DAFTAR ISI...2. Pembayaran Pokok Obligasi kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening...

i

DAFTAR ISI

DAFTAR ISI ...................................................................................................................................................................................... iDEFINISI DAN SINGKATAN ............................................................................................................................................................ iiiRINGKASAN ....................................................................................................................................................................................x

1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN .................................................................................................................................x2. KEGIATAN USAHA DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN .........................................................................................xi3. STRATEGI BISNIS PERSEROAN ...................................................................................................................................xii4. KEUANGAN .....................................................................................................................................................................xii5. FAKTOR RISIKO ..............................................................................................................................................................xiv6. RENCANA PENGGUNAAN DANA ..................................................................................................................................xiv7. KETERANGAN TENTANG OBLIGASI YANG AKAN DITERBITKAN ............................................................................xv

I. PENAWARAN UMUM ..............................................................................................................................................................1II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI PENAWARAN UMUM ..........................................................16III. PERNYATAAN UTANG ............................................................................................................................................................18IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING ...............................................................................................................................58V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN ..........................................................................................................63

1. UMUM...............................................................................................................................................................................632. FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KONDISI KEUANGAN DAN KINERJA PERSEROAN ..........................633. PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ......................................................................................654. ANALISA LAPORAN KEUANGAN .................................................................................................................................655. ANALISA OPERASIONAL PER SEGMEN USAHA ........................................................................................................766. LIKUIDITAS ......................................................................................................................................................................777. PROFIL PINJAMAN KEUANGAN ...................................................................................................................................778. MANAJEMEN RISIKO FLUKTUASI MATA UANG DAN SUKU BUNGA ACUAN PINJAMAN ......................................809. PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI DALAM 2 (DUA) TAHUN TERAKHIR ..........................................................80

VI. FAKTOR RISIKO .....................................................................................................................................................................82VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN PUBLIK ......................................................................85VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK, KEGIATAN USAHA

SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA ..........................................................................................................861. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN .............................................................................................................................862. STRUKTUR MODAL DAN PERKEMBANGAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN 2 TAHUN TERAKHIR .......873. KEJADIAN PENTING YANG MEMPENGARUHI PERKEMBANGAN USAHA PERSEROAN ..................................874. PERIZINAN ..................................................................................................................................................................885. TRANSAKSI DAN PERJANJIAN PENTING DENGAN PIHAK KETIGA ....................................................................886. TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI ....................................................................................................................897. KETERANGAN MENGENAI ASET .............................................................................................................................938. STRUKTUR HUBUNGAN KEPEMILIKAN, PENGAWASAN DAN PENGURUSAN PERSEROAN

DENGAN PEMEGANG SAHAM DAN PERUSAHAAN ASOSIASI ............................................................................979. PENGURUSAN, PENGAWASAN DAN TATA KELOLA PERUSAHAAN ...................................................................9710. SUMBER DAYA MANUSIA ..........................................................................................................................................11911. STRUKTUR ORGANISASI PERSEROAN ..................................................................................................................12112. KETERANGAN SINGKAT MENGENAI PERUSAHAAN ANAK DAN PERUSAHAAN ASOSIASI ............................12213. HAK ATAS KEKAYAAN INTELEKTUAL .....................................................................................................................12914. PERKARA HUKUM YANG DIHADAPI PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK SERTA

ANGGOTA DIREKSI DAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS PERSEROAN YANG MEMILIKI DAMPAKMATERIAL TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN. ........................................................................129

15. KEGIATAN USAHA PERSEROAN ..............................................................................................................................13016. PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI .........................................................................................................................133

Isi Buku Awal PPA 2020.indd 1 25/06/20 09.03

ii

17. PEMASARAN, PENJUALAN DAN PELANGGAN......................................................................................................13418. RISET DAN PENGEMBANGAN ..................................................................................................................................13519. PERSAINGAN USAHA DAN KEUNGGULAN BERSAING ........................................................................................13520. PROSPEK USAHA PERSEROAN ..............................................................................................................................13621. STRATEGI BISNIS PERSEROAN ...............................................................................................................................13622. TANGGUNG JAWAB SOSIAL .....................................................................................................................................137

IX. PERPAJAKAN .........................................................................................................................................................................139X. PENJAMINAN EMISI OBLIGASI ............................................................................................................................................140XI. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL ..................................................................................................141XII. KETERANGAN TENTANG WALI AMANAT ...........................................................................................................................143XIII. TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI ...................................................................................................................................148XIV. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI .......................................152XV. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM ............................................................................................................................................153XVI. LAPORAN KEUANGAN ..........................................................................................................................................................175


iii

DEFINISI DAN SINGKATAN Afiliasi Berarti pihak-pihak yang sebagaimana dimaksud dalam UUPM pasal 1 ayat 1 dan

peraturan pelaksanaannya, yaitu: a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik

secara horizontal maupun vertikal; b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, direktur atau komisaris dari pihak

tersebut; c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat 1 (satu) atau lebih anggota

Direksi dan/atau Dewan Komisaris yang sama; d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak

langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut; e. hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak

langsung, oleh pihak yang sama; atau f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

Agen Pembayaran Berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia atau KSEI, yang membuat Perjanjian Agen

Pembayaran dengan Perseroan, yang berkewajiban membantu melaksanakan pembayaran jumlah Bunga Obligasi dan/atau Pokok Obligasi termasuk Denda (jika ada) kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening untuk dan atas nama Perseroan sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Agen Pembayaran.

Bursa Efek Berarti bursa efek sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1 Angka 4 UUPM, yaitu pihak

yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan/atau sarana untuk mempertemukan penawaran jual dan beli efek pihak-pihak lain dengan tujuan memperdagangkan efek di antara mereka yang dalam hal ini adalah PT Bursa Efek Indonesia, berkedudukan di Kota Jakarta Selatan.

BNRI Berarti Berita Negara Republik Indonesia Bunga Obligasi Berarti tingkat bunga Obligasi yang harus dibayar oleh Perseroan kepada Pemegang

Obligasi, kecuali Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan, sesuai dengan ketentuan yang termuat dalam Perjanjian Perwaliamanatan.

Daftar Pemegang Rekening

Berarti daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan tentang kepemilikan Obligasi oleh Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening di KSEI yang memuat keterangan antara lain: nama, jumlah kepemilikan Obligasi, status pajak dan kewarganegaraan Pemegang Obligasi berdasarkan data-data yang diberikan oleh Pemegang Rekening kepada KSEI.

Denda

Berarti sejumlah dana yang wajib dibayar akibat adanya keterlambatan kewajiban pembayaran Bunga Obligasi dan/atau Pokok Obligasi yaitu sebesar di atas tingkat Bunga Obligasi dari masing-masing Seri Obligasi dari jumlah dana yang terlambat dibayar, yang dihitung secara harian, sejak hari keterlambatan sampai dengan dibayar lunas suatu kewajiban yang harus dibayar berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan, dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) hari dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) hari.

Dokumen Emisi Berarti Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, Akta Pengakuan Utang, Perjanjian

Penjaminan Emisi Obligasi, Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi, Perjanjian Tentang Pendaftaran Obligasi, Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan, Prospektus, Prospektus Awal, Prospektus Ringkas beserta semua pengubahan -pengubahannya, penambahan - penambahannya dan pembaharuan- pembaharuannya serta dokumen - dokumen lain yang disyaratkan oleh instansi yang berwenang.

Efektif Berarti telah terpenuhinya seluruh persyaratan Pernyataan Pendaftaran sesuai dengan

ketentuan Pasal 74 UUPM jo. angka 4 Peraturan No. IX.A.2 dengan memperhatikan Surat Kepala Eksekutif Pengawasan Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan No. S-101/D.04/2020 tanggal 24 Maret 2020 tentang Perpanjangan Jangka Waktu Berlakunya Laporan Keuangan dan Laporan Penilaian di Pasar Modal, Perpanjangan Masa Penawaran Awal


iv

dan Penundaan/Pembatalan Penawaran Umum, yaitu: a. atas dasar lewatnya waktu yaitu:

i. 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran diterima oleh Otoritas Jasa Keuangan secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh kriteria yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum; atau

ii. 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal perubahan terakhir yang disampaikan Emiten atau yang diminta oleh Otoritas Jasa Keuangan dipenuhi; atau

b. atas dasar pernyataan Efektif dari Otoritas Jasa Keuangan bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan.

Emisi Berarti kegiatan penawaran Obligasi oleh Perseroan untuk ditawarkan dan dijual kepada

Masyarakat pada pasar perdana melalui Penawaran Umum dan dicatatkan dan diperdagangkan di Bursa Efek.

Grup Berarti Perseroan beserta dengan Perusahaan Anaknya Hari Bursa Berarti hari-hari dimana Bursa Efek melakukan aktivitas transaksi perdagangan efek

menurut peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara republik Indonesia dan ketentuan-ketentuan Bursa Efek tersebut.

Hari Kalender Berarti setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan kalender Gregorian tanpa kecuali. Hari Kerja Berarti hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan

oleh Pemerintah Republik Indonesia atau Hari Kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia sebagai bukan Hari Kerja biasa.

Hutang Berarti hutang-hutang Perseroan yang menimbulkan kewajiban pembayaran bunga atau

kewajiban tetap lainnya. Jumlah Terhutang Berarti jumlah uang yang harus dibayar oleh Perseroan kepada Pemegang Obligasi

berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan serta perjanjian-perjanjian lainnya yang berhubungan dengan Emisi Obligasi ini termasuk tapi tidak terbatas Pokok Obligasi, Bunga Obligasi dan denda (jika ada) yang terhutang dari waktu ke waktu.

