TRANSAKSI KEWANGAN ISLAM:
TEORI DAN APLIKASI DI
MALAYSIA
Disunting oleh:
Rahisam Ramli Pensyarah Akademi Pengajian Islam
KUIM
2015
2
Kandungan
Kata Pengantar .................................................................................................................. 1
Bab 1 ................................................................................................................................. 2
Konsep Dan Aplikasi Ijarah Dalam Kewangan Islam ...................................................... 2
Pendahuluan ...................................................................................................................... 2
Ijarah Mawsufah Fi Al-Dhimmah ..................................................................................... 4
Ijarah Muntahiah Bil Tamleek .......................................................................................... 5
Pemindahan Tanggungan Dalam Al-Ijarah Thumma Al-Bai` .......................................... 6
Rumusan .......................................................................................................................... 11
Rujukan ........................................................................................................................... 11
Bab 2 ............................................................................................................................... 13
Aplikasi Istisna` Dalam Kewangan Islam ....................................................................... 13
Pendahuluan .................................................................................................................... 13
Rukun Dan Syarat Sah .................................................................................................... 14
Aplikasi Al-Istisna` Dalam Pembiayaan Aset (Perumahan) ........................................... 14
Pembiayaan Bridging (Pinjaman Penyambung) ............................................................. 15
Pengaplikasian Kontrak Al-Istisna` Dalam Pembiayaan Bridging ................................. 16
Konsep Al-Istisna` Dalam Rhb Bank .............................................................................. 16
Rumusan .......................................................................................................................... 17
Rujukan ........................................................................................................................... 19
Bab 3 ............................................................................................................................... 21
Aplikasi Mudharabah Dalam Kewangan Islam .............................................................. 21
Pendahuluan .................................................................................................................... 21
Akaun Simpanan Al-Mudharabah................................................................................... 23
Akaun Pelaburan Al-Mudharabah................................................................................... 24
Aplikasi Kontrak Al-Mudharabah Dalam Deposit Akaun Pelaburan ............................. 24
Akaun Pelaburan Am ...................................................................................................... 26
Akaun Pelaburan Spesifik ............................................................................................... 26
Pembiayaan Aset Al-Mudharabah .................................................................................. 27
Ciri-Ciri Pembiayaan Al-Mudharabah ............................................................................ 28
Rujukan ........................................................................................................................... 31
Bab 4 ............................................................................................................................... 32
Aplikasi Musyarakah Dalam Kewangan Islam ............................................................... 32
Pendahuluan .................................................................................................................... 32
Dalil Pengharusan Musyarakah....................................................................................... 32
Rukun Dan Syarat Musyarakah ...................................................................................... 32
Aplikasi Kontrak Musyarakah ........................................................................................ 33
Aplikasi Kontrak Musyarakah Dalam Pembiayaan Aset ................................................ 33
Aplikasi Kontrak Musyarakah Dalam Pembiayaan Kontrak. ........................................ 33
Pemilikan Sukuk Musyarakah ........................................................................................ 35
Aplikasi Kontrak Musyarakah Al-Mutanaqisah Dalam Aset ....................................... 36
Aplikasi Kontrak Musyarakah Dalam Rhb Islamik Bank.............................................. 37
Isu Semasa Musyarakah Dalam Kewangan Islam .......................................................... 38
Perbandingan Produk Musyarakah Di Antara Institusi-Institusi Kewangan Di Malaysia.
......................................................................................................................................... 40
Rumusan .......................................................................................................................... 41
Rujukan ........................................................................................................................... 42
Bab 5 ............................................................................................................................... 43
Aplikasi Ar-Rahnu Dalam Kewangan Islam ................................................................. 43
Pendahuluan .................................................................................................................... 43
Sejarah Ar-Rahn .............................................................................................................. 43
3
Pengertian Ar-Rahnu ....................................................................................................... 45
Operasi Ar-Rahnu ........................................................................................................... 46
Pelaksanaan Ar-Rahnu Di Institusi Gadaian ................................................................... 48
Bank Rakyat .................................................................................................................... 48
Bank Pertanian (Agro Bank) ........................................................................................... 49
Affin Islamic Bank .......................................................................................................... 51
Perbandingan Produk Ar-Rahnu Antara Bank Rakyat , Bank Pertanian (Agro Bank)
Dan Yapeim .................................................................................................................... 54
Rumusan. ......................................................................................................................... 56
Rujukan ........................................................................................................................... 56
Bab 6 ............................................................................................................................... 57
Aplikasi Takaful Dalam Kewangan Islam ...................................................................... 57
Pendahuluan .................................................................................................................... 57
Dalil-Dalil Pembuktian Takaful Menurut Islam ............................................................. 58
Perbezaan Antara Takaful Dengan Insurans Konvensional ............................................ 59
Takaful ............................................................................................................................ 59
Insurans Konvensional .................................................................................................... 59
Jenis-Jenis Takaful Yang Ditawarkan Dalam Takaful Islam .......................................... 60
Takaful Keluarga ............................................................................................................. 60
Takaful Am ..................................................................................................................... 61
Pendahuluan Takaful Mesra ............................................................................................ 62
Isu Berkaitan Dengan Perlaksanaan Retakaful ............................................................... 65
Rumusan .......................................................................................................................... 68
Rujukan ........................................................................................................................... 69
Bab 7 ............................................................................................................................... 70
Aplikasi Al-Tawarruq Dalam Perbankan Islam .............................................................. 70
Pendahuluan .................................................................................................................... 70
Jenis-Jenis Al-Tawarruq.................................................................................................. 71
Pembiayaan Peribadi Berasaskan Bay Al-Tawarruq Di Bimb ...................................... 72 Ocbc Al-Amin Bank Berhad ........................................................................................... 74
Akaun Simpanan Tetap Matawang Asing-I Komoditi Murabahah ................................ 74
Rumusan .......................................................................................................................... 77
Rujukan ........................................................................................................................... 78
Bab 8 ............................................................................................................................... 79
Aplikasi Hibah Dalam Kewangan Islam ......................................................................... 79
Pendahuluan .................................................................................................................... 79
Definisi ............................................................................................................................ 79
Asas Keharusan Hibah .................................................................................................... 80
Aplikasi Hibah Dalam Kewangan Islam ......................................................................... 81
Takaful ............................................................................................................................ 83
Pendapatan Hibah Dalam Institusi Kewangan Di Malaysia ........................................... 84
Rumusan .......................................................................................................................... 87
Rujukan ........................................................................................................................... 87
Bab 9 ............................................................................................................................... 88
Pembiayaan Rumah Secara Islam: Prospek Dan Mekanisme Pembangunan Produk
Dalam Institusi Perbankan. ............................................................................................. 88
Pendahuluan .................................................................................................................... 89
Sorotan Kajian Lepas ...................................................................................................... 90
Kadar Pengambilan Untung Dalam Pembangunan Produk Pembiayaan Rumah .......... 90
Isu Perumahan Dalam Konteks Keperluan Manusia. ..................................................... 93
Mekanisme Pembangunan Produk Pembiayaan Rumah ............................................... 101
Mekanisme Hibah. ........................................................................................................ 102
4
Mekanisme Ibra. .......................................................................................................... 102 Mekanisme Produk Hybrid. .......................................................................................... 103
Mekanisme Wakalah. .................................................................................................... 104
Rumusan ........................................................................................................................ 105
Rujukan ......................................................................................................................... 105
Senarai Jadual
Jadual 1: Perbezaan Bay`Al-Istisna` dengan Bay` Al-Salam ......................................... 13
Jadual 2:Perbandingan Prestasi Produk Istisna` Antara RHB Bank Dengan Bank Islam
Bagi Tempoh Tiga Tahun. .............................................................................................. 17
Jadual 3 : Perbandingan Produk al-Mudharabah di antara Bank-bank dari Tahun 2011
hingga 2013 ..................................................................................................................... 29
Jadual 4Data produk musyarakah dalam kewangan Islam ............................................. 39
Jadual 5: Ciri-Ciri Produk ............................................................................................... 51
Jadual 6: Data Produk Ar-Rahnu dalam Institusi Gadaian Islam ................................... 55
Jadual 7: Senarai Syarikat-Syarikat Insurans Dan Takaful Yang Berdaftar Di Malaysia
......................................................................................................................................... 66
Jadual 8: Pendapatan hibah dalam institusi kewangan di Malaysia (RM juta) .............. 84
Jadual 9: Perbandingan hibah dan dividen di antara CIMB dan Public Bank RM(juta) 86
Jadual 10: Jumlah pembiayaan mengikut konsep bagi tahun 2013. ............................. 108
Jadual 11:Senarai kontrak mengikut jenis dalam perbankan Islam. ............................. 109
Jadual 12: Senarai institusi perbankan dan konsep pembiayaan perumahan di Malaysia
....................................................................................................................................... 109
Jadual 13: Bilangan Projek rumah terbengkalai Semenanjung Malaysia bagi tahun
2009-2013 ..................................................................................................................... 110
Jadual14: Penunjuk Harga Rumah dari Tahun 2005-2012 ........................................... 110
Senarai Rajah
Rajah 1: Prestasi AITAB dan AIMBT Bank Yang Terpilih Pada Tahun 2011 2014 .... 8
Rajah 2: : sambungan .................................................................................................... 8
Rajah 3: sambungan ...................................................................................................... 9
Rajah 4: sambungan .................................................................................................... 10
Rajah 5: Perbandingan Prestasi Produk Istisna` Antara RHB Bank Dengan Bank Islam
Bagi Tempoh Tiga Tahun. .............................................................................................. 18
Rajah 6:Perbandingan Graf al-Mudharabah antara Bank-bank dari Tahun 2011 hingga
2013 ................................................................................................................................. 30
Rajah 7: Penerbitan Sukuk Al-Musyarakah .................................................................... 35
Rajah 8: Pembiayaan Aset Al-Musyarakah Al-Mutanaqisah ......................................... 37
Rajah 9: Perbandingan Prestasi RHB Islamic Bank dan Ambank Islamic Bagi Tempoh
Tiga Tahun. ..................................................................................................................... 39
Rajah 10: Proses kontrak Ar-rahnu dilaksanakan. .......................................................... 46
2
Rajah 11: Jumlah keuntungan bersih produk Ar-Rahnu di Bank Rakyat dan Bank
Pertanian dari tahun 2011-2013. ..................................................................................... 55
Rajah 12: Keuntungan Bersih dalam Produk Takaful yang Diperoleh Ketiga-tiga
Institusi Kewangan dari Tahun 2010 hingga 2013 . ....................................................... 66
Rajah 13: Jumlah Keuntungan Bersih dalam Produk Takaful Bagi Ketiga-tiga Institusi
Kewangan Dari Tahun 2010 hingga 2013 ( RM 000 juta ) .......................................... 66
Rajah 14: Operasi Pembiayaan Peribadi Menggunakan Prinsip Al-Tawarruq ............... 72
Rajah 15: Mekanisme operasi Wadiah .......................................................................... 83
Rajah 16: Data Pendapatan Hibah Dalam Institusi Kewangan Di Malaysia (RM juta) . 85
Rajah 17: Peratusan Pendapatan Hibah Dalam Institusi Kewangan Islam Di Malaysia
Bagi Tahun 2011-2013 .................................................................................................... 85
Rajah 18:Data perbandingan hibah dan dividen di antara Cimb RM(juta) pada tahun
2012 dan 2013. ................................................................................................................ 86
Rajah 19: Data perbandingan hibah dan dividen di antara Public Bank RM(juta) pada
tahun 2012 dan 2013. ...................................................................................................... 86
KATA PENGANTAR
Himpunan artikel ini berasal dari kertas kerja mahasiswa Ijazah Sarjana Muda
Perbankan dan Kewangan Islam yang mengambil kursus WSK 3113 Aplikasi Transaksi
Kewangan Dalam Perundangan Islam. Oleh sebab tiada rujukan khusus yang sepadan
dengan kandungan silibus maka usaha dan inisiatif untuk menyediakan modul melalui
penghasilan kertas kerja yang lebih berkualiti sangat memerlukan penumpuan dan
ketepatan data.
