tugasan RBT 3193EE.doc

32
1 ANALISIS PENYATA KEWANGAN 1.0 PERNIAGAAN DAN KEUSAHAWANAN 1.1 Pengenalan Penyata Kewangan merupakan satu struktur kewangan yang mengandungi Kunci Kira-kira, Penyata Pendapatan, Penyata Pergerakan di dalam Ekuiti, Penyata Aliran Tunai dan Polisi Perakaunan dan Nota Penjelasan yang berfungsi untuk mempersembahkan kedudukan kewangan sesebuah entiti perniagaan. Maklumat yang sering dilihat dalam penyata kewangan ialah Aset, Liabiliti, Ekuiti, Untung dan Rugi dan Aliran Tunai. Analisis nisbah yang boleh digunakan dalam mengukur prestasi ialah nisbah-nisbah keberuntungan, nisbah- nisbah kecekapan, dan nisbah-nisbah kecairan. Analisis penyata kewangan digunakan sebagai kawalan kewangan iaitu dengan menggunakan penyata-penyata kewangan untuk memantau prestasi sesebuah syarikat. Instrumen bagi kawalan kewangan adalah mengggunakan nisbah kewangan untuk menilai dan mengawal prestasi sesebuah syarikat. Maklumat daripada penyata kewangan diperlukan oleh: i. Kreditor; ii. Kerajaan (menentukan cukai perniagaan dan perancangan pembangunan ekonomi);

Transcript of tugasan RBT 3193EE.doc

Page 1: tugasan RBT 3193EE.doc

1

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

1.0 PERNIAGAAN DAN KEUSAHAWANAN

1.1 Pengenalan

Penyata Kewangan merupakan satu struktur kewangan yang

mengandungi Kunci Kira-kira, Penyata Pendapatan, Penyata Pergerakan di

dalam Ekuiti, Penyata Aliran Tunai dan Polisi Perakaunan dan Nota Penjelasan

yang berfungsi untuk mempersembahkan kedudukan kewangan sesebuah entiti

perniagaan. Maklumat yang sering dilihat dalam penyata kewangan ialah Aset,

Liabiliti, Ekuiti, Untung dan Rugi dan Aliran Tunai. Analisis nisbah yang boleh

digunakan dalam mengukur prestasi ialah nisbah-nisbah keberuntungan, nisbah-

nisbah kecekapan, dan nisbah-nisbah kecairan.

Analisis penyata kewangan digunakan sebagai kawalan kewangan iaitu

dengan menggunakan penyata-penyata kewangan untuk memantau prestasi

sesebuah syarikat. Instrumen bagi kawalan kewangan adalah mengggunakan

nisbah kewangan untuk menilai dan mengawal prestasi sesebuah syarikat.

Maklumat daripada penyata kewangan diperlukan oleh:

i. Kreditor;

ii. Kerajaan (menentukan cukai perniagaan dan perancangan pembangunan

ekonomi);

iii. Pemegang saham (saham keutamaan dan saham biasa); dan

iv. Pihak pengurusan (organisasi).

Page 2: tugasan RBT 3193EE.doc

2

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

1.2 Penyata Kewangan

Semua maklumat kewangan perusahaan perniagaan yang disampaikan

dengan cara berstruktur dan di dalam bentuk yang mudah difahami dikenali

sebagai penyata kewangan. Terdapat empat penyata kewangan yang asas iaitu :

i. Kunci Kira-Kira;

ii. Penyata Pendapatan;

iii. Penyata Aliran Tunai; dan

iv. Penyata Ekuiti Pemilik.