Kejadian Kelalaian Berarti salah satu atau lebih dari kejadian yang disebut dalam Perjanjian Perwaliamanatan

pasal 9 dan yang tercantum dalam Bab I dari Prospektus ini mengenai Penawaran Umum. Kemenkumham Berarti Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (dahulu dikenal

dengan nama Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, Departemen Kehakiman Republik Indonesia, Departemen Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia atau nama lainnya).

Konfirmasi Tertulis Berarti konfirmasi tertulis dan/atau laporan saldo Obligasi dalam Rekening Efek yang

diterbitkan oleh KSEI, atau Pemegang Rekening berdasarkan perjanjian pembukaan rekening efek dengan Pemegang Obligasi dan konfirmasi tersebut menjadi dasar bagi Pemegang Obligasi untuk mendapatkan pembayaran Bunga Obligasi, pelunasan Pokok Obligasi dan hak-hak lain yang berkaitan dengan Obligasi.

Konfirmasi Tertulis Untuk RUPO atau KTUR

Berarti surat konfirmasi kepemilikan Obligasi yang diterbitkan oleh KSEI kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening, khusus untuk menghadiri RUPO atau meminta diselenggarakannya RUPO, dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan KSEI.

KSEI Berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di Kota Jakarta Selatan, yang

menjalankan kegiatan usaha sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian sebagaimana didefinisikan dalam UUPM, yang dalam emisi Obligasi bertugas mengadministrasikan Obligasi berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Obligasi di KSEI dan bertugas sebagai Agen Pembayaran berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran.


v

dan Penundaan/Pembatalan Penawaran Umum, yaitu: a. atas dasar lewatnya waktu yaitu:

i. 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran diterima oleh Otoritas Jasa Keuangan secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh kriteria yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum; atau

ii. 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal perubahan terakhir yang disampaikan Emiten atau yang diminta oleh Otoritas Jasa Keuangan dipenuhi; atau

b. atas dasar pernyataan Efektif dari Otoritas Jasa Keuangan bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan.

Emisi Berarti kegiatan penawaran Obligasi oleh Perseroan untuk ditawarkan dan dijual kepada

Masyarakat pada pasar perdana melalui Penawaran Umum dan dicatatkan dan diperdagangkan di Bursa Efek.

Grup Berarti Perseroan beserta dengan Perusahaan Anaknya Hari Bursa Berarti hari-hari dimana Bursa Efek melakukan aktivitas transaksi perdagangan efek

menurut peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara republik Indonesia dan ketentuan-ketentuan Bursa Efek tersebut.

Hari Kalender Berarti setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan kalender Gregorian tanpa kecuali. Hari Kerja Berarti hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan

oleh Pemerintah Republik Indonesia atau Hari Kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia sebagai bukan Hari Kerja biasa.

Hutang Berarti hutang-hutang Perseroan yang menimbulkan kewajiban pembayaran bunga atau

kewajiban tetap lainnya. Jumlah Terhutang Berarti jumlah uang yang harus dibayar oleh Perseroan kepada Pemegang Obligasi

berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan serta perjanjian-perjanjian lainnya yang berhubungan dengan Emisi Obligasi ini termasuk tapi tidak terbatas Pokok Obligasi, Bunga Obligasi dan denda (jika ada) yang terhutang dari waktu ke waktu.

Kejadian Kelalaian Berarti salah satu atau lebih dari kejadian yang disebut dalam Perjanjian Perwaliamanatan

pasal 9 dan yang tercantum dalam Bab I dari Prospektus ini mengenai Penawaran Umum. Kemenkumham Berarti Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (dahulu dikenal

dengan nama Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, Departemen Kehakiman Republik Indonesia, Departemen Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia atau nama lainnya).

Konfirmasi Tertulis Berarti konfirmasi tertulis dan/atau laporan saldo Obligasi dalam Rekening Efek yang

diterbitkan oleh KSEI, atau Pemegang Rekening berdasarkan perjanjian pembukaan rekening efek dengan Pemegang Obligasi dan konfirmasi tersebut menjadi dasar bagi Pemegang Obligasi untuk mendapatkan pembayaran Bunga Obligasi, pelunasan Pokok Obligasi dan hak-hak lain yang berkaitan dengan Obligasi.

Konfirmasi Tertulis Untuk RUPO atau KTUR

Berarti surat konfirmasi kepemilikan Obligasi yang diterbitkan oleh KSEI kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening, khusus untuk menghadiri RUPO atau meminta diselenggarakannya RUPO, dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan KSEI.

KSEI Berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di Kota Jakarta Selatan, yang

menjalankan kegiatan usaha sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian sebagaimana didefinisikan dalam UUPM, yang dalam emisi Obligasi bertugas mengadministrasikan Obligasi berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Obligasi di KSEI dan bertugas sebagai Agen Pembayaran berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran.

Kustodian Berarti pihak yang memberi jasa penitipan efek dan harta lain yang berkaitan dengan efek serta jasa lainnya termasuk menerima bunga dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi efek dan mewakili Pemegang Rekening yang menjadi nasabahnya sesuai dengan ketentuan UUPM yang meliputi KSEI, Perusahaan Efek dan Bank Kustodian.

Masa Penawaran Obligasi Berarti jangka waktu bagi Masyarakat untuk dapat mengajukan pemesanan Obligasi

sebagaimana diatur dalam Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi yaitu paling kurang 1 (satu) Hari Kerja dan paling lama 5 (lima) Hari Kerja. Dalam hal terjadi penghentian perdagangan Efek di Bursa Efek selama paling kurang 1 (satu) Hari Bursa dalam masa Penawaran Umum, maka Perseroan dapat melakukan perpanjangan masa Penawaran Umum untuk periode yang sama dengan masa penghentian perdagangan Efek dimaksud.

Masyarakat Berarti perorangan dan/atau badan, baik Warga Negara Indonesia/Badan Indonesia

maupun Warga Negara Asing/Badan Asing baik yang bertempat tinggal/berkedudukan di Indonesia maupun yang bertempat tinggal/berkedudukan di luar wilayah Indonesia.

Menkumham Berarti Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (dahulu dikenal dengan

nama Menteri Kehakiman Republik Indonesia, Menteri Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia atau nama lainnya).

Obligasi Berarti surat hutang yang dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo Obligasi dalam jumlah pokok

sebanyak-banyaknya Rp1.000.000.000.000 (satu triliun Rupiah), dan jumlah Pokok Obligasi tersebut dapat berkurang sehubungan dengan pelaksanaan pembelian kembali sebagai pelunasan Obligasi sebagaimana dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo Obligasi, dengan nama “Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun 2020”, yang akan dicatatkan di Bursa Efek dan didaftarkan di KSEI berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Obligasi di KSEI.

Otoritas Jasa Keuangan atau OJK

Berarti lembaga yang independen, yang mempunyai fungsi, tugas dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No. 21 tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan.

Pefindo Berarti PT Pemeringkat Efek Indonesia, berkedudukan di Kota Jakarta Pusat, pihak yang

melakukan pemeringkatan efek atas Obligasi yang diterbitkan oleh Perseroan. Pemerintah Berarti Pemerintah Republik Indonesia. Pemegang Obligasi Berarti Masyarakat yang memiliki manfaat atas sebagian atau seluruh Obligasi yang

disimpan dan diadministrasikan dalam Rekening Efek pada KSEI; atau Rekening Efek pada KSEI melalui Bank Kustodian atau Perusahaan Efek.

Pemegang Rekening Berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek di KSEI yang meliputi

Bank Kustodian dan/atau Perusahaan Efek dan/atau pihak lain yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal dan peraturan KSEI.

Penitipan Kolektif Berarti jasa penitipan atas efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu pihak yang

kepentingannya diwakili oleh Kustodian, sebagaimana dimaksud dalam UUPM. Penawaran Umum Berarti kegiatan penawaran Obligasi yang dilakukan oleh Perseroan untuk menjual

Obligasi kepada masyarakat berdasarkan tata cara berdasarkan tata cara yang diatur dalam UUPM dan peraturan pelaksanaannya.

Penjamin Emisi Obligasi Berarti pihak-pihak yang membuat kontrak dengan Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi atas nama Perseroan dan melakukan pembayaran hasil Obligasi kepada Perseroan berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi yang dalam hal ini adalah adalah PT Danareksa Sekuritas dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk yang keduanya berkedudukan di Kota Jakarta, serta pihak lainnya (jika ada), sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi.


vi

Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi

Berarti pihak yang akan bertanggung jawab atas penyelenggaraan Penawaran Umum, yang dalam hal ini adalah PT Danareksa Sekuritas dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk yang seluruhnya berkedudukan di Jakarta, sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi.

Peraturan No.VIII.G.12 Berarti Peraturan Bapepam No. VIII.G.12 Lampiran atas Keputusan Ketua Bapepam

No. Kep-17/PM/2004 tanggal 13 April 2004 tentang Pedoman Pemeriksaan Oleh Akuntan Atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus.

Peraturan No.IX.A.2 Berarti Peraturan Bapepam dan LK No.IX.A.2 Lampiran atas Keputusan Ketua Bapepam

dan LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.


dan LK No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.

Peraturan No.IX.C.11

Berarti Peraturan Bapepam dan LK No.IX.C.11 Lampiran atas Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-712/BL/2012 tanggal 26 Desember 2012 tentang Pemeringkatan atas Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk.