Pada keseluruhannya modul ini mengandungi 9 tajuk utama yang berkaitan
produk kewangan atau lebih khusus berkaitan dengan perbankan dan takaful. Sepanjang
menyiapkan modul ini, ketepatan dan kesesuaian maklumat sering menjadi keutamaan
dan fokus perbincangan. Segala kekurangan adalah menjadi kekuatan untuk
menerbitkan modul yang lebih berkualiti dan akan sentiasa dikemas kini bersesuaian
dengan perkembangan kewangan Islam di Malaysia.
Saya mengucapkan ribuan terima kasih kepada penyumbang kertas kerja yang
tidak jemu berulang kali memperbaiki bagi memastikan ketepatan maklumat yang sedia
ada dengan rujukan terkini. Namun diakui modul ini masih memerlukan
penambahbaikan dari susun atur, kandungan maklumat dan idea baharu agar tidak
menyalahi mana-mana peraturan dalam industri penerbitan dan perbahasan industri
kewangan Islam. Sebarang maklumat, teguran dan sumbangan amat dialu-alukan bagi
bersama-sama menyediakan penerbitan himpunan artikel berkualiti sebagai wadah
pembangunan ilmu kepada ummah.
Rahisam Ramli,
Penyunting/ Pensyarah
Akademi Pengajian Islam
Kolej Universiti Islam Melaka
26 Mac 2015
2
BAB 1
KONSEP DAN APLIKASI IJARAH DALAM KEWANGAN ISLAM
Nurizzati Md Ali
PENDAHULUAN
Ijarah (Sewa) telah lama diamalkan dalam masyarakat dan ia telah wujud sejak zaman
pra-Islam lagi. Malah kontrak ini bukanlah merupakan sesuatu yang asing kepada
masyarakat hari ini. Boleh dikatakan semua individu pernah terlibat dengannya. Bagi
mereka yang mempunyai kemampuan yang terhad untuk membuat pembelian rumah
dan premis, maka jalan alternatifnya adalah dengan membuat sewaan.
Melalui kontrak berkenaan, mereka tidak perlu membuat pembelian kepada aset
berkenaan yang berkemungkinan tidak sesuai dengan kemampuan mereka, sebaliknya
hanya membayar sejumlah wang sewaan untuk mendapatkan manfaat kepada aset
tersebut. Namun, hak pemilikan tidak berpindah kepada penyewa.
Perkataan ijarah adalah kata nama bagi ujrah. Ia berasal daripada perkataan ajr
yang bermaksud balasan atau ganjaran ke atas sesuatu pekerjaan. Perkataan lain yang
seerti dengan ijarah ialah kir'. Menurut Majalah al-Ahkam, selain daripada makna
ujrah, perkataan ijarah juga digunakan dengan makna ijar iaitu perbuatan menyewa
sesuatu atau mengupah seseorang. Dari sudut istilah pula, menurut para ulama, ijarah
(sewa) bermaksud "kontrak pertukaran hak milik harta (mu'awadah) dengan memberi
milik manfaat dengan ganjaran atau bayaran tertentu". (rujuk Ibn Qudamah, Al-Mughni,
6/3).
Daripada definisi ini, kita dapat memahami bahawa kontrak ijarah seakan-akan
sama dengan kontrak jual-beli (sebagaimana yang telah dibincangkan dalam artikel
minggu lepas). Persamaannya adalah kedua-dua kontrak ini adalah kontrak mu'awadah
(pertukaran) iaitu apabila pihak yang pertama memberi, dia akan menerima balasan atau
pergantiannya daripada pihak kedua, setimpal dengan nilai yang telah diberikan.
3
Tetapi, perbezaan antara keduanya adalah kontrak jual beli adalah pertukaran
'ain (barang) dengan 'ain, manakala kontrak sewaan adalah pertukaran yang melibatkan
'ain dengan manfaat. Dengan kata lain, kontrak sewaan adalah kontrak jual beli manfaat.
Oleh sebab itu, mazhab Hanafi mentakrifkan sewa sebagai "kontrak ke atas manfaat
dengan bayaran ganti ('iwad). (rujuk Wahbah Zuhaili,jil IV, ms 737).
Aplikasi Ijarah Di Dalam Sistem Kewangan Islam
Penggunaan Al-Ijarah Thumma Al-Bai` Dalam Pembiayaan Kenderaan
Terdapat cadangan daripada institusi kewangan Islam untuk memperkenalkan konsep
al-ijarah thumma al-bai` (AITAB) bagi membiayai pembelian kenderaan. Pembiayaan
secara AITAB ini melibatkan dua jenis kontrak, iaitu kontrak sewaan (ijarah) disusuli
kontrak jual beli (al-bai`).
Pada peringkat awal, institusi kewangan Islam akan memeterai satu perjanjian
ijarah dengan pelanggan. Melalui perjanjian ijarah ini, institusi kewangan Islam akan
melantik pelanggan sebagai ejen untuk membeli kenderaan yang telah dikenal pasti oleh
pelanggan. Seterusnya, institusi kewangan Islam akan menyewakan kenderaan tersebut
kepada pelanggan bagi satu tempoh masa tertentu.
Pada akhir tempoh sewaan, pelanggan mempunyai pilihan untuk membeli
kenderaan berkenaan daripada institusi kewangan Islam. Sekiranya pelanggan memilih
untuk membeli kenderaan tersebut, institusi kewangan Islam dan pelanggan akan
memeterai satu perjanjian al-bai` dan hak milik kenderaan tersebut akan berpindah
daripada institusi kewangan Islam kepada pelanggan.
Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada penggunaan
AITAB dalam pembiayaan kenderaan seperti di atas dibenarkan Syarak. MPS pada
mesyuarat pertama bertarikh 8 Julai 1997 dan mesyuarat ke-36 bertarikh 26 Jun 2003
telah memutuskan bahawa penggunaan konsep AITAB dalam pembiayaan kenderaan
adalah dibenarkan, tertakluk kepada perkara berikut:
i. Modus operandi AITAB hendaklah mengandungi dua akad yang berasingan
iaitu akad ijarah dan akad al-bai`;
ii. Harga jualan selepas tamat tempoh sewaan boleh berbentuk jumlah amaun
sewaan terakhir bagi ijarah;
iii. Surat wakil bagi melantik pelanggan sebagai ejen atau wakil kepada institusi
kewangan Islam hendaklah diperkenalkan dalam modus operandi AITAB;
4
iv. Surat cara AITAB perlu memasukkan klausa akan beli kenderaan tersebut
pada akhir sewaan dan klausa penebusan bagi penyewa yang membuat
bayaran balik awal;
v. Deposit yang dibayar kepada penjual kenderaan tidak melibatkan jual beli
kenderaan kerana ia dianggap sebagai bayaran pendahuluan yang perlu
dibayar oleh institusi kewangan Islam;
vi. Selaras dengan prinsip ijarah, institusi kewangan Islam sebagai pemilik aset
harus menanggung risiko berkaitan yang munasabah;
vii. Bagi kes-kes pembiayaan semula dengan pembiaya baharu, penyewa perlu
menamatkan kontrak AITAB yang sedang berkuat kuasa sebelum memasuki
perjanjian AITAB yang baharu.
Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan ke atas perkara berikut:
i. Pilihan untuk melaksanakan akad jual beli pada akhir tempoh sewaan
merupakan salah satu ciri AITAB dan ijarah muntahia bi al-tamlik yang telah
diluluskan dan dilaksanakan dalam pasaran. Pilihan ini tidak bertentangan
dengan Syarak memandangkan kontrak ijarah dan kontrak pemilikan berasaskan
jual beli dijalankan secara berasingan1
ii. Di samping itu, Akademi Fiqh OIC dalam keputusan no. 110 (12/4) turut
membenarkan ijarah muntahia bi al-tamlik berdasarkan syarat-syarat tertentu2
IJARAH MAWSUFAH FI AL-DHIMMAH
Ijarah Mawsufah Fi AlDhimmah adalah suatu bentuk Ijarah di mana aset tidak wujud
lagi semasa kontrak dimeterai. Perincian aset perlu dijelaslan terlebih dahulu dan aset
akan diserahkan pada suatu tarikh akan datang yang dipersetujui bersama. Aset yang
tidak boleh dijelaskan dengan terperinci tidak layak dijadikan sebagai aset di bawah
Ijarah Mawsufah Fi Al-Dhimmah kerana ianya tergolong di bawah Ijarah Li Madum.
Bayaran pajakan pendahuluan boleh dikenakan oleh Pemberi Pajak ke atas
Penerima Pajak sekiranya aset yang diberi pajak masih dalam proses pembinaan.
Jumlah bayaran pajakan boleh ditetapkan atau diubah menurut penanda aras yang
dipersetujui bagi suatu tempoh masa tertentu dan hendaklah ditentukan apabila kontrak
dimeterai.
1 AAOIFI, Piawaian no. 9 (Al-Ijarah wa al-Ijarah al-Muntahia bi al-Tamlik).
2 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 2000, b. 12, j. 1, h. 697 - 698.
5
Contoh Ijarah Mawsufah Fi Al-Dhimmah adalah seperti berikut: Penerima Pajak
menyatakan asset yang perlu dibina. Pemberi Pajak membayar jumlah pembiayaan
kepada kontraktor untuk membina aset tertentu. Penerima Pajak membayar pajakan
pendahuluan untuk mendiami aset tertentu pada masa hadapan. Pemberi Pajak
menyerahkan asset kepada Penerima Pajak dan Penerima Pajak membuat bayaran
pajakan berkala seperti yang dipersetujui di dalam Perjanjian Ijarah.
IJARAH MUNTAHIAH BIL TAMLEEK
Ijarah Muntahiah Bil Tamleek adalah suatu kontrak pajakan bagi aset yang telah wujud
di mana Penerima Pajak dan Pemberi Pajak bersetuju ketika pemeteraian kontrak
bahawa penyerahan aset yang diberi pajak akan berkuat kuasa pada tarikh hadapan yang
ditetapkan. Ijarah Muntahiah Bil Tamleek telah diluluskan oleh Majlis Penasihat
Syariah dan ia boleh diaplikasikan kepada produk-produk pembiayaan Islam.
