BURSA1185-BURSA Malaysia FCPO Product Brochure_BMOpen Size: 20cm (w) x 20.9cm (h) Close Size: 10cm (w) x 20.9cm (h)
17/07/14
PeyShan
Tanda Aras Harga Global Minyak Sawit Mentah
Didagangkan di Bursa Malaysia
FCPONiaga Hadapan Minyak Sawit Mentah
BURSA1185-BURSA Malaysia FCPO Product Brochure_BMOpen Size: 20cm (w) x 20.9cm (h) Close Size: 10cm (w) x 20.9cm (h)
17/07/14
PeyShan
17/07/14
PeyShan
FCPO
• AksesGlobal• Pendedahankepadaminyakmakandanlemakyangpaling banyakdikeluarkandandieksport• Tandaarashargaglobaluntukminyakmakan• KontrakKomoditiNiagaHadapanyangdiiktirafdanboleh dagangdiseluruhdunia• Penggunakontrakyangpelbagai
KOD TIK FCPO
• CMEGlobex® : BMD\FCPO\kodbulankontrak yangrelevan Contoh : BMD\FCPO\MAR14
• Bloomberg : KOAComdtyCT(Go)
• ThomsonReuters : <FCPO>+<KodBulan>+ <KodTahun> Contoh : <FCPOC3>KontrakDEC3
• InteractiveData : F:FCPO\Mnn,yangMialahkod bulandannnialahnombortahun Contoh : F:FCPO\F14
ANDA JENISPELABUR YANG MANA SATU?
PELBAGAIPILIHANKHUSUSUNTUK
SETIAPPELABURDIBURSAMALAYSIA
Setiappelaburmempunyaimatlamatyangberbeza,danpendekatanandauntukmencapaimatlamattersebutbergantungkepadakeinginanrisiko/pulanganpelaburananda.
Andabolehmengenalpastiandajenispelaburyangmanasatudalamcartainidandisampingprodukyangterdapatdalambrosurini,andajugabolehmempertimbangkanproduk-produklainuntukdimasukkandalamportfolioanda.
1
NIAGAHADAPANMINYAKSAWITMENTAHMALAYSIA KINI TERSENARAI DI CME GLOBEX®
BURSA1185-BURSA Malaysia FCPO Product Brochure_BMOpen Size: 20cm (w) x 20.9cm (h) Close Size: 10cm (w) x 20.9cm (h)
17/07/14
PeyShan
17/07/14
PeyShan
32
FCPOialahkontrakniagahadapanminyaksawitmentahdalamRinggitMalaysia(“RM”)yangdidagangkandiBursaMalaysiaDerivatives,memberipesertapasarantandaarashargaglobalbagiPasaranMinyakSawitMentahsejakOktober1980dalamBursaNiagaHadapanKomoditi.Denganrekodprestasiyangmengagumkanselamalebihdaripada30tahun,hargaFCPOdiBursaMalaysiaDerivativestelahmenjadititikrujukanbagipemainpasarandalamindustriminyakmakandanlemak.
Saiz Kontrak: Setiap kontrak FCPO adalah bersamaan dengan 25 tan metrik
Penyelesaian: Kontrak ini adalah kontrak boleh serah secara fizikal
1. Akses Global
FCPOdidagangkansecaraelektronikmelaluiCMEGLOBEX®,sebuahplatformdaganganelektronikglobal.AkseskepadaCMEGlobex®adalahmudahdanmembolehkanpedagangindividudanprofesionaldiseluruhduniauntukmengakseskesemuaprodukBursaMalaysiaDerivatives.
2. Mengurus Risiko HargaSyarikatperladangan,penapisan,pengeksportdanpengilangbolehmenggunakanFCPOuntukmengurusrisikodanmelindungnilaidaripadarisikopergerakanhargaMSMyangtidakmenentudalampasaranfizikal.
3. Membuat Spekulasi Pergerakan Harga
PedagangbolehmenggunakanFCPOuntukmendapatkanpendedahanleverajkepadapergerakanhargaMSM.