Peraturan OJK Nomor 19/POJK.04/2020

Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 19/POJK.04/2020 tanggal 23-04-2020 tentang Bank Umum Yang Melakukan Kegiatan Sebagai Wali Amanat.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 20/POJK.04/2020 tanggal 23-04-2020 tentang Kontrak Perwaliamanatan Efek Bersifat Utang Dan/Atau Sukuk.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor:9/POJK.04/2014 tanggal 14-03-2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Utang.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.30/POJK.04/2015 tanggal 22 Desember 2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No: 33/POJK.04/2014 tanggal 08-12-2014 (delapan - Desember dua ribu empat belas) tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor:34/POJK.04/2014 tanggal 08-12-2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten Atau Perusahaan Publik


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor:55/POJK.04/2015 tanggal 22-12-2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor:56/POJK.04/2015 tanggal 22-12-2015 tentang Pembentukan dan Penyusunan Piagam Unit Audit Internal

Perjanjian Agen Pembayaran

Berarti Akta Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun 2020 No.20 tanggal 27 Maret 2020 yang dibuat di hadapan Lenny Janis Ishak, S.H., Notaris di Jakarta

Perjanjian Pendaftaran Obligasi

Berarti Perjanjian Pendaftaran Obligasi I Perusahaan Pengeloa Aset Tahun 2020 di KSEI No. SP-030/OBL/KSEI/0220 tanggal 27 Maret 2020 yang dibuat dibawah tangan dan bermeterai cukup oleh dan antara Perseroan dengan KSEI.


vii

Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi

Berarti pihak yang akan bertanggung jawab atas penyelenggaraan Penawaran Umum, yang dalam hal ini adalah PT Danareksa Sekuritas dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk yang seluruhnya berkedudukan di Jakarta, sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi.

Peraturan No.VIII.G.12 Berarti Peraturan Bapepam No. VIII.G.12 Lampiran atas Keputusan Ketua Bapepam

No. Kep-17/PM/2004 tanggal 13 April 2004 tentang Pedoman Pemeriksaan Oleh Akuntan Atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus.


dan LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.


dan LK No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.

Peraturan No.IX.C.11

Berarti Peraturan Bapepam dan LK No.IX.C.11 Lampiran atas Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-712/BL/2012 tanggal 26 Desember 2012 tentang Pemeringkatan atas Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 19/POJK.04/2020 tanggal 23-04-2020 tentang Bank Umum Yang Melakukan Kegiatan Sebagai Wali Amanat.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 20/POJK.04/2020 tanggal 23-04-2020 tentang Kontrak Perwaliamanatan Efek Bersifat Utang Dan/Atau Sukuk.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor:9/POJK.04/2014 tanggal 14-03-2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Utang.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.30/POJK.04/2015 tanggal 22 Desember 2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No: 33/POJK.04/2014 tanggal 08-12-2014 (delapan - Desember dua ribu empat belas) tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor:34/POJK.04/2014 tanggal 08-12-2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten Atau Perusahaan Publik


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor:55/POJK.04/2015 tanggal 22-12-2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.


Berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor:56/POJK.04/2015 tanggal 22-12-2015 tentang Pembentukan dan Penyusunan Piagam Unit Audit Internal

Perjanjian Agen Pembayaran

Berarti Akta Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun 2020 No.20 tanggal 27 Maret 2020 yang dibuat di hadapan Lenny Janis Ishak, S.H., Notaris di Jakarta

Perjanjian Pendaftaran Obligasi

Berarti Perjanjian Pendaftaran Obligasi I Perusahaan Pengeloa Aset Tahun 2020 di KSEI No. SP-030/OBL/KSEI/0220 tanggal 27 Maret 2020 yang dibuat dibawah tangan dan bermeterai cukup oleh dan antara Perseroan dengan KSEI.

Perjanjian Penjaminan Emisi Efek

Berarti Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun 2020 No.19 tanggal 24 Maret 2020, sebagaimana diubah berdasarkan Addendum I Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun 2020 No. 18 tanggal 23 April 2020, Addendum II Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun 2020 No. 02 tanggal 3 Juni 2020, dan Addendum III Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun 2020 No. 23 tanggal 17 Juni 2020 yang seluruhnya dibuat di hadapan Lenny Janis Ishak, S.H., Notaris di Jakarta.

Perjanjian Perwaliamanatan Berarti Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun

2020 No.18 tanggal 24 Maret 2020, sebagaimana diubah berdasarkan Addendum I Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun 2020 No. 17 tanggal 23 April 2020, Addendum II Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun 2020 No. 01 tanggal 3 Juni 2020, dan Addendum III Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun 2020 No. 22 tanggal 17 Juni 2020 yang seluruhnya dibuat dihadapan Lenny Janis Ishak, S.H., Notaris di Jakarta.

Pernyataan Pendaftaran Berarti pernyataan pendaftaran sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 Angka 19 Undang-

Undang Pasar Modal juncto Peraturan No. IX.A.2. Lampiran Peraturan OJK Nomor 07/POJK.04/2017 berikut dokumen-dokumen yang diajukan oleh Perseroan kepada Ketua OJK sebelum melakukan Penawaran Umum Obligasi kepada masyarakat termasuk perubahan-perubahan, tambahan-tambahan serta pembetulan-pembetulan untuk memenuhi persyaratan OJK dengan memperhatikan ketentuan dalam Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017.

Perseroan Berarti PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero), suatu perseroan terbatas yang didirikan

berdasarkan hukum negara Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta. Perusahaan Anak Perusahaan yang laporan keuangannya dikonsolidasikan dengan laporan keuangan

Perseroan. Perusahaan Asosiasi Berarti perusahaan di mana Perseroan mempunyai pengaruh yang signifikan, namun tidak

mempunyai pengendalian atau pengendalian bersama, melalui partisipasi dalam pengambilan keputusan atas kebijakan finansial dan operasional investee.

Pihak Berelasi Berarti, sesuai dengan PSAK 7, adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas

tertentu dalam menyiapkan laporan keuangannya a. Orang atau anggota keluarga terdekat terkait entitas pelapor jika orang tersebut:

- memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; - memiliki pengaruh signifikan terhadap entitas pelapor; atau - personal manajemen manajemen kunci entitas entitas pelapor atau entitas induk

entitas pelapor b. Suatu entitas terkait dengan entitas pelapor jika (salah satu);

- Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama. - Suatu entitas adalah Perusahaan asosiasi atau ventura bersama bagi entitas lain

(atau Perusahaan asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu suatu kelompok usaha dimana entitas lain tersebut adalah anggotanya kelompok usaha, dimana entitas lain tersebut adalah anggotanya.

- Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama. - Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain

adalah Perusahaan asosiasi dari entitas ketiga. - Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja

dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. - Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang

diidentifikasi dalam butir (a). - Orang yang diidentifikasi dalam butir (a) (i) memiliki pengaruh signifikan terhadap

entitas atau anggota menejemen kunci entitas (atau entitas indukdari entitas). Pokok Obligasi Berarti jumlah pokok pinjaman Perseroan kepada Pemegang Obligasi berdasarkan


viii

Obligasi yang terhutang pada Tanggal Emisi yaitu Obligasi, yang berjumlah sebanyak-banyaknya Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah) yang dari waktu ke waktu nilainya dapat berkurang sehubungan dengan pelaksanaan pembelian kembali (buyback), dengan memperhatikan Pasal 5 Perjanjian Perwaliamanatan, jumlah mana harus dibayar oleh Perseroan kepada Pemegang Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dengan memperhatikan ketentuan Pasal 5 Perjanjian Perwaliamanatan.

Prospektus Berarti setiap informasi tertulis sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi dengan

tujuan agar Pihak lain membeli Obligasi, sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 butir 1 Peraturan Otoritas Jasa Keunagan No. 9/POJK.04/ 2017

Rekening Efek Berarti rekening yang memuat catatan posisi Obligasi dan/atau dana milik Pemegang

Obligasi yang diadministrasikan oleh KSEI, Bank Kustodian atau Perusahaan Efek berdasarkan Kontrak Pembukaan Rekening Efek yang ditandatangani oleh dan antara Pemegang Obligasi dan Pemegang Rekening.

RUPO Berarti Rapat Umum Pemegang Obligasi sebagaimana diatur dalam Perjanjian

Perwaliamanatan. RUPS Berarti Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan yang diselenggarakan sesuai dengan

ketentuan anggaran dasar Perseroan. RUPSLB Berarti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan yang diselenggarakan

sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan. RUPST Berarti Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang diselenggarakan sesuai

dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan. Sertifikat Jumbo Obligasi Berarti bukti penerbitan Obligasi yang disimpan di KSEI dan diterbitkan atas nama atau

tercatat atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening.

Tanggal Emisi Berarti tanggal pembayaran hasil Emisi dari Penjamin Pelaksana Emisi Efek kepada

Perseroan, yang merupakan tanggal distribusi Obligasi ke dalam Rekening Efek pemesan, yang kepastian tanggalnya akan ditentukan dalam perubahan Perjanjian Perwaliamanatan.

Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi

Berarti tanggal dimana Pokok Obligasi menjadi jatuh tempo dan wajib dibayar kepada Pemegang Obligasi sebagaimana ditetapkan dalam Daftar Pemegang Rekening, melalui Agen Pembayaran.

Tanggal Pembayaran Berarti tanggal pembayaran dana hasil emisi Obligasi yang merupakan seluruh jumlah Pokok Obligasi kepada Perseroan yang harus disetor oleh Penjamin Emisi Obligasi melalui Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi kepada Perseroan berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi, yang juga merupakan Tanggal Emisi.

Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi

Berarti tanggal-tanggal pada saat mana Bunga Obligasi menjadi jatuh tempo dan wajib dibayarkan kepada Pemegang Obligasi yang namanya tercantum dalam Daftar Pemegang Obligasi melalui Agen Pembayaran.

UU Berarti Undang-Undang.

UUPM Berarti Undang-Undang Republik Indonesia No.8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No.64 Tahun 1995, Tambahan No.3608, beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya.

UUPT Berarti Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 106 Tahun 2007, Tambahan No. 4756, beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya.

Wali Amanat Berarti pihak yang mewakili kepentingan Pemegang Obligasi sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal yang dalam hal ini adalah PT Bank Mega Tbk, berkedudukan di Jakarta, berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan.

SINGKATAN PERUSAHAAN ANAK DAN PERUSAHAAN ASOSIASI


ix

Obligasi yang terhutang pada Tanggal Emisi yaitu Obligasi, yang berjumlah sebanyak-banyaknya Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah) yang dari waktu ke waktu nilainya dapat berkurang sehubungan dengan pelaksanaan pembelian kembali (buyback), dengan memperhatikan Pasal 5 Perjanjian Perwaliamanatan, jumlah mana harus dibayar oleh Perseroan kepada Pemegang Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dengan memperhatikan ketentuan Pasal 5 Perjanjian Perwaliamanatan.

Prospektus Berarti setiap informasi tertulis sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi dengan

tujuan agar Pihak lain membeli Obligasi, sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 butir 1 Peraturan Otoritas Jasa Keunagan No. 9/POJK.04/ 2017

Rekening Efek Berarti rekening yang memuat catatan posisi Obligasi dan/atau dana milik Pemegang

Obligasi yang diadministrasikan oleh KSEI, Bank Kustodian atau Perusahaan Efek berdasarkan Kontrak Pembukaan Rekening Efek yang ditandatangani oleh dan antara Pemegang Obligasi dan Pemegang Rekening.

RUPO Berarti Rapat Umum Pemegang Obligasi sebagaimana diatur dalam Perjanjian

Perwaliamanatan. RUPS Berarti Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan yang diselenggarakan sesuai dengan

ketentuan anggaran dasar Perseroan. RUPSLB Berarti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan yang diselenggarakan

sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan. RUPST Berarti Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang diselenggarakan sesuai

dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan. Sertifikat Jumbo Obligasi Berarti bukti penerbitan Obligasi yang disimpan di KSEI dan diterbitkan atas nama atau

tercatat atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening.

Tanggal Emisi Berarti tanggal pembayaran hasil Emisi dari Penjamin Pelaksana Emisi Efek kepada

Perseroan, yang merupakan tanggal distribusi Obligasi ke dalam Rekening Efek pemesan, yang kepastian tanggalnya akan ditentukan dalam perubahan Perjanjian Perwaliamanatan.

Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi

Berarti tanggal dimana Pokok Obligasi menjadi jatuh tempo dan wajib dibayar kepada Pemegang Obligasi sebagaimana ditetapkan dalam Daftar Pemegang Rekening, melalui Agen Pembayaran.

Tanggal Pembayaran Berarti tanggal pembayaran dana hasil emisi Obligasi yang merupakan seluruh jumlah Pokok Obligasi kepada Perseroan yang harus disetor oleh Penjamin Emisi Obligasi melalui Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi kepada Perseroan berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi, yang juga merupakan Tanggal Emisi.

Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi

Berarti tanggal-tanggal pada saat mana Bunga Obligasi menjadi jatuh tempo dan wajib dibayarkan kepada Pemegang Obligasi yang namanya tercantum dalam Daftar Pemegang Obligasi melalui Agen Pembayaran.

UU Berarti Undang-Undang.

UUPM Berarti Undang-Undang Republik Indonesia No.8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No.64 Tahun 1995, Tambahan No.3608, beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya.

UUPT Berarti Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 106 Tahun 2007, Tambahan No. 4756, beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya.

Wali Amanat Berarti pihak yang mewakili kepentingan Pemegang Obligasi sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal yang dalam hal ini adalah PT Bank Mega Tbk, berkedudukan di Jakarta, berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan.

SINGKATAN PERUSAHAAN ANAK DAN PERUSAHAAN ASOSIASI

PT PPA PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) PT PPAF PT PPA Finance

PT PPAK PT PPA Kapital

PT NK PT Nindya Karya (Persero)

PT BSM PT Bondi Syad Mulia

PT DMR PT Duta Mentari Raya

PT NB PT Nindya Beton

PT RILJ PT Rejeki Inti Logamjaya

PT MGI PT Magnesium Gosari International

PT SKI PT Sippa Kemasan Internasional

PT MKS PT Matoa Kidung Samudera

PT MKB PT Matoa Kidung Bahtera


x

RINGKASAN Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih rinci dan laporan keuangan serta catatan-catatan yang tercantum di dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang paling penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan berdasarkan laporan keuangan Perseroan disusun dalam mata uang Rupiah dan telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. 1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN PT PPA didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset Disingkat PT PPA (Persero) No. 7 tanggal 27 Februari 2004 yang dibuat di hadapan Lenny Janis Ishak, S.H., Notaris di Jakarta Akta Notaris No. 7 tanggal 27 Februari 2004 dari Lenny Janis Ishak, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini telah disahkan memperoleh pengesahan dari oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan sebagaimana dimaksud dalam Surat Keputusan No. C-05780 HT.01.01.TH.2004 tanggal 9 Maret 2004, telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan 518/BH.09.09/III/2004 tanggal 29 Maret 2004 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 14 Mei 2004, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 4541. Akta pendirian Perusahaan tersebut dibuat berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Republik Indonesia No. 10 Tahun 2004 tanggal 27 Februari 2004 tentang Pendirian Perusahaan Perseroan (Persero) di Bidang Pengelolaan Aset. Maksud dan tujuan PT PPA adalah melakukan pengelolaan aset negara yang berasal dari BPPN setelah pengakhiran dan pembubaran BPPN, untuk dan atas nama Menteri Keuangan.

Pada tanggal 4 September 2008, Pemerintah melalui Peraturan Pemerintah Nomor 61 Tahun 2008 tentang Perubahan Peraturan Pemerintah Nomor 10 Tahun 2004 tentang Pendirian Perusahaan Perseroan (Persero) di Bidang Pengelolaan Aset (“PP No. 61 Tahun 2008”), Pemegang Saham PT PPA melakukan perubahan atas maksud dan tujuan pendirian PT PPA. menjadi 1) pengelolaan aset yang berasal dari Eks BPPN setelah pengakhiran dan pembubaran BPPN, untuk dan atas nama Menteri Keuangan; 2) restrukturisasi dan/atau revitalisasi BUMN; 3) kegiatan investasi; dan 4) pengelolaan aset BUMN sebagaimana dinyatakan dalam Keputusan Pemegang Saham Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset di Luar Rapat Umum Pemegang Saham Nomor: KEP-164/MBU/2008 tanggal 5 September 2008 tentang Perubahan Jangka Waktu Berdirinya Perseroan, Maksud dan Tujuan Serta Kegiatan Usaha dan Anggaran Dasar Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset. Dalam keputusan tersebut antara lain mengubah masa tugas Perseroan dari 5 (lima) tahun menjadi tidak terbatas (going concern), yang kemudian dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Keputusan Pemegang Saham Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset Disingkat PT PPA (Persero) No. 02 tanggal 10 September 2008 yang dibuat di hadapan Lindawati Wiranata S.H., Notaris di Jakarta, perubahan anggaran dasar telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam Keputusan No. AHU-72258.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 10 Oktober 2008 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 14 tanggal 17 Februari 2009, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 4837.

Dalam rangka mendukung pengembangan usaha rencana bisnis dan usaha PT PPA, Menteri BUMN selaku RUPS PT PPA melalui Surat No. S-68/MBU/2014 tanggal 12 Februari 2014 tentang Perubahan Anggaran Dasar PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) menetapkan perubahan Anggaran Dasar PT PPA. Perubahan dimaksud telah dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan Terbatas Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset Disingkat PT PPA (Persero) No. 62 tanggal 21 Februari 2014 yang dibuat di hadapan Desman, S.H., M.Hum., Notaris di Jakarta, perubahan anggaran dasar telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam Keputusan No. AHU-10460.AH.01.02.Tahun 2014 tanggal 10 Maret 2014 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0020033.AH.01.09.Tahun 2014 tanggal 10 Maret 2014, yang pemberitahuan perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-11189 tanggal 14 Maret 2014.