1.2.1 Kunci Kira-kira

Kunci kira-kira juga dikenali sebagai Lembaran Imbangan. Kunci kira-kira

memberi gambaran ringkas tentang kedudukan kewangan sesebuah firma. Data

yang ditunjukkan merupakan ringkasan harta yang dimiliki dan hutang yang

ditanggung oleh sesebuah organisasi. Perkara-perkara asas dalam kunci kira-

kira ialah aset, liabiliti dan ekuiti pemilik. Ia menyenaraikan semua milik syarikat,

obligasi dan pelaburan pemilik. Ia disediakan sekurang-kurangnya sekali dalam

setahun. Komponen kunci kira-kira adalah seperti berikut:

i. Aset (apa yang dimiliki oleh syarikat):

Aset Semasa

Aset Tetap

Lain-lain aset

ii. Liabiliti (apa yang dihutang oleh syarikat):

Liabiliti Semasa

Liabiliti Jangka Panjang

Page 3: tugasan RBT 3193EE.doc

3

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

iii. Ekuiti Pemilik / Dana Pemegang Saham (nilai syarikat kepada

pemiliknya):

Saham

Perolehan Tertahan

1.2.2 Penyata Pendapatan

Penyata yang menunjukkan hasil operasi sesebuah firma iaitu jumlah

perolehan atau keuntungan dari operasi firma dan perbelanjaan yang dilibatkan

bagi sesuatu tempoh tertentu. Penyata pendapatan menunjukkan kecekapan

seseorang pengurus menggunakan aset untuk menghasilkan keuntungan. Item

dalam penyata pendapatan bergantung kepada jenis perniagaan sama ada

menjual barang niaga, perkhidmatan atau pembuatan (perkilangan). Penyata

pendapatan bagi perniagaan yang menjual barang niaga mengandungi

komponen kos barang dijual (KBDJ).

1.2.3 Penyata Aliran Tunai

Penyata aliran tunai merupakan satu penyata tentang aliran sumber dan

penggunaan tunai yang menunjukkan perubahan kedudukan tunai bagi suatu

tempoh perakaunan. Penyata ini membantu pihak pengurusan membuat

perancangan ke atas aktiviti harian, pelaburan jangka panjang dan mencari

peluang perniagaan. Ia juga digunakan oleh pihak luar untuk mengukur

keupayaan firma atau syarikat membayar dividen, menyelesaikan hutang dan

membayar faedah.

Page 4: tugasan RBT 3193EE.doc

4

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

1.2.4 Penyata Ekuiti Pemilik

Penyata ini merupakan baki setelah aset ditolak dengan liabiliti. Ia

menunjukkan tuntutan pemilik terhadap aset yang ada. Ekuiti pemilik syarikat

terdiri daripada:

i. Modal berbayar

ii. Premium saham

iii. Pendapatan Tertahan

iv. Rizab

1.3 Analisis Penyata Kewangan

Prestasi sesebuah perniagaan dapat dikenalpasti melalui analisis

penyata kewangan perniagaan bagi setiap tahun. Analisis ini dilaksanakan bagi

mengenal pasti prestasi kewangan perniagaan pada masa lepas dan pada masa

ini. Selain itu, analisis ini juga dilaksanakan bagi menjalankan atau

membolehkan pihak-pihak yang berkepentingan dapat mengenalpasti

kelemahan dan kekuatan sesebuah syarikat itu berdasarkan matlamat yang telah

ditetapkan.

Terdapat beberapa jenis nisbah kewangan yang boleh digunakan bagi

menilai prestasi kewangan perniagaan untuk tahun semasa. Antaranya ialah

nisbah kecairan, nisbah kecekapan, nisbah aktiviti (pengurusan aset) dan nisbah

keberuntungan. Setiap nilai nisbah ini memberikan gambaran umum kepada

pihak-pihak yang berkepentingan tentang prestasi perniagaan dari aspek-aspek

yang tertentu.

Page 5: tugasan RBT 3193EE.doc

5

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Bagi tugasan ini, penyata kewangan yang akan digunakan untuk menilai

prestasi kewangan diambil daripada laporan kewangan Kumpulan Nestle

(Malaysia) Berhad. Tahun perakaunan yang dijadikan rujukan ialah penyata

kewangan tahun 2012 dan tahun 2013. Tujuan pengiraan nisbah kewangan bagi

kedua-dua tahun ini dilaksanakan adalah untuk dijadikan asas perbandingan

sekaligus membolehkan analisis arah aliran dilakukan. Menurut Shamsudin

Ismail (1998), tujuan analisis arah aliran adalah untuk menentukan sama ada

prestasi dan kedudukan kewangan syarikat mengalami arah aliran yang

meningkat atau menurun atau tidak mengalami apa-apa arah aliran yang

tertentu. Selain daripada itu, analisis ini adalah untuk menentukan sama ada

arah aliran masa lepas ini akan berterusan untuk masa depan.

