 21-Tujuan dan LingkupSemakin Entitas melakukan transaksi bisnis di sebuah perusahaan multinasional, atau bahkan global. Vendor dan pelanggan dapat berada di negara-negara lain, dan transaksi dapat berdenominasi dalam mata uang asing (transaksi mata uang asing). Akuntansi untuk transaksi ini dalam mata uang entitas pelapor (mata uang fungsional, seperti yang didefinisikan di kemudian ini diskusi) adalah salah satu dari hal-hal yang disampaikan oleh IAS 21.Selain itu, banyak entitas memiliki operasi-untuk asing misalnya, manufaktur atau kegiatan distribusi yang dilakukan di luar negeri, diselenggarakan sebagai anak perusahaan, usaha patungan, asosiasi, atau hanya sebagai cabang-dan operasi ini akan memiliki berbagai transaksi dengan orang tua dan entitas lain yang berafiliasi (infus modal, dividen, et al.). Hal ini menciptakan baik masalah akuntansi untuk transaksi mata uang asing berdenominasi, seperti yang disebutkan pada paragraf sebelumnya, tetapi juga proses yang kompleks konsolidasi (jika anak perusahaan) laporan keuangan operasi luar negeri dengan orang-orang dari pelaporan (orang tua) entitas, atau komputasi berbagi pelaporan entitas laba operasi asing jika metode ekuitas berlaku.Akhirnya, entitas mungkin, tanpa batasan, melaporkan laporan keuangan mereka dalam mata uang asing (Misalnya, sebuah perusahaan Jerman dapat memilih untuk melaporkan di Inggris pound sterling-yang diperkirakan mungkin dilakukan jika entitas pelapor memiliki analis besar berikut atau banyak pemegang saham di Inggris). Praktek ini akan mengharuskan bahwa semua saldo diterjemahkan ke dalam presentasi mata uang, dan untuk ini terjadi secara konsisten dan akurat perlu ada satu set aturan.Tujuan dari IAS 21 adalah untuk meresepkan (1) bagaimana memasukkan transaksi mata uang asing dan operasi asing dalam laporan keuangan suatu entitas, dan (2) bagaimana menerjemahkan keuangan pernyataan ke dalam mata uang penyajian. Dibandingkan dengan bimbingan bawah pendahulunya standar (diadopsi pada tahun 1993), ketentuan standar revisi agak lebih mudah untuk memahami, terutama karena pilihan tertentu yang sebelumnya tersedia untuk preparers laporan keuangan telah dieliminasi.Ruang lingkup IAS 21 berlaku untuk:1. Akuntansi untuk transaksi dan saldo dalam mata uang asing, kecuali bagi transaksi dan saldo derivatif yang berada dalam ruang lingkup IAS 39: Financial Instruments: Recognition and Measurement. Namun, derivatif mata uang asing tersebut yang tidak dalam lingkup IAS 39 (misalnya, beberapa derivatif mata uang asing yang melekat pada perjanjian lainnya), dan terjemahan dari jumlah terkait untuk derivatif dari mata uang fungsional untuk mata presentasi berada dalam ruang lingkup standar ini;2. Menerjemahkan posisi keuangan dan hasil keuangan dari operasi asing yang termasuk dalam laporan keuangan entitas pelaporan sebagai akibat dari konsolidasi, konsolidasi proporsional atau metode ekuitas; dan3. Menerjemahkan laporan keuangan ekuitas ke dalam suatu mata uang pelaporan.IAS 21 tidak berlaku untuk presentasi, dalam laporan arus kas, arus kas yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing, atau terjemahan dari arus kas dari luar negeri operasi, yang berada dalam lingkup IAS 7: Statement of Cash Flows.IAS 21 (revisi 2005) mengubah persyaratan untuk penentuan entitas mata uang fungsional. Perbedaan antara operasi luar negeri yang merupakan bagian integral dari operasi dari entitas pelapor ("operasi asing terpisahkan") dan lain-lain yang tidak terpisahkan ("Entitas asing") tidak lagi langsung mempengaruhi metode menerjemahkan mata uang asing keuangan pernyataan. Suatu entitas yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai operasi luar negeri yang tidak terpisahkan memiliki mata uang fungsional sama dengan entitas pelapor. Dengan demikian, hanya satu metode terjemahan yang digunakan untuk entitas asing anak metode yang sebelumnya hanya diterapkan pada entitas asing.Perbedaan antara operasi asing yang tidak terpisahkan dan entitas asing sekarang dianggap antara indikator yang berguna dalam menentukan mata uang fungsional pelaporan entitas, tetapi saja tidak menentukan. Setiap entitas untuk dimasukkan dalam pelaporan entitas laporan keuangan sekarang untuk memastikan mata uang fungsional sesuai masing-masing, yang kemudian harus digunakan untuk mengukur posisi keuangan dan hasil keuangan. Penekanan lebih besar sekarang untuk diberikan kepada mata uang dari ekonomi yang menentukan harga dari entitas transaksi, bukan untuk mata uang di mana transaksi mata uang. Itu Istilah "mata uang pengukuran" yang digunakan oleh SIC 19 telah dieliminasi dan SIC 19 telah ditarik.Mata uang fungsionalKonsep uang fungsional adalah kunci untuk terjemahan pemahaman mata uang asing laporan keuangan. Mata uang fungsional didefinisikan sebagai mata uang utama lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi. Hal ini biasanya, tapi tidak selalu, mata uang di mana entitas yang terutama menghasilkan dan mengeluarkan lebih tunai.Dalam menentukan mata uang fungsional yang relevan, entitas akan memberikan faktor-faktor pertimbangan utama berikut:1. Mata uang yang terutama mempengaruhi harga penjualan untuk barang dan jasa, serta mata uang dari negara yang kekuatan dan peraturan kompetitif terutama menentukan harga penjualan barang dan jasa entitas, dan2. Mata uang yang terutama mempengaruhi tenaga kerja, material, dan biaya lainnya memberikan barang-barang atau jasa.Perhatikan bahwa mata uang yang mempengaruhi harga jual yang paling sering mata uang yang di yang harga jual mata uang dan menetap, sementara mata uang yang paling mempengaruhi berbagai biaya input biasanya yang di mana biaya input mata uang dan menetap. Di sana banyak situasi di mana biaya input dan harga output akan mata uang atau dipengaruhi oleh mata uang yang berbeda (misalnya, sebuah entitas yang memproduksi semua barang di Meksiko, menggunakan tenaga kerja lokal bersumber dan material, tetapi menjual semua atau sebagian dari output di Eropa pada eurodenominated transaksi).Selain hal tersebut, IAS 21 catatan faktor lain yang mungkin sering juga menyediakan bukti mata uang fungsional entitas. Ini dapat dianggap pertimbangan sekunder, yaitu:1. Mata uang yang mendanai dari aktivitas pendanaan (yaitu, dari penerbitan hutang dan ekuitas instrumen) yang dihasilkan, dan2. Mata uang yang penerimaan dari aktivitas operasi biasanya dipertahankan.Dalam membuat penentuan apakah mata uang fungsional operasi luar negeri (misalnya, anak perusahaan, cabang, asosiasi, atau joint venture) adalah sama dengan entitas pelapor (orang tua, investor, dll), pertimbangan tambahan tertentu juga mungkin relevan. Ini termasuk:1. Apakah kegiatan operasi luar negeri dilakukan sebagai perpanjangan dari pelapor, bukannya dieksekusi kurang lebih mandiri2. Berapa proporsi kegiatan operasi asing terdiri dari transaksi dengan entitas pelapor;3. Apakah arus kas operasi asing langsung berdampak pada arus kas dari entitas pelaporan, dan tersedia untuk cepat pengiriman uang dengan entitas pelapor; dan4. Apakah operasi asing sebagian besar arus kas bebas (yaitu, jika kas sendiri arus yang cukup untuk melunasi hutang yang ada dan cukup diantisipasi tanpa suntikan dana oleh entitas pelapor).Operasi asing ditandai sebagai tambahan berarti dari operasi pelaporan entitas ketika, misalnya, operasi asing hanya berfungsi untuk menjual barang-barang impor dari pelapor dan pada gilirannya menyetor semua hasil penjualan dengan entitas pelapor. Di sisi lain tangan, operasi asing dipandang sebagai dasarnya otonom ketika terakumulasi kas dan item moneter lainnya, menimbulkan biaya, menghasilkan pendapatan dan mengatur pinjaman, semua dilakukan secara substansial dalam mata uang lokal.Dalam prakteknya, ada banyak gradasi sepanjang kontinum antara otonomi penuh dan keadaan menjadi tambahan hanya untuk operasi pelaporan entitas. Ketika ada dicampur indikasi, dan dengan demikian identitas mata uang fungsional tidak jelas, penilaian diperlukan untuk membuat penentuan ini. Pemilihan mata uang fungsional harus paling setia mewakili efek ekonomi yang mendasari transaksi, peristiwa dan kondisi.Menurut IAS 21, bagaimanapun, perhatian prioritas harus diberikan kepada identitas mata uang (atau mata uang) yang berdampak harga jual output barang dan jasa, dan input untuk tenaga kerja dan material dan biaya lainnya. Faktor-faktor lain yang disebutkan di atas harus dirujuk untuk yang kedua, ketika sebuah kesimpulan yang jelas tidak jelas dari mempertimbangkan dua utama faktor.contohSebuah perusahaan yang berbasis di AS, Majordomo, Inc., memiliki anak perusahaan besar yang terletak di Inggris, John Bull Co, yang memproduksi dan menjual barang ke pelanggan hampir secara eksklusif di negara-negara anggota Uni Eropa. Transaksi dilakukan terutama dalam euro, baik untuk penjualan dan, pada tingkat lebih rendah, bahan baku pembelian. Mata uang fungsional ditentukan untuk menjadi euro dalam hal ini, mengingat fakta-fakta mencatat. Transaksi yang akan diukur dalam euro, sesuai. Untuk tujuan