Perseroan berkedudukan dan beralamat di Gedung Sampoerna Strategic Square North Tower, Lantai 9 – 12, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 45-46 RT.3/RW.4, Karet Semanggi, Kecamatan Setiabudi, Jakarta 12930.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Menteri Badan Usaha Milik Negara Selaku Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset Disingkat PT PPA (Persero) No. 27 tanggal 15 Februari 2016, yang dibuat di hadapan Desman, S.H., M.Hum., Notaris berkedudukan di Jakarta, yang pemberitahuan perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0229777 tanggal 8 Maret 2016 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0030285.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 8 Maret 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Surat Menteri Badan Usaha Milik Negara Republik Indonesia No. S-44/MBU/01/2016 tanggal 20 Januari 2016 tentang penambahan modal disetor dan perubahan anggaran dasar PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero), struktur permodalan dan pemegang saham Perseroan sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:


xi

RINGKASAN Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih rinci dan laporan keuangan serta catatan-catatan yang tercantum di dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang paling penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan berdasarkan laporan keuangan Perseroan disusun dalam mata uang Rupiah dan telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. 1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN PT PPA didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset Disingkat PT PPA (Persero) No. 7 tanggal 27 Februari 2004 yang dibuat di hadapan Lenny Janis Ishak, S.H., Notaris di Jakarta Akta Notaris No. 7 tanggal 27 Februari 2004 dari Lenny Janis Ishak, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini telah disahkan memperoleh pengesahan dari oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan sebagaimana dimaksud dalam Surat Keputusan No. C-05780 HT.01.01.TH.2004 tanggal 9 Maret 2004, telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan 518/BH.09.09/III/2004 tanggal 29 Maret 2004 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 14 Mei 2004, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 4541. Akta pendirian Perusahaan tersebut dibuat berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Republik Indonesia No. 10 Tahun 2004 tanggal 27 Februari 2004 tentang Pendirian Perusahaan Perseroan (Persero) di Bidang Pengelolaan Aset. Maksud dan tujuan PT PPA adalah melakukan pengelolaan aset negara yang berasal dari BPPN setelah pengakhiran dan pembubaran BPPN, untuk dan atas nama Menteri Keuangan.

Pada tanggal 4 September 2008, Pemerintah melalui Peraturan Pemerintah Nomor 61 Tahun 2008 tentang Perubahan Peraturan Pemerintah Nomor 10 Tahun 2004 tentang Pendirian Perusahaan Perseroan (Persero) di Bidang Pengelolaan Aset (“PP No. 61 Tahun 2008”), Pemegang Saham PT PPA melakukan perubahan atas maksud dan tujuan pendirian PT PPA. menjadi 1) pengelolaan aset yang berasal dari Eks BPPN setelah pengakhiran dan pembubaran BPPN, untuk dan atas nama Menteri Keuangan; 2) restrukturisasi dan/atau revitalisasi BUMN; 3) kegiatan investasi; dan 4) pengelolaan aset BUMN sebagaimana dinyatakan dalam Keputusan Pemegang Saham Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset di Luar Rapat Umum Pemegang Saham Nomor: KEP-164/MBU/2008 tanggal 5 September 2008 tentang Perubahan Jangka Waktu Berdirinya Perseroan, Maksud dan Tujuan Serta Kegiatan Usaha dan Anggaran Dasar Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset. Dalam keputusan tersebut antara lain mengubah masa tugas Perseroan dari 5 (lima) tahun menjadi tidak terbatas (going concern), yang kemudian dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Keputusan Pemegang Saham Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset Disingkat PT PPA (Persero) No. 02 tanggal 10 September 2008 yang dibuat di hadapan Lindawati Wiranata S.H., Notaris di Jakarta, perubahan anggaran dasar telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam Keputusan No. AHU-72258.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 10 Oktober 2008 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 14 tanggal 17 Februari 2009, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 4837.

Dalam rangka mendukung pengembangan usaha rencana bisnis dan usaha PT PPA, Menteri BUMN selaku RUPS PT PPA melalui Surat No. S-68/MBU/2014 tanggal 12 Februari 2014 tentang Perubahan Anggaran Dasar PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) menetapkan perubahan Anggaran Dasar PT PPA. Perubahan dimaksud telah dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan Terbatas Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset Disingkat PT PPA (Persero) No. 62 tanggal 21 Februari 2014 yang dibuat di hadapan Desman, S.H., M.Hum., Notaris di Jakarta, perubahan anggaran dasar telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam Keputusan No. AHU-10460.AH.01.02.Tahun 2014 tanggal 10 Maret 2014 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0020033.AH.01.09.Tahun 2014 tanggal 10 Maret 2014, yang pemberitahuan perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-11189 tanggal 14 Maret 2014.

Perseroan berkedudukan dan beralamat di Gedung Sampoerna Strategic Square North Tower, Lantai 9 – 12, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 45-46 RT.3/RW.4, Karet Semanggi, Kecamatan Setiabudi, Jakarta 12930.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Menteri Badan Usaha Milik Negara Selaku Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Perseroan (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset Disingkat PT PPA (Persero) No. 27 tanggal 15 Februari 2016, yang dibuat di hadapan Desman, S.H., M.Hum., Notaris berkedudukan di Jakarta, yang pemberitahuan perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0229777 tanggal 8 Maret 2016 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0030285.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 8 Maret 2016, sebagaimana dinyatakan dalam Surat Menteri Badan Usaha Milik Negara Republik Indonesia No. S-44/MBU/01/2016 tanggal 20 Januari 2016 tentang penambahan modal disetor dan perubahan anggaran dasar PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero), struktur permodalan dan pemegang saham Perseroan sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:

Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000,- per saham

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp)

Persentase %

Modal Dasar 5.000.000 5.000.000.000.000,00 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Negara Republik Indonesia 2.996.688 2.996.688.000.000,00 100,00 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 2.996.688 2.996.688.000.000,00 100,00 Saham Dalam Portepel 2.003.312 2.003.312.000.000,00 2. KEGIATAN USAHA DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN Kegiatan Usaha Produk atau Jasa yang Dihasilkan Perseroan a. Pengelolaan Aset

Melakukan pengelolaan aset baik Lembaga/Instansi Pemerintah, BUMN, BUMD, maupun swasta. Pengembangan dan pendayagunaan aset Kegiatan pengembangan dan pendayagunaan aset dilakukan untuk menciptakan nilai (creating value) pada aset non inti milik Lembaga/Instansi Pemerintah, BUMN, BUMD maupun Swasta.

b. Investasi Melakukan aktivitas investasi baik untuk tujuan memperoleh pendapatan jangka pendek maupun untuk tujuan pertumbuhan jangka panjang. • Co-Investment • Development Arrangement • Property Development

c. Resktrukturisasi dan Revitalisasi BUMN

Melakukan restrukturisasi korporat maupun restrukturisasi utang, sekaligus melakukan pendanaan dan investasi pada aktivitas restrukturisasi dan revitalisasi. • Restrukturisasi dan Revitalisasi Korporat • Restrukturisasi dan Revitalisasi Utang

d. Advisory

Memberikan jasa konsultansi bisnis dan pengelolaan aset bagi BUMN, BUMD, Lembaga/Instansi Pemerintah, dan Non BUMN/BUMD dalam rangka asset mapping, asset disposal, dan asset development termasuk namun tidak terbatas pada Due Dilligence, Business Plan, Merger and Acquisition, Business Valuation dan Financial Modelling, Asset Disposal, Financial Arranger, Asset Mapping, Sustainability Services.

Proses Bisnis a. Proses Investasi

Dalam setiap pelaksanaan kegiatan investasi diawali dengan melakukan project identification dan/atau initial screening dan dilanjutkan ke tahap due dilligence untuk memastikan kelayakan investasi dan meminta rekomendasi dari Komite Investasi dan Manajemen Risiko sebelum mendapatkan persetujuan dari Direksi. Setelah dilakukan tahap eksekusi, Perseroan melakukan upaya value enhancement (optimizing value) serta melakukan monitoring kinerja secara berkala sampai mencapai nilai optimal untuk dapat dilakukan divestasi sesuai strategi yang ditetapkan.

b. Proses Restrukturisasi dan/atau Revitalisasi

Dalam melakukan restrukturisasi dan/atau revitalisasi, PT PPA akan menerima penugasan dari Menteri BUMN untuk melakukan dan membuat kajian kelayakan berupa opsi-opsi restrukturisasi dan/atau revitalisasi yang akan dilakukan terhadap BUMN terkait. Berdasarkan opsi-opsi tersebut Menteri BUMN memberikan persetujuan atas rekomendasi langkah-langkah restrukturisasi dan/atau revitalisasi. Selanjutnya Menteri BUMN akan memberikan penugasan pada PT PPA untuk melaksanakan langkah-langkah restrukturisasi dan/atau revitalisasi yang telah disetujui.


xii

Prospek Usaha dan Rencana Kedepan Dalam rangka mencapai sasaran dan target Perseroan ke depan, Perseroan akan fokus kepada 4 (empat) kegiatan utama, yaitu pengelolaan aset, restrukturisasi dan/atau revitalisasi, investasi dan advisory. Dalam rangka mewujudkan Perseroan menjadi National Asset Management Company, Perseroan akan mengelola distressed asset yang antara lain berasal dari perbankan. Strategi ini sejalan dengan kapabilitas dan kompetensi Perseroan yang secara spesifik menjadi keunggulan kompetitif Perseroan dibanding dengan pesaing. Pengelolaan distressed asset tersebut akan dilakukan baik melalui skema pengelolaan aset, investasi maupun advisory. Disamping sebagai National Asset Management Company, Perseroan juga melakukan kegiatan investasi dalam bentuk kerja sama pembiayaan dan/atau setoran modal (equity financing) pada perusahaan/aset dalam bidang industri yang menjadi target. Pada 2 tahun ke depan, selain menjalankan bisnis utamanya dalam Pengelolaan distressed aset Perbankan (Himbara dan Swasta), Perseroan akan mewujudkan perannya menjadi National Asset Management Company. 3. STRATEGI BISNIS PERSEROAN Dalam melakukan kegiatan usaha Perseroan akan bergerak pada sektor industri yang menjadi prioritas Perseroan yang secara periodik yang direview dari waktu ke waktu dengan memperhatikan kondisi perekonomian global, domestik dan faktor-faktor lain sesuai dengan target Perseroan. Disamping itu, Perseroan membuat batasan industri yang tidak dapat dijadikan target investasi (negative list) dalam berinvestasi. Dalam rangka mendukung target pertumbuhan, Perseroan mengembangkan pengelolaan distressed asset baik melalui skema akuisisi dan advisory. Dari aktivitas tersebut, Perseroan akan mendapatkan fee pengelolaan aset, advisory fee dan hasil investasi. Langkah ini merupakan strategi Perseroan untuk menjadi National Asset Management Company.