Mazhab Hanafi, Maliki dan Hanbali telah membenarkan penggunaan Ijarah
Muntahiah Bil Tamleek. Mazhab Hanafi berpendapat bahawa Ijarah Muntahiah Bil
Tamleek adalah sejenis kontrak Ijarah yang tidak mengikat (ghair mulzim) ke atas
pihak-pihak yang terlibat di dalam kontrak.
Mengikut pendapat mazhab Hanafi, kedua-dua pihak boleh menamatkan
(fasakh) kontrak tanpa persetujuan pihak yang satu lagi dengan syarat tempoh pajakan
belum lagi bermula. Namun apabila tempoh pajakan telah bermula, Pemberi Pajak tidak
boleh menamatkan kontrak atau menghalang penerima pajak daripada memajak aset
berkenaan.
Mazhab Shafii tidak membenarkan penggunaan Ijarah Muntahiah Bil Tamleek
kerana pada pandangan mereka tempoh pajakan mesti bermula apabila kontrak
dimeterai dan tidak boleh ditangguhkan. Walaubagaimanapun mazhab Shafii
membenarkan Ijarah Muntahiah Bil Tamleek dalam situasi di mana tempoh pajakan
sedia ada ingin dilanjutkan, dengan syarat ianya dilanjutkan sebelum tamat tempoh
pajakan sedia ada. Cendekiawan Shariah pada masa kini seperti Dr Wahbah al-Zuhaily
dan Dr Abdul Sattar Abu Ghuddah juga telah meluluskan aplikasi Ijarah Ijarah
Muntahiah Bil Tamleek di dalam pembiayaan Islam.
6
PEMINDAHAN TANGGUNGAN DALAM AL-IJARAH
THUMMA AL-BAI`
Sebahagian besar daripada pembiayaan kenderaan oleh institusi kewangan Islam
dilaksanakan melalui konsep al-ijarah thumma al-bai` (AITAB). Walau bagaimanapun,
terdapat beberapa kes melibatkan penyewa tidak lagi berhasrat untuk meneruskan
sewaan dan ingin mendapatkan orang lain sebagai pengganti dirinya bagi meneruskan
sewaan, dan seterusnya membeli aset tersebut daripada institusi kewangan Islam. Ini
adalah selari dengan peruntukan Akta Sewa Beli 1967 yang membenarkan seseorang
penyewa memindahkan hak dan tanggungannya di bawah perjanjian sewa beli kepada
orang lain.
Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada kaedah pemindahan
tanggungan seperti yang termaktub dalam Akta Sewa Beli 1967 boleh diterima pakai
dalam pembiayaan kenderaan yang berasaskan AITAB. MPS pada mesyuarat ke-7
bertarikh 29 Oktober 1998 telah memutuskan bahawa pembiayaan kenderaan yang
berasaskan AITAB dibenarkan untuk menerima pakai kaedah pemindahan tanggungan
seperti yang termaktub dalam Akta Sewa Beli 1967.
Konsep pemindahan hak atau tanggungan tidak bertentangan dengan Syariah
kerana Islam mengiktiraf pemindahan hak dan tanggungan berdasarkan persetujuan
antara pihak yang terlibat. Dalam konteks pembiayaan yang berasaskan AITAB,
sekiranya penyewa tidak lagi berhasrat untuk meneruskan sewaan, beliau boleh
memindahkan hak dan tanggungannya kepada orang lain untuk meneruskan sewaan dan
seterusnya membeli aset tersebut daripada institusi kewangan Islam.
1) Penanggungan Kos Berkaitan Hak Milik Aset dalam Ijarah
Secara umumnya, institusi kewangan Islam selaku pemberi sewa dan pemilik asset
berkewajipan untuk menanggung kos penyelenggaraan aset tersebut terutamanya kos-
kos yang berkaitan hak milik aset seperti cukai tanah dan cukai pintu. Selain itu,
sekiranya berlaku kerosakan terhadap aset ijarah, kerugian yang dialami akibat daripada
kerosakan tersebut perlu ditanggung oleh institusi kewangan Islam. Sehubungan dengan
itu, aset ijarah lazimnya dilindungi oleh skim perlindungan takaful bagi mengurangkan
beban risiko kewangan yang bakal ditanggung sekiranya berlaku sebarang kerosakan
terhadap aset ijarah tersebut. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama
ada pemilik aset boleh memindahkan kewajipan untuk menanggung kos
7
penyelenggaraan aset ijarah dan kos perlindungan takaful kepada penyewa iaitu
pelanggan.
Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan ke atas perkara berikut:
i. Pemberi sewa bertanggungjawab ke atas kos penyelenggaraan dan kos
perlindungan takaful aset sewaan sekiranya ada.10 Cukai tanah misalnya,
merupakan kos penyelenggaraan yang berkaitan hak milik aset dan sepatutnya
ditanggung oleh pemberi sewa. Namun demikian, penyewa dibenarkan
membayar cukai tanah dan perlindungan takaful bagi pihak pemberi sewa, dan
jumlah bayaran ini dianggap sebagai sebahagian daripada wang pendahuluan
dan akan ditolak selesai (muqasah) dalam urus niaga jual beli pada akhir tempoh
sewaan
ii. Pengguguran hutang secara sepakat (al-muqasah al-ittifaqiyyah) adalah
dibenarkan walaupun terdapat perbezaan dari segi jenis, sifat dan tempoh
hutang, kerana keredhaan dianggap sebagai persetujuan bersama (ittifaqiyyah)
kedua-dua pihak penghutang dan pemberi pinjaman terhadap kelebihan hutang
masing-masing (jika ada).
2) Kontrak Ijarah dengan Kadar Sewa Boleh Ubah
Pada peringkat awal perkembangan kewangan Islam, sebahagian besar pembiayaan
secara Islam adalah pada kadar tetap dan mempunyai tempoh matang yang panjang. Ini
menyebabkan institusi kewangan Islam terikat kepada kadar keuntungan yang rendah
dan menyukarkan untuk memberi pulangan yang memuaskan kepada pelabur.
Sehubungan dengan itu, sebuah jawatankuasa telah ditubuhkan bagi mengkaji model-
model pembiayaan berkadar terapung atau boleh ubah yang boleh diterima pakai agar
institusi kewangan Islam dapat menguruskan aset dan liabiliti dengan lebih berkesan
dan dapat memberikan pulangan yang kompetitif kepada pelanggan. Antara model
pembiayaan yangdikenal pasti menerima pakai kaedah kadar boleh ubah ini ialah
kontrak pembiayaan yang berasaskan ijarah.
Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pembiayaan secara
kadar boleh ubah boleh digunakan dalam kontrak ijarah. Dalam kontrak ijarah, kadar
sewaan aset boleh dipersetujui antara pemberi sewa dengan penyewa sama ada ia secara
kadar tetap sepanjang tempoh sewaan sehingga tarikh matang atau berubah-ubah
mengikut kaedah tertentu. Bagi mengelakkan berlakunya gharar (ketidakpastian),
kaedah yang dipersetujui hendaklah dijelaskan semasa akad dimeterai. Dalam hal ini,
8
kedua-dua pihak terikat dengan kontrak tersebut sehingga sampai tempoh matang
kontrak.
Sebarang perubahan yang berlaku pada kadar pemboleh ubah yang dipersetujui
dikira sebagai risiko yang diambil oleh kedua-dua belah pihak berdasarkan persetujuan
awal secara bersama. Di samping itu, kadar sewaan perlu diketahui oleh kedua-dua
belah pihak yang berkontrak. Penetapan kadar tersebut boleh dibuat untuk seluruh
tempoh sewaan atau secara beransur-ansur. Ia juga boleh dibuat secara kadar tetap atau
kadar boleh ubah mengikut kesesuaian yang dimaklumi oleh kedua-dua pihak penyewa
dan pemberi sewa.
Rajah 1: Prestasi AITAB dan AIMBT Bank Yang Terpilih Pada Tahun 2011 2014
2011 2012 2013 2014
MAYBANK
ISLAMIC 16,645,357 17,181,377 26,532,561 NA
PUBLIC ISLAMIC 10,324,273 10,189,015 11,168,723 10,897,931
ASIAN FINANCE 40,824,466 36,896,443 26,713,311 12,910,561
CIMB ISLAMIC 6,319,905 7,346,892 7,577,297 NA
Rajah 2: : sambungan
0
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
35,000,000
40,000,000
45,000,000
MAYBANK PUBLIC ISLAMIC ASIAN FINANCE CIMB ISLAMIC
2011
2012
2013
2014
9
2011 2012 2013 2014
HONG LEONG 2,214,516 3,859,798 3,795,214 3,464,926
KUWAIT FINANCE
HOUSE 1,908,174 1,678,438 1,883,974 NA
AM ISLAMIC 723,312 9,646,442 4,931,567 NA
RHB ISLAMIC 4,346,614 5,027,745 5,818,859 6,608,265
Rajah 3: sambungan
0
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
12,000,000
HONG LEONG KUWAIT FINANCE HOUSE
AM ISLAMIC RHB ISLAMIC
2011
2012
2013
2014
10
2011 2012 2013 2014
BANK MUAMALAT 1,207,059 1,024,090 1,001,324 2,393,011
STANDARD
CHARTERED SAADIQ 2,105,876 1,904,068 850,812 790,937
HSBC AMANAH 806,465 1,098,372 1,039,331 711,618
OCBC AL-AMIN 567,789 581,420 632,403 696,396
Rajah 4: sambungan
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
BANK MUAMALAT STANDARD CHARTERED
SAADIQ
HSBC AMANAH OCBC AL-AMIN
2011
2012
2013
2014
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000
450,000
ALLIANCE ISLAMIC
BANK ISLAM AFFIN ISLAMIC AL-RAJHI
2011
2012
2013
2014
11
2011 2012 2013 2014
ALLIANCE
ISLAMIC 404,566 349,809 237,816 403,519
BANK ISLAM 22,648 30,267 57,931 NA
AFFIN ISLAMIC NA NA NA NA
AL-RAJHI NA NA NA NA
RUMUSAN
Akad Ijarah merupakan akad jual beli, namun demikian, dalam Ijarah kepemilikan
barang dibatasi dengan waktu. Al-Ijarah bisa diertikan sebagai akad pemindahan hak
guna atas barang atau jasa dalam batasan waktu tertentu, melalui pembayaran upah
sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan kepemilikan atas barang. Kontrak Ijarah juga
digunakan oleh perbankan Islam bagi menyediakan produk-produk pembiayaan
kenderaan. Salah satu versi produk yang terdapat dalam industri perbankan Islam adalah
Al-Ijarah Thumma Al-Bai' (AITAB). Kontrak ini adalah gabungan dua kontrak iaitu
kontrak ijarah (sewa) dan kontrak bai' (beli).
Dalam industri kewangan Islam sekarang, kontrak Ijarah sangat signifikan dalam
pembangunan produk-produk perbankan Islam yang patuh syariah. Antaranya, kontrak
Ijarah digunakan untuk pembiayaan kepada pelanggan bagi mendapatkan tunai.
Biasanya, produk ini digunakan oleh syarikat-syarikat besar yang mempunyai aset
tertentu untuk digunakan sebagai manfaat dalam kontrak berkenaan.
RUJUKAN
Bank Negara Malaysia. (2012). Isu-isu syariah berkaitan kewangan Islam (2nd ed., pp.