dari pelaporan keuangan John Bull Co. berdiri sendiri, data keuangan euro berdasarkan akan diterjemahkan ke dalam pound Sterling, menggunakan aturan penerjemahan yang ditetapkan dalam revisi IAS 21. Untuk konsolidasi anak perusahaan Inggris dalam laporan keuangan entitas induk Majordomo, Inc., terjemahan ke dalam dolar AS akan diperlukan, lagi menggunakan prosedur yang ditetapkan dalam standar.Dalam beberapa kasus penentuan mata uang fungsional dapat menjadi kompleks dan memakan waktu. Proses ini sulit terutama jika operasi asing bertindak sebagai investasi perusahaan atau perusahaan induk dalam kelompok dan memiliki beberapa transaksi eksternal. Pengelolaan harus mendokumentasikan pendekatan diikuti dalam penentuan mata uang fungsional untuk masing-masing entitas dalam kelompok-terutama ketika faktor dicampur dan penilaian diperlukan.Setelah ditentukan, mata uang fungsional entitas akan jarang diubah. Namun, karena mata uang fungsional entitas diharapkan untuk mencerminkan transaksi yang mendasarinya, peristiwa dan kondisi yang paling signifikan, ada jelas bisa menjadi perubahan dalam mata uang fungsional jika ada perubahan mendasar dalam situasi seperti itu. Sebagai contoh, jika manufaktur entitas dan operasi penjualan pindah ke negara lain, dan input selanjutnya bersumber dari lokasi baru, ini mungkin membenarkan mengubah mata uang fungsional untuk operasi itu. Ketika ada perubahan dalam mata uang fungsional entitas, entitas harus menerapkan prosedur terjemahan berlaku untuk mata uang fungsional baru prospektif dari tanggal perubahanJika mata uang fungsional adalah mata uang ekonomi hiperinflasi, sebagai istilah yang didefinisikan dalam IAS 29, Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi, entitas keuanganpernyataan yang disajikan kembali sesuai dengan ketentuan standar itu. Revisi IAS 21 menekankan bahwa suatu entitas tidak dapat menghindari penyajian kembali tersebut dengan menggunakan taktik seperti mengadopsi mata uang fungsional alternatif, seperti yang dari entitas induknya. Saat ini ada sangat sedikit negara tersebut di dunia, tapi situasi ini tentu saja dapat berubah dalam masa depan.Moneter dan nonmoneter ProdukUntuk tujuan menerapkan IAS 21, penting untuk memahami perbedaan antara moneter dan nonmoneter item. Item moneter adalah mereka memberikan atau memaksakan "hak untuk menerima, atau kewajiban untuk menyampaikan, sejumlah tetap atau telah ditentukan unit mata uang." Sebaliknya, item non moneter adalah mereka menunjukkan "tidak adanya hak untuk menerima, atau kewajiban untuk memberikan, nomor tetap atau telah ditentukan unit mata uang "Contoh dari item moneter termasuk rekening dan wesel tagih.; pensiun dan imbalan kerja lainnya harus dibayar tunai; ketentuan yang harus diselesaikan secara tunai; dan dividen kas yang benar diakui sebagai kewajiban. Contoh item nonmoneter termasuk persediaan; jumlah prabayar untuk barang dan jasa (misalnya, asuransi prabayar); properti, pabrik, dan peralatan; goodwill; aktiva tak berwujud lainnya; dan ketentuan yang harus diselesaikan oleh pengiriman aset nonmoneter.Transaksi dalam Mata Uang AsingTransaksi mata uang asing yang berdenominasi, atau membutuhkan penyelesaian dalam, asingmata uang. Ini dapat mencakup transaksi umum seperti yang timbul dari:1. pembelian atau penjualan barang atau jasa dalam transaksi di mana harga dalam mata uang dalam mata uang asing.2. pinjaman atau pinjaman dana, di mana jumlah yang terhutang atau yang akan diterima adalah dalam mata uang asing; atau3. kegiatan rutin lainnya seperti akuisisi atau disposisi aset, atau menimbulkan penyelesaian kewajiban, jika dalam mata uang asing.Berdasarkan ketentuan IAS 21, transaksi mata uang asing harus awalnya dicatat dalam mata uang fungsional dengan menerapkan untuk jumlah yang mata uang asing berdenominasi kurs tempat antara mata uang fungsional dan mata uang asing pada tanggal transaksi. Namun, ketika ada banyak, transaksi relatif homogen selama periode pelaporan (misalnya, tahun), dapat diterima, dan jauh lebih praktis, untuk menerapkan nilai tukar rata-rata yang sesuai. Dalam skenario yang paling sederhana, rata-rata angka sederhana (yaitu, titik tengah antara awal dan akhir nilai tukar) dapat digunakan.Perawatan harus dilakukan untuk memastikan bahwa pendekatan sederhana seperti ini sebenarnya bermakna, namun jika pergerakan nilai tukar tidak lancar terjadi sepanjang periode pelaporan, atau jika tarif bergerak bergantian atas dan ke bawah selama interval pelaporan, bukan monoton naik atau turun, maka lebih hati-hati dibangun, tertimbang rata-rata nilai tukar harus digunakan. Juga, jika transaksi terjadi pada selain pola halus selama periode-sebagai mungkin terjadi untuk produk ditandai dengan penjualan kemudian musiman kurs rata-rata tertimbang mungkin diperlukan jika kurs telah pindah material selama periode pelaporan .Misalnya, jika sebagian besar pendapatan yang dihasilkan pada kuartal keempat, nilai tukar rata-rata tahunan mungkin tidak akan menghasilkan pernyataan diterjemahkan secara akurat laba rugi komprehensif.ContohMelanjutkan contoh sebelumnya, anak perusahaan yang berbasis di Inggris, John Bull, yang memproduksi dan menjual barang ke pelanggan hampir secara eksklusif di negara-negara anggota Uni Eropa, juga memiliki penjualan yang cukup besar untuk Perusahaan Swiss pada tahun 2010, dalam mata uang franc Swiss. Ini terjadi terutama pada keempat kuartal tahun, ketika nilai tukar franc Swiss-euro adalah atypically kuat. Dalam mengkonversi penjualan tersebut ke mata uang fungsional (euro), nilai tukar rata-rata pada kuartal keempat adalah dianggap paling relevan. Setelah tanggal transaksi yang mendasarinya, mungkin ada kebutuhan terus menerjemahkan acara-mata uang asing berdenominasi dalam mata uang fungsional entitas. Untuk Misalnya, transaksi pembelian atau penjualan mungkin telah memunculkan akun hutang atau akun piutang, yang tetap gelisah pada tanggal pelaporan keuangan berikutnya (misalnya, berikut akhir bulan). Menurut IAS 21, pada setiap akhir periode pelaporan asing item moneter dalam mata uang (seperti hutang dan piutang) harus dijabarkan dengan menggunakan tingkat penutupan (yaitu, nilai tukar pada tanggal laporan posisi keuangan).ContohJika John Bull Co (dari contoh sebelumnya) mengakuisisi piutang dalam mata uang asing mata uang, franc Swiss (CHF), pada tahun 2010, ini diterjemahkan ke dalam mata uang fungsional, euro, pada tanggal transaksi. Jika piutang CHF-mata masih beredar diakhir tahun, perusahaan akan menerjemahkan (mengabaikan setiap penyisihan piutang tak tertagih) ke Euro pada kurs akhir tahun. Jika ini tetap beredar pada akhir tahun 2011 (lagi mengabaikan kolektibilitas kekhawatiran), ini akan diterjemahkan ke dalam euro dengan menggunakan kurs akhir tahun 2011. Sampai-sampai nilai tukar telah berubah sejak transaksi terjadi (yang kemungkinan akan terjadi), selisih kurs harus diakui oleh entitas pelaporan,karena jumlah karena ke atau dari vendor atau pelanggan, dalam mata uang asing,sekarang lebih atau kurang berharga daripada ketika transaksi terjadi.ContohAsumsikan sekarang bahwa John Bull Co mengakuisisi piutang atas dicatat dalam mata uang Swiss franc pada tahun 2010, ketika nilai tukar Swiss franc terhadap euro adalah CHF 1 = 0,65 . Diakhir tahun 2010, angka ini CHF 1 = 0,61, dan pada akhir tahun 2011, euro telah diperkuat untuk CHF 1 = 0,58 . Asumsikan bahwa John Bull diperoleh CHF 10.000 piutang pada pertengahan 2010, dan semua tetap beredar pada akhir tahun 2011. (Sekali lagi, untuk tujuan contoh ini saja, mengabaikan kolektibilitas kekhawatiran). Pada tanggal pengakuan awal, John Bull mencatat piutang dalam mata uang CHF nilai setara euro dari 6500, karena euro adalah mata uang fungsional (terjemahan ke Poundsterling Inggris atau US dolar-presentasi mata-akan ditangani kemudian). Pada akhir tahun 2010 piutang tersebut setara dengan hanya 6.100, dan sebagai hasilnya kerugian sebesar 400, yang harus diakui pada tahun 2010 laba rugi perusahaan. Akibatnya, dengan memegang CHFdenominated piutang sedangkan Swiss franc mengalami penurunan nilai terhadap euro, John Bull menderita kerugian. Swiss franc melemah lebih lanjut selama 2011, sehingga tahun-mengakhiri CHF 10.000 piutang akan bernilai hanya 5.800, untuk kerugian lebih lanjut dari 300 tahun 2011, yang lagi-lagi harus diakui Saat ini dalam hasil John Bull operasi. item nonmoneter (seperti properti yang dibeli untuk operasi luar negeri perusahaan), di sisi lain, harus dijabarkan dengan kurs historis. Pertukaran sejarah yang sebenarnya tingkat yang akan digunakan, bagaimanapun, tergantung pada apakah item nonmoneter yang dilaporkan atas dasar biaya historis, atau secara direvaluasi, dalam contoh-contoh di mana metode yang terakhir pelaporan diperbolehkan berdasarkan IFRS. Jika item nonmoneter diukur dalam hal biaya historis dalam mata uang asing, maka ini harus diterjemahkan dengan menggunakan pertukaran tingkat pada tanggal sejarah yang sebenarnya dari transaksi. Jika item telah disajikan kembali ke nilai wajar