Untuk memenuhi kebutuhan pendanaan, Perseroan menyusun strategi pendanaan yang bersumber dari Perbankan maupun dari penerbitan Surat Utang dan bekerjasama dengan Mitra Strategis lainnya.

Keterangan selengkapnya mengenai Keterangan tentang Perseroan, Kegiatan Usaha, serta Kecenderungan Prospek Usaha dapat dilihat pada Bab VIII Prospektus ini.

4. KEUANGAN IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Berikut ini adalah informasi keuangan Perseroan yang berasal dari Laporan Keuangan Perseroan untuk periode (i) 3 (tiga) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2020 dan 2019 (tidak diaudit atau direview) (ii) tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

Laporan Keuangan Perseroan tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, yang tercantum dalam Prospektus ini, telah diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan (“RSM”) berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, dengan opini tanpa modifikasian dalam laporannya tanggal 28 Februari 2020 yang ditandatangani oleh Benny Andria S.E., Ak., CPA..

Perseroan memanfaatkan ketentuan relaksasi Laporan Keuangan sesuai Surat Kepala Eksekutif Pasar Modal No.S-101/D.04/2020 perihal Perpanjangan Jangka Waktu Berlakunya Laporan Keuangan dan Laporan Penilaian di Pasar Modal, Perpanjangan Masa Penawaran Awal dan Penundaan/Pembatalan Penawaran Umum. Laporan Keuangan Perseroan untuk periode 3 (tiga) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2020 dan 2019 diambil dari informasi keuangan yang menjadi tanggung jawab manajemen, serta tidak diaudit atau direview oleh Akuntan Publik. Informasi berikut harus dibaca berkaitan dan secara keseluruhan mengacu pada laporan keuangan Perseroan yang telah diaudit beserta catatan atas laporan keuangan yang dilampirkan di dalam Prospektus ini pada Bab XVI mengenai Laporan Keuangan.

Ikhtisar Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian (dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

KETERANGAN 31 Maret* 31 Desember 2020 2019 2018 Jumlah Aset Lancar 7.892.236 8.602.262 7.212.269 Jumlah Aset Tidak Lancar 5.330.989 5.811.902 4.532.232 JUMLAH ASET 13.223.225 14.414.164 11.744.501 Jumlah Liabilitas Lancar 6.808.305 7.102.568 5.440.230 Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 1.781.839 1.888.052 1.042.228 JUMLAH LIABILITAS 8.590.143 8.990.620 6.482.458 JUMLAH EKUITAS 4.633.082 5.423.544 5.262.043 *Informasi keuangan yang menjadi tanggung jawab Perseroan, serta tidak diaudit atau direview oleh Akuntan Publik


xiii

Prospek Usaha dan Rencana Kedepan Dalam rangka mencapai sasaran dan target Perseroan ke depan, Perseroan akan fokus kepada 4 (empat) kegiatan utama, yaitu pengelolaan aset, restrukturisasi dan/atau revitalisasi, investasi dan advisory. Dalam rangka mewujudkan Perseroan menjadi National Asset Management Company, Perseroan akan mengelola distressed asset yang antara lain berasal dari perbankan. Strategi ini sejalan dengan kapabilitas dan kompetensi Perseroan yang secara spesifik menjadi keunggulan kompetitif Perseroan dibanding dengan pesaing. Pengelolaan distressed asset tersebut akan dilakukan baik melalui skema pengelolaan aset, investasi maupun advisory. Disamping sebagai National Asset Management Company, Perseroan juga melakukan kegiatan investasi dalam bentuk kerja sama pembiayaan dan/atau setoran modal (equity financing) pada perusahaan/aset dalam bidang industri yang menjadi target. Pada 2 tahun ke depan, selain menjalankan bisnis utamanya dalam Pengelolaan distressed aset Perbankan (Himbara dan Swasta), Perseroan akan mewujudkan perannya menjadi National Asset Management Company. 3. STRATEGI BISNIS PERSEROAN Dalam melakukan kegiatan usaha Perseroan akan bergerak pada sektor industri yang menjadi prioritas Perseroan yang secara periodik yang direview dari waktu ke waktu dengan memperhatikan kondisi perekonomian global, domestik dan faktor-faktor lain sesuai dengan target Perseroan. Disamping itu, Perseroan membuat batasan industri yang tidak dapat dijadikan target investasi (negative list) dalam berinvestasi. Dalam rangka mendukung target pertumbuhan, Perseroan mengembangkan pengelolaan distressed asset baik melalui skema akuisisi dan advisory. Dari aktivitas tersebut, Perseroan akan mendapatkan fee pengelolaan aset, advisory fee dan hasil investasi. Langkah ini merupakan strategi Perseroan untuk menjadi National Asset Management Company.

Untuk memenuhi kebutuhan pendanaan, Perseroan menyusun strategi pendanaan yang bersumber dari Perbankan maupun dari penerbitan Surat Utang dan bekerjasama dengan Mitra Strategis lainnya.

Keterangan selengkapnya mengenai Keterangan tentang Perseroan, Kegiatan Usaha, serta Kecenderungan Prospek Usaha dapat dilihat pada Bab VIII Prospektus ini.

4. KEUANGAN IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Berikut ini adalah informasi keuangan Perseroan yang berasal dari Laporan Keuangan Perseroan untuk periode (i) 3 (tiga) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2020 dan 2019 (tidak diaudit atau direview) (ii) tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

Laporan Keuangan Perseroan tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, yang tercantum dalam Prospektus ini, telah diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan (“RSM”) berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, dengan opini tanpa modifikasian dalam laporannya tanggal 28 Februari 2020 yang ditandatangani oleh Benny Andria S.E., Ak., CPA..

Perseroan memanfaatkan ketentuan relaksasi Laporan Keuangan sesuai Surat Kepala Eksekutif Pasar Modal No.S-101/D.04/2020 perihal Perpanjangan Jangka Waktu Berlakunya Laporan Keuangan dan Laporan Penilaian di Pasar Modal, Perpanjangan Masa Penawaran Awal dan Penundaan/Pembatalan Penawaran Umum. Laporan Keuangan Perseroan untuk periode 3 (tiga) bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2020 dan 2019 diambil dari informasi keuangan yang menjadi tanggung jawab manajemen, serta tidak diaudit atau direview oleh Akuntan Publik. Informasi berikut harus dibaca berkaitan dan secara keseluruhan mengacu pada laporan keuangan Perseroan yang telah diaudit beserta catatan atas laporan keuangan yang dilampirkan di dalam Prospektus ini pada Bab XVI mengenai Laporan Keuangan.

Ikhtisar Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian (dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

KETERANGAN 31 Maret* 31 Desember 2020 2019 2018 Jumlah Aset Lancar 7.892.236 8.602.262 7.212.269 Jumlah Aset Tidak Lancar 5.330.989 5.811.902 4.532.232 JUMLAH ASET 13.223.225 14.414.164 11.744.501 Jumlah Liabilitas Lancar 6.808.305 7.102.568 5.440.230 Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 1.781.839 1.888.052 1.042.228 JUMLAH LIABILITAS 8.590.143 8.990.620 6.482.458 JUMLAH EKUITAS 4.633.082 5.423.544 5.262.043 *Informasi keuangan yang menjadi tanggung jawab Perseroan, serta tidak diaudit atau direview oleh Akuntan Publik

Ikhtisar Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian (dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

KETERANGAN 31 Maret* 31 Desember 2020 2019 2019 2018 Jumlah Pendapatan 811.989 899.630 6.669.457 6.824.001 Jumlah Beban Usaha (809.903) (843.803) (6.289.760) (6.292.565) Laba Usaha 2.086 55.827 379.697 531.436

Laba Sebelum Pajak Penghasilan 7.676 126.429 335.711 441.660 Laba Periode Berjalan 7.676 123.304 327.072 428.800 Jumlah Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain (27.207) 10.117 (10.121) 61.779 Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan (19.531) 133.421 316.951 490.579 *Informasi keuangan yang menjadi tanggung jawab Perseroan, serta tidak diaudit atau direview oleh Akuntan Publik Rasio-Rasio

KETERANGAN 31 Maret 31 Desember 2020 2019 2018 Rasio Pertumbuhan Total Aset (%) -8,26% 22,73% 23,88% Total Liabilitas (%) -4,45% 38,69% 35,88% Total Ekuitas (%) -14,57% 3,07% 11,73% Laba Komprehensif (%) -106,16% -35,39% -15,04% Rasio Keuangan Rasio Kas (x) (1) 0,10x 0,16x 0,25x Rasio Lancar (x) (2) 1,16x 1,21x 1,33x Rasio Utang terhadap Ekuitas (x) (3) 1,85x 1,66x 1,23x Rasio Pinjaman berbunga terhadap (4) Ekuitas (2) 1,18x 0,91x 0,55x Rasio Liabilitas terhadap Aset (x) (5) 0,65x 0,62x 0,55x EBITDA terhadap Beban Bunga (x) (6) 1,34x 2,14x 3,83x Debt Service Coverage Ratio (x) (7) 6,40x 7,68x 6,71x Rasio Imbal Hasil Aset (ROA) (%)(8) 0,06% 2,27% 3,65% Rasio Imbal Hasil Ekuitas (ROE) (%)(9) 0,17% 6,03% 8,15% Rasio Marjin Kotor (%)(10) 0,26% 5,69% 7,79% Rasio Marjin Bersih (%)(11) 0,95% 4,90% 6,28% Keterangan:

(1). Seluruh rasio pertumbuhan dihitung dengan membagi kenaikan (penurunan) saldo akun-akun terkait sebagai berikut: (i) untuk akun-akun laporan posisi keuangan konsolidasian, selisih saldo akun-akun terkait pada periode/tahun yang bersangkutan dengan saldo akun-akun tersebut pada tahun sebelumnya, atau (ii) untuk akun-akun laba rugi dan pendapatan komprehensif lain konsolidasian, selisih saldo akun-akun terkait untuk periode/tahun yang bersangkutan dengan saldo akun-akun tersebut pada periode/tahun sebelumnya.