185212). Kuala Lumpur: Bank Negara Malaysia. Dr. Aida Othman. (2010). Isu-isu Perundangan Dalam Instrument Pembiayaan
Berdasarkan Prinsip Ijarah. International Shariah Research Academy for Islamic Finance.
Dr. Zulkifli Mohamad Al-Bakri (2014) Al-Fiqh Al-Manhaji Muamalat & Kewangan Islam Dalam Fiqh Al Syafii, Darul Syakir Enterprise, Selangor.
Hailani Muji Tahir dan Sanep Ahmad (2009), Aplikasi Fiqh Muamalat dalam Sistem Kewangan Islam, Pusat Penerbitan Universiti (UPENA), UITM.
Mohammad Azam Hussain. (2013). Resolusi Syariah Oleh Majlis Penasihat Shariah
Bank Negara Malaysia : Tinjauan, 220237. Nurul Izzah binti Noor Zainan, A. G. I. (2013). Musyarakah Mutanaqisah: Isu dan
Cabaran , Kesan Terhadap Pembangunan Ekonomi. Prosiding PERKEM, 1, 406413.
12
Prof.Madya Dr. Abdul Halim Muhammad Undang-Undang Muamalat & Aplikasinya Kepada Produk-Produk Perbankan Islam Fakulti Undang-Undang Universiti Kebangsaan Malaysia (UKM).
Shofian Ahmad & Hayatullah Laluddin. (2010). Analisis Terhadap Manfaat Simpanan
Wang di Bank. Jurnal Muamalat, Bil 3, 2945. Surtahman Kastin Hasan. (2001). Ekonomi Islam Dasar dan Amalan (2010th2011th
ed.). Kuala Lumpur: Dewan Bahasa dan Pustaka.
13
BAB 2
APLIKASI ISTISNA` DALAM KEWANGAN ISLAM
Nuriylia Binti Che Mohamad Zahid
PENDAHULUAN
Al-Istisna` dari sudut bahasa ialah menyuruh atau meminta membuat sesuatu barangan
(pembuatan atau pembinaan). Perkataan Al-Istisna` berasal dari perkataan akar sana`a
yang membawa erti membuat, menghasilkan atau membina sesuatu.
Al-istisna` dari sudut fiqh pula ialah satu kontrak dimana seseorang itu membeli
barang secara tempahan dan penjual akan menyiapkannya dalam tempoh yang telah
ditetapkan. Dalam Al-Istisna`, para penjual akan diberikan gambaran sepenuhnya
mengenai sifat barang yang ditempah dengan harga yang dipersetujui bersama. Dalam
kontrak ini, bayaran boleh dilakukan secara tunai, tangguh atau secara beransur.
Mohd. Daud Bakar pula memberikan definisi mudah dimana bay` al-istisna`
merupakan satu kontrak yang melibatkan penyerahan barang pada masa hadapan yang
metod pembayarannya lebih fleksibel iaitu pembayaran boleh dilakukan sebelum,
semasa atau selepas penyerahan barang tersebut.
Antara dalil tentang Istisna` :
Hai orang-orang yang beriman, apabila kamu bermu'amalah tidak secara tunai untuk
waktu yang ditentukan, hendaklah kamu menuliskannya. (Q.S Al-Baqarah: 282)
Di sini telah dinyatakan bahawa apabila kamu melakukan jual beli istisna` tidak
secara tunai, maka hendaklah kamu menulis tentang urusan jual beli tersebut.
Contohnya, dalam urusan jual beli rumah, kita memerlukan banyak dokumen bertulis
yang mana mengikat perjanjian kita dengan si penjual tersebut.
Jadual 1: Perbezaan Bay`Al-Istisna` dengan Bay` Al-Salam
BAY` AL-ISTISNA` BAY` AL-SALAM
- Pembayaran boleh dilakukan secara penuh atau separuh.
- Pembayaran hendaklah dilakukan sepenuhnya
semasa kontrak dimeterai.
- Lebih bersifat khusus kepada - Boleh digunakan bagi
14
barangan yang melalui proses
pembuatan.
tempahan apa-apa barangan
seperti pertanian dan
pembuatan asalkan syarat
yang ditetapkan di dalam
akad dipenuhi.
RUKUN DAN SYARAT SAH
1. Pembeli yang dipanggil penempah ( al-Mustasni` )
2. Penjual dipanggil tukang ( al-Sani` )
3. Barang yang ditempah ( al-Masnu` )
4. Harga ( Al-Thaman )
5. Sighah ( Ijab wa qabul )
APLIKASI AL-ISTISNA` DALAM PEMBIAYAAN ASET
(PERUMAHAN)
Pihak bank juga ada menawarkan pembiayaan asset seperti pembiayaan
perumahan atau dikenali sebagai house financing melalui konsep al-Istisna`. Dalam
kontrak ini, bank akan menerima tempahan daripada pelanggan mereka untuk membina
rumah dan kemudiannya menjualkannya semula kepada pelanggan. Bank sebagai pihak
yang akan membekalkan rumah yang dikehendaki pelanggan akan menghubungi
kontraktor binaan untuk membina rumah mengikut spesifikasi yang ditentukan.
Pihak bank yang akan menguruskan semua urusan pembinaan seperti bayaran dan
pemantauan. Apabila rumah siap dibina maka rumah tersebut akan diserahkan kepada
pelanggan. Bank biasanya mengambil untung hasil daripada penjualan rumah kepada
pelanggan.
-------5-------- ------4---------
............1........-------------...........................2............
--------6-------- ------------3------
Katakan seorang pelanggan ingin membeli sebuah rumah:
1. Pelanggan akan menghubungi pihak bank untuk menyatakan hasratnya membeli
sebuah rumah. Bank dan pelanggan akan memeterai kontrak al-Istisna` bagi
tujuan pembinaan rumah yang dikehendaki. Di dalam kontrak ini, bank
menerima tempahan daripada pelanggan untuk membina rumah bagi pihaknya.
Pelanggan BANK Pemaju/
Kontraktor
15
2. Bank kemudian akan menghubungi pihak pemaju perumahan/ kontraktor untuk
membina rumah yang dikehendaki.
3. Bank akan membuat segala urusan termasuk pembayaran kepada pemaju dan
juga pemantauan sehingga rumah siap dibina.
4. Setelah siap dibina, pemaju perumahan akan menyerahkan rumah tersebut
kepada bank.
5. Dan bank kemudiannya akan menyerahkan kepada pelanggan. Bank akan
mengenakan harga jualan termasuk untung.
6. Pelanggan akan membuat pembayaran kepada bank sama ada secara tunai atau
ansuran sehingga selesai.
PEMBIAYAAN BRIDGING (PINJAMAN PENYAMBUNG)
Selain pembiayaan perumahan, pembiayaan bridging juga merupakan salah satu
pembiayaan yang dilakukan dalam kontrak Bay` Al-Istisna. Pembiayaan Bridging ini
adalah pembiayaan untuk tujuan menjaga aliran kecairan sementara menunggu tunai
diterima. Pembiayaan ini biasa digunakan dalam kes di mana aliran tunai daripada
jualan sesuatu aset dijangka lambat diterima sedangkan sedangkan wang tunai tersebut
diperlukan untuk sesuatu urus niaga.
Sebagai contoh, seorang telah menjual hartanya iaitu rumahnya dan hanya akan
menerima pembayaran dalam tempoh 90 hari. Akan tetapi ia telah membeli rumah yang
lain dan terpaksa membayar dalam tempoh 30 hari. Jadi ia memerlukan bridge
financing untuk jangka masa 60 hari. Tempoh pembiayaan bridging diperlukan selama
6o hari kerana ia akan membayarnya semula setelah ia menerima tunai daripada jualan
hartanya tadi dalam tempoh 60 hari selepas menerima pembiayaan.
Terdapat dua jenis pembiayaan pinjaman penyambung iaitu pinjaman
sambungan secara tertutup dan pinjaman sambungan secara terbuka. Pinjaman
sambungan secara tertutup adalah keadaan di mana pelanggan yakin bahawa ia akan
menerima bayaran dan mendapat bayaran semula pembiayaan bridging pada tarikh yang
telah ditetapkan.
Manakala pinjaman sambungan secara terbuka pula adalah keadaan di mana
pelanggan tidak yakin bahawa ia akan menerima bayaran dalam tempoh yang
diperlukan untuk dapat membayar semula pembiayaan bridging pada tarikh yang
ditetapkan. Bank boleh menggunakan konsep Al-Istisna` atau Bay` Bi Thaman Ajil
dalam pembiayaan tersebut.
16
Berdasarkan kepada kontrak al-Istisna` bank sebagai pembiaya akan
menggunakan konsep tempahan dalam memberi pembiayaan. Idea asas dalam
pembiayaan bridging berdasarkan kontrak al-Istisna` ialah bank akan mengambil
tempahan dan akan menyempurnakan terlebih dahulu aset yang dibeli berdasarkan
konsep tempahan yang kemudiannya setelah siap akan diserahkan kepada pelanggan.
Pelanggan akan membayarnya apabila mendapat tunai yang dijangka.
PENGAPLIKASIAN KONTRAK AL-ISTISNA` DALAM
PEMBIAYAAN BRIDGING
------- - 1
Katakan seorang pelanggan telah menjual satu asetnya tetapi wangnya akan
diterima pada satu tarikh yang tertentu di masa hadapan. Tetapi pada masa yang sama,
ia telah membeli aset lain atau membina rumah yang baru dan terpaksa membayar
harganya. Ia akan menghubungi pihak bank dan menyatakan hasratnya iaitu,
mendapatkan pembiayaan untuk membayar kos atau harga aset yang baru. Ia akan
membayar semula selepas menerima harga jualan aset miliknya. Bank dan pelanggan
akan memeterai kontrak al-Istisna` iaitu bagi tujuan tempahan atau pembinaan rumah
yang dikehendaki.
Bank kemudian akan menghubungi pihak pemaju perumahan / kontraktor untuk
terus menyempurnakan pembinaan rumah yang dikehendaki. Bank akan membuat
pembayaran yang diperlukan kepada pemaju sehingga rumah siap dibina. Pemaju akan
menyerahkan rumah kepada bank. Dan kemudiannya bank akan menyerahkan rumah
yang ditempah tersebut kepada pelanggan. Bank akan mengenakan harga termasuk
keuntungan kepada pelanggan. Dan pelanggan akan membuat pembayaran kepada bank
sama ada secara tunai atau ansuran. Sekiranya pelanggan telah menerima harga jualan
asetnya yang asal maka ia akan membayar kos pembiayaan oleh bank secara tunai.
KONSEP AL-ISTISNA` DALAM RHB BANK
Pembiayaan Istisna' Berjangka-i adalah pilihan yang sesuai untuk pembiayaan kontrak
sederhana atau projek-projek berskala besar untuk pembuatan, pembinaan, atau
Pelanggan BANK Pemaju/
Kontraktor
17
fabrikasi bangunan atau barang-barang (Asset). Bayaran Harga Jualan yang terdiri
daripada kos perolehan projek, kos bahan, kos buruh, kos pembinaan / fabrikasi dan
keuntungan boleh dibayar terlebih dahulu sama ada, dalam kematangan penuh, dalam
tempoh pada masa tertentu sepanjang tempoh pembinaan atau penyebaran seluruh
tempoh pada bila-bila masa selepas tempoh pembinaan.
Konsep yang digunakan ialah Istisna' untuk pembiayaan kontrak pembuatan /
pembinaan / fabrikasi aset dengan spesifikasi terperinci. Yuran dan caj yang dikenakan
ialah duti setem seperti yang termaktub di Akta Setem 1949 (Disemak 1989), yuran
pembayaran termasuk yuran untuk pendaftaran tanah dan carian tanah (jika berkaitan).
Bank boleh mengenakan Tawidh (ganti rugi) untuk pembayaran yang
tertunggak, jika pelanggan gagal untuk membuat pembayaran kepada bank, seperti
berikut: a) 1% setiap tahun dalam tempoh perjanjian ke atas jumlah yang tertunggak;
atau b) Pada kelaziman kadar bank mengikut Wang Pasaran Islam (Islamic Money
Market IMM) ke atas baki jumlah prinsipal untuk pembayaran yang tertunggak pada
dan selepas tarikh matang; atau c) dengan mana-mana kaedah lain yang diluluskan oleh
Bank Negara Malaysia (BNM).
Bagaimana jika saya menyelesaikan baki pembiayaan sepenuhnya/sebahagian
sebelum tarikh matang? Bank hendaklah mempunyai budi bicara mutlak untuk memberi
Ibra (Rebat) kepada anda apabila anda menyelesaikan baki pembiayaan sebelum akhir
tempoh pembiayaan.
RUMUSAN
Al-Istisna merupakan salah satu urusan jual beli tetapi berbentuk tempahan. Di mana
tempahan ini boleh dibayar secara penuh, separuh atau beransur-ansur. Kontrak ini
melibatkan tiga pihak di mana satu pihak ialah pembeli ( pelanggan ), satu pihak lagi si
penjual ( bank ) dan ketiga si pembuat atau kontraktor ( pemaju ).
Al-Istisna memberi peluang kepada pelanggan untuk memiliki aset seperti rumah
sendiri tanpa perlu risau akan masalah kewangan kerana mereka dibolehkan untuk
membayar beransur-ansuran
Jadual 2:Perbandingan Prestasi Produk Istisna` Antara RHB Bank Dengan Bank Islam
Bagi Tempoh Tiga Tahun.
Jenis Bank 2011 ( RM`000 ) 2012 ( RM`000 ) 2013 ( RM`000 )
RHB ISLAMIK
BANK
RM 339,990 RM 133, 283 RM 19,950
BANK ISLAM RM 245,250 RM 246, 614 RM 131, 875
18
Rajah 5: Perbandingan Prestasi Produk Istisna` Antara RHB Bank Dengan Bank Islam
Bagi Tempoh Tiga Tahun.
Sumber:
Rajah 1 di atas menerangkan tentang prestasi Perbandingan Prestasi Produk Istisna`
Antara RHB Bank Dengan Bank Islam Bagi Tempoh Tiga Tahun. Dalam 14 bank yang
terdapat dalam Malaysia, hanya tiga buah bank yang menawarkan produk Al-Istisna`
iaitu RHB Bank, Bank Islam dan juga OCBC. Namun begitu, saya cuma mengambil
dua jenis bank itu untuk membuat perbandingan dalam produk ini, iaitu RHB Bank dan
Bank Islam.
Seperti yang ditunjukkan dalam rajah 1 di atas, jelas bahawa produk Istisna`
kurang mendapat sambutan dari segi tawaran mahupun penerimaan kerana ianya
mengalami penurunan dari tahun ke tahun.
Contohnya, RHB Islamik Bank. Produk Istisna` boleh dikatakan jatuh merudum
daripada RM 339,990 pada tahun 2011 kepada RM 19,950 pada tahun 2013.
Perbezaannya nampak agak ketara dalam perbandingan bagi tempoh tiga tahun tersebut.
Dalam RHB Islamik Bank juga, produk Istisna` juga boleh dikatakan paling rendah
prestasinya berbanding produk yang lain. Contohnya, produk Ijarah yang semakin
meningkat dari tahun ke tahun sedangkan produk Istisna` sebaliknya, iaitu menurun
secara merudum dari tahun 2011 hingga tahun 2013.
0
50
100
150
200
250
300
350
RHB ISLAMIK BANK BANK ISLAM
2011 (RM`000)
2012 (RM`000)
2013 (RM`000)
19
Ini mungkin berlaku disebabkan oleh faktor tawaran. Produk Istisna` yang
ditawarkan hanya dalam dua bank saja. Mungkin disebabkan itu, ramai yang tidak
mengetahui mengenai produk tersebut serta kurang yakin dengan produk tersebut
kerana hanya tiga bank yang menawarkan produk tersebut.
Faktor yang kedua ialah, mungkin juga disebabkan kurangnya penjelasan yang
lebih mendalam terhadap produk Istisna`. Orang awam tidak mengetahui tentang
keistimewaan yang terdapat dalam produk Istisna` membuatkan mereka lebih suka
memilih produk lain yang mungkin lebih bagus daripada Istisna`.
Produk Istisna` yang ditawarkan oleh Bank Islam turut mengalami kejatuhan.
Pada awalnya, ia agak meningkat sedikit daripada RM 245,250 pada tahun 2011 kepada
RM 246,614 pada tahun 2012. Namun begitu, ianya mengalami kejatuhan apabila
menurun kepada RM 131, 875 pada tahun 2013.
Antara sebab yang membuatkan produk Istisna` tidak mendapat sambutan orang
ramai ialah konsep produk Istisna` yang tidak sesuai dengan projek mereka. Contohnya,
projek pembangunan kedai atau restoran. Walaupun Istisna` bermaksud jual beli secara
tempahan dan ianya juga boleh dibayar beransuran sama ada semasa, sebelum dan
selepas pembinaan namun bagi mereka yang membina pembangunan kedai makan amat
susah. Ini disebabkan mereka tidak boleh membayar wang terlebih dahulu sebelum
restoran atau kedai mereka itu mendapat keuntungan. Oleh itu, produk ini tidak sesuai
dengan projek mereka.
Produk Istisna` lebih sesuai untuk projek perumahan secara tempahan kerana
selesai je pembinaan rumah, pelanggan tetap kena bayar sewa walaupun baru tinggal di
situ berbeza dengan projek kedai yang memerlukan keuntungan terlebih dahulu sebelum
membuat pembayaran.
Seterusnya, produk Istisna` ini tidak mendapat sambutan para pelanggan kerana
ianya tidak memiliki sebarang keistimewaan jika dibandingkan dengan produk yang
lain. Produk lain memberikan banyak kelebihan namun produk Istisna` tidak
mempunyai kelebihannya yang tersendiri yang mampu untuk menarik minat para
pelanggan.
RUJUKAN
AL-QURAN
20
RHB BANK
Hailani Muji Tahir dan Sanep Ahmad, (2009) Aplikasi Fiqh Muamalat dalam Sistem
Kewangan Islam, Universiti (UPENA).
21
BAB 3
APLIKASI MUDHARABAH DALAM KEWANGAN ISLAM
Hanisah Binti Azahari
PENDAHULUAN
Mudharabah merupakan salah satu bentuk kerjasama antara pemilik modal dengan
seseorang yang pakar dalam perniagaan di dalam fiqh Islam. Para ulama hijjaz
memanggil perkongsian jenis ini sebagai qiradh. Secara terminologi, ulama fiqh
mendefinisikan al-Mudharabah sebagai pemilik modal menyerahkan modalnya kepada
pekerja (peniaga) untuk diperniagakan sedangkan keuntungan niaga itu menjadi milik
bersama dan dibahagi mengikut persetujuan pada awal kontrak ketika ianya dibuat.
Apabila terjadi kerugian daripada perniagaan itu, kerugian tersebut akan ditanggung
sepenuhnya oleh pemilik modal. Definisi ini menyatakan bahawa yang diserahkan
kepada pekerja itu adalah berbentuk modal bukan manfaat seperti penyewaan rumah.
Ianya juga boleh didefinisikan dalam aktiviti perbankan Islam sebagai satu perjanjian
antara pelanggan dan bank, di mana bank membenarkan pelanggan menggunakan
dananya untuk aktiviti perniagaan pelanggan. Jika terdapat sebarang keuntungan
daripada usaha sama ini, ianya akan dikongsi dengan bank, dan apa-apa kerugian akan
ditanggung oleh pemilik modal manakala pengusaha tidak menanggung kerugian dari
segi modal, akan tetapi rugi dari segi kerja, tenaga dan masa.
Dalam erti kata lain, kontrak mudharabah ini merupakan satu perkongsian di
mana hanya satu rakan kongsi menyumbang wang kepada yang lain untuk melabur
dalam perusahaan komersil. Pelaburan yang datang dari rakan atau 'rabbul
mal' (pemberi modal) yang pertama dan
pihak lain yang akan mengambil tanggungjawab untuk menguruskan pelaburan yang
dipanggil mudarib atau usahawan. Mudharabah adalah pinjaman untuk usahawan.
Ianya dikemukakan dalam suatu usaha perkongsian modal.
Islam mensyariatkan akad kerja sama mudharabah untuk memudahkan
orang, kerana sebahagian mereka memiliki harta namun tidak mampu
22
mengendalinya dan terdapat juga orang yang tidak memiliki harta, namun memiliki
kemampuan untuk mengendali dan mengembangkannya. Maka Syariat
membolehkan kerja sama ini agar mereka boleh saling mengambil manfaat di antara
mereka dan boleh menolong antara satu sama lain. Allah Taala tidak
mensyariatkan satu akad kecuali untuk mewujudkan kemaslahatan dan menolak
kerosakan. Banyak di antara pemilik modal yang sebenarnya tidak pakar dalam
mengelola atau mengendalikan perniagaan, begitu juga sebaliknya ramai pakar
dalam bidang perniagaan tidak mempunyai modal yang cukup untuk menceburi
bidang ini. Dilihat daripada sudut kontrak yang dilaksanakan, para ulamak telah
membahagikan al-Mudharabah kepada dua jenis, iaitu yang pertama, al-
Mudharabah al-Mutlaqah iaitu penyerahan modal secara mutlak tanpa sebarang
syarat dan sekatan tertentu. Kedua, al-Mudharabah al-Muqayyadah iaitu penyerahan
modal dengan syarat dan batasan tertentu. Dalam al-Mudharabah al-Muthlaqah,
pekerja bebas mengelola modal itu dengan usaha apa sahaja menurutnya akan
mendatangkan keuntungan dan di daerah mana saja yang ia inginkan. Akan tetapi
dalam al-Mudharabah al-Muqayyadah, pekerja harus mengikuti syarat dan batasan
yang dikemukakan oleh pemilik modal sebagai contoh pengelola modal harus
berniaga barang tertentu, di daerah tertentu dan membeli barang dengan orang
tertentu.
Penamatan kontrak al-Mudharabah ini boleh berlaku sekiranya kedua-dua
pihak membatalkan akad atau pekerja dilarang mengelola modal atau pemilik modal
menarik modalnya. Kedua, salah seorang yang berakad meninggal dunia. Jika
pemilik modal yang wafat, menurut pandangan jumhur, akad tersebut menjadi batal
kerana akad al-Mudharabah sama hukumnya dengan al-Wakalah yang batal dengan
sebab kematian pewakil. Jumhur ulama juga berpendapat bahawa akad ini tidak
boleh diwariskan setelah kematian pemilik modal. Berlainan pula pandangan
ulamak Malikiyyah yang berpendapat bahawa kematian bukanlah menjadi faktor
terputus akad bahkan akad tersebut boleh diwarisi oleh waris kedua-dua pihak.
Ketiga, salah seorang daripada orang yang berakad hilang keahlian atau kelayakan
bertasarruf seperti gila. Keempat, pemilik modal murtad, ini menurut pandangan
Imam Abu Hanifah. Kelima, modal habis di tangan pemilik modal sebelum sempat
dimanfaatkan oleh pekerja (Bank Negara Malaysia, n.d.).
23
AKAUN SIMPANAN AL-MUDHARABAH
Penyimpan menyimpan wang ke dalam bank berdasarkan kontrak al-Mudharabah al-
Muthlaqah. Bank akan bertindak sebagai pengusaha manakala penyimpan sebagai
pemilik modal. Ini bermakna simpanan tersebut adalah menjadi harta modal yang akan
diperniagakan oleh bank dalam sebarang jenis perniagaan atas kebijaksanaan pihak
bank. Oleh kerana kontrak adalah al-Mudharabah al-Muthlaqah, maka bank mempunyai
hak untuk mengguna wang yang disimpan oleh pelanggan dalam apa jua jenis
perniagaan pun. Bank akan menyatakan bahagian atau peratusan keuntungan yang akan
dibayar kepada penyimpan mengikut jumlah simpanan (Hailani Muji Tahir, Sanep
Ahmad, 2009).
Amaun minimum untuk membuka akaun simpanan al-Mudharabah ialah
RM100.00 dan baki akaun minimum ialah RM25.00. Akaun yang disediakan ialah
akaun simpanan individu, akaun simpanan bersama, dan akaun simpanan beramanah
(12 tahun ke bawah). Ganjaran yang akan diberikan oleh bank kepada pendeposit adalah
berdasrkan perkongsian keuntungan di antara bank dan pendeposit. Walau
bagaimanapun, memandangkan penyimpan dalam akaun simpanan boleh mengeluarkan
wang simpanannya pada bila-bila masa, maka bahagian keuntungan yang diberikan
kepada penyimpan agak rendah dan dikira berdasarkan baki purata bulanan akaun
simpanan. Untuk menarik lebih banyak pendeposit terhadap bank, pihak bank akan
menawarkan beberapa kemudahan di bawah akaun simpanan seperti bahagian
keuntungan yang menarik, Takaful Keluarga secara percuma, buku simpanan secara
percuma, kemudahan kad bank, keuntungan interim dikreditkan terus ke dalam akaun
dan urusan zakat dibayar oleh pihak bank.
Proses deposit simpanan al-Mudharabah.
Pendeposit mendepositkan wang ke dalam bank di bawah kontrak al-Mudharabah.
Pendeposit akan mendepositkan wangnya ke dalam bank berdasrkan kontrak al-
Mudharabah (1) yang mana bank dan pendeposit akan berkongsi untung rugi. Modal
yang tersedia akan dilaburkan oleh bank (2) dan keuntungan yang diperoleh akan
dibahagikan di antara bank dan pendeposit (3). Jika mendapat keuntungan, maka
pendeposit akan mendapat bahagian keuntungan tersebut yang jumlahnya akan
ditetapkan oleh bank (4). Oleh kerana simpanan ini tidak mempunyai tempoh matang
dan penyimpan boleh mengeluarkan wang simpanan pada bila-bila masa yang
dikehendaki, maka kadar bahagian keuntungan untuk pendeposit agak rendah dan dikira
berdasarkan baki purata. Mengikut kontrak al-Mudharabah, pengusaha tidak
24
dipertanggungjawabkan ke atas kerugian yang berlaku, namun bank di atas budi
bicaranya boleh memberi jaminan bahawa sekiranya mengalami kerugian, maka
kerugian akan ditanggung oleh pihak bank (5).
AKAUN PELABURAN AL-MUDHARABAH
Deposit simpanan ialah wang yang disimpan di dalam bank yang mana penyimpan
tidak dibenarkan untuk mengeluarkan wang simpanan tersebut sebelum sampai
tempoh matang. Ia dianggap pelaburan jangka panjang yang mana jumlah deposit
bersama keuntungan hanya akan diberikan dan boleh dikeluarkan pada tempoh
matang. Tempoh matang deposit berbeza mengikut kesediaan pendeposit seperti
sebulan, tiga bulan, enam bulan, dua belas bulan, dan sebagainya mengikut pilihan
pendeposit. Jumlah minimum untuk mendeposit dalam akaun ini adalah berbeza
mengikut masa kematangan dan paling rendah ialah RM500.00 untuk masa matang
tiga bulan dan lebih atau minimum RM1,000.00 untuk tempoh matang sebulan.
Perbankan Islam menawarkan dua jenis simpanan pelaburan iaitu deposit
pelaburan am dan deposit pelaburan spesifik. Deposit pelaburan am terdiri daripada
beberapa jenis seperti akaun persendirian, akaun amanah, akaun bersama, dan
akaun syarikat persendirian. Beberapa manfaat diberikan kepada pendeposit akaun
ini seperti kadar bahagian untung yang tinggi, keuntungan yang dikreditkan ke
dalam akaun setiap bulan, dan keuntungan juga diberi sekiranya pengeluaran
dilakukan sebelum matang.
Bagi perbankan konvensional, faedah yang diberikan adalah bersifat tetap
dan berdasarkan kadar bunga. Namun demikian, di bawah sistem perbankan Islam
pulangan yang dibayar adalah mengikut kadar keuntungan yang dipersetujui
bersama di awal kontrak. Akaun pelaburan sama ada akaun pelaburan am atau
akaun pelaburan spesifik dijalankan menggunakan kontrak al-Mudharabah.
APLIKASI KONTRAK AL-MUDHARABAH DALAM
DEPOSIT AKAUN PELABURAN
Deposit pelaburan mengguna pakai kontrak al-Mudharabah iaitu berkonsepkan
perkongsian keuntungan di antara pemodal dan pengusaha. Pendeposit dianggap
sebagai pemberi modal manakala bank sebagai pengusaha. Oleh itu, deposit
25
pelaburan dibentuk berdasarkan kepada kontrak al-Mudharabah. Sebagaimana yang
dikehendaki bahawa kontrak al-Mudharabah berasaskan perkongsian untung rugi,
maka akaun deposit pelaburan membolehkan pendeposit sebagai pemilik modal
berkongsi keuntungan dengan bank sebagai pengusaha. Akaun ini mempunyai
persamaan dengan simpanan al-Mudharabah dari aspek perkongsian keuntungan
tetapi berbeza dari aspek tempoh matang dan kadar bahagian keuntungan. Akaun
pelaburan mempunyai tempoh masa matang serta mendapat bahagian peratus
keuntungan yang lebih tinggi berbanding akaun simpanan.
Secara khusus, deposit pelaburan terbahagi kepada dua bahagian, iaitu
deposit pelaburan am dan deposit pelaburan spesifik. Pembahagian ini adalah
bergantung kepada kontrak al-Mudharabah yang dibentuk iaitu sama ada al-
Mudharabah al-Mutlaqah atau al-Mudharabah al-Muqayyadah. Sekiranya kontrak
al-Mudharabah yang dibentuk ialah kontrak al-Mudharabah al-Mutlaqah, maka
akaun deposit yang ditandatangani ialah akaun pelaburan am. Sekiranya kontrak al -
Mudharabah yang dibentuk ialah kontrak al-mudharabah al-Muqayyadah, maka
akaun deposit yang ditandatangani ialah akaun pelaburan spesifik.
Rajah 2 di bawah menerangkan proses kontrak al-Mudharabah di bawah
deposit pelaburan. Pendeposit akan menandatangani kontrak al-Mudharabah dengan
bank sebagai deposit pelaburan (1). Syarat berkenaan pelaburan akan dinyatakan di
dalam kontrak (2). Sekiranya di dalam syarat kontrak dinyatakan secara khusus
beberapa syarat tertentu (seperti jenis pelaburan hanya untuk beberapa jenis
perniagaan tertentu sahaja), maka ia dinamakan sebagai kontrak al-Mudharabah al-
Muqayyadah. Deposit pelaburan yang dibentuk dinamakan sebagai deposit
pelaburan spesifik (a). Tetapi sebaliknya jika di dalam kontrak al-Mudharabah tidak
dinyatakan syarat tertentu secara khusus (seperti berkenaan jenis perniagaan, masa,
dan tempat), maka ia dinamakan al-Mudharabah al-Mutlaqah dan dikategorikan
sebagai deposit pelaburan am (b). Jika mendapat keuntungan (3), maka ia akan
dibahagikan di antara bank dan pendeposit mengikut kadar yang telah dipersetujui
(4). Sebaliknya jika berlaku kerugian iaitu untung negatif (5), maka kerugian akan
ditanggung oleh bank dan modal akan dilaburkan semula.
26
AKAUN PELABURAN AM
Akaun Pelaburan Am (General Investment Account) adalah akaun simpanan untuk
tujuan pelaburan yang mana pihak bank tidak tertakluk dengan sebarang syarat dan
bebas menjalankan perniagaan. Pendeposit menyimpan wang berasaskan kontrak al-
Mudharabah al-Muthlaqah. Melalui kontrak ini, bank sebagai penerima modal bebas
menggunakan modal untuk digunakan dalam sebarang jenis perniagaan tanpa halangan
mengikut budi bicara bank. Bank dan pendeposit akan berkongsi keuntungan dan
kerugian perniagaan. Walau bagaimanapun, pada kebiasaannya bank memberi jaminan
bahawa sebarang kerugian jika berlaku akan ditanggung oleh bank. Produk ini memberi
kadar pulangan yang sederhana.
Kriteria khas deposit ini ialah bank tidak terikat dengan syarat tertentu seperti jenis
perniagaan, tempat perniagaan, dan tempoh perniagaan, tetapi sebaliknya boleh
menggunakan untuk sebarang jenis kegunaan dan perniagaan. Keuntungan akan dikira
dan diagihkan pada akhir tempoh matang pelaburan seperti sebulan, tiga bulan, enam
bulan, dan sebagainya.
AKAUN PELABURAN SPESIFIK
Deposit pelaburan spesifik (specific investment account) adalah akaun simpanan untuk
tujuan pelaburan yang mana pihak bank tidak bebas menjalankan kegiatan perniagaan.
Melalui kontrak ini, bank sebagai penerima modal tertakluk kepada syarat tertentu yang
dinyatakan secara khusus di dalam kontrak. Syarat khusus yang dikenakan bergantung
kepada perundingan dan persetujuan di antara kedua-dua belah pihak iaitu bank dan
pendeposit. Syarat khusus yang boleh ditentukan seperti untuk jenis perniagaan tertentu
sahaja, perniagaan perlu dijalankan di suatu tempat tertentu sahaja, jualan hanya dalam
urus niaga tunai sahaja, dan urus niaga terhad hanya kepada bangsa tertentu sahaja.
Syarat tersebut menjadikan aktiviti perniagaan bank agak terbatas. Sekiranya bank
melanggari syarat kontrak, maka kontrak boleh menjadi batal dan sekiranya berlaku
kerugian, maka bank akan bertanggungjawab dan menanggung semua kerugian
tersebut.
Bank dan pendeposit akan berkongsi keuntungan dan kerugian perniagaan. Walau
bagaimanapun, pada kebiasaannya bank akan memberi jaminan sebagai insentif bahawa
sebarang kerugian jika berlaku akan ditanggung oleh pihak bank.
Pengaplikasian kontrak al-Mudharabah dan mekanisme perniagaan adalah ditunjukkan
dalam rajah 2. Akan tetapi berbeza dengan pelaburan am adalah pada langkah yang ke-2
27
yang mana akaun pelaburan spesifik dirujukkan kepada langkah ke-2 (a). Jenis
perniagaan yang akan diceburi akan dinyatakan secara spesifik.
Contoh Produk Al-Awfar di Bank Islam.
Bank Islam Malaysia Berhad telah melancarkan produk akaun simpanan dan pelaburan
Al-Awfar pada 25 Mac 2009. Produk yang pertama seumpamanya dalam industri
perbankan Islam ini menggabungkan akaun simpanan dan pelaburan berasaskan kontrak
mudharabah dan peluang memenangi hadiah wang tunai yang dipilih melalui cabutan
setiap suku tahun.
Di bawah kontrak perkongsian mudharabah, pendeposit sebagai pemilik modal
(rabbul mal) menyumbangkan modal untuk diuruskan oleh bank sebagai pengusaha
(mudharib) bagi urusniaga perbankan termasuklah memberikan pembiayaan, pelaburan,
dan lain-lain. Keuntungan akan diagihkan di antara bank dan pendeposit mengikut kadar
perkongsian keuntungan yang telah dipersetujui sejak awal kontrak, iaitu 98% (Bank)
dan 2% (pendeposit) bagi akaun simpanan dan 70% (Bank) dan 30% (pendeposit) bagi
akaun pelaburan. Pendeposit yang bertuah pula akan menerima hadiah wang tunai yang
disediakan oleh Bank melalui cabutan yang diadakan setiap tiga bulan. Cabutan akan
diadakan dalam kalangan pendeposit di mana setiap RM100 yang disimpan mewakili
satu peluang untuk cabutan hadiah. Cabutan berhadiah wang tunai adalah insentif
tambahan untuk menggalakkan pendeposit menyimpan atau melabur di Bank Islam.
Hadiah akan diberikan kepada pendeposit yang bertuah daripada wang yang disediakan
oleh Bank dan pendeposit yang tidak mendapatnya, mereka tidak kehilangan
simpanan/wang pelaburan mereka.
PEMBIAYAAN ASET AL-MUDHARABAH
Produk ini adalah produk yang ditawarkan oleh bank untuk tujuan pemilikan harta.
Pelanggan yang ingin membeli harta seperti tanah, rumah, peralatan perusahaan,
bangunan kilang, atau kenderaan boleh memperolehnya melalui pembiayaan aset.
Walau bagaimanapun kesesuaian kontrak yang diaplikasikan bergantung kepada jenis
harta yang dikehendaki. Jika aset yang dikehendaki boleh menjana keuntungan, maka
kontrak al-Mudharabah sesuai diaplikasikan. Bank dan pelanggan akan berkongsi
keuntungan yang boleh dihasilkan dalam pembelian aset tersebut. Prinsip pembiayaan
yang sama boleh diaplikasikan dalam pembiayaan projek, atau pembiayaan modal kerja.
Pengaplikasian Kontrak Al-Mudharabah dalam Pembiayaan Aset
28
Kontrak al-Mudharabah akan diaplikasikan dalam pembiayaan aset atau sesuatu aktiviti
yang dirasakan boleh menjana keuntungan seperti pembiayaan projek dan pembiayaan
modal kerja. Bank mendapat manfaat daripada aspek keuntungan yang dijana.
Katakan seorang pelanggan memerlukan modal untuk membuat kilang atau
membeli sebuah bangunan kilang untuk memulakan perusahaan. Jumlah modal yang
diperlukan ialah RM2 juta. Oleh kerana aset kilang boleh menjana keuntungan, maka
pembiayaan oleh bank boleh didasarkan atas kontrak al-Mudharabah. Bank menjadi
pemodal dalam pembelian ini, manakala pelangggan menerima modal akan menjadi
pengusaha. Keuntungan yang diperoleh daripada usaha kilang tadi akan dibahagi
mengikut kadar yang telah dipersetujui bersama.
Rajah 3 di bawah menunjukkan pelaksanaan kontrak al-Mudharabah dalam
pembiayaan aset. Pelanggan yang memerlukan modal untuk menjalankan sesuatu
perniagaan akan meminta pembiayaan daripada bank (1). Pihak bank akan membiayai
keseluruhan modal yang diperlukan berdasarkan kontrak al-Mudharabah. Pembahagian
keuntungan yang dipersetujui katakan X:Y (seperti 30:70) iaitu 30% untuk bank dan
70% untuk pelanggan. Peserta yang mendapat modal akan melaburkan modal yang
diperoleh sebagaimana diperlukan dalam pembinaan bangunan kilang yang diperlukan
(2). Sekiranya projek mendatangkan keuntungan, maka keuntungan tersebut akan
dibahagikan di antara bank dan peserta dengan kadar 30% untuk bank dan 70% untuk
peserta sebagaimana telah dipersetujui (3). Sebaliknya jika berlaku kerugian maka
kerugian tersebut akan ditanggung oleh pihak bank sebagai pemodal (4) dan pelanggan
dalam kes ini akan menanggung kerugian dari aspek tenaga kerja, dan kepakaran yang
tidak berbayar.
CIRI-CIRI PEMBIAYAAN AL-MUDHARABAH
1 ) Sumbangan modal untuk sesuatu perniagaan adalah daripada satu pihak iaitu bank.
2 ) Hanya pengusaha terlibat mengusakan perniagaan dan menanggung hanya risiko
kerja.
3) Bank sebagai pelabur tidak terlibat di dalam aktiviti perniagaan dan menanggung
risiko perniagaan.
4 ) Keuntungan akan dikongsi bersama sebagaimana dipersetujui dan kerugian
ditanggung oleh pelabur iaitu bank.
Kesimpulan
29
Mudharabah merupakan kontrak antara dua pihak bagi menjalankan sesuatu usaha
niaga. Ianya melibatkan rabbul mal selaku pelabur yang menyediakan modal, dan
mudarib selaku pengusaha yang menjalankan usaha niaga tersebut . Sebarang
keuntungan yang terhasil akan dikongsi antara pelabur dengan pengusah berdasarkan
syrat dan nisbah yang dipersetujui. Dalam sistem kewangan Islam, kontrak mudharabah
lazimnya diamalkan dalam penerimaan deposit seperti akaun semasa, akaun simpanan,
dan akaun pelaburan. Selain itu, kontrak mudharabah juga dilaksanakan dalam
pelaburan antara bank dan terbitan sekuriti secara Islam. Dalam industri takaful pula,
kontrak mudharabah digunakan sebai salah satu model operasi dan asas pelaburan bagi
dana takaful.
Islam mensyariatkan akad kerja sama mudharabah untuk memudahkan
orang, kerana sebagian mereka memiliki harta namun tidak mampu mengendalinya
dan terdapat juga orang yang tidak memiliki harta, namun memiliki kemampuan
untuk mengendali dan mengembangkannya. Maka Syariat membolehkan kerja sama
ini agar mereka boleh saling mengambil manfaat di antara mereka dan boleh
menolong antara satu sama lain. Allah Taala tidak mensyariatkan satu akad
kecuali untuk mewujudkan kemaslahatan dan menolak kerosakan. Namun begitu,
kekurangan aplikasi mudharabah ini dapat dilihat dari sudut berapa jumlah
keuntungan yang diperolehi berdasarkan modal yang telah pelabur keluar.
Kebanyakan keuntungan yang diperolehi terus dimasukkan sahaja ke akaun pelabur
mengikut perjanjian yang telah ditetapkan, tetapi tidak dijelaskan oleh pihak bank
tentang keuntungan kasar yang diperolehi daripada aktiviti pelaburan tersebut agar
para pelabur dapat tahu tentang keuntungan yang diperoleh. Bagi seorang pelabur,
sudah pasti dia ingin tahu dengan lebih jelas tentang perkara tersebut agar tidak
timbul soal gharar di situ dan tertanya-tanya, kerana jumlah keuntungan yang
diperolehi itulah yang menarik minat pelabur melabur duit di bank tersebut bagi
memperoleh keuntungan. Pihak bank pula tidak memberi kejelasan tentang
keuntungan yang diperoleh dengan lebih jelas kepada para pelabur dan keuntungan
yg diperoleh itu tidak ditunjukkan kepada umum. Hal ini menyukarkan pihak
pelabur untuk membuat perbandingan pilihan bank bagi melabur wang mereka.
Jadual 3 : Perbandingan Produk al-Mudharabah di antara Bank-bank dari Tahun 2011
hingga 2013 NAMA BANK TAHUN 2011
(RM)
TAHUN 2012
(RM)
TAHUN 2013
(RM)
30
BANK ISLAM 6000 808650 1483873
BANK RAKYAT 11723 21729 56721
Rajah 6:Perbandingan Graf al-Mudharabah antara Bank-bank dari Tahun 2011 hingga
2013
Carta bar di atas menunjukkan produk berkonsepkan mudharabah yang ditawarkan
oleh Bank Islam dan Bank Rakyat pada tempoh tiga tahun, iaitu dari tahun 2011 hingga
2013. Bank Islam menunjukkan produk mudharabah semakin meningkat dan mendapat
permintaan yang tinggi daripada pelanggan dari tahu ke tahun secara mendadak
berbanding dengan Bank Rakyat yang mana menunjukkan pertumbuhannya semakin
meningkat, tetapi peningkatannya hanya sedikit sahaja walaupun meningkat dari tahun
ke tahun. Kemungkinan permintaan yang berkurang di Bank Rakyat berbanding Bank
Islam adalah disebabkan oleh penawaran produk yang lain lebih mendapat tempat di
hati pelanggan berbanding produk muradhabah ini. Selain itu, pemilihan Bank Islam
telah mendapat tempat di hati pelanggan dengan penawaran-penawarannya yang
berkesan dan lebih terkenal berbanding di Bank Rakyat. Hal ini disebabkan oleh
penubuhan Bank Islam serta produk-produk Islamik yang ditawarkan lebih awal
berbanding Bank Rakyat, maka Bank Islam lebih dikenali dalam masyarakat.
Pertumbuhan produk mudharabah di Bank Islam pada tahun 2011 adalah sebanyak
RM6000 meningkat kepada RM1483873 pada tahun 2013. Peningkatannya adalah
sebanyak RM1477873. Di Bank Rakyat pula, pertumbuhannya adalah kurang
berbanding di Bank Islam, iaitu pada tahun 2011, jumlahnya adalah sebanyak RM11723
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
Bank Islam Bank Rakyat
Mudharabah
2011
2012
2013
31
meningkat kepada RM56721 pada tahun 2013. Peningkatannya adalah sebanyak
RM44998.
RUJUKAN
Bank Negara Malaysia. (n.d.). Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam.
Hailani Muji Tahir, Sanep Ahmad. (2009). Aplikasi Fiqh Muamalat dalam Sistem
Kewangan Islam. Shah Alam: Pusat Peneritan Universiti(UPENA).
Mohamad Akram Laldin, N. M. P. (2010). Senario kewangan dan perbankan Islam
masa kini: Prospek, isu-isu dan cabaran. Konvensyen Kewangan Dan Perbankan
Islam 2010, 117.
32
BAB 4
APLIKASI MUSYARAKAH DALAM KEWANGAN ISLAM
Nurhafizah Binti Rajaei
PENDAHULUAN
AlMusyarakah berasal daripada kata akar al-Shirkah yang membawa maksud
percampuran, antara sesuatu dengan sesuatu yang lain sehingga sukar untuk dipisahkan
antara satu sama lain. Terdapat beberapa definisi Musyarakah yang telah digariskan
oleh para ulama. Antaranya, definisi yang dikemukakan oleh ulama Hanafi iaitu akad
yang dibuat oleh antara dua pihak yang berkongsi modal dan keuntungan. Manakala
para sarjana fiqh iaitu hanya berbeza dari sudut lafaz tetapi maksudnya adalah sama
iaitu ikatan kerjasama yang dilakukan oleh dua orang atau lebih dalam perniagaan yang
berkongsikan modal dan untung. Dengan adanya kerjasama ini, semua pihak yang
melakukan perjanjian ini berhak untuk bertindak secara rasmi dan berhak mendapat
keuntungan sesuai dengan persetujuan yang disepakati.
DALIL PENGHARUSAN MUSYARAKAH
Akad musyarakah dibolehkan berdasarkan firman Allah SWT yang diturunkan melalui
surah al-Nisa 4: 12 yang mafhumnya: Maka mereka berkongsi dalam sepertiga harta.
Ayat ini menunjukkan bahawa pengakuan Allah SWT akan adanya
persyarikatan dalam pemilikan harta. Atas dasar ayat ini para ulama fiqh menyatakan
bahawa Musyarakah mempunyai landasan yang kuat dalam agama Islam dan
muamalah.
RUKUN DAN SYARAT MUSYARAKAH
Ulama Hanafi mengemukakan bahawa rukun Musyarakah iaitu dengan segala bentuk
nya adalah ijab dan qabul. Menurut jumhur ulama rukun Musyarakah ada 3tiga iaitu
lafaz ijab dan qabul, orang yang berakad dan objek akad.
Bagi syarat umum Musyarakah pula adalah pertama, perkongsian adalah transaksi
yang boleh diwakilkan. Kedua, pembahagian untung dijelaskan ketika berlaku akad.
33
Dan yang ketiga, keuntungan hanya diambil daripada hasil harta Musyarakah bukan
daripada harta yang lain.
Aplikasi Kontrak Musyarakah
APLIKASI KONTRAK MUSYARAKAH DALAM
PEMBIAYAAN ASET
Kontrak Musyarakah boleh diaplikasikan dalam produk pembiayaan sesuatu aktiviti
yang boleh menjana keuntungan. Kontrak Musyarakah memerlukan kedua-dua pihak
menyumbangkan modal. Oleh itu, pelanggan dan bank akan sama-sama memberi modal
dalam perusahaan. Aplikasi tersebut diamalkan dalam kehidupan sekarang seperti
seorang pelanggan yang memerlukan modal untuk membeli peralatan kilang bagi
memulakan perusahaan. Jumlah modal yang diperlukan ialah RM2 juta. Pelanggan ini
mempunyai hanya RM1 juta dan memerlukan modal tambahan katakan RM1 juta. Oleh
itu situasi terkini adalah RM1 juta sumbangan daripada pelanggan itu sendiri, manakala
daripada bank menyumbang RM1 juta. Maka dengan itu, pembiayaan oleh bank boleh
didasarkan atas kontrak al-Musyarakah. Keuntungan yang diperoleh akan dibahagikan
mengikut persetujuan yang pada kebiasaannya berdasarkan peratus sumbangan modal
yang diberikan. Pembahagian keuntungan di antara bank dan pelanggan adalah 50:50.
Berdasarkan kontrak al-Musyarakah, kerugian dan keuntungan akan ditanggung
bersama oleh bank dan pelanggan.
APLIKASI KONTRAK MUSYARAKAH DALAM
PEMBIAYAAN KONTRAK.
Proses kontrak al-Musyarakah bermula dengan pelanggan yang memerlukan
modal tambahan untuk menjalankan sesuatu perniagaan meminta pembiayaan daripada
bank. Pihak bank akan memberi hanya sebahagian daripada modal tambahan yang
diperlukan oleh pelanggan (X %). Pelanggan pula mempunyai modal sebanyak (Y %)
dan akan juga menyumbangkan sebahagian daripada modal (1) ke dalam perusahaan.
Kedua-dua pihak iaitu bank dan peserta sama-sama menyumbang sebahagian modal.
Oleh itu kontrak yang dibuat ialah al-Musyarakah iaitu berkongsi modal dan bahagian
keuntungan. Pelanggan akan menjalankan aktiviti perniagaan sebagaimana dikehendaki
(2). Perolehan projek sama ada untung atau rugi akan ditanggung bersama oleh bank
dan peserta (3). Jika mendapat keuntungan, maka keuntungan yang diperoleh akan
34
dibahagi sebagaimana telah dipersetujui biasanya mengikut kadar sumbangan modal
yang diberikan masing-masing X% dan Y% (4).
Aplikasi Kontrak Musyarakah dalam Pembiayaan Modal Kerja
Kontrak al-Musyarakah juga boleh diaplikasikan dalam pembiayaan modal kerja
terutama projek yang boleh menjana keuntungan. Kontrak al-Musyarakah menggunakan
konsep kedua-dua pihak menyumbangkan modal. Oleh itu pelanggan dan bank akan
sama-sama memberi modal dalam perusahaan.
Apabila seorang pelanggan membina peralatan kilang atau membeli sebuah
bangunan kilang untuk memulakan perusahaan. Jumlah modal yang diperlukan ialah
RM3 juta. Pelanggan mempunyai hanya RM1 juta dan memerlukan modal tambahan
sebanyak RM2 juta. Oleh itu, RM1juta adalah sumbangan pelanggan manakala bank
menyumbang sebanyak RM2 juta. Oleh itu pembiayaan oleh bank boleh didasarkan atas
kontrak al-Musyarakah. Keuntungan yang diperolehi akan dibahagikan mengikut
persetujuan yang pada kebiasaannya berdasarkan peratus sumbangan modal yang
diberikan. Sebagai contoh, dpi dalam kes ini pembahagian keuntungan di antara bank
dan pelanggan adalah 2:1 iaitu 66.66%: 33.3%. Berdasarkan kontrak Musyarakah
kerugian dan keuntungan akan ditanggung bersama oleh bank dan pelanggan mengikut
kadar sumbangan.
Proses kontrak al-Musyarakah di antara bank dan pelanggan dalam pembiayaan
produk kerja berlaku apabila pelanggan yang memerlukan modal tambahan untuk
menjalankan sesuatu perniagaan akan meminta pembiayaan daripada bank. Pihak bank
akan memberi hanya sebahagian daripada modal tambahan yang diperlukan oleh
pelanggan sebanyak RM2 juta. Pelanggan pula mempunyai modal sebanyak RM1 juta
dan akan digunakan sebagai modal ke dalam perusahaan (1). Oleh itu, kadar
perkongsian modal untuk bank dan pelanggan ialah 2:1 iaitu 66.6%:33.3%. Pelanggan
akan menjalankan aktiviti perniagaan sebagaimana dikehendaki (2). Perolehan projek
sama ada untung atau rugi akan tanggung bersama oleh bank dan peserta (3). Jika
mendapat keuntungan maka keuntungan yang diperoleh akan dibahagi sebagaimana
telah dipersetujui biasanya mengikut kadar sumbangan modal yang diberikan masing-
masing iaitu66.6% dan 33.3% (4).
Aplikasi Kontrak Musyarakah Dalam Pembiayaan Projek
Kontrak Musyarakah adalah salah satu cara pembiayaan yang biasanya digunakan untuk
membiayai projek-projek yang memerlukan modal yang besar. Sebahagian daripada
35
modal adalah daripada pengusaha, manakala sebahagian lagi daripada pelabur. Sebagai
contoh, dalam pembuatan kilang unutk pemprosesan ayam.
Pemilikan Sukuk Musyarakah
Sukuk Musyarakah pada permulaannya mempunyai projek yang ingin dimajukan dan
memerlukan dana. Projek yang ingin dibangunkan dijangka boleh menjana keuntungan
seperti projek perniagaan, perusahaan dan pengeluaran. Bagi mendapatkan dana
pengusaha akan menerbitkan sukuk Musyarakah iaitu satu janji yang menjadikan
kesemua pelabur akan berkongsi pulangan. Dalam hal ini pemilik aset akan
menyumbangkan dana bersama pelabur dalam perniagaan. Keuntungan projek akan
dibahagikan mengikut kadar yang dipersetujui bersama oleh ke semua pihak yang
melabur.
Rajah 7: Penerbitan Sukuk Al-Musyarakah
(2)
(1)
Sumber: Hailani Muji Tahir & Asnep Ahmad (2009)
Gambar rajah di atas menunjukkan proses penerbitan sukuk Musyarakah. Pada
peringkat permulaannya pengusaha mempunyai sesuatu projek (1). Ia merupakan
sebahagian sahaja daripada modal yang diperlukan dan memerlukan modal tambahan.
Penerbit akan mengeluarkan sukuk Musyarakah yang mana pemilik dan pelabur
membuat kontrak Musyarakah. Masing-masing menyumbang modal untuk
melaksanakan projek yang dimaksudkan (2). Pemilik boleh menyediakan sama ada
sebahagian daripada modal atau sesuatu aset untuk dimajukan sebagai modal
Musyarakah. Aset tersebut hendaklah dinilaikan suapaya peratus sumbangan modal
dapat ditentukan. Sementara pelabur pula menyumbang modal dalam bentuk wang.
Bagi membuktikan pemilikan pelabur ke atas projek tersebut, penerbit
menerbitkan sukuk Musyarakah. Apabila projek pembinaan siap dilaksanakan seperti
pembinaan bangunan atau bangunan kilang maka ia akan diusahakan untuk menjana
Penerbit Pelabur
Sukuk Musyarakah
Aset Dan
a
Projek
3. Perolehan
Kontraktor
36
pulangan seperti disewakan kepada tertentu atau menghasilkan keluaran secara
langsung. Perolehan dan pulangan sama ada dalam bentukl bayaran sewa atau
keuntungan jualan akan dikongsi bersama antara pemilik dan pelabur mengikut kadar
yang telah dipersetujui oleh semua pihak (3).
Sekiranya kemudahan ini berjalan dengan tempoh 10 tahun, pemegang sukuk
Musyarakah akan mendapat bayaran keuntungan dari modal yang telah disumbangkan
(daripada bayaran sewa aset, untung, perniagaan). Pemilik akan menjadikan bahagian
keun
Top Related