1.3.1 Nisbah Kecairan

Nisbah kecairan digunakan untuk mengukur kemampuan jangka pendek

sesebuah syarikat membayar hutang atau obligasi-obligasi mereka yang sudah

cukup tempoh dan untuk memenuhi keperluan tunai yang tidak dijangka. Nisbah-

nisbah kecairan yang biasa digunakan ialah nisbah semasa dan nisbah cepat.

Berikut adalah keterangan bagi nisbah semasa dan nisbah cepat.

i. Nisbah Semasa

Mengukur keupayaan sesebuah perniagaan untuk membayar hutang

jangka pendek;

Mengukur tahap aset semasa yang mampu untuk membayar balik liabiliti

semasa;

Semakin tinggi nisbah semasa, semakin kukuh keupayaan firma

membayar balik hutang jangka pendek; dan

Firma mampu membayar balik hutang jangka pendek seandainya nisbah

semasa firma melebihi 1.

Page 6: tugasan RBT 3193EE.doc

6

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Nisbah yang kurang daripada 1 menunjukkan firma tidak berupaya untuk

menjelaskan tuntutan semasa.

Contoh :

Rujuk Lampiran

Nisbah Semasa (2012) = 840,703 = 0.90

929,392

Nisbah Semasa (2013) = 929,987 = 0.867

1,071,862

Jadual di bawah menunjukkan perbandingan nilai nisbah semasa bagi Kumpulan

Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 dan

2013.

Nisbah

Semasa

2012 2013 Perbezaan Meningkat/Menurun

0.90 0.86 0.03 Menurun

Berdasarkan jadual perbandingan di atas, dapat disimpulkan bahawa

terdapat penurunan dari segi kemampuan perniagaan untuk menjelaskan

hutang-hutang jangka masa pendek yang ditanggung oleh perniagaan. Nilai

yang terlalu rendah juga menunjukkan prestasi perniagaan yang tidak baik

kerana perniagaan akan berdepan dengan ancaman bankrap akibat

ketidakmampuan membayar hutang semasa apabila dituntut oleh pemiutang.

Aset semasa

Nisbah semasa =

Liabiliti semasa

Page 7: tugasan RBT 3193EE.doc

7

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Nilai nisbah semasa yang terbaik adalah 2.0. Berdasarkan pengiraan di

atas, dapat disimpulkan bahawa perniagaan dapat meningkatkan prestasi nisbah

hutangnya yang agak lemah pada tahun 2012 kepada nilai yang lebih baik pada

tahun 2013. Walau bagaimanapun, Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad perlu

memikirkan kaedah untuk meningkatkan nilai nisbah semasanya yang masih

berada di paras yang agak rendah.

ii. Nisbah Cepat

Nisbah cepat mengukur keupayaan tunai dan aset hampir tunai untuk

menampung liabiliti semasa;

Nisbah ini memberi penekanan kepada kecairan sebenar melalui

pengecualian nilai inventori sukar ditukar kepada tunai kerana inventori

merangkumi 3 item; bahan mentah, barang separuh siap dan barang

siap dan pembelian secara kredit. Oleh itu, ianya mengambil masa untuk

mendapatkan tunai; dan

Lebih tinggi nisbah adalah lebih baik.

Contoh :

Rujuk Lampiran

Nisbah Cepat (2012) = 840,703 = 0.462

929,392

Nisbah Cepat (2013) = 929,987 - 408,614 = 0.486

Aset semasa - Iventori

Nisbah Cepat =

Liabiliti semasa

Page 8: tugasan RBT 3193EE.doc

8

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

1,071,862

Jadual di bawah menunjukkan perbandingan nilai nisbah cepat bagi Kumpulan

Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 dan 2013.

Nisbah Cepat2012 2013 Perbezaan Meningkat/Menurun

0.46 0.48 0.02 Meningkat

Berdasarkan jadual di atas, berlaku peningkatan bagi nisbah cepat yang

diperoleh oleh Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad. Ini disebabkan oleh

kebanyakan nilai aset semasa perniagaan terikat kepada inventori yang dimiliki.

Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad perlu mengenalpasti teknik pemasaran yang

mampu menjana lebih pendapatan bagi membolehkan lebih banyak inventori

ditukarkan menjadi tunai atau bank.

1.3.2. Nisbah Keberuntungan

Nisbah-nisbah di dalam kumpulan ini mengukur keberkesanan aktiviti-

aktiviti firma dalam menjana keuntungan. Terdapat tiga jenis nisbah

keberuntungan iaitu:

i. Nisbah margin untung kasar;

ii. Nisbah margin untung bersih;

iii. Nisbah pulangan atas aset; dan

iv. Nisbah pulangan atas ekuiti.

Secara ringkasnya, semakin tinggi pulangan yang diperolehi bererti

semakin berupaya syarikat membuat keuntungan.

Page 9: tugasan RBT 3193EE.doc

9

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

i. Nisbah Margin Untung Kasar

Margin untung kasar menunjukkan keberkesanan dasar penetapan

harga dan kecekapan bahagian pengeluaran melaksanakan operasi perniagaan.

Nisbah ini merupakan peratus keuntungan yang diperoleh oleh firma melalui

jualan selepas ditolak kos barang dijual. Semakin tinggi nilai margin yang

diperoleh menunjukkan semakin baik tahap prestasi perniagaan. Formula yang

digunakan bagi menghitung margin untung kasar ialah:

Contoh :

Rujuk Lampiran

Nisbah Margin Untung Kasar (2012) = 1,553,184 = 0.34

4,556,423

Nisbah Margin Untung Kasar (2013) = 1,698,017 = 0.35

4,787,925

Jadual di bawah menunjukkan perbandingan nilai margin untung kasar bagi

Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012

dan 2013.

Margin

Untung Kasar

2012 2013 Perbezaan Meningkat/Menurun

0.34 0.35 0.01 Meningkat

Pendapatan Kasar

Nisbah Margin Untung Kasar =

Jualan

Page 10: tugasan RBT 3193EE.doc

10

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Berdasarkan jadual di atas, terdapat peningkatan di dalam margin untung kasar

yang diperoleh pada tahun 2012 berbanding tahun 2013 iaitu sebanyak 0.01 atau 1%.

Oleh kerana jumlah jualan semakin berkurang pada tahun 2013, peningkatan ini

mungkin disebabkan oleh pengurangan kos pengeluaran, sekaligus menunjukkan

peningkatan tahap kecekapan pengurusan pengeluaran Kumpulan Nestle (Malaysia)

Berhad.

ii. Nisbah Margin Untung Bersih

Ia dikenali juga sebagai pulangan atas jualan. Ia mengukur peratus

untung bersih yang diperolehi bagi setiap jualan. Ia menunjukkan lebihan dari

setiap ringgit jualan setelah ditolak dengan semua belanja firma. Nisbah ini

mengukur keupayaan syarikat daripada segi mengurus dan mengawal

perbelanjaan syarikat yang mempunyai kesan secara langsung ke atas

keuntungan syarikat. Secara ringkasnya, terdapat beberapa faktor yang

menentukan kejatuhan dan kenaikan margin untung ini iaitu:

Harga;

Kos; dan

Jualan.

Pendapatan Bersih

Nisbah Margin Untung Bersih =

Jualan

Page 11: tugasan RBT 3193EE.doc

11

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Contoh :

Rujuk Lampiran

Nisbah Margin Untung Bersih (2012) = 505,352 = 0.11

4,556,423

Nisbah Margin Untung Bersih (2013) = 561,701 = 0.11

4,787,925

Jadual di bawah menunjukkan perbandingan nilai margin untung bersih bagi

Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012

dan 2013.

Margin

Untung Bersih

2012 2013 Perbezaan Meningkat/Menurun

0.11 0.11 - Kekal

Berdasarkan jadual di atas, tiada perubahan nilai margin untung bersih yang

diperoleh oleh Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun 2012 dan 2013. Nilai

margin untung bersih yang diperoleh kekal pada 0.11 atau 11% bagi kedua-dua tahun

tersebut.

Page 12: tugasan RBT 3193EE.doc

12

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

ii. Nisbah Pulangan Atas Aset (ROA)

Dikenali juga sebagai pulangan atas pelaburan. Ia mengukur kadar

keuntungan daripada setiap wang yang dilaburkan ke atas aset. Selain itu, ia

menunjukkan kecekapan firma di dalam pelaburan aset. Semakin tinggi nisbah,

semakin baik kerana menunjukkan keuntungan.

Contoh :

Rujuk Lampiran

Nisbah Pulangan Atas Aset (2012) = 505,352 = 0.26

1,905,169

Nisbah Pulangan Atas Aset (2013) = 561,701 = 0.26

2,088,734

Jadual di bawah menunjukkan perbandingan nilai pulangan atas aset

bagi Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun kewangan berakhir 31

Disember 2012 dan 2013.

Pulangan

Atas Aset

2012 2013 Perbezaan Meningkat/Menurun

0.26 0.26 - Kekal

Pendapatan Bersih

Nisbah Pulangan Atas Aset =

Jumlah Aset

Page 13: tugasan RBT 3193EE.doc

13

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Berdasarkan jadual di atas, tiada perubahan nilai pulangan atas aset

yang diperoleh oleh Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun 2012 dan

2013. Nilai margin untung bersih yang diperoleh kekal pada 0.26 atau 26% bagi

kedua-dua tahun tersebut.

iii. Nisbah Pulangan Ekuiti

Nisbah ini membolehkan kita mengukur kecekapan syarikat ini menjana

keuntungan pemegang saham syarikat. Para pemegang saham syarikat ingin

nisbah pulangan ekuiti yang tinggi kerana ini menunjukkan syarikat berjaya

menjana keuntungan cukup supaya diagih-agihkan di antara mereka. Antara

komponen-komponen ekuiti syarikat termasuklah:

Keuntungan tertahan;

Saham keutamaan; dan

Saham biasa.

Contoh :

Rujuk Lampiran

Nisbah Pulangan Atas Ekuiti (2012) = 505,352 = 0.67

751,206

Nisbah Pulangan Atas Ekuiti (2013) = 561,701 = 0.68

816,444

Pendapatan Bersih

Nisbah Pulangan Atas Ekuiti =

Jumlah Ekuiti

Page 14: tugasan RBT 3193EE.doc

14

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Jadual di bawah menunjukkan perbandingan nilai pulangan atas ekuiti

bagi Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun kewangan berakhir 31

Disember 2012 dan 2013.

Pulangan

Atas Ekuiti

2012 2013 Perbezaan Meningkat/Menurun

0.67 0.68 0.01 Meningkat

Berdasarkan jadual di atas, berlaku sedikit peningkatan terhadap nilai

pulangan atas ekuiti yang diperoleh oleh Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad

bagi tahun 2013 berbanding tahun 2012. Nilai pulangan atas ekuiti yang

diperoleh meningkat sebanyak 0.01 atau 1%.

1.3.3 Nisbah Aktiviti (Pengurusan Aset)

Analisis ke atas nisbah pengurusan aset atau nisbah aktiviti dilaksanakan

bagi mengenalpasti keberkesanan firma menggunakan aset-aset yang ada di

dalam perniagaan untuk menghasilkan jualan atau menambahkan pendapatan

perniagaan. Semakin tinggi nilai nisbah yang diperoleh, semakin bagus prestasi

firma di dalam pengurusan aset-aset perniagaan yang ada. Bagi mengenal pasti

kecekapan pengurusan Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad dalam

menggunakan aset-aset perniagaan yang dimiliki, sebanyak tiga jenis pengiraan

nisbah akan digunakan iaitu pusing ganti iventori, pusing ganti aset tetap, pusing

ganti jumlah aset.

Page 15: tugasan RBT 3193EE.doc

15

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

i. Pusing Ganti Iventori (stok)

Analisis pusing ganti inventori memberikan gambaran umum kepada

pihak-pihak berkepentingan tentang kecekapan pengurusan inventori firma.

Analisis kewangan ini melibatkan pembelian dan penggunaan inventori yang

dimiliki oleh perniagaan. Semakin tinggi nilai pusing ganti yang diperoleh

menunjukkan semakin baik prestasi yang ditunjukkan oleh perniagaan. Ini

disebabkan oleh semakin tinggi nilai pusing ganti bermaksud semakin banyak

barang-barang yang habis dijual oleh perniagaan. Formula yang digunakan bagi

menghitung pusing ganti inventori ialah:

Contoh :

Rujuk Lampiran

Pusing Ganti Iventori (2012) = 3,003,239 = 7.3

411,170

Pusing Ganti Iventori (2013) = 3,089,908 = 7.5

411,170

Kos Barang Dijual

Pusing Ganti Iventori =

Inventori

Page 16: tugasan RBT 3193EE.doc

16

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Jadual di bawah menunjukkan perbandingan nilai pusing ganti inventori

bagi Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun kewangan berakhir 31

Disember 2012 dan 2013.

Pusing Ganti

Inventori

2012 2013 Perbezaan Meningkat/Menurun

7.3 7.5 0.2 Meningkat

Berdasarkan jadual di atas, terdapat peningkatan di dalam nilai pusing

ganti inventori pada tahun 2013 berbanding tahun 2012 iaitu sebanyak 0.2 kali.

Ini menunjukkan tahap keberkesanan penggunaan inventori yang dimiliki oleh

Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad untuk menjana pendapatan kepada

perniagaan menjadi bertambah baik.

ii. Pusing Ganti Aset Tetap

Pusing ganti aset tetap menunjukkan kemampuan dan kecekapan firma

menggunakan aset-aset tetap yang dimiliki untuk menghasilkan jualan bagi

perniagaan. Semakin tinggi nilai pusing ganti yang diperoleh adalah lebih baik

untuk menunjukkan peningkatan prestasi firma. Formula yang digunakan bagi

menghitung pusing ganti aset tetap ialah:

Jualan

Pusing Ganti Aset Tetap =

Aset Tetap

Page 17: tugasan RBT 3193EE.doc

17

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Contoh :

Rujuk Lampiran

Pusing Ganti Aset Tetap (2012) = 4,556,423 = 4.2

1,064,466

Pusing Ganti Aset Tetap (2013) = 4,787,925 = 4.1

1,158.747

Jadual di bawah menunjukkan perbandingan nilai pusing ganti aset tetap

bagi Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun kewangan berakhir 31

Disember 2012 dan 2013.

Pusing Ganti

Aset Tetap

2012 2013 Perbezaan Meningkat/Menurun

4.2 4.1 0.1 Menurun

Berdasarkan jadual di atas, terdapat penurunan di dalam nilai pusing

ganti aset tetap pada tahun 2013 berbanding tahun 2012 iaitu sebanyak 0.1 kali.