(2). Kas merupakan rasio antara jumlah kas dan setara kas serta aset yang jatuh tempo ≤ 1 tahun terhadap liabilitas ≤1 tahun. (3). Rasio Lancar adalah perbandingan antara aktiva lancar dengan utang lancar suatu perusahaan (4). Dihitung dengan membagi EBITDA terhadap beban bunga pada periode/tahun terkait (5). Dihitung dengan membagi EBIT terhadap beban bunga dan cicilan pokok pada periode/tahun terkait (6). Rasio Imbal Hasil atas Aset dihitung sesuai peraturan OJK adalah rasio laba setelah pajak terhadap jumlah aset tahun yang bersangkutan Dihitung dengan membagi laba tahun berjalan terhadap

ekuitas pada periode/tahun terkait (7). Rasio Imbal Hasil atas Ekuitas dihitung sesuai peraturan OJK adalah rasio laba setelah pajak terhadap jumlah ekuitas tahun yang bersangkutan Dihitung dengan membagi laba tahun berjalan

terhadap pendapatan pada periode/tahun terkait (8). Rasio Marjin Kotor merupakan rasio laba kotor terhadap total pendapatan (9). Rasio Marjin Bersih merupakan rasio laba bersih terhadap total pendapatan

PENYERTAAN PERSEROAN PADA PERUSAHAAN ANAK Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki Perusahaan Anak dengan kepemilikan di atas 50%, sebagai berikut:

No Nama Perusahaan Kegiatan Usaha Persentase Kepemilikan Tahun

Penyertaan Status

Operasional 1. PT PPA Finance Multifinance 99,99% 2009 Operasional 2. PT PPA Kapital Jasa Konsultansi dan Investasi 99,99% 2011 Operasional 3. PT Nindya Karya (Persero) Jasa Konstruksi 99,00% 2012 Operasional

5. FAKTOR RISIKO I. RISIKO UTAMA YANG MEMPUNYAI PENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA

PERSEROAN

Risiko Kredit


xiv

II. RISIKO USAHA YANG BERSIFAT MATERIAL BAIK SECARA LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG YANG

DAPAT MEMPENGARUHI HASIL USAHA DAN KONDISI KEUANGAN EMITEN 1. Risiko Likuiditas 2. Risiko Operasional 3. Risiko Pasar 4. Risiko Investasi atau aksi korporasi 5. Risiko Persaingan 6. Risiko Perubahan Teknologi

III. RISIKO UMUM

1. Risiko Perubahan Kondisi Perekonomian (Makro dan Mikro) 2. Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintah 3. Risiko Regulasi 4. Risiko Kepatuhan 5. Risiko Hukum Internasional

IV. RISIKO BAGI INVESTOR

Risiko yang dihadapi investor pembeli Obligasi adalah: 1. Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini yang antara lain disebabkan karena tujuan

pembelian Obligasi sebagai investasi jangka panjang. 2. Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan pembayaran bunga serta hutang pokok

pada waktu yang telah ditetapkan, atau kegagalan Perseroan untuk memenuhi ketentuan lain yang ditetapkan dalam kontrak Obligasi yang merupakan dampak dari memburuknya kinerja dan perkembangan usaha Perseroan.

Keterangan lebih lanjut mengenai faktor risiko dapat dilihat dalam bab VI Prospektus ini. Manajemen Perseroan menyatakan bahwa semua risiko usaha material yang dihadapi oleh Perseroan dalam melaksanakan kegiatan usaha telah diungkapkan dan disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerja Perseroan. Penjelasan mengenai risiko-risiko usaha Perseroan tersebut dapat dilihat dalam Bab VI tentang Faktor Risiko.

6. RENCANA PENGGUNAAN DANA Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi dengan komisi-komisi, biaya-biaya, dan pengeluaran-pengeluaran sehubungan dengan Emisi, akan digunakan seluruhnya oleh Perseroan untuk:

1. Sebanyak-banyaknya Rp100.000.000.000,- (seratus miliar Rupiah) akan digunakan untuk pelunasan SBK I PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) 2019 dengan keterangan sebagai berikut:

Kreditur : Pemegang SBK I PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) 2019 Sifat Hubungan Dengan Kreditur : tidak terafiliasi Nilai pinjaman : Rp100.000.000.000,- (seratus miliar Rupiah) Tingkat diskonto : 7,50% (tujuh koma lima nol persen) Tanggal jatuh tempo : 28 November 2020 Prosedur dan Persyaratan Pembayaran

: SBK ini ditawarkan dengan tingkat diskonto sebesar 7,50% (tujuh koma lima nol persen), berjangka waktu 12 (dua belas) bulan sejak Tanggal Penerbitan SBK dengan tanggal pelunasan pada 28 November 2020 sebesar Rp100.000.000.000,- (seratus miliar Rupiah. Apabila terjadi keterlambatan pembayaran kewajiban pelunasan, Penerbit SBK harus membayar denda atas keterlambatan dimaksud yaitu sebesar 1% (satu persen) dari tingkat diskonto yang disepakati yang dihitung secara harian (berdasarkan jumlah Hari Kalender yang telah lewat sampai dengan pelaksanaan distribusi SBK yang seharusnya dikreditkan) dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender atau 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender kepada Pemegang


xv

II. RISIKO USAHA YANG BERSIFAT MATERIAL BAIK SECARA LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG YANG

DAPAT MEMPENGARUHI HASIL USAHA DAN KONDISI KEUANGAN EMITEN 1. Risiko Likuiditas 2. Risiko Operasional 3. Risiko Pasar 4. Risiko Investasi atau aksi korporasi 5. Risiko Persaingan 6. Risiko Perubahan Teknologi

III. RISIKO UMUM

1. Risiko Perubahan Kondisi Perekonomian (Makro dan Mikro) 2. Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintah 3. Risiko Regulasi 4. Risiko Kepatuhan 5. Risiko Hukum Internasional

IV. RISIKO BAGI INVESTOR

Risiko yang dihadapi investor pembeli Obligasi adalah: 1. Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini yang antara lain disebabkan karena tujuan

pembelian Obligasi sebagai investasi jangka panjang. 2. Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan pembayaran bunga serta hutang pokok

pada waktu yang telah ditetapkan, atau kegagalan Perseroan untuk memenuhi ketentuan lain yang ditetapkan dalam kontrak Obligasi yang merupakan dampak dari memburuknya kinerja dan perkembangan usaha Perseroan.

Keterangan lebih lanjut mengenai faktor risiko dapat dilihat dalam bab VI Prospektus ini. Manajemen Perseroan menyatakan bahwa semua risiko usaha material yang dihadapi oleh Perseroan dalam melaksanakan kegiatan usaha telah diungkapkan dan disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerja Perseroan. Penjelasan mengenai risiko-risiko usaha Perseroan tersebut dapat dilihat dalam Bab VI tentang Faktor Risiko.

6. RENCANA PENGGUNAAN DANA Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi dengan komisi-komisi, biaya-biaya, dan pengeluaran-pengeluaran sehubungan dengan Emisi, akan digunakan seluruhnya oleh Perseroan untuk:

1. Sebanyak-banyaknya Rp100.000.000.000,- (seratus miliar Rupiah) akan digunakan untuk pelunasan SBK I PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) 2019 dengan keterangan sebagai berikut:

Kreditur : Pemegang SBK I PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) 2019 Sifat Hubungan Dengan Kreditur : tidak terafiliasi Nilai pinjaman : Rp100.000.000.000,- (seratus miliar Rupiah) Tingkat diskonto : 7,50% (tujuh koma lima nol persen) Tanggal jatuh tempo : 28 November 2020 Prosedur dan Persyaratan Pembayaran

: SBK ini ditawarkan dengan tingkat diskonto sebesar 7,50% (tujuh koma lima nol persen), berjangka waktu 12 (dua belas) bulan sejak Tanggal Penerbitan SBK dengan tanggal pelunasan pada 28 November 2020 sebesar Rp100.000.000.000,- (seratus miliar Rupiah. Apabila terjadi keterlambatan pembayaran kewajiban pelunasan, Penerbit SBK harus membayar denda atas keterlambatan dimaksud yaitu sebesar 1% (satu persen) dari tingkat diskonto yang disepakati yang dihitung secara harian (berdasarkan jumlah Hari Kalender yang telah lewat sampai dengan pelaksanaan distribusi SBK yang seharusnya dikreditkan) dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender atau 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender kepada Pemegang

SBK. Penggunaan dana : Pembayaran kembali hutang Perseroan sebesar Rp100.000.000.000,-

(seratus miliar Rupiah) yang digunakan untuk refinancing.