4. Dapatkan pendedahan segera kepada Pasaran Komoditi
MelaluiFCPO,pengurusdanaglobal,penasihatdagangankomoditidanpedagangperusahaanbolehmenjadisebahagiandaripadapasarankomoditiyangaktif.
21APAKAHFCPO? MENGAPABERDAGANG
DALAMFCPO?
BURSA1185-BURSA Malaysia FCPO Product Brochure_BMOpen Size: 20cm (w) x 20.9cm (h) Close Size: 10cm (w) x 20.9cm (h)
17/07/14
PeyShan
17/07/14
PeyShan
4
3 SERAHANFIZIKALDANPROSES TENDER
Pemberitahuan Tender• Pesertadenganpemegangjualanbulanterkinibolehmenghantar
PemberitahuanTenderuntukserahanMSMsemasatempohtender(1hb–20hbbulanterkini).
• PemberitahuanTenderhendaklahdiserahkankepadaPusatPenjelasansebelum12:00tengahhariuntukpemprosesanpadahariyangsama
Resit Simpanan e-Negotiable (e-NSR)• PenjualyangberhasratuntukmendapatkanpenilaianMSM
untukserahankepadapasaranmestilahmenyerahkanMSMkePepasanganTangkiPelabuhanyangdiluluskanolehBursa.
• SelepaspenilaianMSM,pemilikPepasanganTangkiPelabuhanhendaklahmengeluarkane-NSR.
Nasihat Tender dan Peruntukan Serahan• PusatPenjelasanakanmemperuntukkane-NSRkepadaPeserta
PenjelasanPembelianmasing-masingpadaasasberkadardanseterusnyamemperuntukkane-NSRpadaasasrawakdiperingkatpelanggan.
Tempoh Sekatan Tender • Sekatanuntukpenutupankedudukankontrakbulanterkini
dijalankansatuhariperniagaansebelumTempohTenderbermuladanberlanjutanhinggaTempohTenderberakhir.
Kitaran Tender dan Pembayaran• Fitenderakandipaparkandalamakaunpenjualdanpembelipada
HujungHaritender.• KitaranserahantenderFCPOialahduahariperniagaan.Peserta
PembeliakanmembayarjumlahtenderdanPesertaPenjualakanmenerimabayaranduahariperniagaanselepastender.
• e-NSRakandikeluarkankepadaPembeliselepasbayaranditerima.
MarginPermulaanhendaklahdidepositkandenganBrokerNiagaHadapanberlesenandasebelummemulakandagangan.SemuadepositmatawanguntukMarginPermulaanadalahtertaklukpadakadarpotongansepertiyangditentukanolehBursaMalaysiaDerivativesClearingdarisemasakesemasa.
Walaupun,MarginPerubahanadalahdalamRinggitMalaysia(RM),MarginPermulaanditerimadalambentukmatawanglainsepertiyangtersenaraidibawah:
• RinggitMalaysia(RM)
• DolarAS(USD)
• PoundBritish(GBP)
• Euro(EUR)
• DolarHongKong(HKD)
• YenJepun(JPY)
• RenminbiChina(RMB)
• DolarSingapura(SGD)
• DolarAustralia(AUD)
SilarujukkepadaBrokerNiagaHadapanberlesenandamengenaibentukcagaranlainyangdiluluskan.
4MARGINDANMATA WANG DILULUSKAN
5
BURSA1185-BURSA Malaysia FCPO Product Brochure_BMOpen Size: 20cm (w) x 20.9cm (h) Close Size: 10cm (w) x 20.9cm (h)
17/07/14
PeyShan
17/07/14
PeyShan
7
5 CONTOH DAGANGAN
Senario 1 –PerlindunganNilaiSyarikatPerladangan
Sebuahsyarikatperladanganmenghasilkan20,000TMsebulan(240,000TMsetahun).Disebabkanolehkelembapanekonomiglobal,syarikatperladanganmenjangkakanpermintaanMSMyanglebihrendah.KontrakFCPOBursaMalaysiaDerivativesmembenarkansyarikatperladanganmelindungnilaisehingga2tahunkehadapandenganmenjualkontrakniagahadapan.
Syarikatperladanganmembuatkeputusanuntukmelindungnilai50%daripadapengeluarannyasehingga6bulankehadapanpadaFCPOBursaMalaysiaDerivatives.
Pada13hbApril2012,pedagangmenjual400kontrakatau10,000TMsetiapbulansehinggaSept2012.
SyarikatperladanganmemperolehRM25.82jutadaripadajualanniagahadapan6bulankehadapandenganmenggunakankontrakFCPOBursaMalaysiaDerivatives.
Senario 2 – PerlindunganNilaiPenapisan
SebuahsyarikatpenapisanMSMMalaysiamenerimatempahanuntukmenghantar10,000tanmetrikminyaksawitdiproses.Walaubagaimanapun,iahanyamempunyaiMSMyangmencukupiuntukmemenuhi80%daripadatransaksiinidanmenghadapikekurangan2,000tanmetrik.Iakepasaranfizikaluntukmenampungkekuranganinitetapitidakdapatmencaripenjualdalampasaranmenaik.Olehsebabpasaranmenjangkakanhargayanglebihtinggi,beliaumengutamakanpembelianpadahargasemasauntukmelindungimarginkeuntunganbeliau.
SyarikatkeBursaMalaysiaDerivativesdanmembeli80kontrakFCPO(80kontrakx25tanmetrikperkontrak=2,000tanmetrik)padahargalazim.BeliaukinitelahmenguncihargabeliandenganberkesandanakanmenungguprosestenderuntukmenerimaserahanMSM.
Senario 3 – Mengarbitraj
PusatperdaganganmelihatkorelasihargaminyaksawitfizikaldanpasaranFCPOtelahmelencongdaripadaspreadbiasanya,danFCPOdidagangkanpadapremiumkepadapasaranfizikal.IamemutuskanuntukmenjualFCPOdanmembeliMSMfizikaluntukmengarbitraj.
Kedudukanakandicairkankemudianapabilaspreadhargaantarakedua-duapasarankembalinormal.
Bulan Harga Harga U/R U/R Jualan selepas bersih untuk tamat (per 400 tempoh tan kontrak untuk metrik) serahan fizikal (RM/TM) (RM/TM) (RM) (RM)
Apr 12 3,568 3,510 58 580 ribu Mei 12 3,517 3,225 292 2.92 juta Jun 12 3,510 2,848 662 6.62 juta Jul 12 3,497 3,065 432 4.32 juta Ogos 12 3,477 2,862 615 6.15 juta Sep 12 3,459 2,936 523 5.23 juta
Untung / (Rugi) Bersih 25.82 juta
6
BURSA1185-BURSA Malaysia FCPO Product Brochure_BMOpen Size: 20cm (w) x 20.9cm (h) Close Size: 10cm (w) x 20.9cm (h)
17/07/14
PeyShan
17/07/14
PeyShan
Senario 4 - ManfaatdaripadaPasaranMenurun
Merujukkepadapengeluaranbuahsawityangtinggitahunini,FairuzmenjangkakanhargaMSMakanjatuh.Untukmemperolehkeuntungandaripadapasaranmenurun,beliaubolehmenggunakankontrakNiagaHadapanFCPOdengancaraberikut:
Kontrak Niaga Hadapan Minyak Sawit Mentah (FCPO) didagangkan pada RM2,360
Senario:FCPOdijangkaJATUHLangkah1:JualsatukontrakFCPOpadaRM2,360
Dengan andaian FCPO menurun ke RM2,340Langkah2:BelisatukontrakFCPOpadaRM2,340UntungkasarFCPO:RM500(RM25x20)
Beliaujugabolehmenggunakanstrategiyangsama(jualansingkat)untukmana-manapetunjuklainsemasapasaranmenurun.