pengukuran, maka harus diterjemahkan ke dalam mata uang fungsional dengan menerapkan pertukaran tingkat pada tanggal ketika nilai wajar ditentukan.Contoh-sejarah akuntansi biaya yang digunakan oleh pelaporAsumsikan bahwa John Bull Co mengakuisisi mesin dari produsen Swiss, dalam suatu transaksi dalam mata uang franc Swiss pada tahun 2010, ketika nilai tukar CHF-euro adalah CHF 1 = 0,65 . Itu harga yang dibayar CHF 250.000. Untuk tujuan contoh ini, mengabaikan depresiasi. Pada transaksi saat ini, John Bull Co mencatat mesin di 162.500. Jumlah yang sama ini akan disajikan dalam akhir tahun 2010 dan 2011 laporan posisi keuangan. Perubahan nilai tukar berikutnya dengan tanggal transaksi tidak akan dipertimbangkan, karena mesin adalah aset nonmoneter.Contoh-revaluasi akuntansi yang digunakan oleh entitas pelaporanAsumsikan lagi bahwa John Bull Co mengakuisisi mesin dari produsen Swiss, dalam suatu transaksi dalam mata uang franc Swiss pada tahun 2010, ketika nilai tukar CHF-euro adalah CHF 1 = 0,65 . Harga yang dibayar CHF 250.000. Untuk tujuan contoh ini, mengabaikan depresiasi. Pada akhir tahun 2010, John Bull Co memilih untuk menggunakan metode alternatif diperbolehkan akuntansi di bawah IAS 16, dan menentukan bahwa nilai wajar mesin ini CHF 285.000. Dalam pernyataan akhir tahun entitas posisi keuangan, ini dilaporkan pada setara euro dari nilai revaluasi, menggunakan pertukara tingkat pada tanggal revaluasi, atau 173.850 (= CHF 285.000 0,61 ). Ini jumlah yang sama akan muncul di 2011 laporan posisi keuangan (dengan asumsi tidak ada revaluasi lanjut dilakukan pasca-2010). Jika aset nonmoneter diakuisisi dalam transaksi mata uang asing oleh menimbulkan utang yang akan dibayar dalam mata uang asing (misalnya, ketika sebuah bangunan untuk operasi luar negeri dibiayai secara lokal oleh utang komersial), setelah tanggal transaksi yang sebenarnya penjabaran aset dan utang terkait akan di berbeda tukar (kecuali tariff tetap tidak berubah, yang tidak mungkin terjadi.) Hasilnya akan baik keuntungan atau kerugian, yang mencerminkan fakta bahwa aset nonmoneter dibeli tetapi beban terkait. Kewajiban pembayaran di masa depan akan bervariasi sebagai nilai tukar berfluktuasi dari waktu ke waktu, sampai utang akhirnya menetap-kata lain, entitas pelapor telah diasumsikan nilai tukar risiko. Di sisi lain, jika utang diperoleh dalam pelaporan (induk) rumah entitas negara atau yang dinyatakan dalam mata uang fungsional pembeli, tidak akan ada risiko nilai tukar dan tidak ada keuntungan atau kerugian yang dihasilkan berikutnya dari paparan tersebut.ContohAsumsikan sekarang bahwa John Bull Co mengakuisisi mesin dari produsen Swiss, dalam suatu transaksidalam mata uang franc Swiss pada tahun 2010, ketika nilai tukar CHF-euro adalah CHF 1 = 0,65 . Harga yang dibayar CHF 250.000. Untuk tujuan contoh ini, mengabaikan depresiasi. Pada tanggal transaksi, John Bull Co mencatat mesin di 162.500. Jumlah yang sama ini akan disajikan di akhir tahun 2010 dan 2011 laporan posisi keuangan. Perubahan dalam pertukaran tarif setelah tanggal transaksi tidak akan dipertimbangkan, karena mesin adalah nonmoneter aset. Namun, pembelian mesin itu dilakukan dengan menandatangani catatan 5 tahun, dibayarkan di Franc Swiss. Asumsikan untuk kesederhanaan catatan tidak dikenakan amortisasi (yaitu, karena secara penuh pada jatuh tempo). Catatan dicatat, pada tanggal transaksi, sebagai kewajiban dari 162.500. Namun, pada akhir tahun 2010, karena euro telah menguat, kewajiban adalah setara dengan 152.500. Sebagai akibat laba selisih sebesar 10.000 dilaporkan dalam laporan laba rugi pada periode berjalan. Pada akhir tahun 2011, kewajiban ini memiliki nilai euro-setara 145.000, dan dengan demikian lebih lanjut gain dari 7.500 diwujudkan oleh John Bull Co untuk tujuan pelaporan keuangan. Telah mesin telah diperoleh untuk kewajiban mata uang euro dari 162.500, penilaian ini akan tetap dalam laporan keuangan sampai akhirnya pensiun. Dalam hal ini, mesin Swiss produsen, bukan konsumen Inggris (yang mata uang fungsional adalah euro), diterima risiko nilai tukar, dan John Bull Co akan melaporkan ada keuntungan atau kerugian yang timbul dari selisih kurs Komplikasi lain dapat muncul ketika akuntansi untuk transaksi dieksekusi di luar negeri mata uang. IAS 21 mengidentifikasi keadaan di mana nilai tercatat item ditentukan dengan membandingkan dua atau lebih jumlah, misalnya ketika persediaan yang akan disajikan pada lebih rendah dari biaya atau nilai realisasi bersih, konsisten dengan persyaratan IAS 2, Persediaan.Contoh lain dikutip berkaitan dengan aset jangka panjang, yang harus ditinjau untuk penurunan nilai, per IAS 36, Gangguan Aset. Dalam situasi seperti ini (yaitu, di mana asset adalah non moneter dan diukur dalam mata uang asing) nilai tercatat dalam hal fungsional mata uang ditentukan dengan membandingkan1. Biaya atau tercatat, yang sesuai, dijabarkan dengan kurs pada tanggal ketika jumlah yang ditentukan (yaitu, tingkat pada tanggal transaksi untuk item diukur dari segi biaya historis, atau tanggal revaluasi jika item disajikan kembali berdasarkan IFRS yang relevan); dan2. Nilai realisasi bersih atau jumlah terpulihkan, yang sesuai, diterjemahkan di bursa tingkat di tanggal ketika nilai yang ditentukan (yang biasanya akan tingkat penutupan pada akhir periode pelaporan).Perhatikan bahwa dengan membandingkan jumlah diterjemahkan yang ditentukan dengan menggunakan rasio nilai tukar pada tanggal yang berbeda, efek yang sebenarnya melakukan terjemahan akan mencerminkan dua ekonomi fenomena; yaitu, IFRS-didorong lebih rendah dari biaya atau nilai wajar perbandingan (atau setara), dan mengubah nilai tukar. Efeknya mungkin bahwa kerugian penurunan nilai adalah untuk diakui dalam mata uang fungsional ketika tidak akan diakui dalam mata uang asing, atau hubungan yang berlawanan dapat memegang (dan, tentu saja, mungkin ada gangguan dalam kedua kasus, meskipun untuk jumlah yang berbeda).ContohJohn Bull Co diperoleh bahan persediaan baku dari produsen Swiss, dalam suatu transaksi dalam mata uang franc Swiss pada tahun 2010, ketika nilai tukar CHF-euro adalah CHF 1 = 0,65 . Itu harga yang dibayar CHF 34.000. Pada akhir tahun, ketika nilai tukar adalah CHF 1 = 0,61 , yang realisasi bersih nilai persediaan, yang masih di tangan, adalah CHF 32.000. Menerapkan IAS 21 persyaratan, itu ditentukan bahwa (1) harga pembelian di Euro adalah 22.100 (= CHF 34.000 0,65); dan (2) NRV pada akhir periode pelaporan adalah 19.520 (= CHF 32.000 0,61 ). Sebuah rendah biaya atau nilai realisasi penyesuaian penurunan nilai dilaporkan sebesar 2.580. (= 22.100 - 19,520).Lihat di bawah untuk contoh lain, di mana kerugian NRV disebut untuk meskipun NRV dimata uang asing lebih besar dari biaya, karena interaksi perubahan nilai tukar dan Gerakan NRV.Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang AsingSelama bertahun-tahun, berbagai akuntansi nasional dan internasional penetapan standar rezim, berlangganan berbagai filosofi, telah berusaha untuk menangani tugas menerjemahkan laporan keuangan operasi atau badan asing. Tidak ada satu metodologi telah sepenuhnya memuaskan dalam mencapai tujuan pelaporan keuangan untuk orang tua atau pelaporan lainnyaentitas, dan masih ada banyak kebingungan di kalangan pengguna dari keuangan pernyataan mengenai hal ini. Empat metode utama menerjemahkan mata uang asing Laporan keuangan telah diterapkan di seluruh dunia: 1. arus metode / tidak lancar,2. moneter / non moneter metode,3. metode temporal, dan 4. tingkat saat ini (atau penutupan) metode tingkat. IAS 21 memeluk salah satu (dari empat) pendekatan populer, metode yang umumnya dikenal sebagai metode tarif saat di bawah US GAAP, sebagai metodologi yang ditentukan nya. Ketika menerjemahkan laporan keuangan mata uang asing ke investor (misalnya, orang tua) mata uang pelaporan entitas, dua masalah yang harus diatasi:Ketika menerjemahkan laporan keuangan mata uang asing ke investor (misalnya, orang tua) mata uang pelaporan entitas, dua masalah yang harus diatasi: 1. Apa nilai tukar yang tepat untuk digunakan dalam menerjemahkan setiap item laporan keuangan? 2. Bagaimana seharusnya jumlah selisih kurs yang timbul dari proses penjabaran disajikan dalam laporan keuangan konsolidasi?IAS 21 mengadopsi pendekatan mata uang fungsional yang membutuhkan entitas asing untuk menyajikan semua transaksi dalam mata uang fungsionalnya. Terjemahan adalah proses konversi transaksi dalam mata uang fungsional ke dalam mata uang penyajian investor. Jika transaksi entitas dalam mata uang selain mata uang fungsional, transaksi asing harus terlebih dahulu disesuaikan dengan nilai mata uang fungsional setara mereka sebelum menerjemahkan ke mata uang presentasi (jika berbeda dari mata uang fungsional). Tiga situasi yang berbeda yang dapat timbul dalam menerjemahkan laporan keuangan mata uang asing diilustrasikan dalam contoh berikut:Foreign entitys local currency Foreign entitys functional currency Investors presentation currency Translation method Exchange differences

Euro Euro Canadian dollar Terjemahan ke mata uang presentasi pada tingkat penutupan untuk semua aset dan kewajibanPendapatan komprehensif lain (OCI) dan ekuitas

Euro Canadian dollar Canadian dollar Translation to the functional currency (which is also the presentation currency) at the closing rate for all monetary items Gain (or loss) in profit or loss

Swiss franc Euro Canadian dollar 1.Translation to the functional currency () 2. Translation to the presentation currency (Can $) Gain (or loss) in profit or loss OCI and equity

Foreign entitys local currency Foreign entitys functional currency Investors presentation currency Translation method Exchange differences

Euro Euro Canadian dollar Translation to the presentation currency at the closing rate for all assets and liabilities Other comprehensive income (OCI) and equity

Euro Canadian dollar Canadian dollar Translation to the functional currency (which is also the presentation currency) at the closing rate for all monetary items Gain (or loss) in profit or loss

Swiss franc Euro Canadian dollar 1.Translation to the functional currency () 2. Translation to the presentation currency (Can $) Gain (or loss) in profit or loss OCI and equity

IAS 21 mengatur dua set persyaratan ketika menerjemahkan laporan keuangan mata uang asing. Yang pertama dari kesepakatan tersebut dengan melaporkan transaksi mata uang asing oleh masing-masing entitas individu, yang mungkin juga menjadi bagian dari kelompok pelaporan (misalnya, orang tua konsolidasi dan anak perusahaan) dalam mata uang fungsional entitas individu atau pengukuran kembali laporan keuangan mata uang asing ke dalam mata uang fungsional. Set kedua persyaratan ini untuk penjabaran laporan entitas 'keuangan (misalnya, orang-orang dari anak perusahaan) dari mata uang fungsional dalam mata uang pelaporan (misalnya, dari orang tua). Hal-hal ini dibahas dalam paragraf berikut.Penjabaran laporan keuangan dalam mata uang fungsional dalam suatu mata uang pelaporan. Jika investor presentasi mata uang (misalnya, dolar Kanada) berbeda dari mata uang fungsional entitas asing (misalnya, euro), laporan keuangan entitas asing harus diterjemahkan ke dalam mata uang penyajian ketika mempersiapkan laporan keuangan konsolidasi. Sesuai dengan IAS 21, metode yang digunakan untuk penjabaran laporan keuangan mata uang asing dari mata uang fungsional ke dalam mata uang penyajian pada dasarnya apa yang sering disebut metode saat ini (penutupan) tingkat di bawah US GAAP. Secara umum, metode penerjemahan bawah kedua IFRS dan US GAAP adalah sama, kecuali untuk penjabaran laporan keuangan dalam ekonomi hiperinflasi (Lihat Bab 27).Berdasarkan terjemahan untuk pendekatan mata uang presentasi (yang juga merupakan metode utama diamanatkan bawah US GAAP), semua aset dan kewajiban, baik moneter dan nonmoneter, dijabarkan dengan penutupan (akhir periode pelaporan) tingkat, yang menyederhanakan proses dibandingkan untuk semua metode historis menganjurkan lainnya. Lebih penting lagi, ini lebih dekat sesuai dengan sudut pandang pengguna laporan keuangan, yang cenderung berhubungan dengan nilai tukar mata uang yang ada pada akhir periode pelaporan daripada berbagai nilai tukar tertentu yang mungkin telah diterapkan dalam beberapa bulan sebelumnya atau tahun.Namun, laporan keuangan sebelumnya tahun harus diterjemahkan pada tingkat (s) tepat diterapkan ketika terjemahan ini pertama kali dilakukan, (yaitu, ini tidak akan diperbarui untuk penutupan saat ini atau tarif rata-rata). Aturan ini berlaku karena akan menyebabkan kebingungan besar untuk pengguna laporan keuangan jika jumlah sekali dilaporkan (saat sekarang) kini semua disajikan kembali walaupun tidak ada perubahan yang sedang dilakukan untuk data yang mendasari, dan tentu saja fenomena ekonomi yang mendasarinya, sekarang satu atau lebih tahun di masa lalu, tidak dapat memiliki perubahan sejak awalnya dilaporkan pada.Dasar teoritis untuk pendekatan ini terjemahan adalah "konsep investasi bersih," dimana entitas asing dipandang sebagai entitas terpisah yang orangtua diinvestasikan ke dalam, bukannya dianggap sebagai bagian dari operasi orangtua. Informasi yang diberikan tentang entitas asing mempertahankan hubungan internal dan hasil dibuat di lingkungan asing (ekonomi, hukum, dan politik) di mana entitas beroperasi. Pendekatan ini yang terbaik, tentu saja, ketika utang luar negeri dalam mata uang yang digunakan untuk membeli aset yang menciptakan pendapatan foreigndenominated; aset tersebut sehingga berfungsi sebagai lindung nilai terhadap efek yang disebabkan oleh perubahan nilai tukar pada utang. Selisih (yaitu, bersih) aset akan terpengaruh oleh risiko ini valuta asing, dan ini adalah efek yang diakui dalam laporan perusahaan induk dari posisi keuangan, seperti yang dijelaskan di bawah ini.Aturan berikut harus digunakan dalam menerjemahkan laporan keuangan dari entitas asing:1. Semua aset dan kewajiban dalam laporan laba rugi tahun-akhir posisi keuangan, apakah moneter atau non moneter, harus diterjemahkan pada tingkat penutupan yang berlaku pada tanggal yang laporan posisi keuangan.2. Pendapatan dan beban barang di setiap laporan laba rugi komprehensif harus diterjemahkan dengan kurs pada tanggal transaksi, kecuali jika laporan entitas asing dalam mata uang ekonomi hiperinflasi (sebagaimana didefinisikan dalam IAS 29), dalam hal ini mereka harus diterjemahkan dengan tarif penutupan3. selisih kurs Semua dihasilkan harus diakui dalam pendapatan komprehensif lain dan direklasifikasi dari ekuitas ke laporan laba rugi pada pelepasan investasi bersih pada entitas asing.4. Semua aktiva dan kewajiban dalam laporan periode sebelumnya posisi keuangan, yang disajikan saat (misalnya, sebagai informasi komparatif) apakah moneter atau non moneter, dijabarkan dengan kurs (tarif penutupan) yang berlaku pada tanggal masing-masing laporan posisi keuangan.5. Pendapatan dan beban item dalam laporan periode sebelumnya dari pendapatan, yang disajikan saat (misalnya, sebagai informasi komparatif), dijabarkan dengan kurs pada tanggal transaksi asli (atau rata-rata, di mana sesuai).Berdasarkan terjemahan untuk pendekatan mata uang presentasi, semua aset dan kewajiban dinilai1. Lebih tinggi, sebagai akibat dari kenaikan nilai tukar langsung, atau2. lebih rendah, sebagai akibat dari penurunan tingkat langsung. Karena kewajiban mengimbangi sebagian dari aset, merupakan lindung nilai alami, hanya aset bersih anak perusahaan (aset lebih dari kewajiban) terkena risiko fluktuasi nilai tukar mata uang. Akibatnya, efek dari perubahan nilai tukar dapat dihitung dengan mengalikan rata aktiva bersih entitas asing oleh perubahan nilai tukar.Di buku induk, posisi aktiva bersih entitas asing tercermin dalam rekening investasi orang tua. Jika metode ekuitas diterapkan, rekening investasi harus disesuaikan ke atas atau ke bawah untuk mencerminkan perubahan dalam nilai tukar; jika suatu entitas asing dalam laporan keuangan konsolidasi, akun investasi dihilangkan. (Lihat contoh Komprehensif: Terjemahan ke dalam mata uang penyajian kemudian dalam bab ini).Terjemahan (pengukuran) dari laporan keuangan ke dalam mata uang fungsional. Ketika suatu entitas asing terus buku dan catatan dalam mata uang selain mata uang fungsional, terjemahan dari item mata uang asing disajikan dalam laporan posisi keuangan ke dalam mata uang fungsional (pengukuran) didorong oleh perbedaan antara item moneter dan nonmoneter. Item moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs penutupan (kurs spot pada akhir periode pelaporan). Mata uang asing item non moneter dijabarkan dengan menggunakan kurs historis. Ada anggapan bahwa efek dari perubahan kurs terhadap aktiva bersih operasi asing secara langsung akan mempengaruhi arus kas orang tua, sehingga penyesuaian nilai tukar dilaporkan dalam laporan laba rugi orang tua. Misalnya, kantor penjualan cabang atau fasilitas produksi besar, operasi terpadu (misalnya, operasi lapangan Eropa dari perusahaan AS, yang terutama disediakan oleh kantor rumah, tetapi yang kadang-kadang juga melakukan transaksi mata uang lokal) akan memenuhi syarat untuk perawatan ini . Karena dolar AS mempengaruhi harga penjualan, sebagian besar (tetapi tidak semua) dari penjualan adalah mata uang Dolar AS, dan sebagian besar dari biaya, termasuk barang dagangan, adalah hasil dari transaksi US, penerapan kriteria yang disebutkan sebelumnya akan menyimpulkan bahwa fungsional mata uang kantor penjualan Eropa adalah dolar AS, dan penjabaran aktiva dan kewajiban mata uang asing berdenominasi, dan transaksi akan mengikuti perbedaan nonmoneter / moneter disebutkan di atas dengan pengaruh selisih kurs yang dilaporkan dalam laporan laba rugi.Secara umum, terjemahan dari item nonmoneter (persediaan, aset tetap, dll) dilakukan dengan menerapkan kurs historis. Kurs historis biasanya adalah mereka berlaku ketika aset tersebut diperoleh atau (lebih jarang) ketika kewajiban non moneter tersebut terjadi, tetapi jika ada revaluasi berikutnya, apakah ini diperbolehkan berdasarkan IFRS, maka dengan menggunakan kurs pada tanggal ketika nilai wajar ditentukan. Ketika keuntungan atau kerugian pada item nonmoneter diakui dalam laporan laba rugi (misalnya, dari penerapan yang lebih rendah dari biaya atau nilai realisasi persediaan), komponen pertukaran yang laba atau rugi harus diakui dalam laporan laba rugi. Ketika, di sisi lain, keuntungan atau kerugian pada item nonmoneter diakui berdasarkan IFRS pendapatan komprehensif lain (misalnya, dari revaluasi aset tetap, atau dari penyesuaian nilai wajar dilakukan untuk investasi tersedia untuk dijual-surat berharga), setiap komponen pertukaran yang keuntungan atau kerugian juga harus diakui dalam pendapatan komprehensif lain. Sebagai hasil dari konversi ke dalam mata uang fungsional, jika unit asing dalam posisi aset moneter bersih (aset moneter melebihi kewajiban moneter), peningkatan nilai tukar langsung menyebabkan hasil yang menguntungkan (gain) yang akan dilaporkan dalam laporan laba kerugian; jika berada dalam posisi kewajiban moneter bersih (kewajiban moneter lebih dari aset moneter), itu melaporkan hasil yang tidak menguntungkan (rugi). Jika unit asing dalam posisi aset moneter bersih, penurunan nilai tukar langsung menyebabkan hasil yang tidak menguntungkan (rugi) melaporkan, namun jika berada dalam posisi kewajiban moneter bersih, hasil yang menguntungkan (gain) dilaporkan. Dalam kasus ketika sebuah entitas terus buku dan catatan dalam mata uang (misalnya, Swiss franc) selain mata uang fungsional (misalnya, euro), dan selain mata uang penyajian induk (misalnya, dolar Kanada), dua-langkah proses penerjemahan akan diperlukan: (1) penjabaran laporan keuangan (misalnya, dari Swiss franc) ke dalam mata uang fungsional (misalnya, euro) dan (2) penjabaran mata uang fungsional (misalnya, euro) ke dalam mata uang pelaporan (misalnya, Kanada dolar).Investasi bersih dalam operasi luar negeri. Aturan khusus berlaku untuk investasi bersih pada kegiatan operasi luar negeri. Menurut revisi IAS 21, ketika entitas pelaporan memiliki pos moneter yang piutang atau hutang kepada kegiatan operasi luar negeri yang penyelesaian yang tidak direncanakan atau mungkin terjadi di masa mendatang, ini, secara substansi, merupakan bagian dari entitas investasi bersih dalam operasi asing. Item ini harus diperhitungkan sebagai berikut:1. Selisih kurs yang timbul dari penjabaran item moneter yang membentuk bagian dari investasi bersih dalam operasi luar negeri harus tercermin dalam laporan laba rugi dalam laporan keuangan tersendiri entitas pelaporan (investor / orang tua) dan dalam laporan keuangan yang terpisah dari asing operasi, tetapi2. Dalam laporan keuangan konsolidasi yang meliputi investor / orang tua dan operasi asing, selisih kurs harus diakui awalnya sebagai pendapatan komprehensif lain dan direklasifikasi dari ekuitas ke laporan laba rugi pada disposisi dari operasi asing.Perhatikan bahwa ketika suatu pos moneter adalah komponen dari investasi bersih pelaporan entitas dalam operasi luar negeri dan itu dalam mata uang fungsional dari entitas pelapor, perbedaan pertukaran hanya muncul di laporan keuangan individu operasi asing. Sebaliknya, jika item tersebut dalam mata uang fungsional operasi luar negeri, perbedaan pertukaran hanya muncul dalam laporan keuangan pelaporan entitas yang terpisah.Konsolidasi operasi asing. Kebutuhan yang paling sering ditemui untuk menerjemahkan laporan keuangan mata uang asing ke dalam entitas investor mata uang pelaporan adalah ketika entitas induk sedang mempersiapkan konsolidasi laporan keuangan, dan satu atau lebih anak perusahaan telah melaporkan di masing-masing (lokal) mata uang mereka. Kebutuhan yang sama menyajikan sendiri jika investee atau informasi keuangan patungan adalah untuk dimasukkan melalui konsolidasi proporsional atau metode ekuitas. Ketika konsolidasi aset, kewajiban, pendapatan dan beban dari operasi asing dengan orang-orang dari entitas pelaporan, proses konsolidasi umum berlaku, termasuk penghapusan saldo intragrup dan transaksi intragrup. Goodwill dan penyesuaian terhadap jumlah tercatat aset dan kewajiban operasi asing harus dinyatakan dalam mata uang fungsional dan dijabarkan dengan menggunakan kurs penutupan.

Bimbingan Berlaku untuk Situasi Khusus Kepentingan non pengendali. Ketika suatu entitas asing konsolidasi, tetapi tidak sepenuhnya dimiliki oleh entitas pelaporan, akan ada bunga noncontrolling dilaporkan dalam laporan posisi keuangan. IAS 21 mengharuskan selisih kurs akumulasi yang dihasilkan dari terjemahan dan disebabkan kepentingan nonpengendali dialokasikan ke dan dilaporkan sebagai bunga noncontrolling aktiva bersih. Goodwill dan penyesuaian nilai wajar. Setiap goodwill yang timbul dari akuisisi entitas asing dan penyesuaian nilai wajar dengan nilai tercatat aset dan kewajiban yang timbul dari akuisisi bahwa operasi asing harus diperlakukan sebagai aset dan kewajiban operasi asing. Dengan demikian mereka harus dinyatakan dalam mata uang fungsional operasi asing dan dijabarkan dengan tingkat penutupan sesuai dengan IAS 21. Selisih kurs yang timbul dari penghapusan saldo intragrup. Sementara menggabungkan laporan keuangan entitas asing ke orang-orang dari entitas pelaporan, prosedur konsolidasi biasa seperti penghapusan saldo dan transaksi intragrup yang dilakukan seperti yang dipersyaratkan oleh IAS 27 dan IAS 31.Tanggal pelaporan yang berbeda. Ketika melaporkan tanggal untuk laporan keuangan entitas asing dan orang-orang dari entitas pelapor berbeda, entitas asing biasanya switch dan menyusun laporan keuangan dengan tanggal pelaporan bertepatan dengan orang-orang dari entitas pelapor. Namun, kadang-kadang ini tidak mungkin praktis untuk dilakukan. Dalam keadaan seperti IAS 27 memungkinkan penggunaan laporan keuangan yang disusun pada tanggal yang berbeda, asalkan perbedaan itu tidak lebih dari tiga bulan. Dalam kasus seperti itu, aset dan kewajiban entitas asing harus dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan entitas asing. Penyesuaian harus dibuat untuk gerakan yang signifikan setiap nilai tukar antara akhir periode pelaporan entitas asing dan bahwa entitas pelaporan sesuai dengan ketentuan IAS 27 dan IAS 28 yang berkaitan dengan hal ini.Pembuangan suatu entitas asing. Setiap selisih kurs kumulatif yang diakui sebagai pendapatan komprehensif lain dan terakumulasi dalam komponen terpisah dari ekuitas sampai pelepasan entitas asing. Standar mengatur perlakuan pertukaran kumulatif perbedaan account pada pembuangan entitas asing. Keseimbangan ini, yang telah ditangguhkan, harus direklasifikasi dari ekuitas ke laporan laba rugi pada periode yang sama di mana keuntungan atau kerugian pelepasan diakui.Pembuangan telah ditetapkan untuk menyertakan penjualan, likuidasi, pembayaran modal saham, atau meninggalkan seluruh atau sebagian dari entitas. Biasanya, pembayaran dividen tidak akan merupakan pembayaran kembali modal. Namun, dalam keadaan langka, hal ini; misalnya, ketika sebuah entitas membayar dividen dari modal bukan akumulasi keuntungan, sebagaimana didefinisikan dalam tindakan perusahaan 'dari negara-negara tertentu, seperti Inggris, ini akan merupakan pembayaran kembali modal. Dalam keadaan seperti itu, jelas, dividen yang dibayarkan akan merupakan pembuangan untuk tujuan standar ini. IAS 21 lebih lanjut menyatakan bahwa dalam kasus pembuangan parsial kepentingan dalam entitas asing, hanya proporsional dari perbedaan akumulasi pertukaran terkait diakui sebagai keuntungan atau kerugian. Sebuah write-down dari nilai tercatat dari entitas asing tidak merupakan pembuangan parsial, dan dengan demikian selisih kurs yang ditangguhkan dilakukan ke depan sebagai bagian dari ekuitas tidak akan terpengaruh oleh seperti write-down.Perubahan mata uang fungsional. Jika ada perubahan dalam mata uang fungsional, suatu entitas harus menerapkan prosedur terjemahan berlaku untuk mata uang fungsional baru prospektif dari tanggal perubahan ini.Contoh Komprehensif: Terjemahan ke dalam mata uang penyajian Asumsikan bahwa perusahaan AS memiliki anak sahamnya dimiliki 100% di Jerman yang mulai beroperasi pada tahun 2010. Operasi anak perusahaan terdiri dari memanfaatkan ruang-perusahaan yang dimiliki di gedung perkantoran. Bangunan ini, yang harganya lima juta euro, dibiayai terutama oleh bank Jerman, meskipun orang tua tidak berinvestasi 2.000.000 dalam operasi Jerman. Semua pendapatan dan beban kas diterima dan dibayar di euro. Anak perusahaan juga mempertahankan buku dan catatan dalam euro, mata uang fungsional. Laporan keuangan anak perusahaan Jerman yang akan diterjemahkan (dari euro mata uang fungsional dengan mata uang presentasi dolar AS) untuk dimasukkan ke dalam laporan keuangan AS orangtua. Pernyataan anak perusahaan dari posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2010, dan pernyataannya gabungan pendapatan dan laba ditahan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, disajikan di bawah ini di euro.German Company Statement of Financial Position December 31, 2010 (in thousands of )

Assets Liabilities and shareholders equity

Cash 500 Accounts payable 300

Note receivable 200 Unearned rent 100

Land 1,000 Mortgage payable 4,000

Building 5,000 Ordinary shares 400

Accumulated depreciation (100) Additional paid-in capital 1,600

Retained earnings 200

Total liabilities and

Total assets 6,600 shareholders equity 6,600

German CompanyCombined Statement of Profit or Loss and Retained EarningsFor the Year Ended December 31, 2010 (in thousands of )Revenues 2,000

Operating expenses (including depreciation expense of 100) 1,700

Profit for the year 300

Add retained earnings, January 1, 2010 --

Deduct dividends (100)

Retained earnings, December 31, 2010 200

Berbagai tukar diasumsikan untuk tahun 2010 adalah sebagai berikut:1 = $ 0,90 pada awal tahun 2010 (ketika saham biasa yang diterbitkan dan tanah dan bangunan yang dibiayai melalui hipotek)1 = $ 1,05 rata-rata tertimbang untuk tahun 20101 = $ 1,10 pada tanggal dividen dinyatakan dan sewa diterima di muka diterima 1 = $ 1,20 penutupan (31 Desember 2010)Poin-poin berikut harus diperhatikan mengenai penerjemahan ke dalam mata uang penyajian:Laporan keuangan Jerman perusahaan harus diterjemahkan ke dalam dolar AS dalam hal ketentuan IAS 21 (yaitu, dengan metode tarif saat). Proses ini terjemahan diilustrasikan di bawah ini.

German Company Statement of Financial Position Translation December 31, 2010 (in thousands of )

Assets Euros Exchange ratesUS dollars

Cash 500 1.20 $ 600

Accounts receivable 200 1.20 240

Land 1,000 1.20 1,200

Building (net) 4,900 1.20 5,880

Total assets 6,600 $7,920

Liabilities and shareholders equity

Accounts payable 300 1.20 $ 360

Unearned rent 100 1.20 120

Mortgage payable 4,000 1.20 4,800

Ordinary shares 400 0.90 360

Additional paid-in capital 1,600 0.90 1,440

Retained earnings Cumulative exchange difference 200 (see combined income and retained earnings statement translation) 205

(translation adjustments) Total liabilities and shareholders -- -- 635

equity 6,600 $7,920

German Company

Combined Statement of Profit or Loss and Retained Earnings Translation For the Year Ended December 31, 2010 (in thousands of )

Euros Exchange rates US dollars Revenues 2,000 1.05 $2,100 Expenses (including 100 depreciation expense) 1,700 1.05 1,785 Profit for the year 300 315 Add retained earnings, January 1 -- -- -- Deduct dividends (100) 1.10 (110) Retained earnings, December 31 200 $ 205

German CompanyStatement of Cash Flows TranslationFor the Year Ended December 31, 2010 (in thousands of ) Euros Exchange rates US dollars

Operating activities

Profit for the year Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating 300 1.05 $ 315

activities:

Depreciation 100 1.05 105

Increase in accounts receivable (200) 1.05 (210)

Increase in accounts payable 300 1.05 315

Increase in unearned rent Net cash provided by operating 100 1.10 110

activities 600 635

Investing activities

Purchase of land (1,000) 0.90 (900)

Purchase of building (5,000) 0.90 (4,500)

Net cash used by investing activities (6,000) (5,400)

Financing activities

Ordinary shares issue 2,000 0.90 1,800

Mortgage payable 4,000 0.90 3,600

Dividends paid (100) 1.10 (110)

Net cash provided by financing 5,900 5,290

Effect on exchange rate changes on cash N/A 75

Increase in cash and equivalents 500 600

Cash at beginning of year -- --

Cash at end of year 500 1.20 $ 600

Poin-poin berikut harus diperhatikan mengenai penerjemahan ke dalam mata uang penyajian:1. Semua aktiva dan kewajiban dijabarkan dengan menggunakan kurs penutupan pada akhir periode pelaporan ( 1 = $ 1,20). Semua pendapatan dan beban harus diterjemahkan dengan tarif yang berlaku saat item ini diakui selama periode tersebut. Karena pertimbangan praktis, bagaimanapun, tingkat rata-rata tertimbang dapat digunakan untuk menerjemahkan pendapatan dan beban ( 1 = $ 1,05). Akun ekuitas 2. Pemegang Saham dijabarkan dengan menggunakan kurs historis. Saham biasa yang diterbitkan pada awal 2010 ketika nilai tukar adalah 1 = $ 0,90. Keseimbangan diterjemahkan dari laba ditahan adalah hasil dari tingkat rata-rata tertimbang diterapkan pendapatan dan beban dan tingkat tertentu berlaku ketika pembagian dividen ( 1 = $ 1,10). 3. selisih kurs Kumulatif (kurs) hasil dari menerjemahkan semua aset dan kewajiban pada penutupan (saat ini) tingkat, sementara ekuitas diterjemahkan dengan menggunakan kurs historis dan rata-rata tertimbang. Penyesuaian tidak memiliki efek langsung pada arus kas; Namun, perubahan nilai tukar akan memiliki efek langsung pada penjualan atau likuidasi. Sebelum waktu ini, efeknya tidak pasti dan remote. Juga, efek ini disebabkan oleh investasi bersih daripada operasi anak perusahaan. Untuk alasan ini keseimbangan kurs dilaporkan sebagai item pendapatan komprehensif lain dalam laporan laba rugi komprehensif dan sebagai komponen terpisah di bagian ekuitas dari laporan laba rugi konsolidasi perusahaan AS dari posisi keuangan. Keseimbangan ini pada dasarnya setara total debit dari anak perusahaan (sekarang dinyatakan dalam dolar AS) dengan total kredit (juga dalam dolar). Hal ini juga dapat ditentukan secara langsung, seperti yang ditunjukkan berikutnya, untuk memverifikasi proses penerjemahan. 4. kumulatif selisih kurs (kurs) kredit dari $ 635 dihitung sebagai berikut: Aktiva bersih pada awal tahun 2010 (setelah saham biasa yang diterbitkan dan tanahdan bangunan diperoleh melaluipembiayaan KPR) 2000 (1,20-0,90) = $ 600 Laba kredit untuk tahun 300 (1,20-1,05) = 45 kredit Dividen 100 (1,20-1,10) = 10 debitSelisih kurs (Penjabaran) $ 635 kredit5. Karena selisih kurs bersih (penjabaran) keseimbangan yang muncul sebagai komponen terpisah dari ekuitas adalah kumulatif di alam, perubahan keseimbangan ini selama tahun harus diungkapkan dalam laporan keuangan. Dalam ilustrasi, keseimbangan ini pergi dari nol sampai $ 635 pada akhir 2010. Analisis perubahan ini disajikan sebelumnya. Penyesuaian penjabaran memiliki saldo kredit karena entitas Jerman berada di posisi aktiva bersih selama periode (aset lebih dari kewajiban) dan nilai tukar spot pada akhir periode ini lebih tinggi dari nilai tukar pada awal periode atau rata-rata untuk periode tersebut. Selain transaksi tersebut di atas, menganggap bahwa berikut ini terjadi selama tahun 2011:In addition to the foregoing transactions, assume that the following occurred during 2011:

German Company Statement of Financial Position December 31, 2011 (in thousands of )

Assets 2011 2010 Increase/(decrease)

Cash 1,000 500 500

Accounts receivable -- 200 (200)

Land 1,500 1,000 500

Building (net) 4,800 4,900 (100)

Total assets 7,300 6,600 700

Liabilities and shareholders equity

Accounts payable 500 300 200

Unearned rent -- 100 (100)

Mortgage payable 4,500 4,000 500

Ordinary shares 400 400 --

Additional paid-in capital 1,600 1,600 --

Retained earnings 300 200 100

Total liabilities and shareholders equity7,300

German Company 6,600 700

Combined Statement of Profit or Loss and Retained Earnings For the Year Ended December 31, 2011 (in thousands of )

Revenues 2,200

Operating expenses (including depreciation expense of 100) 1,700

Profit for the year 500

Add: Retained earnings, Jan. 1, 2011 200

Deduct dividends (400)

Retained earnings, Dec. 31, 2011 300

Exchange rates were: 1 = $1.20 at the beginning of 2011 1 = $1.16 weighted-average for 2011 1 = $1.08 closing (December 31, 2011) 1 = $1.10 when dividends were paid in 2011 and land bought by incurring mortgage The translation process for 2011 is illustrated below.

German Company Statement of Financial Position Translation December 31, 2011 (in thousands of ) Assets EurosExchange ratesUS dollars

Cash 1,000 1.08 $1,080

Land 1,500 1.08 1,620

Building 4,800 1.08 5,184

Total assets 7,300 $7,884

Liabilities and shareholders equity

Accounts payable 500 1.08 $ 540

Mortgage payable 4,500 1.08 4,860

Ordinary shares 400 0.90 360

Addl. paid-in capital 1,600 0.90 1,440

(see combined income and retained Retained earnings 300 earnings statement translation) 345 Cumulative translation adjustments -- 339

Total liabilities and shareholders equity 7,300

German Company Combined Statement of Profit or Loss and Retained Earnings Translation For the Year Ended December 31, 2011 (in thousands of ) $7,884

Euros Exchange rates US dollars

Revenues 2,200 1.16 $2,552

Operating expenses (including depreciation of 100) 1,700 1.16 1,972

Profit for the year 500 1.16 580

Add: Retained earnings 1/1/11 200 -- 205

Less: Dividends (400)1.10 (440)

Retained earnings 12/31/11 300

German Company Statement of Cash Flows Translation For the Year Ended December 31, 2011 $ 345

(in thousands of )

Euros Exchange rates US dollars

Operating activities

Profit for the year Adjustments to reconcile net income to net cash provided by 5001.16 $ 580

operating activities:

Depreciation 1001.16 116

Decrease in accounts receivable 2001.16 232

Increase in accounts payable 2001.16 232

Decrease in unearned rent (100)1.16 (116)

Net cash provided by operating activities 900 1,044

Investing activities

Purchase of land (500)1.10 (550)

Net cash used by investing activities (500) (550)

Financing activities

Mortgage payable 5001.10 550

Dividends (400)1.10 (440)

Net cash provided by financing activities 100 110

Effect of exchange rate changes on cash N/A (124)

Increase in cash and equivalents 500 480

Cash at beginning of year 500 600

Cash at end of year 1,0001.08 $1,080

Using the same mode of analysis that was presented before, the total exchange differences (translation adjustment) attributable to 2011 would be computed as follows: Net assets at January 1, 2011 2,200 (1.08 1.20) = $264 credit Net income for 2011 500 (1.08 1.16) = 40 credit Dividends for 2011 400 (1.08 1.10) = 8 debit Total $296 credit The balance in the exchange differences (translation adjustment) account at the end of 2011 would be $339 ($635 from 2010 less $296 from 2011). The balance in this account decreased during 2011 since the German entity was in a net asset position during the period and the spot exchange rate at the end of the period (closing rate) is lower than the exchange rate at the beginning of the period or the average for the period.

1. Use of the equity method by the US company in accounting for the subsidiary would result in the following journal entries based on the information presented above:

20102011 Original investment Investment in German subsidiary 1,800* -- Cash 1,800 -- 0. [$0.90 common share of 400 plus additional paid-in capital of 1,600] Earnings pickup Investment in German subsidiary 315* 580** Equity in subsidiary income 315 580 0. [$1.05 net income of 300] ** [$1.16 net income of 500] Dividends received Cash 110* 440** Investment in German subsidiary 110 440 Exchange difference (translation adjustments) Investment in German subsidiary 635 OCI (Translation adjustments) 635 OCI (Translation adjustments) 296 Investment in German subsidiary 296 0. [$1.10 dividend of 100] ** [$1.10 dividend of 400] Note that the shareholders equity of the US company should be the same whether or not the German subsidiary is consolidated (per IAS 28). Since the subsidiary does not report the translation adjustments on its financial statements, care should be exercised so that it is not forgotten in application of the equity method.

1. If the US company disposes of its investment in the German subsidiary, the translation adjustments balance becomes part of the gain or loss that results from the transaction and must be eliminated. For example, assume that on January 2, 2011, the US company sells its entire investment for 3,000. The exchange rate at this date is 1 = $1.08. The balance in the investment account at December 31, 2011, is $2,484 as a result of the entries made previously. Investment in German Subsidiary 1,800 315 110

635

2,640 580 440 296

2,484

1/1/10 1/1/11 12/31/11 The following entries would be made to reflect the sale of the investment:Pelaporan Persediaan Operasi Luar NegeriSebagaimana dicatat, revisi IAS 21, yang berlaku efektif pada tahun 2005, berkurang pentingnya membedakan antara kegiatan usaha luar negeri yang tidak terpisahkan dan entitas asing, yang di bawah versi sebelumnya dari standar tersebut adalah perbedaan yang adalah pusat untuk menentukan bagaimana menerjemahkan entitas asing (misalnya, anak perusahaan ) laporan keuangan. Persyaratan ini sekarang termasuk di antara indikator sekunder yang akan digunakan dalam menentukan mata uang fungsional suatu entitas.Sebagai konsekuensi dari perubahan ini, tidak ada lagi perbedaan yang berarti antara operasi asing yang tidak terpisahkan dan entitas asing. Semua entitas yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai operasi asing terpisahkan sekarang akan memiliki mata uang fungsional yang sama sebagai entitas pelaporan masing-masing (misalnya, entitas induk) memiliki. Misalnya, jika anak perusahaan Inggris merupakan bagian integral dari operasi yang entitas induk AS, dolar AS akan mata uang fungsional.Di bawah IAS 21, hanya satu metode yang dapat digunakan untuk menerjemahkan laporan keuangan mata uang fungsional ke dalam mata uang penyajian. Secara khusus, entitas pelaporan diperlukan untuk menerjemahkan aktiva dan kewajiban operasi asing dan entitas asing pada penutupan (akhir periode pelaporan) tingkat, dan diperlukan untuk menerjemahkan pendapatan dan beban dengan kurs pada tanggal transaksi ( atau pada tingkat rata-rata untuk periode tersebut, apakah ini menawarkan pendekatan yang wajar dari tarif tanggal transaksi yang sebenarnya).Selanjutnya, IAS 21 sekarang memperbolehkan entitas pelaporan untuk menyajikan laporan keuangannya dalam mata uang apapun (atau mata uang) yang memilih untuk menggunakan. Pedoman ini berlaku apakah unit pelaporan adalah entitas yang berdiri sendiri, orang tua penyusunan laporan konsolidasi keuangan, investor, atau venturer mempersiapkan laporan keuangan tersendiri, sebagaimana diperbolehkan IAS 27.Sebagaimana dicatat sebelumnya, kadang-kadang penyesuaian mungkin diperlukan untuk mengurangi jumlah tercatat aset dalam laporan keuangan entitas pelapor meskipun penyesuaian seperti itu tidak perlu dalam, laporan keuangan tersendiri berbasis-mata uang asing dari operasi asing. Ini penetapan IAS 21 terbaik dapat digambarkan oleh studi kasus berikut.ContohPersediaan barang dagangan milik operasi asing entitas pelapor sedang dilakukan oleh operasi asing 3.750.000 SR (riyal Saudi) di laporan posisi keuangan. Misalkan nilai tukar tidak langsung berfluktuasi dari 3,75 SR = 1 dolar AS pada 15 September 2010, ketika barang dibeli, menjadi 4,25 SR = 1 dolar AS pada tanggal 31 Desember 2010 (yaitu, akhir periode pelaporan). Terjemahan dari item ini ke dalam mata uang fungsional akan memerlukan penyesuaian untuk mengurangi jumlah tercatat persediaan ke nilai realisasi bersih jika nilai ini ketika diterjemahkan ke dalam mata uang fungsional lebih rendah dari nilai tercatat dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal pembelian barang dagangan.

Meskipun nilai realisasi bersih, yang dalam hal riyal Saudi adalah 4.000.000 (SR), lebih tinggi dari jumlah tercatat di riyal Saudi (yaitu, 3.750.000 SR) ketika diterjemahkan ke dalam mata uang fungsional (yaitu, dolar AS) pada akhir periode pelaporan, nilai realisasi bersih lebih rendah dari nilai tercatat (diterjemahkan ke dalam mata uang fungsional dengan kurs yang berlaku pada tanggal akuisisi barang dagangan). Dengan demikian, laporan keuangan dari operasi asing persediaan tidak perlu disesuaikan. Namun, ketika nilai realisasi bersih diterjemahkan pada tingkat penutupan (yang 4,25 SR = $ 1) ke mata uang fungsional, itu akan memerlukan penyesuaian berikut:1. tercatat dijabarkan dengan kurs pada tanggal 15 September 2010 (yaitu, tanggal akuisisi) = SR 3.750.000 3,75 = $ 1.000.0002. Nilai realisasi bersih diterjemahkan pada tingkat penutupan = SR 4.000.000 4,25 = $ 941.1763. Penyesuaian diperlukan = $ 1.000.000 - $ 941.176 = $ 58.824Sebaliknya, IAS 21 lebih lanjut menetapkan bahwa penyesuaian yang sudah ada di laporan keuangan dari operasi asing mungkin perlu dibalik dalam laporan keuangan entitas pelaporan. Untuk menggambarkan hal ini, fakta-fakta contoh di atas diulang, dengan beberapa variasi, di bawah ini.ContohSemua rincian faktual lainnya tetap sama seperti contoh sebelumnya; itu sekarang diasumsikan bahwa persediaan, yang dilakukan pada buku operasi asing di riyal Saudi (SR) 3750000, bukannya memiliki nilai realisasi bersih dari SR 3.250.000 pada akhir tahun. Juga menganggap bahwa nilai tukar tidak langsung berfluktuasi dari SR 3.75 = 1 dolar AS pada tanggal akuisisi barang dagangan untuk SR 3.00 = 1 dolar AS pada akhir periode pelaporan.Karena dalam hal riyal Saudi, nilai realisasi bersih pada akhir periode pelaporan lebih rendah dari nilai tercatat persediaan, penyesuaian harus dibuat dalam laporan posisi keuangan dari operasi asing (di riyal Saudi) untuk mengurangi nilai tercatat dengan rendah biaya atau nilai realisasi bersih. Dengan kata lain, akun aset kontra (yaitu, lebih rendah dari biaya atau NRV) yang merupakan selisih antara nilai tercatat (SR 3.750.000) dan nilai realisasi bersih (SR 3.250.000) harus telah dibuat pada buku operasi asing.Pada menerjemahkan laporan keuangan operasi asing ke mata uang fungsional, namun, itu mencatat bahwa karena fluktuasi kurs nilai realisasi bersih ketika dikonversi ke mata uang fungsional (SR 3.250.000 3,00 = $ 1.083.333) tidak lagi lebih rendah dari nilai tercatat diterjemahkan yang akan dikonversi dengan kurs yang berlaku pada tanggal akuisisi barang dagangan (SR 3.750.000 3,75 = $ 1.000.000).Jadi, kebalikan dari penyesuaian (untuk yang lebih rendah dari biaya atau NRV) diperlukan terhadap laporan keuangan entitas pelaporan, pada penjabaran laporan keuangan dari operasi asing.

Penjabaran Transaksi Mata Uang Asing di Detil lebih lanjutMenurut IAS 21, transaksi mata uang asing adalah transaksi yang "mata uang atau membutuhkan penyelesaian dalam suatu mata uang asing." Denominasi Mata berarti bahwa jumlah yang akan diterima atau dibayar adalah tetap dalam hal jumlah unit mata uang asing tertentu , terlepas dari perubahan nilai tukar.Dari sudut pandang perusahaan AS, misalnya, menghasilkan transaksi mata uang asing ketika mengimpor atau mengekspor barang atau jasa kepada entitas asing atau membuat pinjaman yang melibatkan entitas asing dan setuju untuk menyelesaikan transaksi dalam mata uang selain dolar AS ( mata uang penyajian perusahaan AS). Dalam situasi ini, perusahaan AS telah "mata uang menyeberang" dan langsung mengasumsikan risiko fluktuasi nilai tukar mata uang asing di mana transaksi mata uang. Risiko ini dapat menyebabkan pengakuan selisih kurs dalam laporan laba rugi dari perusahaan AS. Perhatikan bahwa selisih kurs dapat hanya terjadi ketika transaksi mata uang asing dalam mata uang asing.

Ketika sebuah perusahaan impor AS atau ekspor barang atau jasa dan transaksi harus diselesaikan dalam dolar AS, perusahaan AS akan dikenakan mendapatkan atau kerugian karena tidak menanggung risiko karena fluktuasi nilai tukar. Contoh berikut menggambarkan terminologi dan prosedur yang berlaku untuk penjabaran transaksi valuta asing.Asumsikan bahwa sebuah perusahaan AS, eksportir, menjual barang ke pelanggan di Jerman pada tanggal 1 Desember 2010, untuk 10.000. Penerimaan adalah karena pada tanggal 31 Januari 2011, dan perusahaan AS menyusun laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2010. Pada tanggal transaksi (1 Desember 2010), kurs spot untuk pertukaran langsung dari mata uang asing menunjukkan bahwa 1 adalah setara dengan $ 1,18 .Untuk menemukan setara dolar AS dari transaksi ini, jumlah mata uang asing, 10.000, dikalikan dengan $ 1,18 untuk mendapatkan $ 11.800. Pada tanggal 1 Desember 2010, transaksi mata uang asing harus dicatat oleh perusahaan AS dengan cara sebagai berikut:Piutang-Jerman 11.800Penjualan 11.800

Piutang dan penjualan diukur dalam dolar AS pada tanggal transaksi dengan menggunakan kurs pada saat transaksi. Sementara piutang diukur dan dilaporkan dalam dolar AS, piutang dalam mata uang atau tetap di euro.Laba atau rugi kurs dapat terjadi jika kurs spot untuk euro perubahan antara tanggal transaksi dan tanggal penyelesaian (31 Januari 2011). Jika laporan keuangan disusun antara tanggal transaksi dan tanggal penyelesaian, seluruh piutang dan hutang yang dalam mata uang yang berbeda dari yang di mana pembayaran akhirnya akan diterima atau dibayar (euro) harus disajikan kembali untuk mencerminkan kurs spot yang ada pada akhir periode pelaporan.Asumsikan bahwa pada tanggal 31 Desember 2010, kurs spot untuk euro adalah 1 = $ 1,20. Ini berarti bahwa 10.000 sekarang bernilai $ 12.000 dan bahwa piutang dalam mata uang euro harus ditingkatkan oleh $ 200. The jurnal berikut akan dicatat sebagai 31 Desember 2010:

Piutang-Jerman 200Mata uang asing perbedaan 200Perhatikan bahwa akun penjualan, yang dikreditkan pada tanggal transaksi untuk $ 11.800, tidak terpengaruh oleh perubahan kurs spot. Perawatan ini mencontohkan apa yang disebut sudut pandang dua transaksi. Dengan kata lain, membuat penjualan adalah hasil dari keputusan operasi, sementara bantalan risiko kurs spot berfluktuasi adalah hasil dari keputusan pembiayaan. Oleh karena itu, jumlah yang ditentukan sebagai pendapatan penjualan pada tanggal transaksi tidak boleh diubah karena keputusan pembiayaan untuk menunggu sampai dengan 31 Januari 2011, untuk pembayaran rekening.Risiko kerugian transaksi valuta asing dapat dihindari baik dengan menuntut pembayaran segera pada tanggal 1 atau dengan memasukkan ke dalam kontrak valuta berjangka untuk lindung nilai aset terkena (piutang). Fakta bahwa perusahaan AS dalam contoh tidak bertindak dalam salah satu dari dua cara ini tercermin dengan mengharuskan pengakuan perbedaan mata uang asing (keuntungan transaksi atau kerugian) dalam laporan laba rugi yang (dilaporkan sebagai item keuangan atau non-operasi) di periode di mana nilai tukar berubah.Perawatan ini telah dikritik, namun, karena kedua laba yang belum direalisasi dan / atau kerugian diakui dalam laporan keuangan, praktek yang berbeda dengan GAAP tradisional. Selanjutnya, pendapatan akan berfluktuasi karena perubahan nilai tukar dan bukan karena perubahan dalam kegiatan ekonomi entitas.Pada tanggal penyelesaian (31 Januari 2011), menganggap bahwa kurs spot adalah 1 = $ 1,17. Penerimaan sebesar 10.000 dan konversi mereka ke dolar AS akan dijurnal dengan cara berikut:Mata uang asing 11.700Kerugian transaksi valuta asing 300Piutang-Jerman 12.000Kas 5.100Mata uang asing 5.100

Efek bersih dari transaksi mata uang asing ini untuk menerima $ 11.700 dari penjualanyang diukur awalnya di $ 11.800. Ini menyadari net loss transaksi mata uang asing sebesar $ 100 dilaporkan pada dua laporan laba rugi: $ 200 keuntungan pada tahun 2010 dan kerugian $ 300 dalam 2011. pelaporan laba atau rugi dalam dua laporan laba rugi menyebabkan perbedaan temporer antara akuntansi sebelum pajak penghasilan kena pajak. Hal ini menyebabkan karena hilangnya transaksi $ 100 tidak dikurangkan sampai 2011, tahun transaksi selesai atau diselesaikan. Dengan demikian, alokasi pajak antarperiode diperlukan untuk keuntungan transaksi valuta asing atau kerugian.

Kerugian dari berat Devaluasi Mata Uang atau PenyusutanIAS 21 membutuhkan pengakuan dari selisih kurs sebagai pendapatan atau beban pada periode di mana mereka muncul, seperti yang digambarkan dalam contoh di atas. Sebelumnya, telah ada pengobatan alternatif memungkinkan untuk kerugian tertentu yang timbul akibat efek dari perubahan kurs terhadap kewajiban asing berdenominasi terkait dengan akuisisi aset. Pengobatan alternatif ini memungkinkan mengakibatkan kapitalisasi kerugian. Namun, revisi IAS 21 dihapus pilihan terbatas dalam versi sebelumnya dari IAS 21 untuk memanfaatkan selisih kurs akibat devaluasi parah atau depresiasi mata uang terhadap yang tidak ada sarana lindung nilai. Di bawah standar saat ini, selisih kurs tersebut harus seragam diakui dalam laporan laba rugi.Persyaratan pengungkapanSejumlah persyaratan pengungkapan telah diresepkan oleh IAS 21. Terutama, pengungkapan diperlukan dari jumlah selisih kurs termasuk dalam laporan laba rugi untuk periode, selisih kurs yang termasuk dalam jumlah tercatat aset, dan orang-orang yang diakui pendapatan komprehensif lain.Ketika ada perubahan dalam klasifikasi kegiatan operasi luar negeri, pengungkapan diperlukan sebagai sifat perubahan, alasan perubahan, dan dampak perubahan pada saat ini dan masing-masing dari tahun sebelumnya yang disajikan. Ketika mata uang presentasi berbeda dari mata uang negara domisili, alasan untuk ini harus diungkapkan, dan dalam hal perubahan berikutnya dalam mata uang presentasi, alasan untuk membuat perubahan ini juga harus diungkapkan. Entitas juga harus mengungkapkan metode yang dipilih untuk menerjemahkan goodwill dan penyesuaian nilai wajar yang timbul dari akuisisi entitas asing. Pengungkapan didorong dari kebijakan manajemen risiko mata uang asing suatu entitas.

Pengungkapan tambahan berikut ini diperlukan:a. Ketika mata uang fungsional yang berbeda dari mata uang negara di mana entitas berdomisili, alasan untuk menggunakan mata uang yang berbeda;b. Alasan untuk setiap perubahan dalam mata uang fungsional atau mata uang presentasic. Ketika laporan keuangan disajikan dalam mata uang selain mata uang fungsional entitas, alasan untuk menggunakan mata uang penyajian yang berbeda, dan deskripsi dari metode yang digunakan dalam proses penerjemahan; d. Ketika laporan keuangan disajikan dalam mata uang selain mata uang fungsional, suatu entitas harus menyatakan fakta bahwa mata uang fungsional mencerminkan substansi ekonomi yang mendasari kejadian dan keadaan;e. Ketika laporan keuangan disajikan dalam mata uang selain mata uang fungsional, dan mata uang fungsional adalah mata uang ekonomi hiperinflasi, entitas harus mengungkapkan kurs penutupan antara mata uang fungsional dan mata uang presentasi yang ada pada setiap akhir periode pelaporan disajikan;f. Ketika informasi tambahan yang tidak diperlukan oleh IAS ditampilkan dalam laporan keuangan dan dalam mata uang selain mata uang presentasi, sebagai masalah kenyamanan bagi pengguna tertentu, suatu entitas harus Jelas mengidentifikasi informasi seperti informasi tambahan; Mengungkapkan mata uang fungsional digunakan untuk menyiapkan laporan keuangan dan Metode penerjemahan yang digunakan untuk menentukan informasi tambahan yang ditampilkan; Mengungkapkan fakta bahwa mata uang fungsional mencerminkan substansi ekonomi peristiwa yang mendasari dan keadaan entitas dan informasi tambahan ditampilkan dalam mata uang lain untuk tujuan kenyamanan saja; dan gungkapkan mata uang di mana informasi tambahan ditampilkan.

Hedging Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri atau Valuta Asing Transaksi Lindung nilai atas investasi bersih pada kegiatan operasi luar negeri. Sementara IAS 21 tidak membahas hedge akuntansi untuk item mata uang asing selain klasifikasi selisih kurs yang timbul dari kewajiban mata uang asing dicatat sebagai lindung nilai atas investasi bersih pada entitas asing, IAS 39 telah membentuk persyaratan akuntansi yang sebagian besar paralel mereka untuk uang tunai lindung nilai arus. (Arus kas hedging dibahas dalam Bab 12.) Secara khusus, IAS 39 menyatakan bahwa bagian dari keuntungan atau kerugian atas instrumen lindung nilai yang bertekad untuk menjadi lindung nilai yang efektif harus diakui dalam pendapatan komprehensif lain, sedangkan bagian yang tidak efektif dari lindung nilai tersebut akan baik segera diakui dalam hasil usaha jika instrumen lindung nilai merupakan instrumen derivatif, atau dilaporkan sebagai pendapatan komprehensif lain jika instrumen ini tidak derivatif.Laba atau rugi yang berhubungan dengan lindung nilai yang efektif dilaporkan sebagai pendapatan komprehensif lain, mirip dengan keuntungan penjabaran mata uang asing atau rugi. Bahkan, jika lindung nilai ini sepenuhnya efektif (yang jarang dicapai dalam praktek, namun) keuntungan atau kerugian lindung nilai akan sama dalam jumlah dan berlawanan tanda hilangnya terjemahan atau keuntungan.Dalam contoh yang ditetapkan sebelumnya dalam bab ini (lihat halaman 978), yang digambarkan akuntansi untuk asing (Jerman) operasi dari perusahaan AS, keuntungan penjabaran kumulatif pada akhir tahun 2010 ini dilaporkan sebagai $ 635,000. Jika entitas AS telah mampu melakukan transaksi lindung nilai yang efektif sempurna (yang kemungkinan besar telah terlibat serangkaian kontrak forward valuta asing), posisi rugi bersih pada tanggal tersebut akan menjadi $ 635.000. Jika ini dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lain dan akumulasi ekuitas, seperti yang dipersyaratkan di bawah IAS 39 dan IAS 1 direvisi, itu akan disajikan dengan tepat mengimbangi keuntungan penjabaran kumulatif pada titik waktu.Perlu dicatat bahwa di bawah metodologi penerjemahan ditentukan oleh IAS 21 kemampuan untuk secara tepat lindung nilai bersih (akuntansi) investasi di anak perusahaan Jerman akan telah sangat jauh, karena keuntungan translasi atau kerugian kumulatif ditentukan oleh perubahan nilai tukar sejak penerbitan umum saham anak perusahaan (yang terjadi pada titik-titik diskrit dalam waktu dan dengan demikian bisa dibayangkan telah dilindung nilai), serta perubahan dalam berbagai kenaikan berkala atau decrements ke saldo laba (yang telah terjadi sepanjang tahun operasi terakhir , akan melibatkan array kompleks tukar, membuat lindung nilai sangat sulit untuk mencapai). Sebagai masalah praktis, lindung nilai investasi bersih pada anak perusahaan asing akan melayani tujuan ekonomi yang sangat terbatas di terbaik. Hedging tersebut lebih sering dilakukan untuk menghindari dampak yang berpotensi memalukan perubahan nilai tukar pada posisi keuangan yang dilaporkan dan hasil keuangan dari perusahaan induk, yang mungkin penting untuk manajemen, tapi jarang berkonotasi kinerja ekonomi riil selama horizon waktu yang lebih lama.Meskipun komentar sebelumnya, adalah mungkin untuk transaksi mata uang asing untuk bertindak sebagai lindung nilai ekonomi terhadap investasi bersih orangtua dalam suatu entitas asing jika1. Transaksi ini ditetapkan sebagai lindung nilai.2. Hal ini efektif sebagai lindung nilai.

Untuk mengilustrasikan, asumsikan bahwa orang tua AS memiliki anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki Inggris yang memiliki aktiva bersih sebesar 2 juta. AS orangtua dapat meminjam 2.000.000 untuk lindung nilai investasi bersih pada anak perusahaan Inggris. Asumsikan lebih lanjut bahwa pound Inggris adalah mata uang fungsional dan bahwa 2.000.000 kewajiban dalam mata uang pound. Fluktuasi nilai tukar untuk pound akan memiliki efek bersih pada laporan laba rugi konsolidasi perusahaan induk dari posisi keuangan karena kenaikan (penurunan) dalam keseimbangan kurs karena penjabaran investasi bersih akan diimbangi oleh penurunan (kenaikan) dalam keseimbangan ini karena penyesuaian kewajiban dalam mata uang pound.

Pada tahun 2007, IFRIC menerbitkan Interpretasi Draft D22, Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri, yang diusulkan pedoman akuntansi untuk lindung nilai atas investasi bersih pada kegiatan operasi luar negeri, karena IAS 39 hanya pedoman minimal pada jenis transaksi lindung nilai. Pada pertengahan 2008 ini diselesaikan sebagai IFRIC 16, yang efektif untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Oktober 2008, dengan aplikasi sebelumnya diperbolehkan.

IFRIC 16 menjelaskan bahwa suatu entitas dapat melakukan lindung nilai (hedge item) hingga 100% dari nilai tercatat aktiva bersih (investasi bersih) dari operasi asing dalam laporan keuangan konsolidasi induk. Selain itu, seperti dengan hubungan lindung lainnya, eksposur risiko mata uang asing tidak dapat dilindung nilai dua kali. Ini berarti bahwa jika risiko mata uang asing yang sama nominal lindung oleh lebih dari satu entitas induk dalam kelompok (langsung dan entitas induk tidak langsung), hanya satu hubungan lindung nilai dapat memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai.IAS 39 tidak mengharuskan unit operasi yang terkena risiko yang dilindung nilai terus instrumen lindung nilai. IFRIC 16 menjelaskan bahwa persyaratan ini juga berlaku untuk lindung nilai dari investasi bersih pada kegiatan operasi luar negeri. Mata uang fungsional dari entitas memegang instrumen yang relevan dalam menentukan efektivitas, dan setiap entitas dalam kelompok, terlepas dari mata uang fungsional, dapat memegang instrumen lindung nilai.IFRIC 16 awalnya pernyataan bahwa instrumen lindung nilai tidak dapat dipegang oleh operasi asing yang investasi bersih yang dilindungi nilainya. 2009 Perbaikan IFRS dihapus pembatasan pada entitas yang memegang instrumen lindung nilai, yang efektif untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Juli 2009.Lindung nilai transaksi mata uang asing. Ini mungkin lebih penting bagi manajer untuklindung nilai transaksi tertentu dalam mata uang asing, seperti penjualan merchandise atau pembelian yang melibatkan paparan untuk horizon waktu yang lebih dari mata uang asing piutang atau hutang tetap luar biasa. Misalnya, mempertimbangkan ilustrasi yang ditetapkan sebelumnya dalam bab ini (lihat halaman 979), yang membahas penjualan merchandise oleh entitas AS untuk pelanggan Jerman, mata uang euro, dengan piutang yang karena kadang-kadang setelah penjualan. Selama periode piutang tetap tertunda, kreditur beresiko untuk perubahan nilai tukar mata uang yang mungkin terjadi, yang menyebabkan pertukaran keuntungan atau kerugian kurs, tergantung pada arah tingkat bergerak. Pembahasan berikut menyajikan pendekatan mungkin bisa diambil (dan akuntansi untuk itu) untuk mengurangi atau menghilangkan risiko ini.Dalam contoh, perusahaan AS bisa menandatangani kontrak valuta berjangka pada tanggal 1 Desember 2010, untuk menjual 10.000 untuk jumlah dinegosiasikan untuk broker valuta asing untuk pengiriman masa depan pada tanggal 31 Januari 2011. kontrak berjangka tersebut akan menjadi lindung nilai terhadap posisi aset terkena diciptakan dengan memiliki piutang rekening dalam mata uang euro. Tingkat dinegosiasikan tersebut di atas disebut futures atau forward rate. Instrumen ini akan memenuhi syarat sebagai turunan di bawah IAS 39.

Dalam kebanyakan kasus, tingkat berjangka ini tidak identik dengan kurs spot pada tanggal kontrak forward. Perbedaan antara tingkat berjangka dan kurs spot pada tanggal kontrak forward disebut sebagai diskon atau premium. Diskon atau premium harus diamortisasi selama jangka waktu kontrak forward, umumnya secara garis lurus. Amortisasi diskonto atau premium tercermin dalam rekening pendapatan atau beban yang terpisah, bukan sebagai penambahan atau pengurangan untuk keuntungan transaksi valuta asing atau jumlah kerugian. Hal ini penting untuk mengamati bahwa di bawah perawatan ini, tidak ada keuntungan transaksi valuta asing bersih atau kerugian terjadi jika aset dan kewajiban dalam mata uang asing benar-benar lindung nilai pada tanggal transaksi.Untuk menggambarkan lindung nilai aset terkena, mempertimbangkan informas