Ini menunjukkan berlaku penurunan terhadap tahap keberkesanan penggunaan

aset tetap oleh Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad untuk menjana pendapatan

kepada perniagaan.

iii. Pusing Ganti Jumlah Aset

Page 18: tugasan RBT 3193EE.doc

18

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Pusing ganti jumlah aset menghitung keberkesanan penggunaan aset-

aset yang dimiliki untuk mendatangkan hasil kepada perniagaan. Analisis ini

menilai kemampuan firma menguruskan kesemua aset yang ada untuk menjana

pendapatan kepada perniagaan. Semakin tinggi nilai pusing ganti yang diperoleh

adalah lebih baik untuk menunjukkan peningkatan prestasi firma. Formula yang

digunakan bagi menghitung pusing ganti aset tetap ialah:

Contoh :

Rujuk Lampiran

Pusing Ganti Jumlah Aset (2012) = 4,556,423 = 2.39

1,905,169

Pusing Ganti Jumlah Aset (2013) = 4,787,925 = 2.29

2,088,734

Jualan

Pusing Ganti Jumlah Aset =

Jumlah Aset

Page 19: tugasan RBT 3193EE.doc

19

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Jadual di bawah menunjukkan perbandingan nilai pusing ganti jumlah

aset bagi Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun kewangan berakhir 31

Disember 2012 dan 2013.

Pusing Ganti

Jumlah Aset

2012 2013 Perbezaan Meningkat/Menurun

2.39 2.29 0.1 Menurun

Berdasarkan jadual di atas, terdapat sedikit penurunan di dalam nilai pusing

ganti jumlah aset pada tahun 2013 berbanding tahun 2012 iaitu sebanyak 0.1

kali. Ini menunjukkan berlaku penurunan terhadap tahap keberkesanan

penggunaan aset-aset yang dimiliki oleh Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad

untuk menjana pendapatan kepada perniagaan.

1.3.4 Nisbah Kecekapan

i. Kadar Pusing Ganti Stok

Nisbah ini mengukur secara puratanya berapa kali inventori dijual dalam

satu tempoh tertentu biasanya 12 bulan bagi satu tempoh perakaunan. Nisbah

pusing ganti yang tinggi menunjukkan kekerapan syarikat membeli inventori

baharu dan ini bermakna jualan adalah baik. Ini juga menunjukkan kecukupan

inventori dan kecekapan pengurusannya. Jika jumlah inventori yang disimpan

adalah kecil, pengurusan dianggap baik.

Kos Jualan

Kadar Pusing Ganti Iventori =

Stok Purata

Page 20: tugasan RBT 3193EE.doc

20

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Contoh :

Rujuk Lampiran

Kadar Pusing Ganti Iventori (2012) = 3,003,239

(411,170 + 408,614 / 2)

= 3,003,239 = 7.3

409,892

Kadar Pusing Ganti Iventori (2013) = 3,089,908

(411,170 + 408,614 / 2)

= 3,003,239 = 7.5

409,892

Jadual di bawah menunjukkan perbandingan nilai kadar pusing ganti

iventori bagi Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun kewangan berakhir

31 Disember 2012 dan 2013.

Kadar

Pusing Ganti

Iventori

2012 2013 Perbezaan Meningkat/Menurun

7.3 7.5 0.2 Meningkat

Berdasarkan jadual di atas, terdapat peningkatan di dalam nilai kadar

pusing ganti iventori pada tahun 2013 berbanding tahun 2012 iaitu sebanyak 0.2

kali. Ini menunjukkan berlaku peningkatan terhadap tahap keberkesanan

penggunaan stok-stok yang dimiliki oleh Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad

untuk menjana pendapatan kepada perniagaan.

Page 21: tugasan RBT 3193EE.doc

21

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

ii. Tempoh Kutipan Hutang

Nisbah ini mengukur tempoh masa mengutip hutang daripada

penghutang.

Contoh :

Rujuk Lampiran

Tempoh Kutipan Hutang (2012) = 394,144 X 365 = 4158.71

34593

Tempoh Kutipan Hutang (2013) = 502,207 X 365 = 12062.75

15196

Jadual di bawah menunjukkan perbandingan tempoh kutipan hutang bagi

Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember

2012 dan 2013.

Tempoh

Kutipan

Hutang

2012 2013 Perbezaan Meningkat/Menurun

4158.71 12062.75 7904.04 Meningkat

Penghutang

Tempoh Kutipan Hutang = x 365

Jualan Kredit

Page 22: tugasan RBT 3193EE.doc

22

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Berdasarkan jadual di atas, terdapat peningkatan yang mendadak di

dalam tempoh kutipan hutang pada tahun 2013 berbanding tahun 2012 iaitu

sebanyak 7904.04 kali. Ini menunjukkan berlaku peningkatan yang drastik

terhadap tahap keberkesanan pengutipan hutang yang dimiliki oleh Kumpulan

Nestle (Malaysia) Berhad untuk menjana pendapatan kepada perniagaan.

iii. Tempoh Pembayaran Hutang

Contoh :

Rujuk Lampiran

Tempoh Pembayaran Hutang (2012) = 872,045 x 365 = 75372.109

4223

Tempoh Pembayaran Hutang (2013) = 1,022,999 x 365 = 49423.511

7555

Jadual di bawah menunjukkan perbandingan tempoh pembayaran

hutang bagi Kumpulan Nestle (Malaysia) Berhad bagi tahun kewangan berakhir

31 Disember 2012 dan 2013.

Tempoh

Pembayaran

Hutang

2012 2013 Perbezaan Meningkat/Menurun

75372.109 49423.511 25948.598 Menurun

Pemiutang

Tempoh Pembayaran Hutang = X 365

Belian Kredit

Page 23: tugasan RBT 3193EE.doc

23

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

Berdasarkan jadual di atas, terdapat penurunan yang mendadak di

dalam tempoh pembayaran hutang pada tahun 2013 berbanding tahun 2012 iaitu

sebanyak 25948.598 kali. Ini menunjukkan berlaku penurunan yang drastik

terhadap tahap keberkesanan pembayaran hutang yang dimiliki oleh Kumpulan

Nestle (Malaysia) Berhad untuk menjana pendapatan kepada perniagaan.

2.0 KESIMPULAN

Berdasarkan analisis yang telah dibuat, prestasi kewangan Kumpulan

Nestle (Malaysia) Berhad mengalami sedikit kemerosotan pada tahun 2013

berbanding tahun 2012. Pihak pengurusan pentadbiran dan pemasaran perlu

mengenalpasti teknik pemasaran yang mampu menjana lebih pendapatan serta

memikirkan strategi bagi meningkatkan keuntungan bagi tahun berikutnya.

Page 24: tugasan RBT 3193EE.doc

24

ANALISIS PENYATA KEWANGAN

RUJUKAN

Loh Lan dan Wong Pooi Leng. (2005). Prinsip Perakaunan Tingkatan 4 dan 5.

Shah Alam. Federal Marshall Cavendish Education.

Tan Siew Lian. (2007). Prinsip Perakaunan Tingkatan 4 & 5. Petaling Jaya.

Sasbadi Sdn. Bhd.

Unit Perdagangan Bidang Pendidikan Teknik, Vokasional Dan Kemahiran,

Bahagian Pembangunan Kurikulum, Kementerian Pelajaran Malaysia.

(2010). Buku Sumber Pengajaran & Pembelajaran Prinsip Perakaunan.

Mokhtar Pet. (2013). Teks STPM Pengajian Perniagaan Penggal 1. Shah Alam.

Oxford Fajar Sdn. Bhd.

R.J. Bull.(1998). Perakaunan dalam Perniagaan. Kuala Lumpur. Dewan Bahasa

Dan Pustaka.

Shanthi Subramaniam dan Mah Boon Kiet. (2012). Teks STPM Pengajian

Perniagaan Penggal 1. Selangor Darul Ehsan. Penerbitan Pelangi Sdn.

Bhd.

Diperolehi

:http://salinasmjkkh.wikispaces.com/file/view/Modul+Prinsip+Perakaunan+2010%

5B1%5D.pdf.

Diperolehi :http://jamal7478.blogspot.com/2008/10/penyata-kewangan-maksud-

aset-liabiliti.html.

Diperolehi

:http://www.nestle.com.my/asset-library/documents/pdf/about%20us/nestle_corp

orategovernance_financialreport_2013-bm.pdf

Page 25: tugasan RBT 3193EE.doc

25

ANALISIS PENYATA KEWANGAN