Senario 5 – ManfaatdaripadaPasaranMenaik
AndamelihatpeningkatanhargaMinyakMentahlazimnyadicerminkandalampeningkatanhargaMSM.BeliaumenjangkakanhargaMinyakMentahakanmeningkat.Untukmemperolehkeuntungandaripadapasaranmenaik,beliaubolehmenggunakankontrakFCPOdengancaraberikut:
Kontrak Niaga Hadapan Minyak Sawit Mentah (FCPO) didagangkan pada RM2,360
Senario:FCPOdijangkaMENINGKATLangkah1:BelisatukontrakFCPOpadaRM2,360
Dengan andaian FCPO meningkat ke RM2,400 Langkah2:JualsatukontrakFCPOpadaRM2,400UntungkasarFCPO:RM1,000(RM25x40)
Beliaujugabolehmenggunakanstrategiyangsamauntukmana-manapenunjuklainsemasapasaranmenaik.
Derivatif Ekuiti
• NiagaHadapanFTSEBursaMalaysiaKLCI(FKLI)
• OpsyenatasNiagaHadapanFTSEBursaMalaysiaKLCI(OKLI)
• NiagaHadapanSahamTunggal(SSFs)
Derivatif Kewangan
• NiagaHadapanKadarDitawarkanAntaraBankKL3-Bulan
(KLIBOR)(FKB3)
• NiagaHadapanSekuritiKerajaanMalaysia3-Tahun(FMG3)
• NiagaHadapanSekuritiKerajaanMalaysia5-Tahun(FMG5)
Derivatif Komoditi
• NiagaHadapanEmas(FGLD)
• NiagaHadapanMinyakSawitMentah(FCPO)
• OpsyenatasNiagaHadapanMinyakSawitMentah(OCPO)
• NiagaHadapanMinyakSawitMentahUSD(FUPO)
• NiagaHadapanMinyakSawitIsirungMentah(FPKO)
6APAKAHPRODUK LAIN
YANG KAMI TAWARKAN?
8 9
BURSA1185-BURSA Malaysia FCPO Product Brochure_BMOpen Size: 20cm (w) x 20.9cm (h) Close Size: 10cm (w) x 20.9cm (h)
17/07/14
PeyShan
17/07/14
PeyShan
7 MEMULAKAN PERDAGANGAN
Langkah 1BukaAkaunDaganganNiagaHadapandenganBrokerNiagaHadapanberlesendiBursaMalaysiaDerivatives.
Langkah 2DepositMarginPermulaandenganBrokerNiagaHadapananda.
Langkah 3 MulaberdagangFKLI.
Bagaimanakah saya ketahui lebih lanjut?SilahubungiBrokerNiagaHadapanpilihanandayangakanmenasihatidanmemberikanmaklumatterkinikepadaandadengansewajarnya.Andajugabolehmenghadiripelbagaiseminar pendidikan yang tersenarai di laman web Bursa Malaysia.
10
BURSA1185-BURSA Malaysia FCPO Product Brochure_BMOpen Size: 20cm (w) x 20.9cm (h) Close Size: 10cm (w) x 20.9cm (h)
17/07/14
PeyShan
17/07/14
PeyShan
17/07/14
PeyShan
Penafian
Brosurinitelahdisediakanbertujuanuntukmemberikanmaklumatumumsahaja.Maklumatyangterkandungdalambrosurinibukanmerupakannasihat undang-undang, kewangan atau pelaburan ataupunmembuatsebarang cadangan berkaitan dengan produk dan perkhidmatan yangdisebutdisini.
Walaupun segala usaha telah diambil untuk memastikan ketepatanmaklumat dalam brosur ini, Bursa Malaysia tidak menjamin ataumewakili,samaadasecaranyataatautersirat tentangketepatanataukelengkapanmaklumatdisini.BursaMalaysiatidakmenerimasebarangliabilititerhadapapajuakeputusanpelaburanataudaganganyangdibuatberdasarkan maklumat ini. Anda dinasihatkan untuk mendapatkannasihatbebasuntuksetiappelaburandan/ataudagangan.
BURSA MALAYSIA BERHAD
Exchange Square Bukit Kewangan 50200 Kuala Lumpur Malaysia
Tel: +(603) 2034 7000 Fax: +(603) 2026 3584 Email: [email protected]
www.bursamalaysia.com
Top Related