2. Sisa dari nilai emisi tersebut akan digunakan untuk modal kerja Grup Perseroan yaitu untuk Perseroan, PT PPAF, PT PPAK, dan PT NK. Nilai yang diberikan kepada PT PPAF, PT PPAK, dan PT NK tersebut merupakan pinjaman modal kerja dari Perseroan kepada PT PPAF, PT PPAK, dan PT NK dan bukan merupakan penyertaan modal. Apabila pinjaman modal kerja telah dikembalikan, dana tersebut akan digunakan oleh Perseroan untuk modal kerja Perseroan.

7. KETERANGAN TENTANG OBLIGASI YANG AKAN DITERBITKAN Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali sertifikat jumbo obligasi yang diterbitkan oleh Perseroan atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan pemegang obligasi dengan jumlah pokok sebanyak-banyaknya Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah) dan ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen). Obligasi ini akan dicatatkan pada Bursa Efek, dengan ketentuan sebagai berikut: Nama Obligasi : Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun 2020

Target Dana : Sebanyak-banyaknya Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah)

Jenis Obligasi : Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan untuk

didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi ini didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Obligasi dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh KSEI, Perusahaan Efek atau Bank Kustodian.

Mata Uang : Mata uang Obligasi ini adalah Rupiah.

Harga Penawaran : Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi.

Jumlah Pokok, Jangka Waktu dan Tingkat Bunga Obligasi

: Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah pokok sebanyak-banyaknya Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah) yang dijamin dengan kesanggupan penuh (full commitment). Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. Obligasi ini memberikan pilihan bagi masyarakat untuk memilih seri yang dikehendaki, yaitu dengan adanya 3 (tiga) seri Obligasi yang ditawarkan sebagai berikut:

Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi. Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 28 Oktober 2020 sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo masing-masing Obligasi adalah pada tanggal 28 Juli 2023 untuk Obligasi Seri A, 28 Juli 2025 untuk Obligasi Seri B, dan 28 Juli 2027 untuk Obligasi Seri C.

Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar Rp[l],- ([l] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [l]% ([l] persen) per tahun, yang berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi.

Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar Rp[l],- ([l] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [l]% ([l] persen) per tahun, yang berjangka waktu 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi.

Seri C : Jumlah Pokok Obligasi Seri C sebesar Rp[l],- ([l] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [l]% ([l] persen) per tahun, yang berjangka waktu 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi.

Satuan Pemindahbukuan

: Satuan Pemindahbukuan Obligasi adalah sebesar Rp1,- (satu Rupiah) atau kelipatannya. Dalam RUPO tiap-tiap Rp1,- (satu Rupiah) memberikan hak kepada Pemegang Obligasi untuk mengeluarkan 1 (satu) suara.


xvi

Satuan Perdagangan

: Satuan Perdagangan Obligasi di Bursa Efek dilakukan dengan nilai sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.

Jaminan : Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaaan Perseroan, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari, menjadi jaminan bagi Pemegang Obligasi ini sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 kitab undang-undang hukum perdata. Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari.

Dana Pelunasan Pokok Obligasi (Sinking Fund)

: Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana pelunasan Pokok Obligasi dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil Emisi sesuai dengan rencana penggunaan dana penerbitan Obligasi.

Jumlah Minimum Pemesanan

: Pemesanan pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya satu satuan perdagangan senilai Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) atau kelipatannya.

Prosedur Pemesanan

: Prosedur Pemesanan Obligasi dapat dilihat pada Bab XIII Persyaratan Pemesanan Pembelian Obligasi.

Cara dan Tempat Pelunasan Pokok dan Pembayaran Bunga Obligasi

: Pelunasan Pokok Obligasi dan pembayaran Bunga Obligasi akan dilakukan oleh KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening di KSEI sesuai dengan jadwal waktu pembayaran masing-masing sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana tanggal pembayaran jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka pembayaran harus dilakukan pada Hari Kerja berikutnya.

Pemeringkatan : idA (Single A) dari Pefindo

Perpajakan : Pajak atas penghasilan yang diperoleh dari kepemilikan Obligasi diperhitungkan dan diperlakukan sesuai dengan Peraturan Perpajakan yang berlaku di Indonesia. Mengenai perpajakan diuraikan dalam Bab IX Prospektus ini.

Hak-Hak Pemegang Obligasi

: Diuraikan dalam Bab I Prospektus ini Mengenai Penawaran Umum.

Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO)

: RUPO dapat diselenggarakan sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi. Mengenai RUPO diuraikan dalam Bab I Prospektus ini Mengenai Penawaran Umum.

Pembelian Kembali (Buyback)

: Kondisi-kondisi dan pengaturan mengenai pembelian kembali diatur sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, yang juga dijelaskan pada Bab I Prospektus ini Mengenai Penawaran Umum.

Wali Amanat : PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Agen Pembayaran : PT Kustodian Sentra Efek Indonesia

8. KETERANGAN TENTANG EFEK BERSIFAT UTANG YANG BELUM DILUNASI

Efek bersifat utang yang belum dilunasi pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp750.000.000,- dengan perincian sebagai berikut:

Efek Utang Tahun Penerbitan Tingkat Bunga Tetap Jatuh Tempo Nilai Nominal (dalam jutaan Rupiah) Medium Term Notes I Seri A 2019 10,05% 8-Nov-21 300.000 Seri B 2019 10,30% 8-Nov-22 450.000 Utang MTN - Net 750.000

Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, Perseroan telah memenuhi ketentuan tentang pembatasan-pembatasan dan kewajiban-kewajiban sebagaimana disepakati dalam Perjanjian Agen Pemantau.


1

Satuan Perdagangan

: Satuan Perdagangan Obligasi di Bursa Efek dilakukan dengan nilai sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.

Jaminan : Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaaan Perseroan, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari, menjadi jaminan bagi Pemegang Obligasi ini sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 kitab undang-undang hukum perdata. Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari.

Dana Pelunasan Pokok Obligasi (Sinking Fund)

: Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana pelunasan Pokok Obligasi dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil Emisi sesuai dengan rencana penggunaan dana penerbitan Obligasi.

Jumlah Minimum Pemesanan

: Pemesanan pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya satu satuan perdagangan senilai Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) atau kelipatannya.

Prosedur Pemesanan

: Prosedur Pemesanan Obligasi dapat dilihat pada Bab XIII Persyaratan Pemesanan Pembelian Obligasi.

Cara dan Tempat Pelunasan Pokok dan Pembayaran Bunga Obligasi

: Pelunasan Pokok Obligasi dan pembayaran Bunga Obligasi akan dilakukan oleh KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening di KSEI sesuai dengan jadwal waktu pembayaran masing-masing sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana tanggal pembayaran jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka pembayaran harus dilakukan pada Hari Kerja berikutnya.

Pemeringkatan : idA (Single A) dari Pefindo

Perpajakan : Pajak atas penghasilan yang diperoleh dari kepemilikan Obligasi diperhitungkan dan diperlakukan sesuai dengan Peraturan Perpajakan yang berlaku di Indonesia. Mengenai perpajakan diuraikan dalam Bab IX Prospektus ini.

Hak-Hak Pemegang Obligasi

: Diuraikan dalam Bab I Prospektus ini Mengenai Penawaran Umum.

Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO)

: RUPO dapat diselenggarakan sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi. Mengenai RUPO diuraikan dalam Bab I Prospektus ini Mengenai Penawaran Umum.

Pembelian Kembali (Buyback)

: Kondisi-kondisi dan pengaturan mengenai pembelian kembali diatur sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, yang juga dijelaskan pada Bab I Prospektus ini Mengenai Penawaran Umum.

Wali Amanat : PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Agen Pembayaran : PT Kustodian Sentra Efek Indonesia

8. KETERANGAN TENTANG EFEK BERSIFAT UTANG YANG BELUM DILUNASI

Efek bersifat utang yang belum dilunasi pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp750.000.000,- dengan perincian sebagai berikut:

Efek Utang Tahun Penerbitan Tingkat Bunga Tetap Jatuh Tempo Nilai Nominal (dalam jutaan Rupiah) Medium Term Notes I Seri A 2019 10,05% 8-Nov-21 300.000 Seri B 2019 10,30% 8-Nov-22 450.000 Utang MTN - Net 750.000

Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, Perseroan telah memenuhi ketentuan tentang pembatasan-pembatasan dan kewajiban-kewajiban sebagaimana disepakati dalam Perjanjian Agen Pemantau.

I. PENAWARAN UMUM

PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)

Kegiatan Usaha Utama: Pengelolaan aset Negara yang berasal dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional,

restrukturisasi dan/atau revitalisasi BUMN, kegiatan investasi dan pengelolaan BUMN Berkedudukan di Jakarta, Indonesia

Kantor Pusat: Gedung Sampoerna Strategic Square

North Tower, Lantai 9 – 12, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 45-46RT.3/RW.4 Karet Semanggi, Kecamatan Setiabudi, Jakarta 12930

Phone: +62 21 5798 2222, Fax: +62 21 5798 2233 Email: [email protected]

Website: ptppa.com

PENAWARAN UMUM EFEK BERSIFAT UTANG OBLIGASI I PERUSAHAAN PENGELOLA ASET TAHUN 2020

DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBANYAK-BANYAKNYA RP1.000.000.000.000,- (SATU TRILIUN RUPIAH) (”OBLIGASI”)

Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah pokok sebanyak-banyaknya Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah) yang dijamin dengan kesanggupan penuh (full commitment). Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan atas na

DAFTAR ISI...2. Pembayaran Pokok Obligasi kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening...

Documents

Transcript of DAFTAR ISI...2. Pembayaran Pokok Obligasi kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening...