Panduan Kewangan untuk PKS - eusahawanilpkl.weebly.com · 2 Panduan Kewangan untuk PKS Tiada...

Panduan Kewangan untuk PKS

Terbitan Pertama pada 2011

Dicetak oleh Percetakan Jiwabaru Sdn BhdLot 14, No 2, Jalan P/8 Kawasan MIEL FASA 2,Bandar Baru Bangi, 43650 Bangi Selangor Darul Ehsan

SME Corporation Malaysia Tingkat 6, SME 1, Blok B,Lot E, Jalan Stesen Sentral 2,Kuala Lumpur Sentral50470 Kuala LumpurTalian Umum : 03-2775 6000Talian Faks : 03-2775 6001Talian Info : 1-300-30-6000Laman Sesawang : www.smecorp.gov.my

1


Panduan ini telah diadaptasikan daripada versi Australia yang bertajuk “Achieving Financial Success” (sebelum ini dikenali sebagai Financial Survival Guide) disediakan oleh Jan Barned (CPA, FFTP), dengan kerjasama CPA Australia dan Small Business Victoria. Cik Jan Barned yang merupakan pengetua Financial Management Trainer (www.fmtrainer.com.au), telah bekerja dalam industri kewangan antarabangsa dan di Australia selama lebih dua puluh tahun.

SME Corporation Malaysia dan CPA Australia telah diberikan hak untuk menghasilkan semula dan mengubah isi kandungan Panduan ini agar bersesuaian dengan situasi di Malaysia. Panduan ini sesuai dijadikan rujukan bagi para usahawan untuk membantu mereka di dalam pengurusan kewangan syarikat yang menjadi kunci kepada faktor kejayaan bagi PKS, terutamanya bagi usahawan yang mempunyai pengetahuan kewangan yang terhad.

Berkenaan Panduan Ini

Hak cipta 2011 SME Corporation Malaysia dan CPA Australia Hak cipta terpelihara. Tertakluk kepada Akta Hak Cipta, 1987 (Malaysia) dan Akta Hak Cipta 1968 (Australia).

Tiada bahagian daripada penerbitan ini, termasuk kandungan, tanda dagangan dan nama dagangan dibenarkan untuk diterbitkan semula, disimpan di dalam sistem perolehan kembali atau dipanjangkan dalam apa jua bentuk termasuk di dalam laman web untuk tujuan komersial atau bukan komersial tanpa kebenaran bertulis daripada SME Corporation Malaysia dan CPA Australia. Permohonan bagi kegunaan tersebut hendaklah dikemukakan terus kepada Ketua Pegawai Eksekutif, SME Corporation Malaysia.

Dalam penghasilan semula atau pemetikan kandungan, perakuan sumber diperlukan.

Notis Hak Cipta

Walaupun SME Corporation Malaysia dan CPA Australia telah mengambil semua inisiatif bagi memastikan informasi yang terkandung dalam Panduan ini adalah tepat, SME Corporation Malaysia dan CPA Australia tidak akan bertanggungjawab ke atas sebarang kesilapan dan ketidaktepatan yang mungkin terkandung, atau sebarang kerugian kewangan atau lain-lain yang ditanggung oleh individu yang menggunakan maklumat daripada Panduan ini. Kesemua informasi dan spesifi kasi adalah terkini pada masa penyediaan dan tertakluk kepada perubahan apabila perlu.

Penolakan Tuntutan

1-6 p01-85 BM cs4.indd 11-6 p01-85 BM cs4.indd 1 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM

2


Tiada bahagian daripada Produk ini dimaksudkan sebagai nasihat, sama ada guaman ataupun profesional. Anda tidak seharusnya bertindak semata-mata berdasarkan maklumat yang terkandung di dalam Produk ini kerana sebahagiannya adalah maklumat umum dan boleh digunapakai secara berbeza bagi orang dan keadaan yang berbeza. Selanjutnya, memandangkan undang-undang sering berubah, semua pengguna disarankan agar melakukan kajian mereka sendiri atau mendapatkan nasihat profesional untuk mengikuti setiap pembaharuan dan perkembangan undang-undang.


3


KandunganPengenalanIstilah Glosari

Seksyen I : Asas Kewangan Perniagaan Bab 1 : Memahami Penyata Kewangan Penyata Pendapatan Kunci Kira-kira Penyata Aliran Tunai Bab 2 : Menaksir Kedudukan Kewangan Perniagaan Anda Nisbah Kecairan Nisbah Kesolvenan Nisbah Keuntungan Nisbah Pengurusan Nisbah Kunci Kira-kira Bab 3 : Belanjawan Belanjawan Untung dan Rugi Andaian Memantau dan Mengurus Belanjawan Untung dan Rugi Anda

Bab 4 : Mengekalkan Keuntungan Ukuran Keuntungan Diskaun Jualan Pengurusan Perbelanjaan Bab 5 : Memperbaiki Aliran Tunai Menguruskan Inventori Menguruskan Pembayaran kepada Pembekal Menguruskan Kerja-sedang-berlangsung Menguruskan Akaun Belum Terima Kitaran Modal Kerja – Kadar Tukaran Tunai

Seksyen II : Memperbaiki Kewangan Perniagaan

.........................................................................6 ......................................................................7

.........................11

.........................13 ...........................................14 ...................................................18 ...........................................21

...........................................................25

.................................................25 .............................................27 .............................................28 ............................................29

..........................................30 ....................................................33

.................................34 ...........................................................36

.....................................................39

............41 ................................43

............................................43 .................................................47

.....................................49 ................................51

.........................................53 .............59

...................64 ..........................66

................70


4


Bab 7 : Hutang, Ekuiti atau Dana Dalaman? Bandingan Pembiayaan Hutang, Pelaburan Ekuiti dan Dana Dalaman Menentukan di antara Hutang dan Ekuiti Memahami Opsyen Pembiayaan melalui Hutang : Jangka-panjang Berbanding Jangka-pendek Bab 8 : Urus Niaga Perbankan bagi Memenuhi Keperluan Perniagaan Produk Urus Niaga Perbankan Kemudahan Saudagar Yuran Urus Niaga Bab 9 : Pembiayaan Dagangan Pembayaran Mata Wang Asing Kaedah Alternatif untuk Menguruskan Pembayaran Mata Wang Asing Pembiayaan Dagangan Antarabangsa

Bab 10 : Permohonan Pinjaman Menyediakan Permohonan Pinjaman Keperluan Pinjaman Secara Terperinci Pembentangan Permohonan Pinjaman Peranan Penasihat Kesimpulan

Seksyen IV : Menguruskan Pemberi Pinjaman

Seksyen III : Membiayai Perniagaan Anda .......................87 ..................89

.........................................89

...................100

..........102

................................115 .............................115

......................................116 ............................................118

.................................121 ............................121

..........................................124

...................125

Bab 6: Menguruskan Aliran Tunai Tunai dan Untung Faktor yang Mendorong Aliran Tunai dalam Perniagaan Anda Ramalan Aliran Tunai

............................................73 ........................................................73

.....75....................................................77

...............133 ..................................135

.......................135 ...................149

...................155 ..........................................156...................................................156


5


Seksyen V : Pengurusan Kewangan Perniagaan yang Baik Bab 13 : Kawalan Kewangan Manfaat Kawalan Kewangan Senarai Semak Kawalan Kewangan

Lampiran Penghargaan

...............................................173 .........................................175

..............................176 ......................177

.........................................................................184 ...................................................................198

Bab 11 : Pembiayaan Semula Pinjaman Anda Bagaimana Pembiayaan Semula Berlaku? Manfaat Pembiayaan Semula Bahaya Umum Pembiayaan Semula Bertukar Bank Bab 12 Mengurus Perhubungan Anda dengan Bank Kajian Semula Tahunan Meneruskan Perhubungan Menguruskan Kesulitan

..............159

..............160 .............................161

.....................162 ...............................................164

...169 ....................................169

.................................170 ....................................171

:


6


Perusahaan kecil dan sederhana (PKS) sering didorong oleh keghairahan untuk mencapai hasil yang diinginkan oleh pemiliknya. Mereka mungkin mahu melihat perniagaan berkembang dari mula, tertarik untuk menyertai industri yang memberikan cabaran besar, atau bermotivasikan alasan peribadi seperti ingin menukarkan hobi menjadi perniagaan atau membuat rancangan persaraan jangka panjang. Apapun alasan mereka, ramai pemilik PKS tidak mendapat latihan pengurusan kewangan secara formal (iaitu mereka bukan seorang akauntan atau penyimpan kira-kira) dan biasanya mempunyai sumber yang terhad untuk membayar perkhidmatan tersebut.

Pengurusan kewangan yang baik adalah perlu untuk kejayaan sesebuah perniagaan. Pengurusan kewangan yang baik akan membantu memastikan semua sumber perniagaan yang sedia ada digunakan dengan cekap dan berkesan serta memberikan pulangan yang optimum.

Panduan ini dirangka untuk membantu PKS meningkatkan kemahiran pengurusan kewangan, yang merupakan elemen penting bagi perniagaan yang berjaya. Panduan ini menggunakan bahasa yang mudah difahami, bagi membincangkan aspek utama kewangan yang harus diberi tumpuan oleh PKS di dalam memastikan pengurusan kewangan yang baik. Bidang yang dibincangkan di dalam Panduan ini menerangkan aspek kewangan yang harus di pertimbangkan oleh sesebuah perniagaan sebagai sebahagian daripada pengurusan kewangan yang baik. Jika amalan ini dilaksanakan pada peringkat awal, perniagaan anda akan mendapat manfaat daripada pengurusan kewangan yang kukuh dan anda akan dilengkapi dengan peralatan kewangan untuk mengendali dan mengembangkan perniagaan yang berjaya.

Harus diingat bahawa, terdapat beberapa bidang yang mungkin tidak relevan bagi semua perniagaan. Contohnya, jika anda menawarkan perkhidmatan, perbincangan mengenai pengurusan inventori adalah tidak relevan. Selain itu, anda perlu memastikan jenis industri perniagaan yang anda jalankan apabila mempertimbangkan pengurusan kewangan yang baik. Contohnya, jika anda menjalankan perniagaan kafe, anda mungkin perlu memeriksa paras inventori pada setiap minggu; walau bagaimanapun, sebuah kedai permainan yang kecil mungkin perlu melakukan kiraan inventori sekali setiap tahun.

Pengenalan

1-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:61-6 p01-85 BM cs4.indd Sec1:6 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM

7


Sebagaimana topik yang lain, terdapat banyak jargon dan terminologi yang berkaitan dengan pengurusan kewangan. Memahami istilah tersebut dapat membantu anda apabila membaca penyata kewangan atau ketika berbicara dengan profesional kewangan seperti pengurus bank. Ini akan membuatkan anda merasa lebih yakin dan selesa. Istilah yang paling asas dan kerap digunakan adalah seperti yang dinyatakan di bawah.

Panduan ini terdiri daripada lima seksyen, masing-masing dengan beberapa bab yang membincangkan mengenai topik utama. Turut disertakan beberapa petunjuk dan tip bagi membantu anda untuk memberi tumpuan terhadap mesej penting dan ini diringkaskan dalam Lampiran bagi kemudahan rujukan.

Istilah Glosari

Perakaunan Akruan

Entri Perakaunan

Tempoh Perakaunan

Aset

Pulang Modal

Belanjawan

Pendapatan dan perbelanjaan yang diiktiraf apabila ianya berlaku berbanding dengan apabila diterima atau dibayar

Asas pengrekodan urus niaga perniagaan sebagai debit dan kredit

Tempoh penyata kewangan disediakan (biasanya pada setiap bulan dan setiap tahun)

Apa-apa yang mempunyai nilai komersial yang dimiliki oleh perniagaan

Jumlah (sama ada unit atau nilai) yang perlu dicapai oleh perniagaan sebelum keuntungan boleh dijana

Rancangan kewangan bagi perniagaan (tatacara ramalan wang perniagaan yang akan diterima dan dibelanjakan); kebiasaannya dilakukan setahun sekali


8


Perbelanjaan Modal

Perakaunan Tunai

Kadar Tukaran Tunai

Aliran Tunai

Kos Barang Dijual

Pemiutang

Aset Semasa

Liabiliti Semasa

Susutnilai

Ambilan

Ekuiti

Belanja

Jumlah wang yang diperuntukkan atau dibelanjakan ke atas aset

Urus niaga perakaunan seperti yang diterima atau dibayar

Jumlah hari untuk menukarkan perdagangan anda daripada aliran keluar tunai pada permulaan kitaran modal kerja kepada tunai diterima pada akhir kitaran

Tunai masuk dan keluar dari perniagaan

Jumlah keseluruhan kos barang yang dijual sepanjang tempoh perniagaan

Wang yang anda berhutang kepada pembekal

Aset yang boleh ditukar menjadi tunai dalam tempoh 12 bulan

Liabiliti yang perlu dibayar dalam tempoh 12 bulan

Hapus kira ke atas sebahagian nilai aset tetap di dalam tempoh kewangan

Di mana pemilik perniagaan mengambil sesuatu pada nilai monetari secara kekal keluar dari perniagaan (sama ada tunai atau lain-lain aset)

Jumlah yang perniagaan berhutang kepada pemilik

Kos yang berkaitan dengan perolehan dari pendapatan perniagaan


9


Nisbah Kewangan

Penyata Kewangan

Ramalan

Inventori

Aset Tak Ketara

Liabiliti

Margin Kasar

Tokokan

Pemilik Ekuiti

Overhed

Keuntungan

Pesanan Belian

Kaedah di mana perniagaan boleh mengukur kemampuan kewangan dan membandingkan operasi perniagaan mereka dengan perniagaan lain dalam industri yang sama

Rekod yang mencatatkan prestasi kewangan dan kedudukan perniagaan anda bagi tempoh yang tertentu

Proses meramalkan prestasi kewangan perniagaan pada masa hadapan

Inventori yang dimiliki perniagaan untuk dijual

Aset yang tidak mempunyai bentuk fi zikal seperti paten, muhibah, dll

Jumlah hutang perniagaan kepada pihak yang berkepentingan

Untung daripada jualan sebelum ditolak overhed

Peratusan di mana harga jualan melebihi kos

Jumlah modal yang disumbangkan bagi membentuk perniagaan atau ditambah kemudiannya

Kos yang berkaitan secara tidak langsung dengan produk atau perkhidmatan yang dijual dalam perniagaan

Hasil tolak perbelanjaan

Dokumen perdagangan yang dikeluarkan oleh pembeli kepada penjual, menyatakan jenis, jumlah dan harga produk atau perkhidmatan yang dipersetujui penjual kepada pembeli


10


Akaun Belum Terima

Hasil

Keuntungan Tertahan

Rizab

Modal Kerja

Kerja-sedang- berlangsung

Amaun yang dihutang kepada perniagaan (juga dikenali sebagai penghutang)

Pendapatan perniagaan yang diperolehi dari operasinya

Keuntungan yang belum dibahagikan kepada pemilik

Keuntungan tertahan yang ada untuk tujuan tertentu atau hasil daripada penilaian semula aset

Lebihan daripada aset semasa ke atas liabiliti semasa

Di mana tempahan telah diambil oleh pelanggan dan perniagaan dalam proses “bekerja” untuk menyiapkan tempahan


11


Buku ini dapat memberikan maklumat yang berharga bagi membolehkan anda bukan hanya menyediakan penyata kewangan tetapi juga untuk memahami dengan lebih baik kedudukan kewangan perniagaan anda dan mendalami bagaimana untuk memperbaiki operasi perniagaan. Sistem kewangan yang baik akan membantu di dalam memantau situasi kewangan, menguruskan kedudukan kewangan dan mengukur kejayaan perniagaan anda.

Dalam seksyen pertama ini, kita akan melihat tiga penyata kewangan utama dan membincangkan bagaimana anda boleh menggunakan maklumat ini untuk memperbaiki operasi perniagaan melalui analisis nisbah dan untuk menyediakan belanjawan operasi.

Seksyen I : Asas Kewangan Perniagaan

Melaksanakan amalan kewangan yang baik

dalam perniagaan anda boleh memberikan

maklumat kewangan yang berguna dalam mengenal pasti isu

semasa dan merancang kejayaan

masa depan kewangan perniagaan anda


12


Bab 1Memahami Penyata

Kewangan


13


Sila ambil maklum bahawa bab ini bukan bertujuan untuk membantu anda menyediakan penyata kewangan tetapi untuk memperkenalkan anda dengan penyata kewangan dan bagaimana ianya boleh digunakan untuk manfaat perniagaan anda.

Setiap perniagaan memerlukan beberapa aset untuk menjalankan operasi dan seterusnya mendapat keuntungan. Ini mungkin semudah memiliki tunai di bank, tetapi boleh juga melalui aset, seperti inventori (hanya inventori yang tidak terjual dianggap aset), peralatan pejabat dan juga premis komersial. Memandangkan semua aset tersebut perlu dibeli apabila ingin memulakan perniagaan, pemilik perlu melabur sebahagian daripada wang milik mereka atau mungkin meminjam daripada pemberi pinjaman (contohnya bank) atau pelabur.

Memahami Penyata Kewangan

Penyata kewangan memberi maklumat

tentang cara perniagaan beroperasi dari segi

kewangan dan mengapa. Memastikan penyata

kewangan dikeluarkan secara tetap akan

menyediakan maklumat kewangan untuk penambahbaikan

berterusan operasi perniagaan

Terdapat tiga penyata kewangan yang merekodkan maklumat kewangan bagi perniagaan anda, iaitu:

• Penyata Pendapatan;

• Kunci Kira-kira; dan

• Penyata Aliran Tunai.

Penyata kewangan merekodkan prestasi perniagaan anda dan membolehkan anda dan yang lain mengenal pasti kekuatan dan kelemahan perniagaan dengan menyediakan ringkasan bertulis mengenai aktiviti kewangan bagi tempoh tertentu. Untuk menguruskan perniagaan secara proaktif, anda perlu merancang bagi menyediakan penyata kewangan ini secara bulanan, mengkaji semula hasil dan membuat analisis untuk penambahbaikan. Mari kita lihat penyata kewangan dan bagaimana ianya dapat membantu di dalam memantau prestasi kewangan perniagaan anda.


14


Penyata pendapatan adalah ringkasan pendapatan dan perbelanjaan perniagaan bagi tempoh tertentu. Ini harus disediakan secara tetap dan berjadual (biasanya secara bulanan dan pada akhir tahun kewangan) bagi menunjukkan hasil operasi untuk suatu tempoh tertentu. Keuntungan atau kerugian dikira seperti berikut:-

Hanya perniagaan yang mempunyai barangan (produk) untuk dijual akan menggunakan

pengiraan kos barang dijual

Jualan

Diskaun Jualan /Komisen Jualan

Jualan Bersih

Untung Kasar

Untung Bersih

Belanja(Tetap & Berubah)

Kos Barang Dijual

InventoriPermulaan

Pembelian Inventori

Inventori sedia untuk dijual

Inventori Penutup

Tolak

Tolak

Tolak

Tolak

Sama Dengan

Sama Dengan

Sama Dengan

Sama Dengan

Tambah

PETUNJUK

Pengiraan kos barang yang dijual adalah berbeza

bergantung sama ada perniagaan adalah runcit,

borong, pembuatan, atau perkhidmatan.

Dalam peruncitan dan pemborongan, kiraan kos

barang yang dijual sepanjang tempoh laporan melibatkan inventori permulaan

dan penutup termasuk pembelian yang dibuat

sepanjang tempoh tersebut. Dalam sektor

pembuatan, ianya melibatkan inventori

barangan siap, ditambah inventori barangan mentah,

inventeri kerja-sedang-berlangsung, buruh

langsung, dan kos overhed kilang langsung.

Dalam perniagaan perkhidmatan pula, pulangan diperolehi

daripada aktiviti individu berbanding dengan jualan

barang. Oleh itu, pengiraan kos barang yang

dijual dalam perniagaan perkhidmatan adalah

lebih mudah disebabkan penggunaan barangan

yang kurang untuk memperolehi pendapatan.

Penyata Pendapatan


15


Adam telah membuat keputusan untuk memulakan perniagaan sendiri dan telah membuat beberapa penyelidikan. Dia akan menjual beg komputer kepada pengeluar komputer. Dia akan berhenti kerja dan telah menyimpan wang untuk membantunya melalui fasa permulaan perniagaannya. Dia telah memutuskan pada tahun pertama dia akan memberi tumpuan untuk menubuhkan perniagaan, dan berpendapat bahawa keuntungan kecil (sebelum faedah dan cukai) sebanyak RM5,000 boleh dicapai. Penyelidikannya menunjukkan bahawa anggaran perbelanjaan untuk menubuh dan menjalankan perniagaan ialah RM15,600 bagi tahun tersebut.

Keuntungan RM 5,000 tambah belanja operasi RM15,600

Jumlah tunai diperlukan RM20,600

Daripada maklumat ini, Adam dapat melihat bahawa dia memerlukan sekurang-kurangnya RM20,600 bagi menampung perbelanjaan operasi dan mencapai keuntungan yang disasarkan. Penyelidikan yang dibuat oleh Adam juga menunjukkan bahawa ianya wajar untuk menjangkakan penjualan sekurang-kurangnya 1,000 beg pada tahun pertama. Adam telah berunding dengan pembekal agar membekalkan beg pada harga kos RM31.20 sebuah. Sekarang kita boleh membuat perkiraan berdasarkan anggaran Adam, berapakah jualan yang diperlukan untuk mencapai matlamat keuntungannya.

Keuntungan Tambahan kos 1,000 beg Adam memerlukan sejumlah

RM 5,000 ditambah belanja operasi RM15, 600RM31,200 (kos barang yang dijual)RM51,800 untuk mencapai untung yang disasarkannya

Kajian Kes - Perniagaan Beg Komputer Adam

Adam merasakan bahawa dia boleh menjual setiap beg pada harga RM52.00, oleh itu pada akhir tahun pertama, jika semua berjalan seperti yang dirancang, penyata pendapatan Adam adalah seperti berikut:

Harga jualan minimum (RM51,800 dibahagikan dengan 1,000 beg yang akan dijual) bersamaan dengan RM51.80 setiap beg.


16


Pendapatan Jualan Jumlah Jualan

Kos Barang Dijual Inventori Permulaan Pembelian Inventori Tolak Inventori Penutup

Jumlah Kos Barang Dijual

Untung Kasar

Belanja Pengiklanan Caj Perkhidmatan Bank Insuran Bayaran Gaji Yuran Profesional (Guaman, Perakaunan)

Utiliti & Telefon Lain-lain: Perisian Komputer

52,00052,000

- 34,320

3,120

31,200

20,800

500120500

13,000200

RMRM

RMRMRM

RM

RM

RMRMRMRMRM

(1,000 beg @ RM52 sebuah)

(Rujuk maklumat lanjut di muka surat sebelah)

Perniagaan Beg Komputer AdamPenyata Pendapatan

Berakhir pada Akhir Tahun Satu

Jumlah Belanja Untung Bersih Sebelum Cukai

15,600

RM

RM

800

480

5,200RM

RM


17


Pada akhir tahun, Adam berjaya membeli tambahan 100 beg secara kredit daripada pembekal bagi tempahan pada tahun baru. Ini menjadikan inventori

Inventori permulaan Tiada

Tambah pembelian inventori RM34,320 (1,100 beg @ RM31.20 sebuah) sepanjang tahun

Bersamaan inventori sedia RM34,320 untuk dijual

Tolak inventori di tangan pada RM 3,120 (100 beg @ RM31.20 sebuah) akhir tahun

Kos barang yang dijual RM31,200

Bagi perniagaan jenis perkhidmatan, penyata pendapatan secara umumnya tidak mengandungi pengiraan kos barang yang dijual. Bagi sesetengah kes, apabila kos buruh boleh dikira secara langsung dengan jualan, maka anda boleh mengambil kira kos tersebut sebagai kos barangan (perkhidmatan) yang dijual.

Pengiraan Kos Barangan Yang Dijual Oleh Adam

Hasilkan maklumat untung dan rugi secara tetap (bulanan) dan bandingkan dengan aktiviti pada bulan sebelumnya untuk memastikan anda dapat

mencapai keuntungan yang dijangkakan

TIP

di tangan beliau sebanyak RM3,120 pada akhir tahun.

yang dijual.


18


Kunci kira-kira mencerminkan kedudukan kewangan sesebuah perniagaan pada masa tertentu (biasanya pada bulan atau tahun kewangan berakhir).Ia mengandungi senarai yang terperinci mengenai pelbagai aset perniagaan yang dimiliki, liabiliti, dan nilai ekuiti pemegang saham atau nilai bersih perniagaan:

• Aset merupakan item bernilai yang dimiliki oleh perniagaan;• Liabiliti adalah jumlah yang dihutang oleh perniagaan kepada pihak luaran yang berkepentingan; dan • Ekuiti atau dana pemegang saham adalah jumlah yang dihutang oleh perniagaan kepada pemilik.

Kunci Kira-kira

AsetRM 54,820

Ekuiti Pemegang Saham

RM 45,200

Liabiliti RM 9,620Dibiayai

melalui:

PETUNJUKDiagram

menunjukkan bagaimana kunci

kira-kira berfungsi. Perniagaan

memerlukan aset untuk beroperasi dan

aset akan di biayai daripada ekuiti dalam perniagaan, untung

dari operasi perniagaan atau

daripada pinjaman wang dari pihak luar

AsetRM 54,820

Ekuiti Pemegang Saham

RM 45,200Liabiliti

RM 9,620Tolak Sama

dengan

Kunci kira-kira juga boleh digambarkan sebagai:

Diagram di atas menunjukkan nilai kesemua aset perniagaan ditolak nilai yang dihutang kepada pihak luaran yang berkepentingan (liabiliti) akan sama dengan nilai ekuiti pemegang saham perniagaan - iaitu, nilai perniagaan selepas semua hutang telah dibayar.


19


• Aset adalah merangkumi tunai, inventori, tanah, bangunan, peralatan, mesin, perabot, paten dan tanda dagangan, serta wang yang dihutang dari individu atau perniagaan lain (dikenali sebagai penghutang atau akaun belum terima).

• Liabiliti termasuk dana yang disediakan untuk perniagaan daripada pihak luaran yang berkepentingan melalui pinjaman, overdraf dan lain-lain kredit yang digunakan bagi membiayai perniagaan termasuklah pembelian modal aset dan inventori serta untuk bayaran bagi perbelanjaan umum perniagaan.

• Ekuiti pemegang saham (atau nilai bersih atau modal) adalah wang yang diletakkan ke dalam perniagaan oleh pemiliknya untuk kegunaan perniagaan bagi mendapatkan aset dan membayar untuk keperluan tunai perniagaan.

Bagi aset dan liabiliti, pengelasan seterusnya dibuat untuk membantu di dalam memantau kedudukan kewangan perniagaan anda. Pengelasan ini dirujuk sebagai "semasa” dan" "bukan semasa”. Semasa merujuk kepada tempoh yang kurang daripada 12 bulan dan bukan semasa adalah tempoh masa yang lebih daripada 12 bulan.

Kunci kira-kira akan menyenaraikan aset bukan semasa terlebih dahulu dan diikuti oleh aset semasa. Aset bukan semasa merupakan aset yang akan terus wujud pada bentuk semasanya lebih daripada 12 bulan. Ini termasuklah perabot dan lekapan, peralatan pejabat, kenderaan syarikat dan sebagainya. Manakala aset semasa merangkumi aset yang berkemungkinan akan berubah menjadi tunai dalam tempoh 12 bulan, seperti tunai di bank, wang yang dipinjam daripada pelanggan (dikenali sebagai penghutang), inventori dan lain-lain aset.

Seperti aset, liabiliti merangkumi liabiliti bukan semasa dan diikuti oleh liabiliti semasa. Liabiliti bukan semasa adalah kesemua pinjaman dari pihak luaran yang berkepentingan yang tidak perlu dibayar dalam tempoh 12 bulan. Manakala, liabiliti semasa merupakan semua wang yang mesti dibayar balik dalam masa 12 bulan dan biasanya terdiri daripada overdraf bank, hutang kad kredit dan wang yang dihutang oleh pembekal (dikenali sebagai pemiutang). Ini akan diikuti oleh ekuiti pemegang saham.

Kategori Kunci Kira-kira

Pengelasan Kunci Kira-kira

Perniagaan yang maju akan memiliki aset perniagaan yang dibiayai oleh keuntungan berbanding dengan ditanggung daripada pembiayaan sama ada

dari pihak luaran (liabiliti) atau suntikan tunai yang berterusan daripada pemilik (ekuiti)

TIP


20


Berdasarkan kajian kes Perniagaan Beg Komputer Adam, kunci kira-kira Adam yang berakhir pada tahun satu adalah seperti berikut:

Aset Bukan SemasaKomputerKelengkapan Stor Peralatan Pejabat

JUMLAH ASET

Liabiliti SemasaKad KreditPemiutang

JUMLAH LIABILITI Ekuiti Pemegang SahamDana PemilikKeuntungan Tahun Semasa

JUMLAH LIABILITI DAN EKUITI

RM 54,820

Aset SemasaTunaiPenghutangInventori

RM 5,100RM18,000RM 3,120

Jumlah Aset Semasa RM 26,220

Liabiliti Bukan SemasaJumlah Liabiliti Bukan Semasa

0

0

RM 9,620

RM40,000RM 5,200RM 45,200

RM 9,620

RM 28,600

RM 54,820

Jumlah Aset Bukan Semasa

RM 5,500RM 8,100RM15,000

RM 5,500RM 4,120

Jumlah Liabiliti Semasa

JUMLAH EKUITI PEMEGANG SAHAM

Perniagaan Beg Komputer AdamKunci Kira-kira

Berakhir pada Tahun Satu


21


• Penerimaan daripada pendapatan;• Bayaran perbelanjaan dan pekerja;• Bayaran yang diterima daripada pelanggan (penghutang);• Bayaran kepada pembekal (pemiutang); dan• Pergerakan inventori.

Aktiviti pelaburan: Ini adalah pelaburan yang dapat menyokong atau menggalakkan aktiviti masa depan perniagaan. Ianya adalah pembelian dan penjualan aset tetap, pelaburan atau lain-lain aset dan boleh merangkumi perkara seperti:

• Bayaran untuk pembelian hartanah, kilang dan peralatan;• Hasil daripada penjualan hartanah, kilang dan peralatan;• Bayaran bagi pelaburan baru, seperti saham atau deposit tetap; dan• Hasil daripada penjualan atas pelaburan.

Aktiviti pembiayaan: Ini adalah kaedah di mana perniagaan membiaya operasinya melalui pinjaman daripada pihak luaran yang berkepentingan serta suntikan modal, bayaran balik hutang atau ekuiti, dan bayaran dividen. Berikut ini adalah contoh aliran tunai yang termasuk di dalam aktiviti pembiayaan:

• Hasil daripada suntikan dana tambahan ke dalam perniagaan oleh pemilik;• Wang yang diterima daripada pinjaman;• Pembayaran balik pinjaman; dan• Bayaran dari ambilan (bayaran yang diambil oleh pemilik).

Penyata aliran tunai hanya menunjukkan data historikal dan berbeza daripada

ramalan aliran tunai

Penyata aliran tunai merupakan ringkasan wang yang masuk dan keluar sesuatu perniagaan bagi tempoh tertentu. Ianya juga disediakan pada tempoh yang ditetapkan (biasanya secara bulanan dan pada tahun kewangan berakhir) untuk menunjukkan sumber dan penggunaan tunai bagi tempoh tertentu.

Aliran tunai (masuk dan keluar) diringkaskan dalam penyata kepada tiga kategori: aktiviti operasi, aktiviti pelaburan dan aktiviti pembiayaan.

Aktiviti operasi: Ini adalah aktiviti harian yang wujud daripada penjualan barangan dan perkhidmatan dan kebiasaannya meliputi:

Penyata Aliran Tunai

PETUNJUK


22


Seperti yang dinyatakan sebelum ini, penyata aliran tunai adalah alat yang berguna untuk mengukur kedudukan kewangan suatu perniagaan dan juga dapat memberikan tanda amaran yang berguna. Tiga tanda yang apabila digabungkan mungkin boleh memberikan amaran bagi kegagalan perniagaan adalah:

• Penerimaan tunai kurang daripada pembayaran tunai (iaitu anda kehabisan wang);• Aliran tunai operasi bersih adalah "aliran keluar" iaitu ianya negatif; dan• Aliran tunai operasi bersih adalah kurang daripada untung selepas cukai (iaitu anda berbelanja lebih daripada yang anda perolehi).

TIPGunakan Penyata Aliran Tunai untuk membuat analisis sama ada

anda berbelanja lebih daripada jumlah yang diperolehi atau membuat pengeluaran tunai yang banyak daripada perniagaan


23


23

22

Pern

iaga

an B

eg K

ompu

ter A

dam

Peny

ata

Alir

an T

unai

Ber

akhi

r pad

a A

khir

Tahu

n Sa

tu

Pern

iaga

an B

eg K

ompu

ter A

dam

Ber

akhi

r pad

a A

khir

Tahu

n Sa

tuPe

nyat

a Pe

ndap

atan

Perg

erak

an In

vent

ori

Pene

rimaa

n da

ri Pe

ndap

atan

Alir

an tu

nai d

ari a

ktiv

iti o

pera

si

Alir

an tu

nai d

ari a

ktiv

iti p

elab

uran

Has

il da

ri pe

mili

k(ek

uiti)

Tuna

i ber

sih

dari

aktiv

iti p

embi

ayaa

n

Pem

baya

ran

perb

elan

jaan

Pem

biay

aan

kepa

da p

emiu

tang

Pem

biay

aan

darip

ada

peng

huta

ng

RM

52,

000

RM

52,

000

RM

52,

000

RM

0

RM

34,

320

RM

31,

200

RM

15,

600

RM

5,

200

RM

20,

800

RM

3,

120

–RM

15,

600

–RM

18,

000

–RM

34,

320

–RM

28,

600 –R

M 2

8,60

0

RM

40,

000

RM

5,5

00

RM

45,

500

RM

5,

100

RM

5,

100

–RM

11,

800

RM

4,

120

Tuna

i ber

sih

dari

aktiv

iti o

pera

si

Pert

amba

han

bers

ih tu

nai

Bak

i tun

ai p

ada

tahu

n be

rmul

a

Bak

i tun

ai p

ada

tahu

n be

rakh

ir

Pem

baya

ran

untu

k ha

rtan

ah, l

oji

dan

pera

lata

nTu

nai b

ersi

h da

ri ak

tiviti

pel

abur

an

Pert

amba

han

Hut

ang

Jang

ka P

ende

k

Perta

mba

han

Hut

ang

Jang

ka P

anja

ng

Perm

ulaa

n In

vent

ori

Tola

k Pe

nutu

p In

vent

ori

Pem

belia

n in

vent

ori

Pend

apat

anJu

alan

Jum

lah

jual

an

Jum

lah

kos

Bar

ang

Unt

ung

Kas

aryang

Diju

al

Kos

Bar

ang

yang

diju

al

Jum

lah

Perb

elan

jaan

Unt

ung

Ber

sih

sebe

lum

cuka

i

23

Pern

iaga

an B

eg K

ompu

ter A

dam

Kun

ci K

ira-k

iraB

erak

hir p

ada

Akh

ir Ta

hun

Satu

Inve

ntor

i

JUM

LAH

ASE

T

ASE

T B

ERSI

H

JUM

LAH

EK

UIT

I PEM

EGA

NG

SA

HA

M

Dan

a Pe

mili

kU

ntuk

Tah

un S

emas

a

JUM

LAH

LIA

BIL

ITI

JUM

LAH

LIA

BIL

ITI D

AN

EK

UIT

I

Peng

huta

ngTu

nai

Ase

t Sem

asa

Liab

iliti

Buk

an S

emas

a

Jum

lah

Liab

iliti B

ukan

Sem

asa

RM

5,1

00R

M18

,000

RM

3,1

20

RM

26,

220

RM

54,

820

RM

40,

000

RM

45,

200

RM

45,

200

RM

9,

620

RM

5,

200

RM

54,

820

00

Kad

Kre

dit

Pem

iuta

ng

Liab

iliti

Sem

asa

Ekui

ti Pe

meg

ang

Saha

m

Jum

lah

Liab

iliti S

emas

aR

M

9,62

0

RM

5,50

0R

M4,

120

Stor

Kel

engk

apan

Pera

lata

n Pe

jaba

t

Kom

pute

rA

set B

ukan

Sem

asa

Jum

lah

Aset

Buk

an S

emas

a

Jum

lah

Aset

Sem

asa

RM

28,

006

RM

5,5

00R

M 8

,100

RM

15,0

00

Alir

an T

unai

dar

i akt

iviti

pem

biay

aan

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

Ini a

dala

h co

ntoh

Pen

yata

Alir

an T

unai

Ada

m y

ang

men

unju

kkan

hub

unga

n di

ant

ara

Pen

yata

Pen

dapa

tan

dan

Kun

ci

Kira

-kira

.


24


Bab 2Menaksir Kedudukan

Kewangan Perniagaan Anda


25


Satu alat yang boleh digunakan untuk meramalkan kejayaan, potensi untuk kegagalan dan kemajuan perniagaan anda ialah analisis nisbah kewangan. Dengan memperuntukkan masa membuat analisis nisbah kewangan, anda akan dapat melihat trend dalam perniagaan anda dan membandingkan prestasi kewangan dan keadaannya dengan purata prestasi perniagaan yang serupa dalam industri yang sama. Walaupun terdapat banyak nisbah kewangan yang boleh anda gunakan untuk menaksir kedudukan perniagaan, dalam bab ini kita akan tumpukan kepada yang utama dan mudah digunakan. Nisbah ini digabungkan di bawah bidang utama yang anda harus beri tumpuan.

Analisis nisbah kewangan memberi

isyarat amaran penting yang membolehkan anda menyelesaikan masalah perniagaan

anda sebelum ianya memusnahkan

perniagaan anda

Nisbah ini akan menilai keupayaan perniagaan anda untuk membayar bil pada masanya. Ianya menunjukkan kemudahan untuk menukarkan aset menjadi tunai dan terdiri daripada nisbah semasa, nisbah cepat, dan modal kerja (dibincangkan secara terperinci dalam Bab 5).

Secara umumnya, adalah lebih baik mempunyai nisbah yang tinggi dalam kategori ini kerana aset semasa yang lebih daripada liabiliti semasa merupakan petunjuk aktiviti perniagaan yang mantap dan berupaya bertahan pada tempoh keadaan aliran tunai yang sukar.

Nisbah Kecairan

PETUNJUK

Guna nisbah ini untuk menaksir jika perniagaan anda mempunyai tunai yang mencukupi untuk

membayar hutang pada masanya

Menaksir Kedudukan Kewangan Perniagaan Anda


26


Nisbah cepat = Aset semasa - inventori Liabiliti semasa - overdraf

Merupakan salah satu cara yang paling biasa digunakan untuk mengukur kekukuhan kewangan. Nisbah ini mengukur sama ada perniagaan memiliki aset semasa yang mencukupi untuk membayar obligasi hutang dengan margin yang selamat. Nisbah semasa yang umumnya boleh diterima ialah 2 kepada 1; bagaimanapun, ianya bergantung kepada keadaan semula jadi industri dan bentuk aset serta liabiliti semasanya. Sebagai contoh, perniagaan yang mempunyai aset semasa yang kebanyakannya terdiri daripada tunai boleh bertahan dengan nisbah yang relatif yang lebih rendah.

Adakalanya dipanggil “nisbah ujian asid”, ianya adalah salah satu ukuran yang terbaik bagi kecairan. Dengan mengenepikan inventori yang mengambil masa untuk ditukar menjadi tunai melainkan dijual dengan harga “runtuh”, ia menumpukan kepada aset yang nyata atau cair. Ianya membantu untuk menjawab soalan: Jika perniagaan tidak menerima pendapatan selama suatu tempoh, mampukah ia memenuhi kewajiban semasa dengan dana sedia ada yang boleh ditukar dengan “cepat” di tangan?

TIPNisbah cepat akan memberi anda petunjuk yang baik bagi kesediaan tunai

yang ada untuk memenuhi obligasi hutang semasa

Nisbah semasa = Jumlah aset semasa Jumlah liabiliti semasa


27


Nisbah ini menunjukkan sejauh mana kemampuan perniagaan untuk memenuhi semua obligasi hutangnya dari sumber selain daripada aliran tunai. Pada asasnya, ianya menjawab persoalan: Jika perniagaan terjejas akibat aliran tunai yang berkurangan, mampukah ianya terus memenuhi obligasi hutang dan perbelanjaan faedah dari sumber lain? Nisbah kesolvenan yang biasa digunakan adalah:

Nisbah ini digunakan untuk menaksir jika perniagaan anda

mempunyai sumber tunai jangka panjang

yang mencukupi untuk menampung semua

obligasi hutang

PETUNJUK

Nisbah Kesolvenan

Nisbah leveraj = Jumlah Liabiliti Ekuiti

Hutang terhadap aset = Jumlah liabiliti Jumlah aset

Nisbah ini menyatakan sejauh mana perniagaan mampu untuk memenuhi obligasi hutang dari semua sumber, selain dari aliran tunai, seperti mana

dengan nisbah kecairan

Nisbah leveraj (atau penggearan) menyatakan sejauh mana perniagaan bergantung kepada pembiayaan hutang berbanding ekuiti dalam membiayai aset perniagaan. Umumnya, semakin tinggi nisbah, semakin sukar untuk mendapatkan pinjaman pada masa akan datang.

Ianya mengukur peratusan daripada aset yang dibiayai oleh liabiliti. Umumnya, nisbah ini harus kurang daripada 1, menunjukkan jumlah aset yang cukup untuk membiayai kesemua hutang.

TIP


28


Nisbah margin kasar = Untung kasar Hasil jualan

Nisbah margin bersih = Untung bersih Hasil jualan

Ianya mengukur peratusan hasil jualan yang tinggal (selepas memperolehi atau menghasilkan barang yang dijual) untuk membayar perbelanjaan overhed perniagaan.

Ianya mengukur peratusan hasil jualan yang tinggal selepas semua perbelanjaan (termasuk inventori), kecuali cukai pendapatan. Ianya memberikan peluang baik untuk membuat perbandingan antara pulangan daripada pendapatan perniagaan anda dengan prestasi perniagaan yang sama.

Membandingkan pengiraan margin bersih dan margin kasar dengan perniagaan lain dalam industri yang sama akan memberikan anda

maklumat perbandingan dan boleh menyerlahkan skop bagi penambahbaikan margin anda

TIP

Guna pengiraan margin kasar dan margin bersih

untuk mengukur dan memantau keuntungan

operasi perniagaan anda

Nisbah ini mengukur prestasi perniagaan anda dan akhirnya menunjukkan tahap kejayaan operasi perniagaan anda. Perbincangan lebih lanjut mengenai nisbah keuntungan ini diperincikan dalam Bab 4.

Nisbah Keuntungan

PETUNJUK


29


Hari inventori = Inventori Kos barang yang dijual

Hari penghutang = Akaun belum terima Pendapatan bersih

Hari pemiutang = Akaun belum bayar Kos barang yang dijual

Nisbah ini menjelaskan bagaimana cekapnya inventori anda dikendalikan. Ini penting kerana ia akan menyatakan berapa cepat inventori diganti. Biasanya, lebih banyak pusingan inventori dalam kitaran operasi, semakin besarlah keuntungannya.

Nisbah ini menunjukkan kecekapan kutipan tunai daripada pelanggan disebut sebagai akaun belum terima. Jika akaun belum terima terlalu lambat untuk ditukar kepada tunai, kecairan perniagaan anda akan terjejas teruk. (akaun belum terima adalah jumlah pinjaman yang pelanggan berhutang dengan anda).

Nisbah ini menunjukkan kecekapan pengendalian hutang. Jika secara purata, hutang dibayar sebelum terma pembayarannya yang dipersetujui atau sebelum hutang dikutip ia akan mempengaruhi aliran tunai. Jika pembayaran kepada pembekal terlalu lambat, berkemungkinan hubungan dengan pembekal akan menjadi buruk.

Membandingkan pengiraan nisbah pengurusan dengan perniagaan lain dalam industri yang sama akan memberi anda maklumat perbandingan

yang boleh menyerlahkan skop penambahbaikan dalam aktiviti urus niaga anda

TIP

Guna bilangan hari bagi inventori, penghutang dan pemiutang untuk

mengira kadar tukaran tunai bagi aktiviti urus

niaga anda

Nisbah pengurusan memantau keberkesanan anda menguruskan modal kerja iaitu, secepat mana anda menggantikan inventori, sekerap mana anda mengutip hutang daripada pelanggandan sekerap mana anda membayar pembekal anda. Pengiraan ini memberikan purata yang boleh digunakan untuk memperbaiki prestasi perniagaan dan mengukur perniagaan anda berbanding dengan purata dalam industri (rujuk Bab 5 untuk maklumat yang lebih terperinci).

Nisbah Pengurusan

PETUNJUK

x 365

x 365

x 365


30


Pulangan aset = Untung bersih sebelum cukai Jumlah aset

Pulangan Pelaburan = Untung sebelum cukai Ekuiti

Ia mengukur bagaimana cekapnya keuntungan yang dihasilkan daripada aset untuk digunakan dalam perniagaan. Nisbah ini hanya akan memberi makna apabila dibandingkan dengan nisbah dalam organisasi lain yang serupa. Nisbah yang lebih rendah berbanding dengan purata industri menunjukkan penggunaan aset perniagaan yang tidak cekap.

Pulangan atas pelaburan (ROI) merupakan nisbah yang paling penting daripada semua, memandangkan ianya menunjukkan sama ada semua usaha yang dicurahkan ke dalam perniagaan dapat memberikan pulangan yang baik kepada ekuiti yang dijana, di samping mencapai matlamat strategik.

Nisbah ini akan menunjukkan keberkesanan pelaburan anda dalam perniagaan

TIP

Guna pulangan atas aset dan nisbah pelaburan

untuk menaksir kecekapan penggunaan

sumber dalaman perniagaan anda

Nisbah ini menyatakan sejauh mana kecekapan perniagaan anda menggunakan aset dan ekuiti untuk membuat keuntungan.

Nisbah Kunci Kira-kira

PETUNJUK

x 100

x 100


31



32


Bab 3Belanjawan


33


Amalan baik bagi belanjawan memerlukan perkara berikut:• Penyediaan matlamat strategik;• Anggaran masa belanjawan yang disesuaikan dengan penyediaan penyata kewangan;• Perbandingan yang kerap di antara belanjawan dengan hasil sebenar kewangan seperti yang dinyatakan dalam penyata kewangan; dan• Skop untuk meminda aktiviti dan sasaran.

Ringkasnya, belanjawan adalah salah satu penyata kewangan yang sangat penting, memandangkan ianya memberi maklumat mengenai prestasi kewangan perniagaan pada masa hadapan. Seandainya dirancang dan diurus dengan baik, ianya akan menjadi penyata kewangan pusat yang membolehkan anda memantau pencapaian pelaksanaan kewangan bagi rancangan strategik anda.

Belanjawan adalah alat untuk membangunkan rancangan strategik perniagaan supaya menjadi penyata kewangan yang menetapkan ramalan pendapatan, perbelanjaan dan pelaburan bagi tempoh tertentu. Belanjawan membolehkan anda menilai dan memantau keberkesanan rancangan strategik apabila dilaksanakan dan mengubahkan rancangan tersebut apabila perlu.

Kebanyakan PKS beroperasi tanpa rizab tunai yang banyak untuk dikeluarkan. Oleh itu, belanjawan akan memberikan maklumat kewangan yang diperlukan untuk menaksir sama ada rancangan strategik anda akan menyokong operasi yang dijalankan. Ringkasnya, belanjawan adalah proses merancang kewangan anda bagi sesuatu tempoh. Belanjawan juga boleh memberi peluang untuk merancang bagi beberapa tahun akan datang dalam usaha mengenal pasti perubahan keadaan yang boleh menjejaskan operasi perniagaan dan membawa kepada kesulitan dalam aspek kewangan.

Belanjawan

Belanjawan adalah rancangan masa

depan perniagaan anda, di mana

rancangan strategik diterjemahkan

ke dalam angka bagi memastikan

rancangan ini adalah berdaya maju dari

segi kewangan


34


Kunci kejayaan dalam penyediaan belanjawan untung dan rugi adalah dengan melakukan proses secara tertib, melibatkan semua kakitangan utama dan memastikan matlamat perniagaan difahami dengan jelas sebelum penyediaannya. Terdapat dua kaedah menyediakan belanjawan untung dan rugi:

• Pertambahan –

• Asas-sifar –

Bagi belanjawan tahunan, kaedah yang menjadi pilihan adalah pertambahan, memandangkan belanjawan berasaskan kaedah asas-sifar memerlukan sejumlah besar sumber yang khusus dan masa yang lama. Bagi projek atau belanjawan berasaskan aktiviti, kaedah asas sifar mungkin lebih sesuai digunakan, terutamanya bagi projek baru kerana tidak ada data kewangan terdahulu.

Belanjawan untung dan rugi merupakan alat penting bagi semua perniagaan di mana aktiviti yang boleh menjana keuntungan akan menjadikan perniagaan anda kurang bergantung kepada pembiayaan dari luar. Belanjawan adalah ringkasan jangkaan pendapatan dan perbelanjaan yang dibandingkan dalam rancangan strategik untuk tempoh belanjawan. Tempoh ini, biasanya satu tahun, meskipun dalam beberapa kes, tempoh belanjawan boleh menjadi pendek atau panjang, bergantung kepada tujuan belanjawan tersebut.

Walaupun akauntan anda boleh membantu dalam menyediakan belanjawan ini, adalah penting anda memahami bagaimana ia disediakan dan mengetahui bagaimana untuk memantau hasil berbanding belanjawan yang disediakan agar dapat memastikan perniagaan anda mencapai hasil kewangan yang diingini.

Belanjawan Untung dan Rugi

Dengan menyediakan belanjawan untung

dan rugi setiap tahun, anda akan mengetahui

jika rancangan perniagaan masa depan anda akan menyokong aktiviti

perniagaan anda yang sedang berjalan

Menyediakan Belanjawan Untung dan Rugi

PETUNJUK

aktiviti yang dilakukan pada tahun terdahulu adalah digunakan sebagai asas penyediaan semua kewangan disediakan tanpa pertimbangan aktiviti terdahulu.


35


TIP

Dasar penyediaan belanjawan tahunan harus didokumenkan dan diikuti, serta boleh merangkumi beberapa atau semua langkah berikut:

1.

2.

3.

4.

5.

Belanjawan untung dan rugi yang bebas boleh disediakan secara berasingan bagi menilai daya maju kewangan sesebuah projek

Kaji semula rancangan strategik yang telah diluluskan dan merekodkan semua aktiviti yang diperlukan bagi tempoh belanjawan tersebut.Asingkan aktiviti kepada aktiviti sedia ada dan aktiviti baru bagi tempoh belanjawan yang baru.Kenal pasti dan dokumenkan semua andaian yang telah dibuat bagi tempoh belanjawan tersebut.Kaji semula penyata pendapatan tahun sebelumnya secara tetap (bulanan, suku tahunan dll).Menyediakan belanjawan untung dan rugi bagi tempoh yang dipilih menggunakan semua langkah yang dinyatakan di atas.


36


Bagi memastikan belanjawan anda menjadi alat yang berguna, anda perlu memperuntukkan masa merancang apa yang anda fi kirkan akan berlaku kepada perniagaan anda pada masa hadapan. Apabila anda menyediakan anggaran pendapatan dan perbelanjaan, anda akan menganggarkan bagaimana perniagaan anda beroperasi pada masa akan datang dan ianya disebut sebagai andaian. Semasa menentukan andaian anda, adalah lebih baik menggunakan sasaran yang realistik yang anda percaya boleh dicapai. Sebagai permulaan, langkah yang wajar dilakukan ialah dengan menggunakan maklumat kewangan yang terdahulu dan mengesan sebarang trend pada maklumat tersebut. Selain itu, maklumat industri yang diberikan oleh syarikat bebas yang bereputasi baik akan memberikan anda andaian yang berkredibiliti. Secara khususnya, ini sangat berguna kerana anda mungkin akan memberikan belanjawan anda kepada pemiutang atau pelabur yang berpotensi atau yang sedia ada.

Pastikan anda menuliskan semua andaian dan kemudian tentukan angka kewangan yang mencerminkan keadaan tersebut. Setelah anda selesai menyiapkan jadual andaian, lampirkan jadual tersebut bersama dengan belanjawan. Melalui cara ini, anda akan mengingati apa yang dijangkakan berlaku dan apabila mengkaji semula belanjawan anda berbanding angka sebenar, ianya akan membantu untuk mengenal pasti sebab utama hasil sebenar tidak sama dengan nilai yang dianggarkan. Semasa menyenaraikan andaian anda, jika anda percaya bahawa terdapat risiko yang mungkin berlaku, senaraikan perinciannya bersama-sama dengan tindakan yang boleh diambil jika andaian tertentu ternyata tidak benar. Dengan cara ini, anda sudah bersedia dengan rancangan tindakan seterusnya. Mari kembali kepada Perniagaan Beg Komputer Adam dan lihat bagaimana dia menetapkan belanjawan untuk tahun kedua perniagaannya.

Dengan menggunakan penyata pendapatan tahun pertamanya, Adam sekarang akan menetapkan beberapa andaian untuk tahun kedua perniagaannya.

Andaian

Semua andaian yang dibuat sepanjang

proses perancangan penyediaan

belanjawan haruslah realistik dan

didokumenkan

PETUNJUK


37


Jadual Andaian

Andaian

Jualan Kaji semula pegangan inventori dan belanja operasi.

Perkenalkan program pemasaran

Naik sebanyak 50%

Tempahan ke hadapan

Jualan terus kekal atau berkurangan

Harga inventori naik

Mencari pembekal baru

Kurangkan perbelanjaan gaji

Kaji semula aktiviti operasi untuk mengenal pasti perbelanjaan yang boleh dijimatkan

Kekurangan aliran tunai

Kekurangan aliran tunai

Kontrak pembekal sekarang

Seiring dengan piawaian industri

Diperlukan untuk jualan dan pemasaran

Kekal pada 60% daripada jualan

Naik kepada RM19,500

Beli kenderaan dan masukkan belanja perjalanan

Kosbarangan

Gaji

Belanjakenderaan

Ramalan Sumber Risiko Tindakan


38


Adam perlu memantau hasil sebenar dan membandingkannya dengan belanjawan ini bagi memastikan rancangannya boleh dicapai.

Pendapatan Berakhirnya Tahun Satu

Berakhirnya Tahun Dua

JualanJumlah jualan

RM52,000RM52,000

RM 31,200

RM 20,800

RM 15,600

RM 5,200 RM 5,850

RM 25,350

RM 31,200

RM 46,800

RM - RM 34,320RM 3,120

RM 500 RM 1,000RM 120 RM 200RM 500 RM 550RM 13,000 RM 19,500

RM 200 RM 420 RM 250RM 800 RM 880 RM 2,450RM 480 RM 100

0

RM 3,120 RM 49,920RM 6,240

RM 78,000RM 78,000

Inventori permulaanBelian inventoriTolak inventori penutup

Kos Barang Dijual

Jumlah Kos Barang DijualUntung Kasar

Jumlah perbelanjaan

PerbelanjaanPengiklananCaj perkhidmatan bank InsuranBayaran gajiYuran profesional (guaman, perakaunan)Alat tulisUtiliti & telefonBelanja kenderaanLain: perisian komputer

Untung Bersih Sebelum Cukai


Apabila mendokumenkan andaian anda, masukkan kedua-dua penilaian risiko pada setiap andaian dan jangkaan tindakan yang diperlukan agar

ianya sepadan dengan risiko. Melalui cara ini, anda akan lebih bersedia dan mempunyai rancangan tindakan sekiranya keadaan sebenar tidak sepadan

dengan andaian anda

TIP

Kita dapat melihat Adam sekarang yakin bahawa, pada tahun kedua, dia akan dapat meningkatkan jualan sebanyak 50%. Sudah tentu, dengan peningkatan jualan, berlaku juga peningkatan dalam perbelanjaan bagi menyokong jualan tersebut. Dia telah menyediakan rancangan bagi penyata pendapatan tahun kedua seperti berikut.

0


39


Varian berwaktu adalah di mana hasil yang dianggarkan tidak berlaku tetapi masih dijangka akan berlaku pada masa hadapan.

Varian kekal adalah di mana keadaan yang dijangkakan tidak akan berlaku sama sekali.

Kehebatan analisis ini adalah setiap varian didokumenkan sebagai rujukan untuk masa akan datang, dan jika diperlukan, tindakan boleh diambil untuk mengatasi varian masa hadapan atau melaksanakan aktiviti yang baru atau yang lebih baik bagi memastikan matlamat strategik yang mendasari belanjawan masih boleh dicapai.

Terdapat beberapa cara belanjawan untung dan rugi boleh diuruskan. Sepertimana yang dinyatakan dalam Bab 1, penyediaan penyata kewangan secara tetap adalah penting, khususnya penyata pendapatan agar aktiviti sebenar boleh dibandingkan dengan belanjawan. Amalan piawaian adalah penyediaan penyata bulanan. Walau bagaimanapun bagi perniagaan kecil, penyediaan dan perbandingan penyata kewangan setiap suku tahun sudah mencukupi.

Apabila penyata pendapatan disediakan secara bulanan, belanjawan perlu diasingkan secara bulanan bagi tempoh belanjawan tersebut. Pada akhir setiap bulan, hasil sebenar dibandingkan dengan hasil yang dianggarkan dan mana-mana varian direkodkan dan dianalisis. Varian tersebut harus dinyatakan dan dijelaskan dalam laporan. Kesemua varian harus dikategorikan sama ada varian “berwaktu” atau “kekal”.

Memantau dan Mengurus Belanjawan Untung dan Rugi Anda

Ingat, lebih kerap laporan disediakan, lebih cepat operasi dapat dikaji semula

terhadap kesan kewangan dan

tindakan yang perlu boleh dilaksanakan

dengan segera

PETUNJUK

Kajian semula belanjawan berbanding hasil sebenar secara rutin akan memberikan maklumat sama ada perniagaan anda berada pada landasan

yang betul untuk mencapai rancangan yang dibuat semasa anda mula-mula menyediakan belanjawan

TIP


40



41


Kini anda telah diperkenalkan dengan asas kewangan perniagaan, anda boleh menggunakan alat ini untuk memperbaiki pengurusan kewangan perniagaan anda. Pengurusan yang proaktif terhadap kedudukankewangan perniagaan anda akan memastikan setiap isu yang dihadapi dapat dikenal pasti lebih awal agar tindakan yang sewajarnya boleh diambil untuk memperbetulkan keadaan tepat pada masanya.

Melalui penggunaan maklumat kewangan yang dibincangkan di seksyen pertama dalam Panduan ini, dan dengan melaksanakan prosesyang diperkenalkan di bahagian ini, anda sedang menuju ke arah mencapai pengurusan kewangan yang baik bagi perniagaan anda.

Seksyen II : Memperbaiki Kewangan Perniagaan

Memperbaiki kewangan perniagaan

bermaksud anda perlu mengambil

pendekatan praktikal untuk melaksanakan

proses baru yang membolehkan anda memantau aspek

utama keuntungan perniagaan dan aliran tunai anda

Keuntungan dan aliran tunai adalah bidang utama yang harus dipantau secara berterusan bagi membantu memastikan perniagaan anda maju. Seksyen ini mengutarakan beberapa prosedur yang mudah difahami dan alat yang dapat membantu anda untuk mengekalkan keuntungan serta memperbaiki aliran tunai.

Menguruskan kewangan perniagaan adalah berkaitan dengan mengambil pendekatan praktikal untuk mengekalkan keuntungan dan memperbaiki aliran tunai, di samping mempunyai disiplin untuk terus memantau dan mengemaskinikan maklumat kewangan apabila keadaan berubah.


42


Bab 4Mengekalkan Keuntungan


43


Salah satu isu yang paling penting bagi setiap perniagaan adalah mengekalkan keuntungan. Sesebuah perniagaan yang menguntungkan akan memastikan anda boleh menguruskan perniagaan anda seiring dengan keseluruhan objektif strategik anda, sama ada ianya untuk mengembangkan perniagaan, menjual perniagaan pada masa akan datang, atau untuk tujuan yang lain.

Dalam bab ini, kita akan melihat kepada tiga kaedah yang boleh digunakan untuk membantu anda memantau keuntungan perniagaan anda. Kita juga akan membincangkan bagaimana diskaun boleh memberi kesan kepada keuntungan anda, dan bagaimana menguruskan perbelanjaan perniagaan untuk mengekalkan keuntungan.

Mengekalkan Keuntungan

Keuntungan sangat mudah

terhakis jika anda tidak mengukur dan

memantaunya secara rutin. Oleh yang

demikian, adalah penting memahami bagaimana menggunakan kaedah yang ada untuk terus menilai keuntungan

perniagaan

PETUNJUKMenggunakan ukuran

keuntungan yang diberikan akan memastikan anda sedar dengan sebarang

penurunan dalam keuntungan apabila ianya berlaku dan

memahami paras jualan yang diperlukan untuk menjana keuntungan

Setelah anda mempunyai penyata pendapatan, anda boleh menggunakan kaedah yang diterangkan di bawah ini untuk memastikan anda mengetahui:

•

•

•

Ukuran Keuntungan

Bahawa keuntungan anda tidak terjejas olehkenaikan harga inventori atau perbelanjaan– Margin.

Bagaimana untuk menetapkan harga baru jualan apabila kos inventori meningkat – Tokokan.

Berapa banyak anda perlu menjual sebelumperniagaan membuat keuntungan– Analisis pulangan modal.


44


Margin

Terdapat dua jenis margin yang perlu dipertimbangkan ketika memantau keuntungan anda: kasar dan bersih. Bagi perniagaan perkhidmatan, hanya margin bersih yang relevan, memandangkan tidak mungkin ada kos langsung daripada perkhidmatan yang diberikan.

Margin kasar adalah jualan yang terhasil selepas kos barang yang dijual ditolak daripada jualan bersih. Apakah yang dimaksudkan dengan "jualan bersih"? Ianya adalah nilai jualan yang ditolak sebarang diskaun yang telah diberikan kepada pelanggan dan komisen yang dibayar kepada wakil penjual. Dengan mengetahui margin untung kasar anda, anda boleh memastikan harga yang ditentukan untuk barangan anda akan lebih tinggi daripada kos yang ditanggung bagi membeli atau menghasilkan barangan (margin kasar biasanya tidak digunakan bagi perniagaan perkhidmatan, kerana ia tidak mempunyai "kos barangan") dan anda akan mempunyai wang yang cukup untuk membayar perbelanjaan dan diharapkan memperolehi keuntungan.

Margin kasar boleh dinyatakan dalam bentuk nilai (untung kasar) atau peratusan, yang mengukur peratusan keuntungan jualan yang tinggal (selepas memperoleh atau menghasilkan barangan yang dijual) untuk membayar belanja overhed syarikat. Nilai peratusan ini sangat berguna terutamanya jika anda ingin membandingkan perniagaan anda dengan perniagaan lain dalam industri anda atau dengan prestasi masa lalu perniagaan anda.

Margin bersih adalah nilai jualan yang tinggal selepas ditolak kedua-dua kos barang yang dijual dan belanja overhed. Margin bersih menunjukkan nilai keuntungan anda sebelum membayar sebarang cukai. Cukai tidak termasuk keranakadar cukai dan liabiliti cukai berubah daripada satu perniagaan ke satu perniagaan atas pelbagai sebab. Oleh itu, perbandingan yang dibuat selepas cukai tidak dapat memberikan maklumat yang berguna.Margin ini boleh dinyatakan sama ada dalam nilai (untung bersih) atau peratusan. Nilai peratusan ini sangat berguna terutamanya jika anda membandingkan perniagaan anda dengan perniagaan lain dalam industri anda atau dengan prestasi masa lalu perniagaan anda.

Jualan bersih tolakuntung kasar tolak belanja overhed

Nilai jualan bersih

Nilai jualan bersih

Untung kasar (RM) = Jualan bersih tolak kos barangan yang dijual

Nilai untung kasar

Nilai untung bersih

Margin kasar (%) =

Margin bersih (%) = Untung bersih (RM) =

X 100

X 100


45


Tokokan

Tokokan adalah nilai jualan barangan anda ke atas kos membeli atau menghasilkan barangan tersebut. Secara umumnya, ia hanyalah angka yang bermakna apabila merujuk kepada jualan produk, dan bukannya perkhidmatan. Pengiraan ini amat berguna untuk memastikan anda menetapkan harga jualan pada paras yang merangkumi semua kos yang terlibat dengan jualan.

Kos barang dijual

(Jualan Bersih)

Jualan tolak kos barang dijual

[Perbelanjaan / 1 tolak (Kos Barang Dijual)]

Nilai peratusan =

Pulang modal (RM) =

Tokokan dikira seperti berikut:

Pengiraan Pulang Modal

Pengiraan pulang modal menunjukkan berapa banyak jualan yang mesti dibuat, sama ada dalam nilai atau unit, sebelum semua perbelanjaan terlibat ditampung dan keuntungan yang sebenarnya bermula.

Pengiraan ringkas ini digunakan untuk mencari di mana keuntungan se-benarnya bermula. Pulang modal dikira seperti berikut:

Pulang modal (%) = Perbelanjaan / (Unit harga jualan tolak Unit kos menghasilkan)

Jika kita lihat penyata pendapatan Adam bagi tahun satu (dalam Bab 1), kita boleh menggunakan kaedah ini untuk mengira ukuran keuntungan perniagaannya.

X 100


46


PerbelanjaanPulang modal (RM) = 1 tolak (Kos barang dijual) (Jualan bersih)

RM15,600 = 1 tolak (RM31,200) (RM52, 000)

= RM15,600 1 tolak 0.6

= RM39,000 jualan diperlukan sebelum sebarang keuntungan diperolehi

Perniagaan Beg Komputer Adam

Penyata Pendapatan Akhir Tahun Satu

Ringkasan Ukuran Keuntungan Perniagaan Beg Komputer Adam

Jualan Tolak kos barang yang dijual Untung kasar

Tolak belanja operasi

Untung bersih

%

RM 5,200 (10)

RM15,600 (30)

RM20,800 (40)

RM31,200 (60)

RM52,000 (100)

Jualan - kos barang dijualTokokan (%) = Kos barang dijual

=

= 66.67%

Jualan bersih - kos barang dijual Jualan bersih

kasar (%) =

= 40%

Margin = bersih (%)

=

=

Tokokan 66.67%Margin kasar 40.00%Margin bersih 10.00%Pulang modal RM39,000

X 100

X 100

X 100

RM52,000 - RM31,200

RM52,000 - RM31,200

RM31,200

RM52,000

Untung bersih (nilai)Jualan bersih (nilai)

10%

RM 5,200RM52,000

Bandingkan ukuran keuntungan anda dengan perniagaan dalam industri

yang sama bagi memastikan anda

kompetitif dan mencapai potensi keuntungan yang

maksimum

TIP

X 100Tokokan = (%)

Margin =


47


Mari kita lihat semula kepada Perniagaan Beg Komputer Adam. Dia sedang mempertimbangkan untuk menawarkan diskaun 5% bagi menggalakkan lebih banyak jualan. Adam perlu mengekalkan margin kasar pada 40% bagi memastikan dia mencapai matlamat keuntungannya. Sepertimana yang ditunjukkan oleh jadual di sebelah, jika Adam memutuskan untuk memberi diskaun sebanyak 5%, maka dia perlu meningkatkan bilangan jualannya sebanyak 14.3%.

Memberi diskaun ke atas barangan atau perkhidmatan anda untuk menarik pelanggan boleh menjejaskan keuntungan anda. Walaupun kebanyakan diskaun boleh menguntungkan, namun, sebelum anda memutuskan untuk menawarkan diskaun, adalah penting untuk anda memahami kesan diskaun terhadap keuntungan anda. Alternatif seperti tambahan pada produk atau perkhidmatan boleh memberi lebih nilai kepada untung kasar perniagaan dan harus dipertimbangkan sebelum memutuskan untuk menawarkan diskaun.

Pada seksyen sebelumnya, kita telah membincangkan tentang diskaun jualan “bersih”. Apabila anda menawarkan diskaun, anda secara langsung menawarkan barangan atau perkhidmatan pada harga jualan yang lebih rendah. Ini bermakna jika anda menawarkan diskaun, anda perlu menjual lebih banyak barangan untuk mencapai keuntungan kasar.

Diskaun Jualan

Anda mungkin ingin mempertimbangkan

perkhidmatan tambahan sebagai alternatif kepada

penawaran diskaun

PETUNJUK


48


Kesan daripada DiskaunDan Margin Kasar (%) pada masa kini adalah .......

10%

100%5%

Jika anda kurangkan harga

hingga...

6%

8%

10%

12%

15%

150%

400% 114.3%

200%

400%

66.7%

100%

150%

300% 150% 100% 75% 60%

47.1%

66.7%

92.3%

36.4%

50%

66.7%

29.6%

40%

52.2%

25%

33.3%

42.9%

50%

66.7%

33.3%

42.9%

25%

31.6%

20%

25%

16.7%

20.7%

14.3%

17.6%

15% 20% 25% 30% 35% 40%

Jika kita buat perkiraan, maka hasilnya adalah seperti di bawah:

Adam mahu memberikan diskaun untuk begnya pada kadar 5%. Bagi mengekalkan margin kasar pada 40%, dia perlu meningkatkan unit jualan sebanyak 14.3%.

Adam pada masa ini menjual 1,000 beg

Kenaikan bilangan sebanyak 14.3% = 1,000 + (1,000 x 0.143) = 1,143 beg

Bagi mengekalkan margin kasar (dan mencapai sasaran keuntungan), Adam perlu menjual 1,143 beg jika dia menjual pada 5% diskaun.


Perkara yang sama perlu dilakukan oleh perniagaan perkhidmatan; jika harga jualan dikurangkan 5% dan margin bersih adalah 30%, jualan perlu dinaikkan sebanyak 20% untuk memastikan kesemua kos operasi dapat ditampung.


49


Pengurusan Perbelanjaan

Menumpukan perhatian terhadap perbelanjaan anda akan memastikan

anda mengekalkan keuntungan perniagaan

PETUNJUKPengurusan perbelanjaan am yang baik oleh perniagaan akan membantu meningkatkan keuntungan. Dengan memantau perbelanjaan perniagaan, anda boleh mengenal pasti kos yang meningkat dan mengambil tindakan bagi memastikan anda mengekalkan margin untung bersih anda.

Apabila memantau perbelanjaan, jangan lupa untuk mengenal pasti perbelanjaan yang penting bagi operasi perniagaan anda (cthnya persembahan premis, pemasaran, latihan kakitangan) dan mengekalkan perbelanjaan ini pada paras yang sesuai.

Untuk mengekalkan kawalan berterusan terhadap perbelanjaan, kajian semula secara berterusan akan membantu anda untuk mengenal pasti di mana perbelanjaan berlebihan berlaku. Jangan lupa untuk menggunakan ukuran keuntungan, kerana ianya adalah cara paling mudah untuk segera mengenal pasti keuntungan yang sedang terhakis. Antara idea untuk menguruskan perbelanjaan adalah mempertimbangkan untuk bergabung dengan perniagaan lain bagi mendapat manfaat daripada pembelian secara berkumpulan, mengenal pasti syarikat yang memberikan akses kepada perkhidmatan diskaun bagi pesanan yang besar, dan mendapatkan sebut harga daripada perkhidmatan yang lain bagi memastikan anda membayar pada harga yang sebaik mungkin untuk perbelanjaan anda. Sekiranya anda adalah anggota sebuah pertubuhan industri, pertubuhan tersebut mungkin mempunyai hubungan dengan pembekal perkhidmatan seperti syarikat insurans dan anda boleh mendapat akses kepada diskaun perkhidmatan atau produk melalui keanggotaan anda.

Walau bagaimanapun, berhati-hati untuk tidak terlalu memberi tumpuan kepada setiap perbelanjaan. Ini kerana nilai yang boleh anda jimatkan daripada aktiviti ini mungkin tidak berbaloi berbanding masa dan kesukaran yang timbul ke atas kakitangan, pembekal atau pelanggan anda.

Carilah peluang untuk menyertai perniagaan lain bagi mendapatkan pembelian secara berkumpulan yang boleh

memberikan diskaun kepada perbelanjaan anda

TIP


50


Bab 5Memperbaiki Aliran

Tunai


51


Sering dirujuk sebagai “kitaran modal kerja”, ini adalah berhubung jangka masa yang diambil untuk penggunaan tunai bagi membeli inventori (atau mungkin mendapatkannya daripada pembekal secara hutang berjangka), dan menggunakan inventori, untuk tujuan pembuatan (oleh yang demikian mewujudkan bahagian kitaran yang disebut “kerja-sedang- berlangsung”), untuk memastikan jualan dan penerimaan tunai.

Berikut ini adalah diagram kitaran modal kerja:

Salah satu aspek yang paling penting dalam menjalankan perniagaan adalah memastikan adanya aliran tunai yang mencukupi untuk memenuhi semua obligasi jangka pendek. Daya tahan perniagaan anda bergantung kepada faktor ini. Dikenali sebagai pengurusan modal kerja, ia merujuk kepada strategi bagi memastikan terdapatnya tunai yang mencukupi dalam perniagaan bagi menjalankan operasi harian tanpa mengalami krisis tunai.

Modal kerja dalam perniagaan terdiri daripada komponen teras seperti berikut:

Memperbaiki Aliran Tunai

Modal kerja adalah modaljangka pendek dalam

menjalankan perniagaan. Ianya termasuklah inventori, kerja-

sedang-berlangsung, bayaran kepada pembekal dan resit penerimaan dari pelanggan. Dengan pergerakan kitaran

yang lebih lancar, anda akan mempunyai tunai yang

tersedia untuk digunakan dalam bahagian lain

perniagaan

• Pengurusan inventori;• Kerja-sedang-berlangsung; • Bayaran kepada pembekal (bayaran pemiutang); dan • Pungutan tunai daripada pelanggan (kutipan penghutang).

Pembuat Produk Penyedia Perkhidmatan

TUNAITUNAI

Jualan

Jualan

Penghutang

Penghutang Belian Inventori

Bayaran PembekalKerja-

sedang- berlangsung


52


Di antara setiap tahap kitaran modal kerja, terdapat kelewatan masa. Bagi sesetengah perniagaan, masa yang diambil untuk membuat dan menjual produk mungkin agak lama. Dalam syarikat seperti ini, sejumlah modal kerja yang besar diperlukan untuk terus bertahan. Perniagaan lain mungkin menerima tunai mereka dengan cepat sebaik sahaja membuat bayaran tunai untuk inventori, bahkan mungkin sebelum membayar bil mereka. Perniagaan perkhidmatan tidak perlu untuk membayar untuk inventori dan oleh yang demikian, memerlukan modal kerja yang kurang.

Kunci kejayaan pengurusan tunai ialah memantau kesemua langkah dalam kitaran modal kerja. Semakin cepat kitaran berubah, semakin cepat anda menukarkan operasi dagangan anda kembali ke tunai yang tersedia. Ini bermaksud anda telah meningkatkan kecairan dalam perniagaan anda dan kurang bergantung kepada tunai atau lanjutan terma daripada pihak luaran yang berkepentingan seperti bank, pelanggan dan pembekal.

Terdapat banyak cara yang anda boleh lakukan pada kitaran modal kerja agar bergerak lebih cepat. Seksyen berikut memberikan maklumat bagaimana anda boleh membuat kitaran bergerak lebih cepat dan mempertingkatkan aliran tunai dalam perniagaan anda.


53


Pengurusan inventori adalah berhubung dengan memiliki paras inventori yang betul bagi memuaskan keperluan pelanggan anda dan menguruskan inventori untuk mengenal pasti inventori yang berlebihan atau lama. Sudah tentu, inventori mesti dibeli, baik melalui tunai tersedia dalam perniagaan atau pinjaman. Maka adalah penting paras inventori diuruskan agar ianya menggunakan keperluan sumber kewangan yang minimum. Ini tidak bererti anda perlu menyimpan inventori pada kadar yang rendah, tetapi lebih kepada memastikan inventori disimpan untuk jangka masa yang sependek mungkin, supaya ianya dapat ditukarkan menjadi tunai dengan cepat.

Menguruskan Inventori

Mewujudkan prosedur kawalan inventori yang baik akan

memastikan tunai tidak terikat kepada

penyimpanan inventori yang tidak

perlu

PETUNJUK

Walau bagaimanapun, penyelengaraan inventori akan melibatkan kos. Adalah dianggarkan bahawa penyimpanan inventori boleh menelan kos di antara 10 hingga 30 peratus daripada nilai inventori. Ini termasuk kos penyimpanan, insurans, menyimpan rekod pengesanan yang tepat dan kawalan yang sempurna bagi mengelakkan kecurian.

Kawalan inventori yang cekap melibatkan tiga unsur:

• Kajian semula inventori; • Dasar pembelian; dan • Isu operasi.

rendah, tetapi lebih kepada memastikan inventori disimpan untuk jangka masa yang sependek mungkin, supaya ianya dapat ditukarkan menjadi tunai dengan cepat (inventori yang terlalu sedikit boleh menjejaskan jualan, jadi adalah pentingmendapatkan paras yang sesuai, yang akan berubah dari semasa ke semasa).


54


Senarai semak yang berikut akan membantu anda untuk menentukan langkah kawalan inventori yang anda mungkin perlukan atau boleh gunakan untuk memperbaiki prosedur sedia ada.

Senarai Semak bagi Menguruskan Inventori1. Kajian Semula Inventori Tindakan

Kaji semula jualan inventori

Senaraikan inventori kurang laris, lama dan berlebihan

Kemaskini rekodinventori

Senarai semua inventori

Deskripsi

Kenal pasti paras semasa, butiran dan nilai inventori yang disimpan.

Rujuk pada rekod jualan untuk mengenal pasti item yang laris dan item yang kurang laris. Jangan lupa untuk melihat kepada trend bermusim. Fokus terhadap item yang laris akan meningkatkan aliran tunai, jika anda menguruskan pemiutang dengan baik. Kenal pasti inventori yang memberikan margin kasar tertinggi. Ini adalah penting, kerana anda mungkin mampu memperbaiki untung dengan menumpukan lebih tenaga terhadap penjualan tersebut.

Senaraikan butiran inventori yang kurang laris, lama dan berlebihan, serta sediakan pelan tindakan untuk melariskan inventori ini dengan segera, walaupun jika terpaksa menjualnya lebih rendah daripada harga kos. Hasil penjualan ini akan menjana tunai untuk dilaburkan dalam inventori baru yang lebih laris serta memberi ruang untuk inventori yang laris.

Kemaskinikan rekod inventori anda dengan paras semasa dan laksanakan dasar untuk mengesan semua pergerakan inventori. Ini akan membantu untuk memastikan inventori hanya dipesan semula hanya apabila diperlukan, dan akan dapat mengenal pasti kemungkinan berlaku kecurian atau penipuan.


55


Berunding dengan pembekal

Berhati-hati dengan tawaran diskaun

Berundinglah dengan pembekal, tetapi elakkan diskaun berasaskan jumlah. Apabila wang menjadi terhad, tiada guna melabur untuk inventori pada bulan berikutnya tanpa sebab yang kukuh. Sebaliknya, cuba berunding untuk mandapatkan diskaun bagi pembayaran yang dibuat dengan segera (melainkan kedudukan tunai anda adalah lemah) atau berunding untuk penghantaran lebih kerap dengan kuantiti yang sedikit daripada pembekal anda untuk memperbaiki aliran tunai anda.

Jangan biarkan harga diskaun menentukan keputusan pembelianinventori anda. Beli inventori yang anda boleh jual pada keuntungan dalam jangka masa yang munasabah.

Tindakan Deskripsi2. Dasar Pembelian

Mengetatkan pembelian inventori

Fahami maksudinventori ‘teras’

Kenal pasti inventori yang anda perlu sentiasa ada dalam usaha mengekalkan momentum jualan dan memastikan pelanggan tidak akan kecewa terhadap produk asas dalam ruang anda.

Ketahui jumlah jualan setiap butiran inventori. Ini akan membantu anda membeli pada jumlah yang betul. Menyimpan inventori terlalu sedikit boleh mengecewakan pelanggan, kerana anda tidak dapat memenuhi keperluan pelanggan dengan cepat, manakala menyimpan inventori terlalu banyak bermakna anda terikat dengan tunai yang sepatutnya boleh digunakan dengan lebih baik.

Senarai Semak bagi Menguruskan Inventori


56


Pengiklanan dan promosi

Dasar jualan

Penghantaran pelanggan

Sebelum melancarkan promosi, pastikan anda mempunyai inventori yang mencukupi atau boleh mendapatkan inventori yang mencukupi. Jika anda terpaksa mengambil kuantiti lebih besar daripada biasa, pastikan anda mempunyai pelan sandaran seandainya ianya tidak terjual sepanjang promosi.

Ini akan mempengaruhi paras inventori dan perlulah diurus bukan sahaja untuk memaksimakan jualan, tetapi juga untuk meminimakan pelaburan dalam modal kerja. Ianya boleh dicapai dengan menyalurkan dasar ke arah pusing ganti barangan yang tinggi, menjual barangan yang dibeli pada harga murah dengan pantas, dan mempercepatkan penjualan item yang kurang laris.

Memastikan barangan dihantar kepada pelanggan dengan segera menunjukkan bahawa inventori bergerak dan tunai dari jualan akan diperolehi dengan lebih cepat.

3. Isu OperasiTindakan

Perkhidmatan pembekal

Pembekal boleh membantu dalam pengurusan inventori dengan memberikan akses kepada inventori hanya bila anda memerlukan (disebut JIT atau sesempat masa) dan memberikan perkhidmatan penghantaran yang baik. Dengan memesan inventori dalam jumlah yang kurang tetapi lebih kerap dan mengendalikan jadual penghantaran yang lebih baik, anda boleh mengurangkan kuantiti inventori, menjimatkan sumber tunai yang berharga dan memperbaiki kecairan tanpa mengurangkan jualan.

Deskripsi

Senarai Semak bagi Menguruskan Inventori


57


TIPS UNTUK MEMPERBAIKI KAWALAN INVENTORI

•

•

•

•

•

Bagi inventori yang laris, berunding dengan pembekal untuk penghantaran apabila diperlukan (disebut JIT atau sesempat masa), bagi mengurangkan keperluan menyimpan inventori yang besar untuk memenuhi permintaan pelanggan. Bagi inventori lama dan berlebihan, sama ada dijual pada sebarang harga yang dapat menggerakkannya, atau sumbangkan kepada kumpulan amal dan komuniti. (Jangan lupa mengiklankan sumbangan yang dibuat!)

Simpan rekod inventori yang tepat dan padankan rekod dengan kiraan fi zikal secara rutin – sekurang-kurang setahun sekali. Walau bagaimanapun, jika terdapat varian yang besar antara rekod dan kiraan fi zikal, lakukan kiraan lebih rutin sehingga isu dikenal pasti dan diperbetulkan.

Fahami inventori anda: kenal pasti inventori yang paling cepat laris, yang menyumbang kepada margin kasar tertinggi, dan inventori bermusim dsbnya. Ini akan membantu anda mengetahui berapa banyak setiap inventori perlu disimpan dan bila pesanan semula diperlukan.

Gunakan sistem kewangan anda untuk mengesan butiran inventori. Ini akan membantu dalam: o Mengautomasikan keperluan pesanan semula o Memadankan setiap butiran inventori yang berlainan dengan jualan dan memudahkan pengenalpastian jualan yang bermargin tinggi.

Kawalan pegangan inventori yang baik akan memastikan anda menyimpan inventori lama dan berlebihan pada aras minima dan mengurangkan risiko kecurian, sementara masih memiliki paras inventori yang mencukupi untuk memenuhi keperluan pelanggan.

•


58


Nisbah ini menunjukkan tahap kecekapan pengurusan inventori anda. Ini penting kerana ia menunjukkan secepat mana inventori digantikan dan lebih kerap inventori boleh “ditukarkan” (digantikan) dalam suatu kitaran operasi, lebih besar keuntungan.

Nisbah inventori harian dikira seperti berikut:

Pengiraan ini menunjukkan keberkesanan perancangan pegangan inventori anda. Pusingan inventori yang rendah menunjukkan anda tidak menggerakkan inventori, yang akan menyebabkan inventori berlebihan atau lama seterusnya mengakibatkan kos pegangan yang tinggi. Kadar pusingan inventori yang tinggi menunjukkan bahawa anda berisiko untuk tidak mempunyai inventori dalam tangan yang mencukupi untuk dibekalkan kepada pelanggan.

Pusingan inventori dikira seperti berikut:

Pengiraan ini menunjukkan, secara purata, Adam menyimpan inventorinya selama 36.5 hari.

Pengiraan ini menunjukkan bahawa, secara purata, Adam mengganti inventorinya sebanyak 10 kali setahun.

Menggunakan Angka untuk Mengurus Inventori

Nisbah Inventori Harian

Pusingan Inventori

Inventori harian =

Pusingan inventori =

Inventori harian =

Pusingan inventori =

= 36.5 hari

= 10 kali

x 365

x 365

Inventori di tanganKos Barang Dijual

Kos barang yang dijual Inventori di tangan

RM 3,120 RM 31,200

RM 31,200RM 3,120




59


Pengiraan inventori harian dan pusingan inventori haruslah dibandingkandengan purata industri bagi memberikan maklumat yang berguna. Membandingkan ukuran ini secara rutin dengan tempoh sebelumnya dalam perniagaan, akan turut memberikan maklumat keberkesanan pengurusan inventori dalam perniagaan anda.

Menguruskan Pembayaran kepada Pembekal

Pembayaran kepada pembekal akan mempengaruhi aliran tunai anda. Sering kali, perniagaan yang baru bermula perlu membayar kepada pembekal secara tunai semasa penghantaran barang atau perkhidmatan, kerana mereka tidak mempunyai sejarah dagangan. Pembekal tidak akan bersedia untuk memberikan barang atau perkhidmatan secara kredit kerana mereka tidak yakin sama ada perniagaan tersebut akan menguntungkan atau masih beroperasi di masa hadapan. Setelah perniagaan anda berkembang dan berjalan dengan lancar, anda telah mempunyai asas untuk berunding dengan pembekal anda untuk membayar secara kredit agar mempunyai lebih aliran tunai.

Penggunaan sepenuhnya terma pembayaran anda dengan pembekal secara berkesan merupakan pinjaman tanpa faedah. Oleh itu, adalah penting untuk anda menguruskan pembekal anda dan proses pembayaran kepada mereka dengan cara yang sama seperti anda menguruskan komponen utama yang lain dari kitaran modal kerja. Pengurusan pembekal yang berkesan dan pembayaran kepada mereka terdiri daripada tiga unsur utama:

• Pemilihan pembekal;• Syarat atau terma pembayaran; dan • Menguruskan hubungan.

Mewujudkan prosedur pengurusan yang baik

akan memastikan anda mendapat manfaat yang

sepenuhnya daripada hubungan dengan

pembekal anda

PETUNJUK


60


Senarai semak berikut akan membantu anda mengkaji semula prosedur yang anda mungkin perlu baiki dengan pembekal sedia ada:

Senarai Semak bagi Menguruskan Pembekal & Bayaran kepada Pembekal

1. Pemilihan PembekalTindakan

Kenal pasti pembekal terpilih

Semak rujukan Pilih pembekal

Wujudkan pembekal alternatif

Keutamaan

Deskripsi

Kenal pasti keutamaan berhubung pembekal anda. Adakah kualiti, kebolehpercayaan, dasar pemulangan, harga, terma, atau gabungan dari sebahagian atau kesemua faktor ini?

Sediakan senarai pembekal terpilih.

Lakukan semakan rujukan kredit dan perdagangan bagi setiap pembekal dalam senarai.

Pilih pembekal berasaskan keutamaan anda dan hasil semakan kredit dan dagangan. Jika anda mempunyai satu pembekal utama, pastikan anda mempunyai perjanjian dengan pembekal alternatif untuk menghadapi sebarang risiko pembekal yang dipilih tidak dapat memberikan perkhidmatan yang dipersetujui pada sesuatu masa.

Kajian semula secara rutin

Pantau pembekal yang dipilih dan sentiasa kaji semula prestasi mereka berbanding keutamaan anda (sering kali keutamaan berubah apabila perniagaan berkembang).

2. Terma Pembayaran

Tindakan Deskripsi

Rangkumkan terma pada pesanan

Pertimbangkan manfaat diskaun

Runding terma

Setuju dengan terma pembayaran dengan pembekal sebelum memulakan urus niaga.

Dokumenkan terma standard pembayaran ke atas setiap pesanan belian.

Kira manfaat mendapatkan diskaun bagi pembelian awal.


61


Tindakan Deskripsi

Prosedur barangan yang rosak

Kaji semula terma secara rutin

Wujudkan proses yang dipersetujui apabila barang yang dibekalkan rosak atau tidak sesuai. Jangan menangguhkan pembayaran tanpa berkomunikasi dengan pembekal sekiranya terdapat isu.

Kaji semula terma dengan setiap pembekal secara rutin. Jika anda menemui pembekal alternatif yang boleh memberikan terma yang lebih baik, bincangkan dengan pembekal sedia ada sebelum membuat pertukaran. Mungkin mereka juga boleh menawarkan terma yang ditawarkan dan akan menghargai kesetiaan yang anda tunjukkan.

3. Menguruskan Hubungan

Bertemu secara rutin

Komunikasi

Wujudkan proses tiada bayaran

Patuhi terma pembayaran

Menjadi pelanggan yang baik

Berkomunikasi dengan pembekal anda apabila pembayaran perlu dilewatkan dan, jika perlu, wujudkan kaedah pembayaran yang dipersetujui, dan pastikan anda menepatinya. Ringkaskan perjanjian ini dalam bentuk bertulis dan pastikan pegawai kanan kewangan (atau pemilik) menerima satu salinan.

Pastikan terdapat proses apabila pembekal tidak dibayar pada waktunya, cthnya mereka boleh menghubungi seseorang bagi membincangkan situasi tersebut.

Pastikan terma pembayaran yang dipersetujui adalah dipatuhi.

Bertemu secara rutin dengan pembekal utama untuk membincangkan perkembangan perniagaan anda (mereka selalunya akan dapat membantu meningkatkan terma kredit, produk baru dan sebagainya).

Untuk mengekalkan hubungan baik dengan pembekal utama, tunjukkan bahawa anda adalah pelanggan yang baik dan boleh dipercayai.

Senarai Semak bagi Menguruskan Pembekal & Bayaran kepada Pembekal

Bayar atas terma

Pastikan semua pembekal dibayar berdasarkan terma yang dipersetujui, tidak terlalu awal dan tidak terlalu lambat (lakukan semakan ini secara rutin).


62


TIPS BAGI MEMPERBAIKI PEMBAYARAN PEMBEKAL

•

•

•

•

•

•

Lanjutkan terma pembayaran. Melanjutkan tempoh pembayaran dari 30 kepada 45 hari boleh membantu mengurangkan turun naiknya aliran tunai.

Kebanyakan syarikat besar menerima pembayaran secara suku tahunan, ini dapat membantu dalam ramalan keperluan aliran tunai.

Terma pembayaran haruslah menetapkan supaya bayaran dibuat pada masa penghantaran lengkap, berbanding dengan penghantaran sebahagian barang. Ini juga merangkumi barang atau perkhidmatan yang belum diberikan sebagaimana dipersetujui.

Apabila barangan dipulangkan, sama ada: o invois baru dikeluarkan, dan ini adalah permulaan bayaran bersyarat; atau o invois yang dipertikaikan dipegang sehingga nota kredit diterima.

Mulakan pembayaran terancang, biasanya sebulan sekali (cthnya pada hari terakhir setiap bulan) dan tepatinya.

Pastikan sistem anda mempunyai kawalan yang baik agarpembekal tidak:

dibayar awal. Apabila sistem kewangan digunakan, pastikan tarikh pembayaran diautomasikan daripada pembekal yang disahkan dan tiada perubahan kepada tarikh boleh dibuat tanpa kebenaran. dibayar lebih. Semua barangan yang diterima mestilah disemak terhadap pesanan belian dan jumlah invois yang disemak. dibayar dua kali. Bayar hanya atas penyata.

o

o

o

• Selalu kaji semula kontrak pembekal bagi peluang seperti: o penambahbaikan terhadap harga o diskaun yang efektif o penambahbaikan penghantaran (anda tidak perlu memesan terlalu awal dan akhirnya boleh menanguhkan pembayaran).


63


Nisbah ini menunjukkan kecekapan pengurusan akaun belum bayar (pembayaran kepada pembekal). Jika pembayaran dibuat, secara puratanya, sebelum terma pembayaran yang telah dipersetujui, aliran tunai akan terjejas. Jika pembayaran kepada pembekal terlalu lambat, maka terdapat kemungkinan hubungan dengan pembekal akan terjejas.

Nisbah pemiutang harian dikira seperti berikut:

Nota: Akaun belum bayar adalah amaun yang dihutang kepada pembekal anda pada masa pengiraan dibuat.

Pengiraan ini menunjukkan bahawa secara purata, Adam membayar pembekalnya pada setiap 48 hari.

Penggunaan Angka untuk Menguruskan Pembayaran kepada Pembekal

Nisbah Pemiutang Harian

Pemiutang Harian =

Pemiutang Harian = = 48.20 hari

x 365

x 365

Akaun belum bayar Kos barang dijual

RM 4,120RM31,200



64


Menguruskan Kerja-sedang-berlangsung

Mempunyai sistem rekod simpanan yang

baik adalah kunci dalam menguruskan

kerja-sedang-berlangsung

PETUNJUK

Senarai Semak bagi Menguruskan Kerja-sedang-berlangsung

Kenal pasti prosespesanan yang belum dibuat

Rekodkan semua perincian pesanan

Pastikan semua pesanan direkodkan dan semua perincian yang relevan dicatatkan, seperti tarikh pesanan perlu siap, sebarang pembayaran yang diterima (cthnya deposit), sebarang pembayaran berperingkat yang perlu diberi invois, tempoh masa untuk menyiapkan pesanan, dan sebarang kos tambahan yang terlibat dalam menyiapkan kerja.

Wujudkan prosedur untuk mengesan semua pesanan yang belum dibuat dan susunkan mereka mengikut keutamaan. Prosedur tersebut haruslah mengambil perhatian terhadap sebarang kelewatan sebenar atau yang mungkin barlaku dan menggariskan langkah bagi mengambil tindakan apabila berlakunya kelewatan.

Tindakan Deskripsi

Kerja sedang berlangsung ialah aktiviti selepas pesanan diambil daripada pelanggan dan anda sedang dalam proses “bekerja” untuk menyiapkan pesanan tersebut. Sudah tentu, anda akan menerima banyak pesanan dalam sesuatu masa, maka anda memerlukan sistem pengurusan yang baik bagi mengendalikan pesanan pelanggan dengan cekap. Kerja-sedang-berlangsung seringkali dikaitkan dengan sektor pembuatan, namun, sesetengah perniagaan runcit dan perkhidmatan juga mempunyai kerja-sedang-berlangsung – dari masa pesanan diterima daripada pelanggan kepada penghantaran adalah kerja- sedang-berlangsung.

Menguruskan kerja-sedang-berlangsung adalah penting kerana lebih cepat proses kerja dapat diselesaikan, lebih cepat invois dapat dikeluarkan dan membawa kepada penerimaan tunai. Senarai semak berikut akan membantu anda dalam membandingkan prosedur kerja-sedang-berlangsung dan boleh membantu untuk mengenal pasti beberapa penambahbaikan.


65


Invois penghantaran

Guna rekod bagi ramalan aliran tunai

Apabila pesanan telah siap, pastikan invois dikeluarkan dan dihantar bersama barangan.

Sistem simpanan rekod harus memberikan perincian tentang tarikh dijangka siap, penghantaran, dan tarikh invois, serta memberikan maklumat tentang penerimaan tunai bagi membantu dalam ramalan aliran tunai.

TIPS BAGI MEMPERBAIKI KERJA SEDANG BERLANGSUNG

• Kenal pasti sebarang kesesakan dalam proses pengeluaran dan cari kaedah untuk penambahbaikkan.

• Lihat pada proses, termasuk susun atur fi zikal barangan, dan kenal pasti penambahbaikan bagi mempercepatkan pergerakan melalui peringkat kerja-sedang-berlangsung.

• Sebelum mengambil pesanan, pastikan anda tahu berapa banyak inventori yang anda perlukan untuk menyiapkan pesanan. Kelewatan dalam menerima barangan akan melewatkan penyediaan jualan.

• Kaji semula prosedur kerja-sedang-berlangsung secara tahunan bagi mengenal pasti prosedur atau teknologi yang berkemungkinan dapat memperbaiki proses tersebut.

• Apabila material bahan yang khusus diperlukan bagi pesanan pelanggan (cth fabrik untuk menutup sofa) masukkan ke dalam perjanjian pesanan yang pelanggan akan membayar deposit terlebih dahulu sebelum pesanan diproses.

Senarai Semak bagi Menguruskan Kerja-sedang-berlangsungTindakan Deskripsi

• Pesan inventori hanya apabila anda bersedia menggunakannya. Ini akan mengurangkan bilangan hariinventori berada dalam tangan (dan akhirnya dibayar) sebelum pengeluaran bermula.


66


Menguruskan Akaun Belum Terima

Pastikan anda mempunyai

prosedur yang baik bagi mengalakkan

pembayaran

Pendapatan daripada jualan adalah pendorong aliran tunai dalam semua perniagaan dan menukar jualan menjadi tunai adalah salah satu proses yang penting dalam perniagaan. Apabila jualan ditawarkan secara kredit, sistem kewangan akan merujuk kepada amaun belum bayar sebagai “penghutang”. Menguruskan pembayaran daripada penghutang boleh memakan masa dan usaha, seandainya tiada kawalan dan prosedur yang baik dari mula. Pelanggan anda adalah kunci kejayaan perniagaan anda; walau bagaimanapun, sehingga anda menerima tunai daripada jualan, anda sebenarnya telah memberikan sumbangan kepada pelanggan anda! Oleh yang demikian, adalah penting menguruskan semua baki pembayaran pelanggan anda dan pastikan anda mempunyai prosedur yang baik untuk mendorong pelanggan membayar jumlah yang betul pada masa yang ditetapkan.

Prosedur pengutipan daripada penghutang yang berkesan meliputi perkara berikut:

• Wujudkan kawalan kredit • Wujudkan terma pembayaran • Menguruskan hubungan pelanggan

Senarai semak berikut boleh digunakan untuk membandingkan prosedur yang ada untuk mengutip baki hutang daripada pelanggan anda dan membantu mengenal pasti kemungkinan untuk penambahbaikan:

PETUNJUK


67


Senarai Semak bagi Menguruskan Penghutang

Tarafkan semua pelanggan berdasarkan risiko kredit Tetapkan had kredit

Kaji semula semakan kredit secara rutin Rekodkan had penggunaan pelanggan

Laksanakan polisi bagi pelanggan yang melebihi had

Rekod semakan kredit pelanggan

Tetapkan had kredit yang mencukupi bagi setiap pelanggan. Had haruslah ditetapkan berdasarkan penarafan risiko kredit sebagaimana ditetapkan di atas.

Ini mungkin berdasarkan tempoh mereka berada dalam perniagaan, kualiti semakan kredit, had kredit yang dibenarkan kepada setiap pelanggan dsbnya.

Wujudkan sistem untuk merekodkan setiap semakan kredit bagi semua pelanggan baru bagi memastikan proses tersebut telah dilakukan dengan sempurna.

Semasa tempoh sukar, status kredit bagi sesetengah pelanggan mungkin berubah.

Pastikan sistem anda mengesan kredit pelanggan yang belum bayar dan maklumkan kepada kakitangan yang berkenaan jika ianya telah melebihi had (pastikan pemberitahuan dibuat sebelum jualan seterusnya).

Rekodkan prosedur untuk diambil apabila kredit sudah melebihi hadnya dan pastikan semua staf yang berkenaan tahu tindakan yang perlu diambil.

Tindakan

Tindakan

Deskripsi

Deskripsi2. Wujudkan Terma Pembayaran

Maklumkan terma kepada semua staf

Masukkan terma dalam invois

Rekodkan terma standard pembayaran dalam setiap invois.

Pastikan semua staf (termasuklah wakil penjual) tahu akan terma pembayaran dan mereka mematuhinya.

1. Wujudkan Kawalan Kredit


68


Wujudkan prosedur pembayaran lewat

Uruskan barangan yang dikembalikan

Laksanakan sistem bagi memastikan semua terma pembayaran dipatuhi. Hantar peringatan secara rutin dan ambil tindakan susulan atas pembayaran lewat.

Pastikan adanya polisi dan proses bagi barangan yang dikembalikan bagi memastikan pembayaran tidak terlewat bagi sebarang tempoh masa.

3. Menguruskan Hubungan Pelanggan

Bertemu secara rutin

Komunikasi

Proses tiada pembayaran

Kaji semula terma pembayaran

Jadi pembekal yang baik

Jika terdapat pesanan atau penghantaran lewat, maklumkan kepada pelanggan anda dan bincangkan penyelesaian alternatif. Hanya bersetuju dengan tarikh penyiapan jika anda pasti dapat mematuhi tarikh yang ditetapkan.

Pastikan terdapat proses untuk pelanggan apabila barangan dan perkhidmatan tidak diberikan seperti yang diharapkan (barangan dipulangkan). Wujudkan polisi yang menjelaskan bagaimana untuk memperbetulkan keadaan seperti ini.

Kaji semula secara rutin pembayaran sebenar dan terma yang dipersetujui bagi setiap pelanggan. Jika anda mendapati pelanggan berterusan membayar di luar terma yang dipersetujui, bertemu dan bincang tentang isu tersebut.

Bertemu dengan pelanggan anda secara rutin, terutamanya pelanggan utama. Kadangkala, lawatan ke premis mereka dapat membantu anda memahami keperluan perniagaan dan kedudukan kewangan mereka.

Tunjukkan diri anda sebagai pembekal yang baik, dan boleh diharapkan kepada pelanggan anda.

Tindakan Deskripsi

Senarai Semak bagi Menguruskan PenghutangTindakan Deskripsi


69


TIPS BAGI MEMPERBAIKI KUTIPAN PENGHUTANG

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

Keluarkan invois sebaik saja kerja telah disiapkan, bukannya pada akhir minggu atau bulan.

Beri insentif untuk pembayaran awal (cthnya diskaun, tetapi ketahui kesannya ke atas margin untung).

Permudahkan proses pembayaran – kredit terus atau kad kredit.

Apabila membayar komisen kepada staf jualan, bayar komisen pada amaun yang dikutip, bukannya amaun jualan yang ditempah.

Keluarkan laporan secara tetap untuk mengenal pasti tempoh pembayaran yang perlu dibuat.

Kenal pasti pelanggan yang lambat membayar dan hubungi mereka dengan segera bagi membincangkan sebarang isu (cthnya barangan rosak, perkhidmatan yang tidak padan, ketidakmampuan membayar).

Pantau pelanggan yang tidak membayar dan hubungi mereka secara kerap.

Kendalikan pelanggan yang tidak membayar (pelan pembayaran bagi menjelaskan hutang).

Wujudkan polisi menghentikan bekalan kepada pelanggan sehingga semua hutang dijelaskan.

Hantar surat tuntutan bagi hutang yang belum dibayar dan jika perlugunakan pengutip hutang yang profesional.

Ingat, pelanggan yang baik adalah mereka yang membayar. Jika anda tidak mengutip tunai daripada pelanggan, organisasi anda sedang membiayai perniagaan pelanggan anda serta perniagaan anda.

Pertimbangkan “menamatkan” pelanggan jika mereka tidak boleh dipercayai dalam pembayaran.


70


Nisbah ini menunjukkan keberkesanan pengutipan tunai daripada pelanggan. Dikenali sebagai akaun belum terima dalam istilah perakaunan, ianya merujuk kepada amaun terkumpul yang belum dibayar oleh pelanggan anda. Jika akaun belum terima tidak dikutip secara berhemah berdasarkan termanya, anda harus mempertimbangkan semula dasar pengutipan. Jika akaun belum terima adalah terlalu lambat untuk ditukarkan kepada tunai, kecairan dalam perniagaan anda akan terjejas teruk.

Nisbah penghutang harian adalah dikira seperti berikut:

Pengiraan ini menunjukkan bahawa secara purata, Adam mengutip bayaran daripada penghutangnya setiap 126 hari.

Penggunaan Angka bagi Menguruskan Pembayaran daripada Pelanggan

Penghutang Harian =

Penghutang harian = = 126 hari

x 365

x 365

Akaun belum terima Hasil jualan

RM18,000 RM52,000


Jumlah keseluruhan hari untuk menukar dagangan anda dari masa aliran tunai keluar pada permulaan kitaran modal kerja sehingga tunai yang diterima pada akhir kitaran boleh dikira dengan kadar tukaran tunai.

TUNAI

PenghutangBelian

Inventori

Bayaran Pembekal

Kerja-sedang-

berlangsung

Jualan

Kira kadar tukaran tunai dan

bandingkannya dengan standard

dalam industri anda. Kenal pasti bahagian dalam kitaran yang

bermasalah dan sediakan pelan tindakan bagi

memperbaiki kadar tukaran tunai tersebut

Nisbah Penghutang Harian

PETUNJUKKitaran Modal Kerja - Kadar Tukaran Tunai


71


Pengiraan Kadar Tukaran Tunai

Perniagaan Beg Komputer AdamKadar Tukar Tunai

Pengiraan ini menunjukkan bahawa untuk Perniagaan Beg Komputer Adam, kitaran modal kerja mengambil masa 114.3 hari dari bermulanya urus niaga sehingga ianya selesai dan ditukarkan kepada tunai.

TIPKira secara tetap kadar tukaran tunai anda dan lakukan

penambahbaikan ke atas modal kerja anda untuk melepaskan tunai yang tidak digunakan dalam perniagaan. Ianya akan mengurangkan keperluan meminjam dana tambahan bagi

menyokong operasi perniagaan, mengurangkan kebergantungan terhadap dana daripada pembiaya, dan mengurangkan

perbelanjaan terhadap faedah yang dikenakan

Hari Inventori36.5

Hari Inventori Tambah

Tambah

Hari Penghutang Tolak

Tolak

Hari Pemiutang

Bersamaan

Hari Pemiutang48.2

Hari Penghutang126

Kadar Tukaran Tunai114.3

Kadar tukaran tunai dikira sebagai:


72


Bab 6Menguruskan Aliran Tunai


73


Sesuatu perniagaan boleh menguntungkan

tetapi masih mempunyai masalah aliran tunai.

Adalah penting melaksanakan prosedur dalam perniagaan anda yang akan memastikan aliran tunai diuruskan

dengan baik

Kini anda tahu keuntungan diperolehi daripada penjualan barangan atau perkhidmatan pada harga yang lebih tinggi daripada harga kos membuat barangan atau menyediakan perkhidmatan tersebut kepada pelanggan. Sudah tentu tunai dijana daripada urus niaga ini, serta aktiviti lain dalam perniagaan (seperti menjual aset). Kunci kejayaan sesuatu perniagaan adalah keuntungan yang baik dan aliran tunai yang mencukupi.

Ini bermaksud jika anda menguruskan margin anda dengan betul, perdagangan anda akan selalu menguntungkan dan mempunyai aliran tunai yang positif, betul? Silap! Sebuah perniagaan boleh menguntungkan tapi masih mengalami masalah aliran tunai. Bagaimana ini berlaku? Ini semua berkaitan dengan masa. Keuntungan transaksi dikira ketika jualan dibuat. Jika perniagaan anda menawarkan barangan atau perkhidmatan secara kredit, maka umumnya keuntungan dinilai pada masa jualan. Bagaimanapun, anda mungkin tidak menerima tunai sehingga satu tempoh kemudiannya.

Terdapat dua cara di mana urus niaga boleh direkodkan: sama ada berasaskan tunai atau berasaskan akruan. Semasa membuat perkiraan jika urus niaga anda akan menguntungkan, anda mungkin perlu menjawab persoalan berikut: • Berapakah kos untuk membeli atau membuat produk, atau menyediakan perkhidmatan (dibayar mengikut jam)?• Apakah harga realistik yang pelanggan anda sanggup bayar?• Apakah harga yang dikenakan oleh pesaing anda untuk produk atau perkhidmatan yang sama atau serupa?

Langkah selanjutnya adalah membandingkan harga yang anda akan terima dengan kos yang dibayar, dan jika harga lebih tinggi daripada kos, urus niaga tersebut adalah menguntungkan. Sekali lagi, mari kita kembali ke penyata pendapatan Perniagaan Beg Komputer Adam, yang kita telah lihat dalam Bab 1.

PETUNJUKTUNAI TIDAK SAMA DENGAN UNTUNG!

Menguruskan Aliran TunaiTunai dan Untung


74


Jualan

Tolak kos barang dijual

Untung kasar

Tolak belanja operasi

Untung bersih

RM52,000

RM31,200

RM20,800

RM15,600

RM5,200

Apabila kita perhatikan penyata pendapatan Adam, kita dapat melihat yang dia akan memperolehi untung kasar berjumlah RM20,800. Cara catatan transaksi ini disebut perakaunan akruan, iaitu jualan direkodkan apabila ianya dibuat dan bukan pada saat bayaran dikutip. Ini adalah cara paling berkesan untuk memadankan semua kos dengan transaksi dan menjadikannya lebih mudah untuk melihat dengan jelas keuntungan yang dijana daripada sesuatu transaksi.

Dengan menggunakan contoh Perniagaan Beg Komputer Adam, mari kita andaikan yang dia menjual 500 beg pada harga RM52 bagi setiap beg kepada pengeluar komputer pada tempoh kredit 30 hari, yang bermaksud bahawa dia akan menerima RM26,000 daripada pelanggan tersebut pada akhir bulan pertama. Dia juga mengekspot 200 beg pada harga RM52 setiap satu, yang bermaksud bayaran RM10,400 daripada pelanggan luar negeri tidak akan diterima sehingga bulan kedua selepas penghantaran. Baki inventori akan dijual pada akhir tahun. Semua beg telah diimport pada awal tahun dan kos keseluruhan RM 34,320 yang telah dibayar pada akhir bulan pertama dagangan.

Apabila kita melihat aliran tunai daripada jualan Adam, ianya jelas bahawa aliran tunai tidak akan sama dengan keuntungan sehingga keseluruhan urus niaga diselesaikan, iaitu apabila semua wang diterima daripada keseluruhan jualan.

Urus niagaPergerakan Tunai

Bulan 1

Jualan RM52,000 RM26,000 RM10,400 RM15,600

RM15,600

RM17,680

RM10,400

RM 2,080

(RM34,320)

(RM8,320)

(RM8,320)

RM34,320

RM20,800

0

Bayaran bagi inventoriUntung kasar

Baki tunai

Bulan 2 Bulan 3 hingga 12


Akhir Tahun Satu

0 0


75


TIPJangka masa tunai diterima adalah isu yang paling utama

dalam menguruskan aliran tunai

Pada bulan pertama, Adam hanya mengutip RM26,000 daripada jualan, tetapi dia perlu membeli kesemua beg computer pada bulan yang sama. Dia hanya akan menerima tunai bagi jualan 200 beg yang lain dalam bulan kedua dan selebihnya pada baki tahun tersebut. Oleh itu, jadual di atas menunjukkan pada akhir bulan pertama, dia memerlukan tambahan RM8,320 untuk membiayai pembelian beg, dan pada akhir tahun, baki banknya akan sama dengan untung kasarnya. Sudah tentu, dia juga terpaksa membiayai belanja operasi sepanjang tahun, yang tidak dimasukkan ke dalam jadual di atas.

Faktor yang Mendorong Aliran Tunai dalam Perniagaan Anda

Aliran tunai adalah nadi kepada setiap perniagaan. Sebuah perniagaan yang

menguntungkan masih boleh mengalami masalah

kekurangan tunai, jadi adalah penting memahami apakah yang mendorong aliran tunai

anda

PETUNJUK

Biarpun perniagaan anda menguntungkan, pengurusan aliran tunai dalam perniagaan anda adalah sangat penting. Dengan mengenal pasti “pendorong” aliran tunai dalam perniagaan anda, ianya akan lebih mudah untuk menguruskan aliran tunai anda. Apakah yang dimaksudkan dengan “pendorong” aliran tunai? Ia adalah perkara dalam perniagaan anda yang paling mempengaruhi aliran tunai anda. Bagi kebanyakan perniagaan kecil, ini adalah jualan. Bagi perniagaan lain, ianya mungkin adalah sesuatu yang berbeza. Mari kita lihat pendorong paling utama aliran tunai dan ini akan membantu anda menentukan pendorong utama aliran tunai dalam perniagaan anda.


76


Akaun Belum Terima (Kutipan Hutang)

Akaun Belum Bayar (Bayaran Pemiutang)

Inventori

Perbelanjaan Modal

Jualan adalah penting bagi semua perniagaan kerana ia akhirnya menghasilkan keuntungan bagi perniagaan anda. Daripada contoh Adam pada halaman sebelumnya, kita dapat melihat bahawa kutipan tunai daripada jualan adalah kritikal untuk memastikan bahawa dia mempunyai tunai yang mencukupi di bank. Jadi, jika jualan adalah isu utama bagi anda menguruskan aliran tunai, maka anda mesti mempunyai prosedur yang baik untuk memastikan yang anda boleh menukarkan jualan kepada tunai dengan secepat mungkin. Cara terbaik untuk melakukan ini ialah menguruskan kutipan tunai daripada pelanggan anda menggunakan senarai semak dalam bab sebelumnya.

Apabila bekalan inventori atau perkhidmatan adalah kritikal bagi perniagaan anda, menguruskan hubungan dengan pembekal anda adalah penting. Jika anda hanya mempunyai satu atau dua pembekal yang boleh memberikan bekalan inventori atau perkhidmatan kepada perniagaan anda, maka pastikan anda membayar mereka tepat pada masanya dan adalah kritikal untuk menjaga hubungan yang baik. Jika hal ini berlaku, maka pembayaran akaun boleh menjadi pendorong utama aliran tunai anda (untuk tips menguruskan pembayaran pembekal, rujuk bab sebelumnya).

Bagi sesetengah syarikat, pembekalan barangan sangat penting dalam memastikan bekalan inventori berkualiti tepat pada masanya untuk memenuhi keperluan pelanggan. Bagi menentukan jika ini merupakan pendorong utama, anda mungkin perlu mempertimbangkan sama ada pembekalan barangan adalah kritikal untuk perniagaan anda beroperasi. Jika demikian, maka penyimpanan amaun inventori yang tepat dan mencukupi akan memberi kesan ke atas aliran tunai.

Apabila perniagaan bergantung kepada teknologi yang paling terkini untuk mengekalkan bahagian pasaran, perbelanjaan modal boleh menjadi pendorong utama aliran tunai. Sebagai contohnya, bagi perniagaan yang berkait rapat dengan penyelidikan dan pembangunan, mereka perlu mempunyai peralatan dan teknologi terkini bagi membangunkan produk atau perkhidmatan. Dalam hal ini, perniagaan akan memerlukan aliran tunai yang mencukupi untuk menyokong perbelanjaan modal.


77


Kepentingan mengetahui apakah pendorong utama aliran tunai anda tidak harus di pandang rendah. Untuk mengekalkan aliran tunai yang mencukupi, pendorong tersebut mestilah menjadi keutamaan kepada

perniagaan anda dan diuruskan dengan baik

TIP

Ramalan Aliran Tunai

Ingat bahawa aliran tunai adalah berkaitan dengan masa dan aliran daripada

tunai, jadi semasa menyediakan ramalan aliran tunai anda, pastikan anda

membuat anggaran tempoh aliran tunai yang setepat

mungkin

Ada beberapa cara untuk menggunakan ramalan aliran tunai sebagai alat perancangan:

Dalam perancangan jangka-pendek, ianya digunakan untuk mengenal pasti waktu tunai diperlukan dengan kadar lebih tinggi daripada biasa dalam sebulan, contohnya, jika terdapat bil tahunan yang perlu dibayar, dan tunai di bank kemungkinan pada tahap rendah.Dalam perancangan jangka-panjang, ia digunakan untuk mengetahui apabila aliran tunai boleh menjejaskan perniagaan, terutamanya sewaktu anda ingin mengembangkan perniagaan. Sebagai contoh, sebuah peruncit pakaian persekolahan, setelah berbulan-bulan menghadapi jumlah dagangan dan aliran tunai yang rendah, terpaksa membeli inventori musim baru, mengambil staf tambahan dan membuat pengiklanan. Mereka juga mungkin merancang untuk memperluaskan perniagaan ke kedai sebelah. Setelah beberapa bulan,

•

•

PETUNJUKRamalan aliran tunai merupakan alat yang paling penting bagi perniagaan; perancangan aliran tunai sangat penting bagi kejayaan perniagaan. Ramalan tersebut akan menjangkakan kemampuan perniagaan anda untuk menghasilkan tunai yang diperlukan bagi pengembangan atau menyokong operasi perniagaan. Ianya juga akan menunjukkan sebarang jurang aliran tunai perniagaan yang mungkin dialami - tempoh ketika aliran tunai keluar melebihi aliran tunai masuk. Ianya menggunakan jangkaan atau angka sebenar yang anda kumpulkan dan masukkan ke dalam lembaran kerja ringkas dari hari anda memulakan perniagaan. Anda juga boleh memyediakan ramalan aliran tunai dengan maklumat sedia ada jika anda sudah memulakan perniagaan. Selepas 12 bulan, anda akan mempunyai idea yang baik tentang baki tunai anda, bulan ke bulan bagi tahun operasi berikutnya.


78


bekalan tunai mungkin berada pada tahap terendah, walaupun tanpa perbelanjaan tambahan pada premis baru, maka aliran tunai akan memerlukan perancangan yang rapi.

Cara paling mudah untuk menyediakan ramalan aliran tunai adalah membahagikan ramalan tersebut kepada bahagian yang kecil dan mengumpulkan semua maklumat tersebut pada akhirnya. Lima langkah dalam menyediakan ramalan aliran tunai adalah:

1. Sediakan senarai andaian.2. Sediakan jangkaan pendapatan atau jualan bagi perniagaan (disebut ramalan jualan).3. Sediakan perincian ke atas kemasukkan aliran tunai yang dianggarkan.4. Sediakan perincian ke atas semua aliran tunai keluar yang dianggarkan. 5. Masukkan semua perincian yang dikumpulkan bersama.

Langkah 1: Andaian

Andaian yang digunakan dalam ramalan aliran tunai adalah sama dengan yang digunakan untuk proses belanjawan pendapatan dan perbelanjaan - rujuk halaman 37.

Langkah 2: Ramalan Jualan

Bagi sesebuah perniagaan, jualan adalah kunci kepada kejayaan perniagaan. Sama ada anda ingin memulakan sebuah perniagaan baru atau mengendalikan syarikat yang sedia ada, anggaran jualan sering menjadi salah satu yang paling sukar dalam proses ramalan. Jika difi kirkan, anda akan sedar bahawa jualan anda akan bergantung kepada banyak pemboleh ubah, seperti jenis pelanggan yang anda miliki, terma yang anda tawarkan kepada pelanggan anda, keadaan ekonomi seperti kenaikan kadar faedah atau pengaruh persaingan. Adalah mustahil untuk meramalkan semua keadaan yang mungkin berlaku dan kesannya ke atas jualan anda pada masa ramalan disediakan. Ini sering menjadi alasan mengapa banyak perniagaan tidak membuat ramalan. Walau bagaimanapun, jika anda berpendapat bahawa ramalan jualan anda berkemungkinan besar tidak menepati jualan sebenar anda, maka anda boleh memberi fokus kepada menentukan angka jualan yang “realistik” bagi tempoh ramalan.

Untuk perniagaan yang sedia ada, titik permulaan yang paling baik adalah untuk melihat kepada angka jualan tahun sebelumnya. Adakah anda berpendapat bahawa anda akan terus mencapai angka ini, atau adakah anda telah


79


mengambil langkah untuk memperbaiki aktiviti perniagaan anda bagi meningkatkan jualan untuk tahun yang akan datang? Setelah anda mengenal pasti pelarasan yang mungkin diperlukan untuk angka jualan anda yang terdahulu, anda boleh menganggarkan ramalan jualan bagi tempoh tersebut.

Selepas anda menentukan jualan untuk tempoh tersebut, langkah seterusnya adalah untuk mengasingkan angka ini kepada resit “penerimaan penjualan” - waktu sebenar penerimaan aliran tunai jualan. Adakah anda ingat bahawa kita telah membincangkan tentang waktu penerimaan tunai sebagai kunci kepada ramalan aliran tunai. Sekali lagi, maklumat ini akan dianggarkan walaupun perniagaan sedia ada mempunyai sejarahnya untuk membantu menganggarkan penerimaan jualan yang sebenar.

Jika perniagaan adalah perniagaan tunai sepenuhnya (contohnya sebuah gerai buah-buahan di pasar), maka jualan akan sama dengan angka pada resit “penerimaan penjualan”. Walau bagaimanapun, seperti yang dibincangkan sebelum ini, terma kredit yang diberikan kepada pelanggan akan menyebabkan penangguhan dalam penerimaan hasil daripada jualan dan kita perlu menganggarkan tempoh penerimaan. Mengguna pakai pola kutipan akaun belum terima daripada ramalan jualan anda yang lepas adalah cara terbaik untuk meramalkan penerimaan tunai anda daripada kutipan akaun belum terima. Untuk melihat bagaimana ini dilakukan, kami telah memberikan contoh bagaimana mengira tempoh penerimaan aliran tunai.

Setelah mengkaji semula sejarah kutipan jualan, Adam telah mengenal pasti bahawa pola penerimaan jualan berikut telah berlaku dalam tahun pertama.

Peratus Jualan Tunai 40%

60%Peratus Jualan Kredit

Dengan mengguna pakai peratusan bagi anggaran jualan untuk tahun kedua, Adam seterusnya menyiapkan jadual berikut:


80


80

Terim

aan

Tuna

i Bul

anan

Jum

lah

Jual

an

Bula

nan

Jum

lah

Jual

an K

redi

t60

%

Jum

lah

Jual

an T

unai

40

%Ti

dak

dipe

rluka

n

RM

2,4

34R

M 2

,580

R

M 2

,880

R

M 3

,300

R

M 3

,300

R

M 3

,630

R

M 3

,960

R

M 4

,158

R

M 4

,290

R

M 4

,620

R

M 4

,752

R

M 4

,818

R

M 4

,950

R

M 5

,082

R

M 4

,620

RM

2,2

00

RM

2,2

00

RM

2,4

20

RM

2,6

40

RM

2,7

72

RM

2,8

60

RM

3,0

80

RM

3,1

68

RM

3,2

12

RM

3,3

00

RM

3,3

88

RM

3,0

80

RM

4,0

56R

M 4

,300

RM

4,8

00R

M 5

,500

R

M 5

,500

RM

6,0

50R

M 6

,600

RM

6,9

30R

M 7

,150

RM

7,7

00R

M 7

,920

RM

8,0

30R

M 8

,250

RM

8,4

70R

M 7

,700

Tahu

n D

uaTa

hun

Satu

Okt

ober

Nov

embe

rD

isem

ber

Janu

ari

Febr

uari

Mac

April

Mei

Jun

Jula

iO

gos

Sept

embe

rO

ktob

erN

ovem

ber

Dis

embe

r

Ole

h itu

, den

gan

men

ggun

a pa

kai p

erat

usan

di a

tas

pada

jual

an y

ang

dian

ggar

kan

bagi

tahu

n du

a, A

dam

bol

eh m

engi

ra

angg

aran

“seb

enar

” pen

erim

aan

tuna

i dar

ipad

a ju

alan

.

Lang

kah

sete

rusn

ya a

dala

h ba

gi A

dam

men

yiap

kan

jadu

al y

ang

men

gira

kut

ipan

tuna

i dar

ipad

a ju

alan

kre

ditn

ya. B

agi ju

alan

ya

ng d

ibua

t sec

ara

kred

it, A

dam

har

us m

engi

ra k

adar

kut

ipan

pur

ata

dan

mem

buat

not

a da

lam

jadu

al b

erik

utny

a:

60 %

30 %

10 %

% d

arip

ada

terim

aan

jual

an y

ang

diku

tip d

alam

bul

an k

e-2

sele

pas

jual

an

% d

arip

ada

terim

aan

jual

an y

ang

diku

tip d

alam

bul

an s

elep

as ju

alan

% d

arip

ada

terim

aan

jual

an y

ang

diku

tip d

alam

bul

an k

e-3

sele

pas

jual

an

Not

a: B

agi

ram

alan

alir

an tu

nai,

kese

mua

ang

gara

n ha

rus

mer

angk

umi

cuka

i jual

an d

an

perk

hidm

atan

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS


81


74

Jual

an K

redi

t Bul

anan

Dik

utip

Tahu

n Sa

tu

Tahu

n S

atu

Tahu

n D

ua

Jum

lah

Jual

an K

redi

tB

ulan

an D

ikut

ip

Tahu

n D

uaJu

alan

Sec

ara

Kre

dit

Nov

embe

r D

isem

ber

Jan

uari

Feb

ruar

i

M

ac

Apr

il

Mei

Jun

Jul

ai

Ogo

s

Se

ptem

ber

Okt

ober

N

ovem

ber

Dis

embe

r

Okt

ober

RM

2,4

34

Nov

embe

r

R

M1,

460

RM

1,5

48R

M

774

RM

2,5

80

RM

2,8

80

RM

73

0R

M

243

RM

2

58D

isem

ber

RM

1,7

28R

M

288

RM

8

64R

M 3

,300

Janu

ari

Febr

uari

RM

3,3

00R

M 1

,980

RM

9

90R

M

330

Mac

RM

3,6

30R

M 1

,980

RM

9

90R

M

330

Apr

il R

M 3

,960

RM

2,1

78R

M 1

,089

RM

3

63M

eiR

M 4

,158

RM

2,3

76R

M 1

,188

RM

3

96Ju

nR

M 4

,290

RM

2,4

95R

M 1

,247

RM

4

16Ju

lai

RM

4,6

20R

M 2

,574

RM

1,2

87R

M

429

Ogo

sR

M 4

,752

RM

2,7

72R

M 1

,386

RM

46

2

Sept

embe

rR

M 2

,851

RM

4,8

18R

M 1

,426

RM

4

75

Okt

ober

RM

4,9

50R

M 2

,891

RM

1,4

45R

M

482

Nov

embe

r R

M 5

,082

RM

2,9

70 R

M 1

,485

Dis

embe

rR

M 4

,620

RM

3,0

49

RM

2,74

5 R

M 3

,102

RM

3,2

58R

M 3

,498

RM

3,7

95R

M 4

,046

RM

4,2

17R

M 4

,475

RM

4,6

66R

M 4

,778

RM

4,8

91R

M 5

,016 81

Tida

k di

perlu

kan

Tida

k di

perlu

kan

Janu

ari

Feb

ruar

i

Mac

Apr

il

M

ei

Jun

Ju

lai

Ogo

s

S

epte

mbe

r

Okt

ober

Nov

embe

r

Dis

embe

r

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

Sete

lah

men

erim

a ku

tipan

tun

ai b

ulan

anny

a da

ripad

a ju

alan

kre

dit,

Adam

bol

eh m

engg

unak

an n

ilai i

ni b

agi m

engi

ra

jum

lah

pene

rimaa

n tu

nai d

arip

ada

jual

an p

ada

setia

p bu

lan.

Jum

lah

Ju

alan

Tun

ai

40%

Jum

lah

Ju

alan

Tun

ai

Dik

utip


82


Langkah 3: Lain-lain Aliran Masuk Tunai

Untuk melengkapkan maklumat aliran masuk tunai di dalam ramalan aliran tunai, anda perlu mengenal pasti sebarang tunai tambahan yang masuk ke dalam perniagaan. Sudah tentu, jenis aliran masuk tunai bagi setiap perniagaan akan berbeza, tetapi senarai berikut boleh membantu anda mengenali aliran masuk tunai lain ke dalam perniagaan anda:

• Sumbangan ekuiti tambahan;• Bayaran balik cukai pendapatan; • Geran;• Perolehan pinjaman; • Sumber pendapatan lain yang tidak termasuk dalam jualan (misalnya bayaran royalti, yuran francais dan lesen); dan• Hasil daripada jualan aset.

Jika anda sedang menyediakan ramalan aliran tunai untuk pembiayaan tambahan, jangan lupa untuk menyertakan dana pinjaman dalam aliran masuk tunai anda.

Langkah 4: Aliran Keluar Tunai

Sebagaimana yang telah ditunjukkan sebelum ini, salah satu input utama dalam ramalan ialah jualan. Input ramalan lain adalah kos pembelian atau pembuatan barangan untuk dijual. Oleh itu, ketika menentukan aliran keluar tunai anda, disarankan agar anda mengira kos barang yang dijual selaras dengan ramalan jualan anda. Dengan cara ini, jika anda perlu menukarkan angka jualan anda, secara automatik perubahan ke atas kos barang yang dijual akan berlaku. Terdapat banyak program komputer yang boleh membantu anda menyediakan rantaian di antara dua butiran, seperti jualan dan kos barang yang dijual, bagi menjadikan proses ramalan lebih mudah. Pengiraan untuk kos barang yang dijual telah dibincangkan dalam Bab 1, jadi anda boleh merujuk kembali kepada bahagian tersebut atau menggunakan peratusan margin kasar seperti yang dibincangkan dalam Bab 4 apabila menganggarkan kos barang yang dijual bagi ramalan anda.


83


Belanja

Belanja adalah aliran keluar tunai yang berkaitan dengan operasi perniagaan dan yang tidak termasuk dalam pengiraan kos barang yang dijual. Ia sering disebut sebagai perbelanjaan “pentadbiran” atau “operasi”. Sekali lagi, butiran belanja bergantung kepada jenis perniagaan yang anda ingin mulakan atau sedang dijalankan. Salah satu bahagian penting untuk diberi tumpuan semasa membuat ramalan belanja adalah pengkelasan. Ingat dalam Bab 4 kita telah bincangkan tentang perbezaan antara belanja tetap dan boleh ubah. Semasa menyusun ramalan anda, belanja boleh ubah adalah berkaitan secara langsung dengan angka ramalan jualan. Jadi jika anda menyesuaikan jualan anda, belanja ini perlu diubah seiring dengan penyelarasan jualan. Sudah tentu, belanja tetap akan kekal sama, walaupun anda mungkin perlu mempertimbangkan untuk menyesuaikan kenaikan tersebut (misalnya infl asi).

Aliran Keluar Tunai Lain

Selain belanja kos barang yang dijual dan operasi, anda juga mungkin mempunyai aliran keluar tunai lain sepanjang operasi perniagaan. Contoh jenis aliran keluar tunai termasuklah:• Pembelian aset; • Yuran bank sekali (iaitu kos penyediaan);• Bayaran balik prinsipal pinjaman;• Pembayaran kepada pemilik (contohnya dividen); dan• Pelaburan atas dana lebihan.

Langkah 5: Melengkapkan Ramalan Aliran Tunai

Setelah semua maklumat yang relevan dikumpulkan, maka tiba masanya untuk menyediakan ramalan aliran tunai. Pada awalnya, anda mungkin telah menentukan jangka masa bagi ramalan tersebut. Ingat bahawa aliran tunai adalah berkenaan dengan masa dan tunai yang mengalir. Oleh itu, anda perlu mempunyai baki permulaan bank, kemudian ditambah semua aliran masuk tunai dan ditolak aliran keluar tunai bagi setiap tempoh, biasanya mengikut bulan. Angka pada akhir setiap bulan disebut sebagai baki “penutup” tunai dan jumlah ini menjadi permulaan baki tunai untuk bulan berikutnya.


84


Satu contoh bagi ramalan aliran tunai Adam untuk tahun dua telah diberikan pada halaman berikut. Ramalan aliran tunai ini menunjukkan bahawa dia akan meminjam RM20,000 untuk membeli kereta bagi membantunya dalam jualan dan pemasaran serta melawat pelanggan yang berpotensi. Ingat bahawa Adam memasukkan ini di dalam andaiannya (rujuk halaman 37).

Ramalan tersebut menunjukkan bahawa RM20,000 ini dipinjam pada bulan Februari dan kereta dibayar pada bulan yang sama. Aliran masuk tunai tersebut merangkumi anggaran penerimaan jualan seperti yang ditunjukkan dalam jadual di halaman 81. Ingat, ini adalah tunai yang diterima daripada jualan, bukan jualan sebenar yang dibuat. Pada bahagian aliran keluar tunai, semua perbelanjaan bulanan yang dibayar telah dimasukkan dan juga aliran keluar tunai daripada belanja yang dikeluarkan bagi pinjaman (yuran penyediaan dll).

Dengan menyediakan ramalan aliran tunai, kita dapat melihat dengan mudah bahawa jika Adam meminjam RM20,000 untuk membeli kereta, dia masih tidak mempunyai tunai yang mencukupi untuk menampung semua perbelanjaan bagi tempoh ramalan yang disediakan. Sebab utama adalah terdapat sebilangan peratusan jualan dibuat secara kredit. Ini bermaksud bahawa apabila jualan meningkat selepas pembelian kereta, beza masa antara pembelian kereta dan peningkatan jualan, dan kemudian tunai yang dikutip bermaksud perniagaannya memerlukan tambahan RM3,267 (jumlah maksimum amaun yang dikeluarkan seperti yang ditunjukkan dalam bulan kelima) bagi memastikan dia mempunyai tunai yang cukup untuk menampung perbezaan waktu tersebut.

Adam harus mempertimbangkan bagaimana dia akan membiayai kekurangan tunai ini. Kemungkinan besar, dia perlu mempertimbangkan untuk memohon pembiayaan tambahan daripada pihak bank. Selain daripada itu, terdapat dua perkara penting yang perlu diberi perhatian. Pertama, bank berkemungkinan memohon andaian terperinci daripada ramalan tersebut. Kedua, jika perniagaan ini memohon dana tambahan hanya RM3,267, ia tidak mempunyai “penimbal” sekiranya terdapat sebarang perubahan dalam aliran tunai (misalnya kenaikan kadar faedah dan belanja faedah yang meningkat).

Apabila ramalan sudah disiapkan, anda boleh mempertimbangkan beberapa senario “bagaimanakah jika” untuk mengukur tindak balas aliran tunai perniagaan

anda terhadap perubahan tertentu seperti penurunan jualan atau kenaikan kos bahan bakar. Ini menunjukkan betapa cepatnya anda mungkin kehabisan tunai jika

berlakunya salah satu perkara tersebut

TIP


85


85

Bula

nBu

lan

satu

Bula

n

dua

Bula

n

tiga

Bula

n

empa

t

Bula

n

lima

Bula

n

enam

Bula

n

tuju

h

Bula

n

lapa

n

Bula

n

sem

bila

n

Bula

n

sepu

luh

Bula

n

sebe

las

Bula

n

dua

bela

s

Janu

ari

5,00

0

2,20

0

20,0

00

2,20

0

275 17 605

1,62

5 22 60

2,34

13,

575

3,62

64,

458

4,93

34,

602

5,74

05,

855

-

14,

249

-

8

,568

-

9,

241

-

3

,462

8410

473 50

035

827

530

233

034

727

519

811

0

5573

115

6684

121

7360

22

12,0

12

20,0

00 110

13,7

288,

580

20,5

92

2222

2222

2722

2222

2228

1,62

51,

625

1,62

51,

625

1,62

51,

625

1,62

5

462

1,62

51,

625

1,62

51,

625

1717 335

435

1,18

040

0

1720

1820

2018

2018

18

275

275

275

2,74

5

4,94

5

2,60

433

,870

2,10

32,

512

15,8

082,

448

2,36

411

,105

3,27

62,

338

22,5

282,

241

25,3

025,

678

6,13

86,

567

6,90

67,

297

7,64

37,

878

8,07

88,

279

8,09

6

3,10

23,

258

3,49

83,

795

4,04

64,

217

4,47

54,

666

4,77

84,

891

5,01

6

2,42

02,

640

2,77

22,

860

3,08

03,

168

3,21

23,

300

3,38

83,

080

7,34

12,

348

5,97

41,

191

6,12

52,

662

7,26

513

,005

-

1,2

44-

1

,227

7,34

12,

348

5,97

41,

191

6,12

52,

662

7,26

513

,005

4,61

1-

1,24

4-

1,2

27-

3,26

7

-

3,2

67

Febr

uari

Mac

April

Mei

Jun

Jula

iOg

osSe

ptem

ber

Okto

ber

Nove

mbe

rDi

sem

ber

Baki

tuna

i

pada

per

mul

aan

setia

p bu

lan

Tuna

i mas

uk

Jum

lah

tuna

i mas

uk p

ada

akhi

r bu

lan

Tuna

i kel

uar

Pend

apat

an ju

alan

Jual

an tu

nai

Jual

an K

redi

t

Pero

leha

n Pi

njam

an

Peng

ikla

nan

Caj p

erkh

idm

atan

Ban

k

Cuka

i Jua

lan

& Pe

rkhi

dmat

an

Insu

rans

Baya

ran

gaji

Yura

n Pr

ofes

iona

l

(tuna

i kel

uar t

olak

tuna

i mas

uk)

Alat

tulis

Belia

n In

vent

ori

Utili

ti &

Tele

fon

Bela

nja

Kend

eraa

n

Belia

n Ke

nder

aan

Lain

-lain

: Per

isia

n Ko

mpu

ter

Jum

lah

tuna

i kel

uar

pada

akhi

r bu

lan

Baki

tuna

i pad

a ak

hir

setia

p bu

lan

Perb

ezaa

n be

rsih

Ruj

uk k

epad

aja

dual

di h

alam

an81

unt

uk

perg

iraan

jual

an

Wan

g pi

njam

an

dite

rima

untu

k pe

mbe

lian

kend

eraa

n

Wan

g pe

mba

yara

n ba

gi p

embe

lian

kend

eraa

n

Keku

rang

an

dana

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS 85

Ram

alan

Alir

an T

unai

Tah

un K

edua

Per

niag

aan

Ada

m


86


7-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 867-9 bab p86-p131 BM cs4.indd 86 8/27/11 12:10 PM8/27/11 12:10 PM

87


Pembiayaan perniagaan anda

adalah penting bagi amalan pengurusan kewangan yang baik. Selain daripada akses kepada pembiayaan,

kebolehan untuk memilih kaedah

yang paling sesuai untuk membiayai perniagaan anda

akan menghasilkan pertumbuhan dan keuntungan yang

berterusan

Seksyen III : Membiayai Perniagaan Anda Seperti pentingnya aliran tunai dan keuntungan kepada perniagaan, memastikan perniagaan dibiayai dengan secukupnya adalah penting untuk mencapai kejayaan kewangan.

Pembiayaan terdiri daripada pelbagai bentuk yang berbeza dan di seksyen ini, kita akan membincangkan mengenai pembiayaan perniagaan melalui hutang atau ekuiti, dan pelbagai jenis produk pinjaman yang boleh dipertimbangkan. Selain itu, kita akan melihat jenis transaksi perbankan yang ada dan jenis pembiayaan yang khusus untuk pengimport dan pengeksport.


88


Bab 7Hutang, Ekuiti atau

Dana Dalaman?


89


Hutang, Ekuiti atau Dana Dalaman?Semua perniagaan memerlukan pembiayaan bagi memulakan dan mengembangkan operasi. Pembiayaan dapat disalurkan melalui sumber berikut:

•

•

•

Kunci utama di dalam memilih jenis dana yang sesuai adalah memastikan anda

faham sepenuhnya perbezaan di antara

hutang dan ekuiti, dan mempertimbangkan

implikasi setiap pilihan tersebut ke atas perniagaan anda

Bandingan Pembiayaan Hutang, Pelaburan Ekuiti dan Dana Dalaman

Kebanyakan PKS berhadapan dengan dilema dalam menentukan jenis pembiayaan yang tepat untuk perniagaan mereka. Majoriti PKS memilih untuk meningkatkan pembiayaan melalui hutang atau mendapatkan sokongan dana daripada ahli keluarga untuk mengembangkan perniagaan. Ini adalah kerana kesukaran untuk mendapatkan pelabur daripada luar yang berminat untuk mengambil risiko dalam perniagaan yang baru atau PKS. Pembiayaan melalui hutang atau penggunaan dana yang sedia ada juga membolehkan pemiliknya mengekalkan kawalan ke atas perniagaan mereka daripada memberikan sebahagian peratusan pemilikan kepada pelabur.

Ekuiti dalaman yang dijana adalah dana asal yang disediakan oleh pemilik serta sebarang keuntungan daripada penjualan aset yang dimiliki oleh perniagaan atau dana yang dihasilkan daripada aktiviti dagangan setiap tahun yang belum lagi dikeluarkan (melalui dividen atau ambilan) oleh pemiliknya. Ianya boleh juga terdiri daripada dana ekuiti tambahan yang disumbangkan oleh pemilik.

Hutang – sumber pembiayaan luaran misalnya daripada bankEkuiti – sumber pembiayaan dalaman, misalnya daripada pemilik atau pelaburDana Dalaman – di mana keuntungan dan tunai yang dijana oleh perniagaan digunakan untuk membiayai perjalanan operasi dan pengembangan perniagaan.


90


Aset perniagaan juga boleh dibiayai oleh pelabur yang ingin memasukkan modal ekuiti kekal ke dalam perniagaan. Jika perniagaan adalah sebuah syarikat, maka sama ada saham baru diterbitkan oleh syarikat atau pelabur boleh membeli saham daripada pemilik asalnya. Anda perlu mendapatkan nasihat daripada akauntan mengenai implikasi untung modal, cukai dan aliran tunai bagi setiap pilihan mengikut sesuatu keadaan.

Penggunaan dana dalaman yang dijana daripada perniagaan merupakan salah satu alternatif yang lebih sesuai dalam kebanyakan keadaan. Kebanyakan PKS tidak membuat penaksiran yang wajar berhubung potensi kemampuan untuk menjana aliran tunai tambahan melalui pengurusan modal kerja yang baik. Bab 5 memberikan perincian tentang bagaimana ini dapat dicapai. Tunai tambahan yang diperolehi daripada pengurusan modal kerja yang baik boleh memberikan banyak keuntungan berbanding dengan sumber pembiayaan melalui hutang atau ekuiti.

• Defi nisi dan contoh setiap pembiayaan; • Tahap risiko bagi setiap pembiaya / pelabur; • Jenis jaminan yang diperlukan; • Bagaimana setiap pihak yang memberi pembiayaan menerima pendapatan mereka;• Bayaran balik pembiayaan hutang / modal pelaburan;• Kesan struktur kewangan terhadap penyata kewangan; dan• Kelebihan dan kekurangan alternatif tersebut.

Perbandingan tersebut melihat kepada:

PETUNJUKBagi memahami

sepenuhnya implikasi pemilihan hutang, ekuiti atau dana dalaman bagi membiayai perniagaan

anda, bertanyalah kepada diri anda apakah akan berlaku sekiranya

terjadi sesuatu kesilapan. Jawapannya akan membantu anda

membuat keputusan yang tepat


91


Defi nisi dan Contoh HUTANG

EKUITI

KEWANGAN DALAMAN

Pembiayaan melalui hutang boleh didefi nisikan sebagai:

Dana atau obligasi yang dipinjam daripada pihak luaran berdasarkan kepada terma dan syarat tertentu.

Pembiayaan melalui ekuiti boleh didefi nisikan sebagai:

Satu bentuk pelaburan dalam perniagaan, dar ipada pemi l ik , rakan kongsi atau orang lain yang bersetuju mengambil sebahagian daripada pemilikan dalam perniagaan. Contoh pembiayaan melalui ekuiti termasuk:

(Nota: Sifat modal permulaan sesebuah entiti akan berubah bergantung kepada struktur, cthnya modal saham digunakan jika ianya adalah syarikat, dana amanah jika ianya amanah, modal perkongsian untuk rakan kongsi)

Saham yang diterbitkan/ modal saham (syarikat); Dana amanah; Modal perkongsian (rakan kongsi);Modal pemilik (peniaga perseorangan)Untung tertahan/ Untung terkumpul; dan Rizab – modal, untung/ saham premium/ penilaian semula.

Tunai yang digunakan untuk membeli inventori;Tunai yang diperlukan untuk membayar pembekal; dan Tunai yang tertunggak daripada pelanggan.

Contoh pembiayaan melalui hutang termasuk:

Overdraf bank; Pinjaman gadai janji; Pengeluaran penuh pendahuluan;Bil perdagangan; Kreditor perdagangan, akaun belum bayar; Peruntukan untuk percukaian, kelayakan pekerja; dan Pemegang saham/ benefi siari pinjaman.

•• •

• •

•

•

•

• •

•

•

•

•

•

•

Kewangan dalaman boleh didefi nisikan sebagai:

Contoh modal kerja termasuk:

Modal kerja, iaitu tunai yang digunakan sepanjang kitaran operasi perniagaan.


92


Tahap Risiko HUTANG

EKUITI

KEWANGAN DALAMAN

Bagi pemberi pinjaman: Bagi pelabur : Bagi pemilik:

Pemberi pinjaman mengambil risiko bahawa perniagaan mungkin:

perniagaan dan kemampuannya untuk mencapai tahap pertumbuhan yang dikehendaki.

Mereka juga berhadapan dengan risiko untuk mencari pembeli sekiranya ingin keluar daripada pelaburan tersebut.

Risiko perniagaan berkurangan dengan adanya pendanaan ekuiti kerana ia tidak mengenakan sebarang keperluan aliran tunai kepada perniagaan.

Risiko akhir kepada pelabur ialah mereka boleh kehilangan modal mereka sekiranya syarikat tidak dapat bertahan. Oleh itu, risiko mereka merangkumi kedua-dua risiko modal dan risiko ke atas pulangan pelaburan.

Pemilik perniagaan mengambil risiko bahawa tunai diambil daripada modal kerja boleh memberi impak kepada operasi perniagaan. Sebagai contoh, untuk meningkatkan aliran tunai, perniagaan boleh mengurangkan paras inventori dan ini boleh menyebabkan kekurangan inventori untuk tujuan jualan.

Tidak boleh menjana aliran tunai yang cukup untuk membayar hutang; atauTidak boleh membayar balik prinsipal pada akhir tempoh pinjaman.

•

•

Umumnya, pemberi pinjaman memerlukan jaminan yang secukupnya bagi menampung prinsipalnya. Namun begitu, kos dan masa bagi menguatkuasakan jaminan ini akan menimbulkan risiko tambahan. Risiko ke atas perniagaan umumnya berdasarkan kepada:

Perubahan pada kadar faedah jika didedahkan kepada kadar boleh ubah; Risiko aliran tunai apabila pertumbuhan yang tinggi memerlukan peningkatan modal kerja; Kemampuan untuk menjana dana yang cukup untuk membiayai bayaran balik prinsipal; dan

•

•

•

Pelabur ekuiti menanggung risiko


93


Tahap Risiko HUTANG

EKUITI

KEWANGAN DALAMAN

Bahagian modal berbanding ekuiti(umumnya semakin tinggi kadar tersebut, semakin tinggi risikonya).

• Bagi pemilik perniagaan, membawa masuk pelabur biasanya mengurangkan kawalan mereka terhadap perniagaan.

Jenis Jaminan yang Diperlukan HUTANG

EKUITI

KEWANGAN DALAMAN

Pemberi pinjaman umumnya memerlukan suatu bentuk jaminan bagi dana yang dipinjamkan kepada perniagaan.

Sekiranya peminjam tidak dapat mematuhi bayaran balik pinjaman, pemberi pinjaman boleh mendapatkan semula pinjaman dengan menukarkan jaminan.

Pelabur ekuiti tidak memerlukan sebarang jaminan ke atas dana yang dilaburkan.

Pelabur ekuiti memberi modal risiko berdasarkan kepada potensi untuk mencapai keuntungan pada masa depan dan peningkatan nilai perniagaan.

Pelabur ekuiti berada di belakang semua kreditor tidak bercagar apabila perniagaan merudum. Atas alasan ini, mereka ingin pulangan yang tinggi ke atas dana yang dilaburkan.

Sumber kewangan dalaman tidak memerlukan jaminan kerana ia menggunakan tunai yang dipegang oleh perniagaan.

Tahap pembiayaan adalah umumnya terhad atau terbatas oleh tahap dan kualiti jaminan yang sedia ada.


94


Jenis Jaminan yang Diperlukan HUTANG

EKUITI

KEWANGAN DALAMAN

Sesetengah pinjaman boleh diperolehi tanpa jaminan, selalunya dengan jaminan peribadi daripada pemilik/ pengarah. Walau bagaimanapun dengan kadar faedah yang tinggi bagi mencerminkan risiko yang tinggi, di mana pemberi pinjaman boleh menarik aset lain individu tersebut bagi memenuhi jumlah hutang perniagaan, bergantung kepada terma jaminan yang dipersetujui.

Gadai janji pertama atau seterusnya ke atas hartanah (ini melibat hartanah yang dimiliki oleh perniagaan atau aset peribadi pemilik atau pihak ketiga);

Caj tetap/ debentur (meliputi jumlah aset perniagaan); dan

Aset khusus (cth. inventori/ penghutang, kenderaan bermotor, peralatan).

•

•

•

Contoh jaminan yang diperlukan merangkumi:


95


Bagaimana Setiap Pihak yang Memberi Pembiayaan Menerima Pendapatan Mereka

HUTANG

EKUITI

KEWANGAN DALAMAN

Terma faedah adalah berbeza, berdasarkan terma dan syarat pembiayaan. Untuk membandingkan pelbagai produk hutang, anda harus peka dengan:

Pelabur ekuiti menerima pulangan ke atas dana yang dilaburkan melalui dua cara:

Pembiayaan melalui hutang biasanya perlu memenuhi kedua-dua bayaran balik faedah dan prinsipal sepanjang tempoh pinjaman.

Tiada bayaran yuran atau faedah dikenakan ke atas pembiayaan melalui sumber dalaman.

Cara pengiraan faedah; Pendedahan kepada perubahan kadar faedah; Tempoh pembayaran faedah; dan Yuran dan caj.

Keuntungan yang dijana daripada perniagaan (yang boleh ditinggalkan dalam perniagaan bagi membiayai pertumbuhan masa depan); dan

Peningkatan nilai perniagaan (apabilakeseluruhan nilaiperniagaan meningkat, kepentingan pelabur ekuiti dalam perniagaan juga akan meningkat dengan setara; walau bagaimanapun, peningkatan nilai ini tidak akan mendatangkan hasil sehingga perniagaan atau kepentingan pemilik dijual).

Ianya boleh dlihat seperti di atas bahawa tumpuan pelabur ekuiti adalah terhadap pertumbuhan jangka panjang perniagaan.

•

•

•

•

•

•

Oleh itu, pembiayaan melalui hutang mempunyai impak yang penting ke atas aliran tunai bagi perniagaan yang sedang berkembang.

Pemberi pinjaman memperolehi pulangan daripada dana yang dilaburkan melalui pembayaran faedah.


96


Bayaran Balik Pembiayaan Hutang / Modal Pelaburan HUTANG

EKUITI

KEWANGAN DALAMAN

Perjanjian pembiayaan melalui hutang menyediakan terma bagi pembayaran balik dana yang dipinjam.

Dana yang dipinjam akan dibayar balik sama ada secara ansuran sepanjang tempoh pinjaman atau pada akhir tempoh pinjaman.

Perniagaan perlu menjana dana yang mencukupi daripada keuntungan dan aliran tunai bagi memenuhi komitmen tersebut.

Pemberi pinjaman tidak berkongsi risiko perniagaan atau manfaat daripada pertumbuhan melalui peningkatan nilai.

Pelabur ekuiti telah memperolehi kepentingan dalam perniagaan. Bagi mendapatkan pulangan daripada dana yang dilaburkan, pelabur perlu menjual kepentingan mereka dalam perniagaan.

Pulangan daripada dana asal yang dilaburkan bergantung kepada perubahan nilai perniagaan dan keupayaan mendapatkan pembeli yang berminat atau strategi keluar yang bersesuaian.

Pelabur ekuiti berkongsi kedua-dua risiko dalam perniagaan dan manfaat daripada pertumbuhan. Oleh itu, pelabur akan menerima sama ada lebih atau kurang daripada apa yang mereka laburkan pada mulanya.

Tiada bayaran balik dana diperlukan.

Bagaimana Setiap Pihak yang Memberi Pembiayaan Menerima Pendapatan Mereka

HUTANG

EKUITI KEWANGAN

DALAMAN Hasilnya, dana ekuiti umumnya tidak memberi tekanan aliran tunai ke atas perniagaan.


97


Kesan Struktur Kewangan Terhadap Penyata Kewangan

HUTANG EKUITI

KEWANGAN DALAMAN

Kebergantungan yang ketara ke atas pembiayaan melalui hutang memberikan struktur penggearan yang tinggi bagi perniagaan.

Penggearan yang tinggi mencerminkan risiko yang tinggi kerana perniagaan mempunyai komitmen yang lebih terhadap pemberi pinjaman berbanding ekuiti. Penggearan yang rendah mencerminkan kurangnya komitmen terhadap pembiaya luaran berbanding dengan dana ekuiti.

Pembiayaan melalui hutang juga boleh mengakibatkan pengurangan untung melalui perbelanjaan faedah, walaupun hutang boleh memberi kesan baik ke atas cukai kerana pembayaran faedah boleh ditolak daripada pendapatan yang boleh ditaksir.

Suntikan modal ekuiti tambahan boleh memberikan lebih keseimbangan dalam nisbah hutang kepada ekuiti, satu ukuran yang biasa digunakan bagi risiko.

Dengan modal tambahan, pemilik mungkin dapat meningkatkan pembiayaan melalui hutang, apabila struktur kewangan perniagaan bertambah kukuh.

Suntikan modal ekuiti seharusnya membolehkan perniagaan menjana keuntungan yang lebih, kerana biasanya ia tidak perlu membayar dana pinjaman yang diperolehi (membuat pembayaran balik, pembayaran faedah dll)

Menggunakan pembiayaan dalaman boleh memberikan lebih keseimbangan nisbah hutang kepada ekuiti, satu ukuran yang biasa digunakan bagi risiko.

Melalui penggunaan pembiayaan dalaman sebagai sumber pembiayaan alternatif, perniagaan seharusnya boleh menjana lebih keuntungan, kerana ia tidak perlu membayar dana yang diperolehi.


98


Kelebihan HUTANG

EKUITI

KEWANGAN DALAMAN

Mengekalkan kawalan ke atas perniagaan.

Pertumbuhan nilai perniagaan adalah kekal dengan pemilik.

Komitmen pembayaran balik hutang boleh ditetapkan.

Kos modal yang lebih rendah.

Kos yang lebih rendah untuk meningkatkan pembiayaan melalui hutang.

Perbelanjaan faedah boleh ditolak melalui cukai.

Keupayaan meningkatkan dana melebihi jaminan.

Tidak terdedah kepada perubahan kadar faedah.

Sumber dari luaran boleh menambah input strategik dan perikatan.

Menambahbaik profi l dengan pemberi pinjaman.

Struktur kewangan yang lebih stabil.

Kemungkinan mendapat sokongan dan bimbingan daripada pelabur dan juga dari dana mereka.

Pengurusan aliran tunai yang lebih baik dengan tiada hutang/ komitmen bayaran balik.

Menggunakan pembiayaan dalaman sebagai alternatif kepada pembiayaan hutang berpotensi meningkatkan keuntungan kerana dana tersebut tidak dikenakan kos perkhidmatan.

Tidak terdedah kepada risiko pasaran luaran seperti kadar faedah dan selera pelabur.

Mengekalkan kawalan ke atas perniagaan.

Semua pertumbuhan perniagaan kekal dengan pemilik.

Tidak terdedah kepada pihak luaran yang berkepentingan seperti bank atau pelabur.

Tiada jaminan terhadap aset.

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•


99


Kekurangan HUTANG

EKUITI

KEWANGAN DALAMAN

Kebolehan untuk mendapatkan dana adalah terhad kepada jaminan yang ada.

Perniagaan mungkin terdedah kepada risiko kewangan hasil daripada pergerakan kadar faedah.

Mengurangkan peluang untuk mewujudkan perikatan luaran yang baru dengan pelabur yang berpotensi.

Pendedahan kecairan terhadap struktur yang mempunyai pengearan yang tinggi.

Peluang perniagaan boleh terlepas akibat aliran tunai yang ketat.

Mengurangkan keuntungan kerana kos pembayaran hutang yang tinggi.

Hilang kawalan dan autonomi dalam membuat keputusan (kerana pelabur lain turut mahu bersuara di dalam operasi perniagaan).

Tekanan tambahan daripada pelabur lainuntuk mencapai pertumbuhan dan pulangan yang tinggi.

Perlu mengenal pasti strategi keluar untuk pelaburan.

Berpotensi untuk menghadapi konfl ik personaliti di antara pemilik dengan pelabur lain.

Kos tambahan terhadap proses ekuiti.

Memerlukan laporan pengurusan yang lebih.

Pembayaran dividen oleh perniagaan tidak boleh ditolak daripada cukai.

Masa yang panjang untuk mendapatkan ekuiti.

Pengurangan pendapatan jika pembayaran dividen diperlukan.

Berpotensi mengetatkan aliran tunai operasi jika pembiayaan dalaman digunakan untuk membeli aset jangka panjang

Tiada sejarah kredit dibangunkan

Berpotensi kehilangan bimbingan dari pelabur sekiranya pembiayaan ekuiti menjadi alternatif

Tiada penolakan cukai kerana tiada kos perkhidmatan.

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•

•


100


Semasa ketidaktentuan ekonomi, anda mungkin mahu mengurangkan risiko kewangan ke atas pembiayaan melalui hutang yang ketara (ianya juga mungkin sukar bagi anda untuk memperolehi pembiayaan melalui hutang). Oleh itu, anda perlu bersedia untuk berkongsi pemilikan perniagaan anda bagi meningkatkan pendanaan.

Anda boleh juga mempertimbangkan kombinasi pembiayaan melalui hutang dan ekuiti bagi memenuhi keperluan perniagaan. Pelabur mungkin bersedia untuk memberikan pembiayaan melalui ekuiti dan hutang.

Pertimbangan dalam memilih pelaburan ekuiti sebagai pilihan kewangan anda termasuklah :

Dalam memilih sama ada perlu mencari

pihak ekuiti, anda perlu menimbang kedua-dua

hasil kewangan dan bukan kewangan

Menentukan di antara Hutang dan Ekuiti

PETUNJUK

Kemampuan mengenal pasti minat pelabur luar dalam operasi perniagaan; Sikap anda terhadap kehilangan kawalan dan kuasa sepenuhnya (100%) untuk membuat semua keputusan tanpa berunding dengan pemilik lain; Pengenalpastian kemahiran pelabur berpotensi yang akan memberi manfaat kepada pertumbuhan perniagaan;

Keperluan untuk mengurangkan risiko yang berkaitan dengan tahap penggearan perniagaan melalui faedah dan komitmen pembayaran balik prinsipal yang lebih rendah;

Rancangan jangka panjang bagi penggantian dan, sekiranya ia adalah perniagaan keluarga, kesannya kepada ahli keluarga yang lain; Kesediaan untuk mengenal pasti strategi keluar yang tepat dan kesannya terhadap anda;

Peluang yang dihasilkan oleh dana ekuiti yang tidak dapat dicapai dengan hutang sedia ada kepada perniagaan; Sama ada perniagaan anda begitu menarik kepada pelabur;

•

•

•

•

•

•

•

•


101


• Sama ada anda telah menyediakan penyata kewangan dan ramalan yang mungkin perlu dilihat oleh pelabur berpotensi; dan

• Bagaimana cepatnya anda memerlukan dana tersebut.

Umumnya, sesebuah perniagaan akan mensasarkan untuk memaksimumkan penggunaan pembiayaan melalui hutang bagi

membiayai operasinya selagi perniagaan tersebut boleh membayar hutang dan mempunyai jaminan yang secukupnya untuk menyokong

pembiayaan tersebut. Pemilik perniagaan akan mengekalkan faedah pemilikan berdasarkan kepada pertumbuhan dan

keuntungan perniagaan mereka

TIP

Oleh itu, pemilihan antara hutang dan ekuiti adalah merupakan kombinasi:

•

•

•

Ramai pemilik PKS mendapati bahawa pengekalan kawalan majoriti terhadap perniagaan mereka adalah penting bagi mereka, dan matlamat mereka adalah berdasarkan kepada kedua-dua keutamaan gaya hidup dan keluarga. Dalam keadaan ini, hutang merupakan alternatif utama untuk membiayai perniagaan mereka kerana mereka tidak mungkin akan dapat memenuhi matlamat pelabur.

Anda akan mendapati keupayaan memperolehi hutang bertambah baik dengan adanya pelaburan ekuiti

TIP

Menilai kekangan yang dihasilkan oleh pembiayaan melalui hutang;

Menentukan sekiranya perniagaan anda berpotensi untuk berkembang dan menjadi tarikan kepada pelabur ekuiti; dan

Menilai kesanggupan atau kesediaan anda untuk perubahan yang diperlukan oleh pelaburan ekuiti.


102


Jika anda memilih hutang sebagai pilihan pembiayaan, anda harus mempertimbangkan produk hutang (terdapat banyak produk hutang) yang akan memenuhi keperluan perniagaan anda.

Dalam membuat penilaian ini, anda perlu:

Bagi memenuhi keperluan perniagaan anda, institusi kewangan menawarkan rangkaian produk pembiayaan yang luas untuk PKS di bawah perbankan konvensional dan Islam. Anda boleh memilih daripada pelbagai jenis produk yang ditawarkan di pasaran, bergantung kepada keperluan pembiayaan dan kesesuian pembiayaan tersebut dengan perniagaan anda. Senarai jenis produk yang terdapat di pasaran, berserta kegunaan, ciri-ciri dan faedahnya untuk PKS disertakan di muka surat 104.

Menilai Keadaan Anda Sendiri

Dalam memadankan produk hutang dan memilih ciri yang sesuai mengikut keperluan perniagaan, anda perlu menentukan elemen berikut:

•

•

Memahami Opsyen Pembiayaan melalui Hutang: Jangka-panjang Berbanding Jangka-pendek

PETUNJUK

Adalah penting untuk mengkaji semula produk

pembiayaan alternatif dari pemberi pinjaman

yang berlainan dan memastikan bahawa anda

membandingkan jenis produk yang sama

• Memahami sifat produk hutang alternatif di pasaran sebagai maklumat sebelum membuat keputusan;

• Mengenal pasti ciri-ciri alternatif yang ada untuk setiap produk;

• Mempunyai asas yang sama untuk membandingkan produk hutang;

• Memadankan ciri-ciri produk hutang yang betul dengan keadaan dan keperluan perniagaan anda; dan

• Memahami implikasi cukai ke atas produk alternatif.

Jenis dan tujuan pinjaman dana serta jangka masa anda memerlukan pinjaman tersebut;

Sama ada pembiayaan adalah untuk modal kerja jangka-pendek atau pendanaan jangka-panjang bagi membiayai perluasan bangunan atau kos memasuki pasaran eksport;


103


• Berapa banyak pembiayaan yang anda perlukan (bersikap realistik tentang jumlah dana yang anda perlukan - jangan terkurang anggaran); • Apakah tahap jaminan yang boleh anda tawarkan dan bagaimana pemberi pinjaman akan menilai jaminan tersebut (jaminan hartanah yang benar jika dibandingkan dengan aset perniagaan, kemungkinan akan menghasilkan margin kadar faedah yang lebih rendah); dan

• Bagaimana pemberi pinjaman akan menilai “risiko” bagi perniagaan anda.

Penilaian ini akan membantu anda membuat padanan yang lebih baik di antara keperluan dan had anda dengan “panduan” khusus untuk pembiayaan hutang alternatif.

Adalah penting untuk mempertimbangkan kesan ciri-ciri serta sifat sesuatu produk itu. Dalam keadaan tertentu, peminjam boleh menstrukturkan pinjaman mereka dengan kombinasi tetap / boleh berubah / terhad dan pelbagai caj kadar faedah. Jika anda mementingkan ciri spesifi k berdasarkan sesuatu keadaan, mungkin anda perlu mencari pemberi hutang alternatif sehingga anda menemui pembiayaan yang sesuai. Walau bagaimanapun, anda mungkin mendapati bahawa keadaan anda menghadkan jenis produk hutang yang sesuai bagi perniagaan anda.

Kadangkala, adalah sukar bagi pemilik PKS untuk menilai pilihan produk hutang. Pemberi pinjaman mungkin mempunyai pelbagai nama bagi produk yang serupa dan menstrukturkan terma, syarat dan yuran yang berbeza.

Pastikan jenis pembiayaan yang diambil sepadan dengan tujuan pembiayaan tersebut. Secara umumnya, padankan jangka masa pinjaman

dengan jangka hayat aset yang anda biayai

TIP


104


Tuju

anPr

oduk

Keg

unaa

nC

iri-c

iriFa

edah

Pem

erol

ehan

Ase

t/ Pe

ngem

bang

an

Pern

iaga

an

Per

niag

aan

anda

m

emer

luka

n as

et

untu

k be

rope

rasi

. A

set i

ni m

ungk

in

terd

iri d

arip

ada

harta

be

nda

tak

alih

sep

erti

kila

ng, r

umah

ked

ai

dan

bang

unan

ata

u la

in-la

in a

set s

eper

ti ke

nder

aan,

pe

rala

tan,

leka

pan

dan

mes

in.

Pinj

aman

Ber

jang

kaPi

njam

an y

ang

dibe

ri un

tuk

jang

ka m

asa

yang

tela

h di

tent

ukan

(te

mpo

h), d

enga

n pe

mba

yara

n ba

lik

seca

ra a

nsur

an.

Mem

udah

kan

peng

urus

an d

ana

mem

anda

ngka

n ju

mla

h ba

yara

n te

lah

dite

ntuk

an.

Paja

kan

• Ke

mud

ahan

yan

g

m

embe

nark

an P

KS

m

emaj

ak p

eral

atan

darip

ada

inst

itusi

kew

anga

n ta

npa

perlu

mem

beli

pera

lata

n itu

.•

Terd

apat

2 je

nis

kem

udah

an p

ajak

an

ya

ng te

rsed

ia:

i.

Paj

akan

Ope

rasi

Hak

milik

dip

egan

g ol

eh

ins

titus

i

kew

anga

n.

ii. P

ajak

an

P

embi

ayaa

n

H

ak m

ilik

d

ipeg

ang

oleh

i

nstit

usi

k

ewan

gan.

• M

emud

ahka

n

pe

ngur

usan

dan

a

ke

rana

jum

lah

ansu

ran

paja

kan

adal

ah

tela

h di

tent

ukan

• U

ntuk

paj

akan

oper

asi,

kos

pe

nyel

engg

araa

n

di

tang

gung

ole

h

pe

mbe

ri pa

jak

(inst

itusi

kew

anga

n).

• An

sura

n ya

ng

di

baya

r unt

uk

paja

kan

laya

k

m

enda

pat p

elep

asan

cuka

i sep

enuh

nya.

Unt

uk m

empe

role

hi

mod

al a

set s

eper

ti pe

rala

tan

dan

mes

in.

Unt

uk m

empe

role

hi

aset

teta

p (h

arta

be

nda

tak

alih

sep

erti

tana

h da

n ba

ngun

an

serta

ken

dera

an

kom

ersi

al).

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

104

Prod

uk P

KS

yang

dita

war

kan

oleh

Inst

itusi

Kew

anga

n di

Mal

aysi

a


105


Tuju

anPr

oduk

Keg

unaa

nC

iri-c

iriFa

edah

Wal

au

b

agai

man

apun

,

pem

ajak

mem

puny

ai

pilih

an u

ntuk

m

embe

li ase

t

t

erse

but p

ada

a

khir

tem

poh

p

ajak

an.

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

105

Sew

a B

eli

Perin

dust

rian

• Sa

tu b

entu

k

pem

biay

aan

di

m

ana

aset

dib

eli

ol

eh in

stitu

si

kew

anga

n da

n

di

sew

akan

kep

ada

PKS

deng

an h

ak

m

ilik d

ikek

alka

n

de

ngan

inst

itusi

kew

anga

n se

hing

ga

pi

njam

an d

ibay

ar

ba

lik.

• PK

S m

embu

at

pe

mba

yara

n ba

lik

se

cara

ber

kala

kepa

da in

stitu

si

ke

wan

gan.

• M

embo

lehk

an P

KS

m

emilik

i per

alat

an

da

n m

esin

tanp

a

pe

rlu m

emba

yar

am

aun

sepe

nuhn

ya

te

rlebi

h da

hulu

.•

Mem

udah

kan

peng

urus

an d

ana

mem

anda

ngka

n

ju

mla

h pe

mba

yara

n

ba

lik te

lah

dite

ntuk

an.

• M

embo

lehk

an d

ana

yang

sed

ia a

da

di

guna

kan

bagi

tuju

an la

in.

Unt

uk m

empe

role

hi

mod

al a

set s

eper

ti pe

rala

tan

dan

mes

in.


106


Tuju

anPr

oduk

Keg

unaa

nC

iri-c

iriFa

edah

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

106

Ove

rdra

f (O

D)

• Pi

njam

an p

usin

gan

yang

dis

edia

kan

kepa

da p

elan

ggan

pern

iaga

an m

elal

ui

ak

aun

sem

asa,

di

m

ana

pem

inja

m

bo

leh

men

gelu

arka

n

ju

mla

h w

ang

yang

dipe

rluka

n de

ngan

cara

men

gelu

arka

n

ce

k se

lagi

tida

k

m

eleb

ihi h

ad O

D.

• Yu

ran

kom

itmen

seba

nyak

1%

di

kena

kan

ke a

tas

baki

kem

udah

an

ya

ng ti

dak

di

guna

kan.

• Fa

edah

dik

ira a

tas

kada

r har

ian

be

rdas

arka

n ba

ki

be

lum

jela

s pa

da

ak

hir s

etia

p ha

ri

pe

rnia

gaan

.

Kefle

ksib

elan

dal

am

peng

urus

an d

ana

kera

na O

D d

apat

di

guna

kan

seca

ra

berte

rusa

n, s

elag

i ke

mud

ahan

ters

ebut

di

guna

kan

deng

an

cara

yan

g te

ratu

r dan

pe

rnia

gaan

teru

s di

urus

kan

deng

an

baik

.

Bagi

mem

enuh

i ke

perlu

an m

odal

ker

ja,

iaitu

pem

baya

ran

gaji,

pem

belia

n, u

tiliti

dan

lain

-lain

.

Mod

al K

erja

Per

niag

aan

anda

m

emer

luka

n m

odal

ke

rja b

agi m

embi

ayai

op

eras

i har

ian

pern

iaga

an. P

ada

amny

a, b

entu

k pe

mbi

ayaa

n ya

ng

palin

g m

udah

iala

h ke

mud

ahan

ove

rdra

f da

ripad

a ba

nk

perd

agan

gan.

N

amun

beg

itu,

wal

aupu

n fle

ksib

el,

over

draf

mun

gkin

m

enin

gkat

kan

kos

pern

iaga

an. Y

uran

ko

mitm

en m

ungk

in

dike

naka

n ke

ata

s ba

ki k

emud

ahan

ov

erdr

af a

tau

kred

it pu

sing

an y

ang

tidak

di

guna

kan.


107


Tuju

anPr

oduk

Keg

unaa

nC

iri-c

iriFa

edah

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

107

Kre

dit

Pusi

ngan

(RC

)•

Pinj

aman

yan

g

di

berik

an u

ntuk

sat

u

te

mpo

h ja

ngka

mas

a

te

rtent

u ya

ng b

oleh

dipu

sing

sem

ula

apab

ila m

atan

g.•

Kem

udah

an ja

ngka

pend

ek y

ang

mud

ah

ba

gi s

yarik

at

ya

ng m

empu

nyai

kedu

duka

n

kew

anga

n ya

ng b

aik.

• Pe

ngel

uara

n

pinj

aman

mel

alui

sura

t dar

ipad

a PK

S

ke

pada

inst

itusi

kew

anga

n de

ngan

men

yata

kan

tem

poh

pinj

aman

yan

g

di

perlu

kan.

• Ko

s pe

mbi

ayaa

n

le

bih

rend

ah

berb

andi

ng d

enga

n

ke

mud

ahan

pe

mbi

ayaa

n

konv

ensi

onal

.•

Dan

a bo

leh

di

guna

kan

seca

ra

be

rteru

san

kera

na ia

adal

ah k

emud

ahan

pusi

ngan

.

Sepe

rti O

D, i

a be

rsifa

t ja

ngka

pen

dek

dan

bias

anya

dig

unak

an

untu

k m

emen

uhi

kepe

rluan

mod

al k

erja

ja

ngka

pen

dek.

Pem

fakt

oran

Satu

kae

dah

pem

biay

aan

di m

ana

inst

itusi

kew

anga

n m

embe

li inv

ois

daga

ngan

pel

angg

an

seca

ra d

iska

un a

tas

nila

i muk

a in

vois

• Pe

ndah

ulua

n tu

nai

di

pero

lehi

den

gan

mud

ah d

an c

epat

.•

Tida

k m

emer

luka

n

ca

gara

n.•

Dap

at m

enju

al p

ada

harg

a ya

ng le

bih

berd

aya

sain

g

Bagi

mem

pero

lehi

pe

mbi

ayaa

n ja

ngka

pe

ndek

unt

uk h

utan

g da

gang

an (j

uala

n ba

rang

an k

epad

a pe

lang

gan

seca

ra

kred

it).


108


Tuju

anPr

oduk

Keg

unaa

nC

iri-c

iriFa

edah

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

108

berk

enaa

n da

n m

enye

diak

an

pend

ahul

uan

tuna

i ba

gi tu

juan

pe

rnia

gaan

.

ke

pada

pen

ggun

a

ya

ng m

embe

li

se

cara

kre

dit.

Bil

Mas

uk/K

elua

r un

tuk

Peng

utip

an

(OB

C/IB

C)

Mem

bant

u pe

lang

gan

mem

buat

pem

baya

ran

bagi

uru

s ni

aga

perd

agan

gan.

Perk

hidm

atan

Per

daga

ngan

Unt

uk m

emba

ntu

pela

ngga

n da

lam

ur

us n

iaga

pe

rdag

anga

n,

inst

itusi

kew

anga

n ju

ga m

embe

rikan

kh

idm

at p

emba

yara

n.

men

dapa

tkan

pene

rimaa

n da

n/

atau

pem

baya

ran;

men

ghan

tar

doku

men

kom

ersi

l be

rsan

dark

an

pe

nerim

aan

dan/

atau

• Pe

mbe

li:

i.

Satu

kae

dah

pem

baya

ran

yang

sel

amat

mem

anda

ngka

n

pe

mba

yara

n

bo

leh

di

tang

guhk

an

ol

eh p

embe

li

sehi

ngga

ba

rang

an

sam

pai a

tau

dita

nggu

hkan

seki

rany

a

ra

ncan

gan

untu

k

m

enan

gguh

pem

baya

ran

dipe

rset

ujui

; dan

ii.

Pel

angg

an a

kan

mem

puny

ai

m

asa

untu

k

m

emer

iksa

doku

men

• D

okum

en

di

salu

rkan

mel

alui

inst

itusi

kew

anga

n

m

engi

kut a

raha

n

kh

usus

• In

stitu

si k

ewan

gan

men

gend

alik

an

do

kum

en

berd

asar

kan

arah

an

ya

ng d

iterim

a

(d

arip

ada

pela

ngga

n

at

au c

awan

gan

atau

inst

itusi

ke

wan

gan

lain

) unt

uk:

i.

ii.


109


Tuju

anPr

oduk

Keg

unaa

nC

iri-c

iriFa

edah

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

109

iii.

be

rsan

dark

an

pe

mba

yara

n; d

anm

engh

anta

r

doku

men

ata

s

te

rma

dan

sy

arat

lain

se

belu

m m

embu

at

pe

mba

yara

n/

pene

rimaa

n.

• Pe

njua

l:

i.

Dok

umen

be

rnila

i, ia

itu

do

kum

en h

ak

m

ilik ti

dak

dile

pask

an

ke

pada

pem

beli

(p

esur

uh b

ayar

)

sehi

ngga

pe

mba

yara

n

at

au p

ener

imaa

n

te

lah

di

sem

purn

akan

;

dan

ii. S

ebai

k sa

haja

bil

di

terim

a ol

eh

pem

beli

(pes

uruh

bay

ar),

penj

ual

(pen

yuru

h ba

yar)

bole

h

men

dapa

tkan

perk

hidm

atan

unda

ng-u

ndan

g

se

kira

nya

pe

mba

yara

n tid

ak


110


Tuju

anPr

oduk

Keg

unaa

nC

iri-c

iriFa

edah

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

110

di

terim

a pa

da

ta

rikh

mat

ang.

Jam

inan

Ban

k (B

G)

• Je

nis

jam

inan

:

i.

Jam

inan

Ten

der

at

au B

on B

ida;

ii. J

amin

an P

rest

asi;

iii

. Jam

inan

Pem

baya

ran

P

enda

hulu

an;

iv

. Jam

inan

War

anti

P

enye

leng

gara

an;

v

. Jam

inan

Ben

dung

an; d

an

vi.

Jam

inan

Sek

uriti.

• Ko

mis

en a

kan

dike

naka

n

berd

asar

kan

amau

n

da

n te

mpo

h ja

min

an.

• Te

mpo

h m

aksi

mum

jam

inan

ada

lah

berp

andu

kan

kepa

da p

erat

uran

Pers

atua

n

Bank

-Ban

k da

lam

Mal

aysi

a, ia

itu

ja

min

an ti

dak

bole

h

di

kelu

arka

n un

tuk

tem

poh

mel

ebih

i

• M

enye

diak

an

jam

inan

bag

i

ke

pent

inga

n pi

hak

ketig

a un

tuk

pres

tasi

kerja

, pem

baya

ran,

dll.

• U

mum

nya,

jeni

s

pe

rnia

gaan

yan

g

m

emer

luka

n BG

adal

ah k

ontra

ktor

,

sepe

rti k

ontra

ktor

bina

an d

an

pem

beka

l. Ba

gi

se

ktor

kor

pora

t, BG

dike

luar

kan

untu

k

te

rbita

n se

kurit

i

huta

ng s

was

ta.

• M

enun

jukk

an

kebo

leha

n

pela

ngga

n/

pem

ohon

unt

uk

m

elak

ukan

ker

ja

se

perti

yan

g

dite

tapk

an d

alam

kont

rak.

• Bo

leh

men

dapa

tkan

term

a pe

rdag

anga

n

ya

ng le

bih

baik

darip

ada

bene

fisia

ri

jik

a BG

dis

erta

kan.

• Ti

ada

kepe

rluan

men

gum

pul w

ang

tuna

i unt

uk

mem

enuh

i kep

erlu

an

de

posi

t. D

ana

bole

h

di

guna

kan

untu

k

pe

ngur

usan

mod

al

ke

rja.

• M

embe

ri pe

lang

gan

akse

s ke

pada

dan

a

te

ruta

ma

seka

li

apab

ila B

G

dike

luar

kan

untu

k

Jam

inan

Pad

a as

asny

a,

kem

udah

an ja

min

an

ini a

dala

h ak

u ja

nji

inst

itusi

kew

anga

n ba

gi p

ihak

and

a (p

ihak

ket

iga)

, di

man

a ia

men

jam

in

pem

baya

ran

seju

mla

h w

ang

yang

tela

h di

teta

pkan

kep

ada

bene

fisia

ri,

sean

dain

ya

pern

iaga

an a

nda

gaga

l men

jela

skan

hu

tang

nya

atau

tida

k m

elak

ukan

ses

uatu

ob

ligas

i un

dang

-und

ang.

Ini

adal

ah te

rtakl

uk

kepa

da p

emat

uhan

se

penu

hnya

kes

emua

sy

arat

yan

g di

teta

pkan

di d

alam

ja

min

an b

erke

naan

.


111


Tuju

anPr

oduk

Keg

unaa

nC

iri-c

iriFa

edah

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

111

1

tahu

n ke

cual

i

kont

rak

kera

jaan

.

Man

akal

a te

mpo

h

lu

put j

amin

an

mes

tilah

tidak

mel

ebih

i 12

bula

n

se

lepa

s ta

rikh

lupu

t

tem

poh

kont

rak

asal

.

tu

juan

pem

baya

ran

pend

ahul

uan

atau

pele

pasa

n da

na

te

rtaha

n di

baw

ah

ko

ntra

k.

Terd

apat

beb

erap

a je

nis

jam

inan

yan

g bo

leh

diat

urka

n ol

eh

inst

itusi

kew

anga

n be

rgan

tung

kep

ada

kepe

rluan

spe

sifik

pe

min

jam

.

Inst

itusi

kew

anga

n m

ungk

in m

enga

mbi

l ki

ra b

eber

apa

fakt

or

sebe

lum

ses

uatu

ja

min

an d

ikel

uark

an,

sepe

rti h

ad, t

empo

h da

n ta

rikh

lupu

t ser

ta

kedu

duka

n kr

edit

pela

ngga

n.

Jam

inan

Perk

apal

an(J

P)

• Ja

min

an a

tau

aku

janj

i yan

g

dike

luar

kan

oleh

inst

itusi

kew

anga

n

ke

pada

eje

n

perk

apal

an u

ntuk

men

yera

hkan

bara

ngan

tanp

a

Mem

bant

u m

emas

tikan

pe

ngel

uark

an a

taup

un

kont

rak

dapa

t di

laks

anak

an p

ada

tarik

h ya

ng d

iteta

pkan

.

Unt

uk

mem

perc

epat

kan

peny

erah

an b

aran

gan

yang

sam

pai s

ebel

um

doku

men

pe

ngan

gkut

an a

sal

dite

rima.


112


Tuju

anPr

oduk

Keg

unaa

nC

iri-c

iriFa

edah

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

112

m

emer

luka

n

doku

men

pe

ngan

gkut

an a

sal.

• JP

bia

sany

a

dike

luar

kan

apab

ila

ba

rang

an p

ada

asal

nya

diim

port

di

ba

wah

Let

ter o

f

Cre

dit (

LC) d

an p

erlu

bers

anda

rkan

kem

udah

an T

rust

Rec

eipt

s (T

R) /

Bank

er’s

Ac

cept

ance

(BA)

.


113



114


Bab 8Urus Niaga Perbankan bagi

Memenuhi Keperluan Perniagaan



Urus Niaga Perbankan bagi Memenuhi Keperluan Perniagaan

Urus niaga perbankan membentuk sebahagian daripada keseluruhan

pembiayaan perniagaan anda. Keperluan

perbankan seharian perlu dipertimbangkan dengan

teliti bagi memastikan pembayaran balik

perniagaan anda adalah lancar dan berkesan

Urus niaga perbankan adalah keperluan seharian yang diperlukan oleh perniagaan anda untuk beroperasi dengan berkesan. Secara asasnya, ini merangkumi akaun deposit dan perkhidmatan pembayaran yang disediakan oleh bank atau lain-lain institusi kewangan (misalnya kesatuan kredit, persatuan pembinaan).

Semua perniagaan perlu mempunyai beberapa urus niaga perkhidmatan perbankan. Pada dasarnya terdapat dua jenis kumpulan urus niaga perbankan:

• Urus niaga perbankan• Kemudahan Saudagar

Produk Urus Niaga Perbankan

PETUNJUK

Memilih produk urus niaga perbankan yang

paling sesuai akan membantu

menguruskan aliran tunai dan meningkatkan

keuntungan

Apabila memutuskan jenis produk urus niaga perbankan yang diperlukan oleh perniagaan anda, adalah penting untuk melihat kepada jenis perniagaan yang anda tawarkan kepada pelanggan anda, keperluan daripada pembekal anda dan bagaimana anda mahu menguruskan aliran tunai anda. Walaupun kebanyakan syarikat berpendapat bahawa pembayaran melalui cek menawarkan beberapa hari tambahan sebelum dana dikeluarkan daripada akaun bank, kenyataannya, pembayaran melalui cek menimbulkan ketidakpastian kerana anda tidak boleh memastikan bila cek tersebut akan ditunaikan.

Dengan pelbagai pilihan yang terdapat untuk perniagaan pada hari ini, adalah bijak untuk meminta pengurus akaun bank anda membantu memilih produk perbankan yang sesuai yang akan membantu menguruskan aliran tunai dan mengurangkan masa yang diperuntukkan dalam menguruskan semua keperluan perbankan anda.


115

116


Senarai di bawah ini merangkumi produk urus niaga perbankan yang tersedia pada masa ini:

• Meja Elektronik / Perbankan Internet;

• Kredit ke akaun - secara elektronik, manual atau melalui kredit langsung;

•

• Overdraf dan lain-lain kemudahan terhad;

• Pengeluaran cek atau kemudahan tunai; dan

• Tatacara pemprosesan penggajian.

Pegawai bank anda boleh membantu memilih produk urus niaga perbankan yang paling sesuai bagi perniagaan anda .

TIP

PETUNJUKKemudahan saudagar memberikan faedah

sebenar kepada aliran tunai perniagaan: pelanggan

anda tidak perlu mempunyai tunai di bank

untuk membayar barangan atau perkhidmatan anda

Kemudahan saudagar menyediakan pelbagai pilihan kepada pelanggan untuk membayar sama ada melalui kad kredit atau kad debit. Kemudahan ini membolehkan anda memproses pembayaran ke atas kad secara manual atau elektronik.

Berikut adalah di antara manfaat memiliki kemudahan saudagar:

jaminan pembayaran dalam masa 48 jam selepas pembelian dibuat;

peningkatan aliran tunai dan seterusnya prestasi perniagaan;

mengurangkan risiko penyimpanan tunai di premis anda;

mengurangkan kos pentadbiran (anda tidak lagi perlu menunggu pesanan belian, mengeluarkan invois atau mengejar bayaran);

•

•

•

•

Kemudahan Saudagar

Debit ke akaun – secara elektronik, cek manual, Pemindahan Dana Eletronik (EFT), atau urus niaga luar negeri;


117


Ketika mempertimbangkan kemudahan saudagar, anda dinasihatkan untuk bertemu dengan pengurus akaun bank anda bagi membincangkan tentang kemudahan yang terbaik bagi perniagaan anda. Beberapa persoalan yang perlu dipertimbangkan sebelum bertemu dengan bank anda adalah:

•

•

•

•

•

Adakah anda mempunyai kedai yang akan dikunjungi oleh pelanggan anda dan membayar barangan menggunakan kad mereka? Anda mungkin memerlukan Terminal Pemindahan Dana Eletronik (EFTPOS) untuk meleret kad mereka.

Adakah anda mengambil kebanyakan daripada tempahan anda melalui surat / telefon / faks / internet? Adakah anda memerlukan terminal EFTPOS atau anda mempunyai kaedah pemprosesan alternatif?

Adakah anda memerlukan kombinasi dua pilihan di atas? Bolehkah anda mempunyai terminal EFTPOS bagi meleret kad daripada pelanggan yang datang tetapi memasukkan maklumat berhubung tempahan dari jauh?

Adakah EFTPOS / mesin kad kredit bergerak dapat membantu mempercepatkan proses pembayaran?

Berapa jumlah amaun pembayaran melalui kad kredit, tunai, atau lain-lain kaedah yang anda jangkakan?

Dengan memperkenalkan kemudahan saudagar, perniagaan anda boleh mendapat manfaat daripada pembayaran yang cepat, pengurangan ketara dalam

pertanyaan berhubung invois dan kawalan kredit sertamemperbaiki aliran tunai

TIP

tidak perlu mewujudkan akaun bagi urus niaga one-off atau tidak selalu; dan

perlindungan alam sekitar (dengan mengurangkan penggunaan kertas).

•

•


118


PETUNJUKSemakan secara tetap ke atas urus

niaga perkhidmatan perbankan anda akan

menjamin bahawa anda mengetahui berapa

banyak yang dibayar bagi perkhidmatan ini, dan memastikan anda

menggunakan perkhidmatan urus niaga yang paling sesuai untuk

perniagaan anda

Yuran Urus NiagaKebanyakan bank dan institusi kewangan tidak menyediakan perkhidmatan urus niaga secara percuma. Dalam beberapa keadaan (terutamanya apabila margin anda sangat kecil), yuran yang berkaitan dengan perkhidmatan ini boleh memberi kesan ketara ke atas keuntungan perniagaan anda. Dengan pelbagai institusi kewangan yang menyediakan perkhidmatan ini, adalah lebih baik jika anda mempertimbangkan struktur yuran daripada beberapa pembekal sebelum memutuskan pembekal yang terbaik. (lihat seksyen seterusnya bagi mengetahui cara untuk menukar bank).

Kebanyakan PKS tidak tahu berapa banyak mereka membayar yuran bank. Ini kerana mereka tidak meluangkan masa untuk menyemak tatacara urus niaga perbankan dan kebanyakan bank sukar untuk menetapkan jumlah yuran yang dikenakan.

Dengan menempatkan semua yuran bank dalam akaun yang berasingan, anda boleh mengenal pasti dengan jelas sebarang peningkatan dalam yuran yang boleh

memberi kesan kepada keuntungan anda

TIP


119



120


Bab 9Pembiayaan Dagangan


121


Pembiayaan Dagangan

Produk kewangan dagangan

antarabangsa direka khususnya untuk

membantu pengimport dan pengeksport

mengurus risiko dan menambah baik aliran

tunai perniagaan mereka

PKS yang mengimport atau mengeksport barangan atau perkhidmatan sering berhadapan dengan pelbagai cabaran daripada urus niaga antarabangsa. Terdapat dua elemen penting yang harus dipertimbangkan bagi membantu anda menguruskan risiko dan memperbaiki aliran tunai semasa menjalankan dagangan antarabangsa:

• Pembayaran Mata Wang Asing; dan

• Kewangan Dagangan Antarabangsa.

Pembayaran Mata Wang Asing

PETUNJUK

Dengan lindung nilai pembayaran mata wang

antarabangsa, anda dapat mengurangkan

risiko kesan negatif ke atas keuntungan

Apabila mengimport atau mengeksport barangan atau perkhidmatan, anda mungkin perlu membayar atau menerima bayaran dalam mata wang asing. Bank anda boleh membantu menguruskan pembayaran dalam mata wang asing atau boleh menukar bayaran mata wang asing ke Ringgit Malaysia.

Salah satu masalah utama perniagaan yang berurusan dalam pembayaran mata wang asing adalah nilai mata wang yang berubah setiap hari dan perniagaan terdedah kepada penurunan hasil (apabila bayaran diterima dalam mata wang asing) atau peningkatan kos (apabila bayaran dibuat dalam mata wang asing) dan mempunyai kawalan yang sedikit ke atas kesan ini.

Walau bagaimanapun, terdapat pelbagai kaedah yang boleh digunakan untuk membantu mengurangkan kesan ini. Pada dasarnya, pengimport atau pengeksport mengurangkan risiko mata wang asing dengan menggunakan satu atau lebih produk perbankan - ini dikenali sebagai perlindungan nilai mata wang asing. Mari kita lihat pelbagai jenis produk tersebut dan bagaimana ianya boleh digunakan.


122


Perjanjian Hadapan Mata Wang Asing

Bagi mengurangkan impak terhadap keuntungan kesan daripada perubahan mata wang asing, anda boleh membuat perjanjian kadar hadapan dengan bank. Pertama, anda perlu berbincang dengan bank untuk mengetahui sama anda perniagaan anda “layak” untuk ditawarkan produk ini. Bagaimana produk ini berfungsi? Perjanjian antara anda dengan bank anda membolehkan anda menentukan kadar pertukaran terlebih dahulu untuk suatu tempoh yang akan ditetapkan pada masa depan. Nilai pertukaran yang dipersetujui adalah berdasarkan pada kadar tukaran semasa dan keadaan pasaran kewangan ketika anda menyelesaikan urus niaga. Manfaatnya adalah anda akan mengetahui secara tepat jumlah yang akan dibayar atau diterima.

Adalah penting untuk anda mengetahui bahawa selepas urus niaga telah dipersetujui dengan bank, anda perlu “menyelesaikan” urus niaga pada tarikh yang dipersetujui. Ini bermakna anda perlu memastikan bahawa anda mempunyai mata wang asing untuk membeli Ringgit Malaysia (pengimport) atau telah menerima mata wang asing untuk dijual bagi Ringgit Malaysia (pengeksport) pada tarikh yang ditetapkan. Oleh itu, sebelum memulakan urus niaga ini dengan bank, anda harus memastikan bahawa urus niaga dagangan antarabangsa telah disahkan dan tarikh pembayaran adalah tepat.


123


Opsyen Mata Wang Asing

Bagi perniagaan tertentu, menetapkan pendedahan mata wang asing akan menghadkan keupayaan mereka untuk bersaing secara kompetitif. Bagaimana ini berlaku? Jika, contohnya, pengimport mengimport barangan dalam mata wang dolar AS bagi penghantaran dalam tiga bulan dan memulakan perjanjian dengan bank bagi perjanjian mata wang asing hadapan, maka pengimport tersebut terikat secara kontrak untuk menerima dolar AS yang dibeli pada kadar (untuk Ringgit Malaysia) pada tarikh yang dipersetujui. Jika Ringgit Malaysia mengukuh, pengimport mesti mematuhi kontrak walaupun ianya kurang menguntungkan daripada nilai tukaran semasa.

Pengimport boleh menyelesaikan masalah ini dengan membeli opsyen mata wang, yang serupa dengan insurans. Seperti insurans, opsyen ini memerlukan bayaran premium yang agak mahal.

Opsyen ini akan melindungi pengimport dari penguncupan nilai Ringgit Malaysia, tetapi membolehkan pengimport mendapat manfaat daripada turun naik yang menguntungkan dalam Ringgit Malaysia.

Maka, apabila kenaikan nilai Ringgit Malaysia berlaku, pengimport boleh meninggalkan opsyen. Jika nilai Ringgit Malaysia berkurangan, pengimport boleh bergantung pada kadar opsyen. Kos maksimum bagi pengimport adalah premium. Adalah disarankan supanya anda mendapatkan nasihat daripada pihak bank berkenaan kaedah perlindungan nilai yang paling sesuai dengan keperluan perniagaan anda.

Penggunaan kombinasi produk perlindungan nilai selalunya akan memberikan perlindungan yang terbaik terhadap pergerakan dalam mata wang asing

TIP


124


Kaedah Alternatif untuk Menguruskan Pembayaran Mata Wang Asing

PETUNJUK

Pembayaran mata wang asing juga boleh diuruskan

dengan melaksanakan kaedah pembayaran

alternatif

Ini bermakna bahawa pembekal atau pelanggan menguruskan risiko pertukaran mata wang asing. Berhati-hati dengan situasi ini, kerana pembekal boleh meningkatkan kos untuk melindungi mereka daripada pergerakan mata wang atau pelanggan mengharapkan pengurangan pada harga jualan untuk melindungi risiko mereka.

Ini bermaksud bahawa barangan akan dibayar pada kadar mata wang asing pada masa pesanan dilakukan; walau bagaimanapun, ini juga bermaksud bahawa anda harus membiayai barangan untuk jangka masa yang lebih panjang sementara menunggu barangan sampai, dan kadar pertukaran mungkin akan lebih menguntungkan anda di kemudian hari.

Perundingan untuk Membayar atau Menerima dalam Ringgit Malaysia

Barangan Dibayar pada Masa Perjanjian Dibuat

Anda dinasihatkan untuk berbincang dengan bank untuk mengenal pasti alternatif yang terbaik bagi menguruskan pembayaran dagangan

antarabangsa

TIP

Sekiranya perniagaan anda mempunyai kedua-dua aliran masuk dan aliran keluar tunai, anda boleh memadankan pendedahan mata wang tersebut. Aliran tunai tidak perlu dipadankan secara tepat dengan tempoh masa. Lindung nilai yang sempurna adalah apabila aliran masuk diterima pada masa yang sama aliran keluar dijangkakan. Walau bagaimanapun, hal ini jarang berlaku. Apabila waktu aliran masuk dan aliran keluar tunai tidak sepadan, maka isu masa boleh diatasikan dengan memasukkan lebihan mata wang asing ke dalam akaun bank mata wang asing untuk digunakan kemudiannya, atau dengan meminjam sekarang untuk membayar pembelian mata wang asing, dan kemudian menggunakan penerimaan mata wang asing untuk membayar balik pinjaman.


125


PETUNJUK

Dagangan antarabangsa boleh memberi tekanan

kepada aliran tunai. Jika anda boleh berunding dengan

pembekal atau pelanggan anda untuk menggunakan produk perdagangan antarabangsa, anda boleh menggunakan

aliran tunai untuk tujuan lain perniagaan anda

Pembiayaan Dagangan Antarabangsa

Selain daripada pembayaran mata wang asing, bank juga menyediakan pembiayaan kepada PKS yang terlibat dalam perdagangan dalam negeri dan antarabangsa. Antara kemudahan dagangan yang disediakan disenaraikan di muka surat 126.


126


Prod

ukK

egun

aan

Ciri

-Ciri

Faed

ah

126

Sura

t Kre

dit (

LC)

atau

kre

dit

Ber

doku

man

(DC

)

Bagi

men

gim

port

atau

pe

mbe

lian

bara

ngan

, ba

han

men

tah

atau

pun

pera

lata

n da

ri pa

sara

n te

mpa

tan.

Sura

t aku

janj

i ber

tulis

ol

eh in

stitu

si k

ewan

gan

untu

k m

emba

yar k

epad

a pe

njua

l sej

umla

h w

ang

yang

dip

erse

tuju

i te

rtakl

uk k

epad

a sy

arat

-sya

rat b

erik

ut:

• D

enga

n

men

gem

ukak

an

do

kum

en s

eper

ti

ya

ng d

iteta

pkan

di

da

lam

term

a da

n

sy

arat

LC

; •

Dal

am ja

ngka

m

asa

yang

di

teta

pkan

; dan

• D

i tem

pat y

ang

di

teta

pkan

.

• D

apat

mem

astik

an

ba

yara

n di

buat

kepa

da b

enef

isia

ri.

• M

ampu

mem

pero

lehi

harg

a be

lian

bara

ngan

pada

har

ga y

ang

rend

ah d

an ja

ngka

mas

a ba

yara

n ba

lik

ya

ng p

anja

ng

kera

na L

C d

apat

mem

beri

kepa

stia

n

ba

yara

n da

ripad

a

pers

pekt

if pe

njua

l.•

Dok

umen

yan

g

dike

muk

akan

aka

n

di

perik

sa o

leh

paka

r

pem

biay

aan

pe

rdag

anga

n.•

Tida

k pe

rlu s

elal

u

be

rkom

unik

asi

de

ngan

pen

jual

asi

ng

m

eman

dang

kan

ke

selu

ruha

n

urus

nia

ga d

ijala

nkan

mel

alui

, dan

diu

rusk

an

ol

eh in

stitu

si

kew

anga

n.

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

Kem

udah

an P

embi

ayaa

n D

agan

gan

Ant

arab

angs

a


127


Prod

ukK

egun

aan

Ciri

-Ciri

Faed

ah

127

Res

it A

man

ah (T

R)

Mem

beri

kem

udah

an

kred

it de

ngan

be

rsan

dark

an b

il yan

g di

kelu

arka

n di

baw

ah L

C

inst

itusi

kew

anga

n itu

se

ndiri

. Ole

h itu

, pe

lang

gan

tidak

per

lu

mem

buat

bay

aran

se

rta-m

erta

unt

uk L

C

ters

ebut

.

Satu

kem

udah

an

pem

biay

aan

yang

m

embo

lehk

an

pela

ngga

n m

ener

ima

hant

aran

pem

belia

n te

mpa

tan

atau

luar

ne

gara

seb

elum

pe

mba

yara

n bi

l ta

mpa

k di

buat

.

• M

embo

lehk

an

pela

ngga

n

mem

baya

r pen

jual

deng

an s

erta

-mer

ta.

• M

embo

lehk

an

pela

ngga

n

men

erim

a ha

ntar

an

ba

rang

an ta

npa

pe

rlu m

embu

at

pe

mba

yara

n

serta

-mer

ta.

• M

emud

ahka

n al

iran

tuna

i.

Pene

rimaa

n Ju

ruba

nk

(BA

)Pe

mbi

ayaa

n pe

rdag

anga

n (b

ona

fide)

sep

erti

eksp

ort,

impo

rt at

aupu

n ur

us n

iaga

per

daga

ngan

da

lam

neg

eri.

• D

raf (

Bil

Pertu

kara

n) y

ang

dike

luar

kan

oleh

pela

ngga

n

men

giku

t per

inta

h

ya

ng p

erlu

dib

ayar

pada

tarik

h te

rtent

u

pa

da m

asa

ha

dapa

n da

n

dite

rima

oleh

in

stitu

si k

ewan

gan

bagi

tuju

an

pem

biay

aan

pe

rdag

anga

n (b

ona

fide)

.

• M

enye

diak

an a

liran

tuna

i seb

elum

has

il

jual

an b

aran

gan

se

cara

hut

ang

da

pat d

ipun

gut

at

aupu

n m

embi

ayai

pem

belia

n ba

han

men

tah

untu

k

peng

elua

ran.

• Se

ntia

sa b

oleh

diju

al m

engi

kut

ka

dar p

asar

an

sem

asa

seki

rany

a

pe

lang

gan

m

emer

luka

n

pem

biay

aan

sege

ra.

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS


128


Prod

ukK

egun

aan

Ciri

-Ciri

Faed

ah

128

• Ju

mla

h

pem

biay

aan

m

inim

um ia

lah

R

M50

,000

di d

alam

gand

aan

RM

1,00

0

Pe

ngum

pula

n

(bun

chin

g)

dibe

nark

an.

• M

enye

diak

an

pem

biay

aan

du

a-ha

la k

eran

a

pem

biay

aan

BA

adal

ah te

rpak

ai

un

tuk

jual

an d

an

belia

n.

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

Pem

belia

n B

il Pe

rtuka

ran

(PB

P)Se

baga

i sat

u ka

edah

pe

mbi

ayaa

n m

odal

ker

ja

bagi

pen

geks

port.

Kem

udah

an y

ang

dise

diak

an o

leh

inst

itusi

kew

anga

n un

tuk

peng

eksp

ort,

di m

ana

inst

itusi

ke

wan

gan

mem

beli b

il ke

luar

unt

uk p

ungu

tan

dan

pero

leha

nnya

di

kred

itkan

ke

dala

m

akau

n pe

lang

gan

deng

an s

erta

-mer

ta.

• Bo

leh

mem

pero

lehi

dana

den

gan

se

rta m

erta

seb

aik

saha

ja d

okum

en

pent

ing

dike

muk

akan

.•

Bole

h m

empe

rbai

ki

al

iran

tuna

i

pe

rnia

gaan

m

eman

dang

kan

PKS

bole

h

mem

pero

leh

dana

darip

ada

inst

itusi

ke

wan

gan

deng

an

se

rta-m

erta

.


129


Prod

ukK

egun

aan

Ciri

-Ciri

Faed

ah

129

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

Kon

trak

Tuka

ran

Asi

ng (K

TA)

Um

umny

a un

tuk

pern

iaga

an y

ang

mem

puny

ai c

iri-c

iri

sepe

rti b

erik

ut:

• Ke

rap

men

gim

port

dan

men

geks

port

dala

m m

ata

wan

g

as

ing

mel

ibat

kan

jum

lah

yang

bes

ar.

• M

empu

nyai

ke

dudu

kan

kred

it

ya

ng d

iterim

a ol

eh

in

stitu

si k

ewan

gan.

Pem

belia

n da

n pe

njua

lan

tuka

ran

asin

g se

cara

ser

ta

mer

ta a

taup

un

hada

pan,

ber

dasa

rkan

pe

role

han

asin

g at

aupu

n pe

mba

yara

n ya

ng p

erlu

dib

uat

apab

ila ta

mpa

k at

aupu

n pa

da s

atu

tarik

h ha

dapa

n ya

ng

bole

h di

tent

ukan

.

• Pe

lang

gan

bole

h

m

enet

apka

n se

ndiri

kada

r tuk

aran

bag

i

tuju

an p

engk

osan

/

perli

ndun

gan

nila

i.•

Tida

k la

gi te

rded

ah

ke

pada

risi

ko tu

run

naik

tuka

ran

te

ruta

man

ya d

alam

pasa

ran

atau

ke

adaa

n ya

ng ti

dak

men

entu

.

Pem

biay

aan

Kre

dit E

kspo

rt (P

KE)

• La

zim

dig

unak

an

ol

eh p

enge

kspo

rt

ya

ng m

emen

uhi

kr

iteria

ber

ikut

:

i. M

enge

kspo

rt

pro

duk

yang

m

empu

nyai

nila

i

d

itam

bah

sek

uran

g-

k

uran

gnya

2

0% d

an

m

engg

unak

an

sek

uran

g-

k

uran

gnya

30%

• D

itadb

ir ol

eh E

XIM

Bank

.•

Terd

apat

2 je

nis

kem

udah

an:

i.

Pra

-han

tara

n

Am

aun

pem

biay

aan

d

ikira

den

gan

m

engg

unak

an

2 c

ara:

M

engi

kut P

esan

an

80%

dar

ipad

a

nila

i pes

anan

e

kspo

rt

Sum

ber y

ang

mur

ah

untu

k pe

mbi

ayaa

n ek

spor

t


130


Prod

ukK

egun

aan

Ciri

-Ciri

Faed

ah

130

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

bah

an m

enta

h/

bah

an in

put

t

empa

tan

(ke

kura

ngan

2%

a

dala

h

d

iben

arka

n) d

an

tid

ak b

erad

a

dal

am s

enar

ai

neg

atif

Bank

Neg

ara

Mal

aysi

a.

ii. P

enge

kspo

rt

lan

gsun

g

h

enda

klah

men

geks

port

s

ekur

ang-

kur

angn

ya R

M3

j

uta

bara

ngan

l

ayak

set

ahun

b

agi t

ahun

kew

anga

n

t

erak

hir d

an

R

M3

juta

bag

i

1

2 bu

lan

seb

elum

nya.

•

Unt

uk p

rodu

k

perta

nian

, am

aun

min

imum

nya

ad

alah

seb

anya

k

ata

u ko

ntra

k

j

uala

n

d

ibun

dark

an

k

epad

a rib

u

t

erha

mpi

r.

S

ijil P

rest

asi (

SP)

Am

aun

yang

l

ayak

din

yata

kan

d

i dal

am S

P.

ii. P

asca

- ha

ntar

an

Am

aun

pem

biay

aan

s

ehin

gga

100%

d

arip

ada

bil e

kspo

rt

dib

unda

rkan

kep

ada

ribu

ter

ham

pir.


131


Prod

ukK

egun

aan

Ciri

-Ciri

Faed

ah

131

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

R

M1

juta

bag

i

ta

hun

kew

anga

n

te

rakh

ir da

n 12

bula

n se

belu

mny

a.


132


10-13 p132-p183 BM cs4.indd 13210-13 p132-p183 BM cs4.indd 132 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM

133


Bank dan lain-lain penghutang secara umumnya akan memberikan bantuan kewangan apabila anda memerlukan pembiayaan. Namun, anda harus ingat bahawa mereka tidak pernah terlibat atau menguruskan sesebuah perniagaan. Walaupun mereka mungkin mempunyai pengetahuan tentang industri, tetapi mereka bukanlah pemilik perniagaan. Jadi jika anda sedang mencari pembiayaan, anda perlu memaklumkan kepada bakal pemberi pinjaman tentang perniagaan dan industri anda (supaya mereka dapat membantu membuat keputusan sama ada untuk memberikan pinjaman kepada anda atau membantu anda membuat keputusan untuk menerima pembiayaan daripada pihak mereka atau tidak).

Jika anda meluangkan masa untuk membincangkan tentang pendorong utama perniagaan anda – bagaimana jualan dihasilkan dan bagaimana anda menguruskan perniagaan seharian anda – pihak bank atau pemberi pinjaman alternatif akan berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk memenuhi keperluan anda dan bertindak sebagai penyokong yang mewakili anda apabila anda memohon pinjaman dan lain-lain perkhidmatan yang ditawarkan.

Perluaskan pencarian dan pemerhatian anda. Anda juga sebenarnya sedang mencari pemberi pinjaman yang memenuhi keperluan anda. Dengan membina hubungan yang baik dengan pemberi pinjaman, anda akan mendapat manfaat daripada sokongan yang mereka berikan terhadap perniagaan anda. Pemberi pinjaman dan pihak bank boleh menjadi pendengar dan pengkritik yang baik terhadap idea perniagaan yang baru, serta memberikan pandangan tentang perkembangan dalam industri anda kerana kemungkinan besar, mereka juga mempunyai pelanggan lain yang memberikan perkhidmatan dalam industri, wilayah anda dll.

Seksyen IV : Mengurus Pemberi Pinjaman

Kebanyakan usahawandalam bidang perniagaan

terlebih nilai tahap pengetahuan pihak bank tentang perniagaan atau

industri mereka dan disebabkan tindakan

bank yang sebelumnya, mereka juga berasa tergugat. Namun jika

anda meluangkan masa memaklumkan kepada

pihak bank tentang perniagaan dan industri

anda, mereka boleh menjadi aset kepada

perniagaan anda


134


Bab 10Permohonan Pinjaman


135


Permohonan PinjamanKunci kejayaan bagi permohonan pinjaman adalah tertakluk kepada pemberian semua maklumat yang diperlukan. Dengan memberikan semua maklumat yang relevan dalam permohonan, anda dapat memastikan pemberi pinjaman mempunyai sesuatu yang nyata untuk disemak dan disampaikan kepada pengurus kredit dan pembuat keputusan utama yang lain. Dalam kebanyakan kes, pegawai pinjaman memproses permohonan dan membuat cadangan kepada pengurus kredit atau jawatankuasa pinjaman.

Menyediakan Permohonan Pinjaman

Borang Permohonan Pinjaman

Perkara paling penting yang perlu diberi perhatian sewaktu menyediakan permohonan pinjaman adalah keperluan pemberi pinjaman. Sesetengah pemberi pinjaman memerlukan anda untuk menghantar borang permohonan pinjaman anda beserta dokumen sokongan, manakala pemberi pinjaman lain memerlukan anda untuk menyediakan cadangan terperinci berkenaan fi kiran dan idea dalam penulisan dan seterusnya menyokong idea tersebut dengan maklumat kewangan yang berkaitan. Bab ini akan membincangkan secara terperinci mengenai dua cara permohonan pinjaman, diikuti dengan tip pembentangan bagi permohonan pinjaman.

Kebanyakan bank komersil telahpun mempunyai borang permohonan mereka sendiri yang boleh didapati daripada cawangan atau laman sesawang mereka. Dalam usaha untuk mempertingkatkan kecekapan dan khidmat pelanggan untuk PKS, Persatuan Bank-Bank dalam Malaysia (ABM), dengan kerjasama ahli persatuan telah melancarkan Inisiatif PARTNER pada bulan November 2010.

Inisiatif PARTNER dilaksanakan secara berperingkat. Fasa 1 PARTNER tertumpu kepada memperkemas dan mempermudahkan proses dan prosedur permohonan pinjaman PKS. Untuk tujuan ini, PARTNER telah menyediakan satu borang permohonan yang mudah yang boleh digunakan sekiranya bank yang anda ingin berurusan tidak memiliki borang permohonan pinjamannya sendiri. Borang tersebut direka bagi membolehkan bank mengenali anda dan dibahagikan kepada tujuh bahagian utama seperti berikut:


136


•

•

•

•

•

•

•

Maklumat Latar Belakang – maklumat asas tentang perniagaan anda atau diri anda.

Maklumat Tambahan – alamat dan nombor telefon perniagaan atau nombor telefon anda untuk dihubungi.

Kemudahan Diperlukan – jenis kemudahan yang anda ingin pohon.

Kemudahan Kredit dengan institusi kewangan yang lain - maklumat kemudahan kredit sedia ada atau kemudahan yang perniagaan anda atau anda sendiri ada perolehi daripada institusi kewangan lain.

Dokumen Sokongan – senarai semak untuk dokumen dan / atau maklumat yang perlu dilampirkan dengan permohonan pinjaman anda.

Perniagaan Baru – jika perniagaan anda masih belum dimulakan atau telah bermula kurang daripada 12 bulan, sila tandakan dokumen dan / atau maklumat yang tidak dapat disediakan dengan memotong item tersebut daripada senarai semak tersebut.

Perisytiharan – sila tandatangan untuk mengesahkan bahawa kesemua maklumat yang diberikan adalah benar, betul dan lengkap.

Fasa 2 inisiatif PARTNER akan memberi tumpuan kepada penambahbaikan di dalam proses pinjaman PKS.


137


(Sila gunakan borang permohonan Bank sekiranya ada)

MAKLUMAT LATAR BELAKANG

Nama dan alamat untuk * Perniagaan Tunggal / Individu / Perkongsian / Syarikat (atau kepilkan kadnama perniagaan)

* Sila bulatkan yang berkenaan

Saiz Perniagaan (tandakan yang berkenaan)anahredeSliceKorkiM

Untuk Pertanian Asas dan Sektor Perkhidmatan (termasuk ICT)

Untuk Perkilangan (termasuk Asas Tani) dan Perkhidmatan berkaitan Perkilangan

)naanekreb gnay nakadnat( naagainreP simerPnaagainreP sineJiridneS naaynupeKaweS

ajrekep halmuJnakalumid naagainrep nuhaT

MAKLUMAT TAMBAHAN

Orang yang boleh dihubungi: Nama & Jawatan No. Telefon/ No. Fax:

lem-EtibmiB nofeleT .oN

KEMUDAHAN DIPERLUKAN

Overdraf

Pembiayaan Perdagangan (sila nyatakan, contoh SuratKredit, Resit Amanah, dsb)Kemudahan Perdagangan Insuran Eksport KreditTukaran Asing (Kontrak "Spot and Forward")Lain-Lain (Sila nyatakan)

Tujuan memohon pinjaman

KEMUDAHAN PINJAMAN DENGAN INSTITUSI KEWANGAN LAIN (Sila guna kertas lain untuk sambungan, jika perlu)

Untuk memudahkan kami mempertimbangkan permohonan anda, sila lampirkan dokumen-dokumen berkaitan.

Sekiranya perniagaan baru bermula (jika perniagaan anda masih belum dimulakan atau telah bermula kurang daripada 12 bulan)sila tandakan dokumen-dokumen yang tidak boleh dikemukakan dengan memotong item itu dari senarai semak.

PERISYTIHARANa) Saya/kami dengan ini mengesahkan bahawa segala maklumat dan dokumen-dokumen sokongan yang diberikan adalah benar, tepat dan lengkap.b) Saya/Kami dengan ini memberi persetujuan bagi melaksanakan mana-mana semakan terhadap kedudukan kredit/kedudukan kewangan saya/kami dengan mana-mana orang/ institusi-institusi/ agensi-agensi yang dianggap perlu termasuk CCRIS, CTOS, SME/Central Credit Bureau.c) Saya/Kami dengan ini bersetuju, maklumat berkaitan kepada kemudahan ini boleh dihantar oleh bank kepada Central Credit Bureau dan/atau mana-mana agensi-agensi lain/pihak ketiga yang mungkin akan memasuki transaksi-transaksi yang berkenaan bersama-sama saya/kami.

: hkiraT)natawaJ & amaN( nakranebid gnay nagnatadnanePNo. K/P atau Cop Syarikat

Pinjaman Tetap (contoh: untuk membiayai pembelian kilang, rumahkedai, dsb)

Cagaran ditawarkan (jika ada)

PEMBIAYAAN PKS

)MR( halmuJsineJ

Nombor Pendaftaran Perniagaan / Nombor Sijil Pemerbadanan

PERNIAGAAN BARU

Jenis kemudahan

DOKUMEN-DOKUMEN SOKONGAN

Nama Institusi Kewangan

BORANG PERMOHONAN

Jumlah Pinjaman (RM)

(Antara 5 hingga 19 orang pekerja atau jumlah jualantahunan antara RM200,000 hingga kurang daripadaRM1juta)

(Kurang daripada 5 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan kurang daripada RM200,000

(Kurang daripada 5 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan kurang daripada RM250,000)

(Antara 5 hingga 50 orang pekerja atau jumlah jualantahunan antara RM250,000 hingga kurang daripadaRM10 juta).

(Antara 51 hingga 150 orang pekerja atau jumlah jualan tahunan antara RM10 juta hingga RM25 juta)

(Antara 20 hingga 50 orang pekerja atau jumlah jualantahunan antara RM1 juta hingga RM5 juta)


138


Terdapat dua senarai semak di bawah PARTNER. Yang pertama memperincikan jenis dokumen umum atau maklumat yang perlu diserahkan bersama permohonan anda manakala senarai yang kedua memperincikan dokumen atau maklumat yang lebih khusus yang diperlukan untuk pelbagai jenis kemudahan. Senarai semak tersebut seterusnya diperincikan lagi berdasarkan pertubuhan perniagaan yang berlainan merangkumi Perniagaan Tunggal atau Perkongsian atau Individu dan Syarikat Sendirian Berhad. Melalui cara ini, anda akan dapat menjangkakan dokumen sokongan atau maklumat yang diperlukan untuk permohonan pinjaman dan menggunakan semula maklumat tersebut jika perlu. Walau bagaimanapun, senarai semak ini hanyalah panduan kerana sesetengah bank akan meminta dokumen dan maklumat selain daripada yang tersenarai di dalam senarai semak tersebut.

Salinan Sijil Pendaftaran Perniagaan yang telah disahkan (Borang A - perniagaan tunggal atau Borang B - perkongsian) dan Lesen Perniagaan (Borang D)

1.

Salinan Surat Ikatan Perkongsian (jika ada)

Salinan kad pengenalan pengusaha (pasport, jika warganegara luar)Salinan kad pengenalan ahli kongsi (pasport, jika warganegara luar)Salinan kad pengenalan penjamin (pihak ketiga), yang mana bersesuaian

Profi l Syarikat dan Pengurusan Kanan

Maklumat terhadap perniagaan lain (jika ada)

2.

3.

4.

5.

6.

7.

Seksyen 1 Latar belakang Syarikat dan mereka-mereka yang terlibat dalam syarikat

Jenis Dokumen

Perniagaan Tunggal / Perkongsian / Individu

(i) Dokumen Umum - diperlukan oleh bank untuk dilampirkan bersama borang permohonan pinjaman PKSSenarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.


139


Maklumat peribadi orang berkaitan* dalam perniagaan atau sebaliknya (iaitu maklumat berkaitan kepada nilai bersih dan pendedahan kewangan) dan bukti ke atas pendapatan misalnya Borang J / Borang EA untuk 2 tahun terakhir

Akaun yang telah diaudit untuk tempoh 3 tahun terakhir (tempoh masa pengauditan dijalankan hendaklah tidak melebihi 18 bulan dari tarikh permohonan dibuat), di mana bersesuaian

Akaun pengurusan untuk 3 tahun terakhir

Penyata-penyata akaun bank bagi tempoh 6 bulan terakhir (atau melebihi 6 bulan, atas budi bicara bank)

Butir-butir kemudahan kredit dengan lain-lain institusi kewangan termasuk cagaran yang telah dipersetujui

Senarai semasa pemiutang dan penghutang mengikut pengusiaan (termasuk maklumat berhubung dengan had kredit dan terma)

Senarai 10 pembekal / pembeli utama

Senarai pesaing utama (yang mana bersesuaian)

1.

2.

3.

4.

5.

1.

2.

3.

Seksyen 2

Seksyen 3

Maklumat Kredit dan Kewangan

Maklumat Pembekal/ Pesaing/ Pelanggan

Jenis Dokumen

* Merujuk kepada Perniagaan Tunggal/ Rakan Kongsi/ Penjamin (yang mana bersesuaian).


140


Permit / lesen berkaitanUnjuran aliran tunai untuk 3 tahun berikutnya (yang mana sesuai)Risalah / brosur produk (yang mana perlu)Untuk pinjaman dari Credit Guarantee Corporation (M) Berhad CGC - sesalinan borang permohonan CGC.

Jika dijamin oleh penjamin individu - dokumen sokongan penjamin individu seperti salinan kad pengenalan, salinan bukti pendapatan penjamin (Borang J) untuk 2 tahun terakhir, salinan penyata gaji bulanan untuk 3 tahun terakhir dan penyata akaun dengan lain-lain institusi kewangan untuk 6 bulan yang lepas

Jika dijamin oleh penjamin korporat - dokumen sokongan penjamin korporat seperti profi l syarikat, profi l pengarah, kakitangan pengurusan kanan dan semua orang yang berkaitan, pendaftaran perniagaan, Borang 24 (Penjualan saham) dan Borang 49 (butir berkenaan pengarah, pengurusan dan setiausaha syarikat), akaun perniagaan yang telah diaudit dan / atau akaun pengurusan untuk 2 tahun terakhir

Penyata cukai dan resit cukai pemilik, rakan kongsi dan penjamin dan lain-lain

Salinan polisi insuran (di mana perlu)

Salinan cukai tanah dan cukai taksiran yang terkini (di mana perlu)

Salinan Perjanjian Jualbeli (SPA) atau salinan resit penempahan (jika SPA tidak boleh diperolehi), salinan laporan penilaian, salinan surat ikatan hakmilik dan ‘Power of Attorney’ (di mana sesuai). Satu salinan peta lokasi dan gambar-gambar hartanah tersebut mungkin diperlukan (untuk kes sementara menunggu laporan penilaian rasmi)

1.2.3.4.

1.

2.

3.

2.

3.

1.

Seksyen 1

Seksyen 2

Seksyen 3

Maklumat Tambahan Perniagaan dan Kewangan

Maklumat Sokongan untuk Penjamin Jaminan

Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Hartanah

Jenis Dokumen

(ii) Dokumen tambahan yang mungkin diperlukan oleh institusi kewangan untuk menyokong permohonanSenarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.

10-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:14010-13 p132-p183 BM cs4.indd Sec1:140 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM

141


Perjanjian Sewaan (di mana bersesuaian)

Senarai dan huraian harta-harta tetap dan butiran peralatan dan mesin yang akan dibiayai

Salinan surat tawaran / kontrak / perjanjian-perjanjian pengedar / invois / pesanan belian

Salinan Kertas Projek, Perjanjian Usahasama, Perjanjian Bantuan Teknikal atau Perjanjian Pengurusan (di mana bersesuaian)

Keterangan Dokumentari / Pengesahan atas Penyelesaian Hutang (untuk pemohon yang mempunyai rekod buruk dalam rekod CCRIS, CTOS & DCHEQ)Untuk permohonan daripada pemaju atau kontraktor - senarai projek yang telah dilaksanakan, sedang dijalankan dan yang telah masuk tender

Akreditasi atau persijilan seperti CIDB, PKK, ISO dan lain-lain (di mana bersesuaian)

Salinan kos pembinaan / sebutharga daripada 2 kontraktor untuk perbandingan.

Untuk pembinaan / pinjaman penyambung (bridging fi nancing) - salinan kelulusan dari pihak berkuasa berhubung bangunan / pelan susunatur, lesen dan lain-lain (yang mana bersesuaian)

Untuk Pinjaman Penyambung (bridging fi nancing) - laporan kebolehlaksanaan (di mana sesuai), kos projek dan peta lokasi. Sediakan unjuran aliran tunai untuk tempoh projek / kontrak tersebut

4.

1.

Lampirkan salinan Surat Tawaran daripada bank lain yang mengandungi maklumat seperti jenis pinjaman / jumlah pinjaman / cagaran / kadar faedah / terma dan syarat, dan lain-lain dan penyata pinjaman (jika pinjaman tetap) atau penyata akaun (jika overdraf)

1.

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

Seksyen 4 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Peralatan / Mesin

Seksyen 5 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Semula / Penebusan

Seksyen 6 Maklumat Sokongan untuk Projek / Pembinaan / Pembiayaan Penyambung (Bridging Financing)

Jenis Dokumen


142


Satu senarai projek yang sedang dijalankan dengan huraian seperti nilai kontrak, peratusan yang telah siap, baki kerja yang perlu dilaksanakan (jumlah kontrak) dan lain-lain lagi. Sediakan unjuran aliran tunai untuk tempoh projek / kontrak tersebut.

1.

Seksyen 7 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan KontrakJenis Dokumen

* Merujuk kepada pengarah-pengarah/ pemegang-pemegang saham (yang mana bersesuaian)

Salinan Sijil Penubuhan yang telah disahkan.1.

Memorandum dan Artikel Penubuhan yang telah disahkan.

Salinan Borang 24 ( Penjualan saham) dan Borang 49 (Butir-butir berkenaan dengan pengarah)

Salinan kad pengenalan pengarah-pengarah (pasport, jika warga asing)Salinan kad pengenalan penjamin (pihak ketiga), di mana bersesuaian

Profi l Syarikat dan kakitangan Pengurusan Kanan berserta carta organisasi syarikat (di mana berkaitan)

Maklumat berkenaan anak syarikat (subsidiari) / syarikat induk (di mana bersesuaian)

Maklumat peribadi orang berkaitan* dalam Syarikat (seperti maklumat berkaitan dengan nilai bersih dan pendedahan kewangan) dan bukti ke atas pendapatan misalnya Borang J /Borang EA, untuk 2 tahun terakhir

2.

3.

4.

5.

6.

7.

1.

Seksyen 1 Latar belakang Syarikat dan mereka-mereka yang terlibat dalam Syarikat

Seksyen 2 Maklumat Kredit dan Kewangan

Jenis Dokumen

Syarikat Sendirian Berhad

(i) Dokumen Umum - diperlukan oleh bank untuk dilampirkan bersama borang permohonan pinjaman PKSSenarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.


143


Akaun Perniagaan yang telah diaudit untuk tempoh 3 tahun terakhir (tempoh masa pengauditan dijalankan hendaklah tidak melebihi 18 bulan dari tarikh permohonan dibuat)

Akaun Pengurusan (untuk tempoh di antara pengauditan terakhir dijalankan hingga kini)

Penyata akaun bank bagi tempoh 6 bulan terakhir (atau melebihi 6 bulan, atas budi bicara bank)

Butir-butir kemudahan kredit dengan institusi kewangan lain termasuk cagaran yang telah dipersetujui

Senarai semasa pemiutang dan penghutang mengikut pengusiaan (termasuk maklumat berhubung dengan had kredit dan terma)

Senarai 10 pembekal / pembeli utama

Senarai pesaing utama (di mana bersesuaian)

2.

3.

4.

5.

1.

2.

3.

Seksyen 3 Maklumat Pembekal / Pesaing / Pelanggan

Jenis Dokumen

* Merujuk kepada Pengarah/ Pemegang Saham/ Penjamin (yang mana berkaitan)


144


Unjuran aliran tunai untuk 3 tahun berikutnya1.

Penyata cukai pendapatan dan resit cukai pengarah-pengarah, penjamin dan lain-lain

2.

Seksyen 1 Maklumat Tambahan Perniagaan dan Kewangan

Resolusi pengarah untuk kemudahan yang dicadangkan atau di mana bersesuaian, resolusi pemegang saham untuk penjamin korporat pihak ketiga / chargor pihak ketiga (mungkin diperlukan hanya atas kelulusan pinjaman yang lebih rumit)

3.

Jika dijamin oleh penjamin korporat - dokumen sokongan penjamin korporat seperti profi l syarikat, profi l pengarah, kakitangan pengurusan kanan dan orang berkaitan*, pendaftaran perniagaan, Borang 24 (Penjualan Saham) dan Borang 49 (butir-butir berkenaan dengan pengarah), akaun yang telah diaudit dan / atau akaun pengurusan untuk 3 tahun terakhir

Risalah / brosur produk (di mana diperlukan)3.

Untuk pinjaman daripada Credit Guarantee Corporation (CGC) - salinan borang permohonan CGC

4.

Profi l pasaran / industri (di mana diperlukan)5.

Jika dijamin oleh penjamin individu - dokumen sokongan penjamin individu seperti salinan kad pengenalan penjamin, salinan bukti pendapatan penjamin (Borang J) untuk 2 tahun terakhir, salinan penyata gaji bulanan untuk 3 bulan terakhir dan penyata akaun dengan institusi kewangan lain untuk 6 bulan yang lepas

1.

2.

Seksyen 2 Maklumat Tambahan untuk Jaminan

Jenis Dokumen

(ii) Dokumen tambahan yang mungkin diperlukan oleh Institusi Kewangan untuk menyokong permohonan Senarai ini tidak terhad. Bank mungkin akan meminta maklumat tambahan daripada pemohon, berdasarkan sesuatu keadaan atau kes.


145


Salinan perjanjian Jualbeli (SPA) atau salinan resit penempahan (jika SPA tidak boleh diperolehi), salinan laporan penilaian, salinan surat ikatan hakmilik dan ‘Power of Attorney’ (di mana bersesuaian). Satu salinan peta lokasi dan gambar-gambar hartanah tersebut mungkin diperlukan (untuk kes-kes sementara menunggu laporan penilaian rasmi)

Salinan polisi insuran (jika perlu)

Salinan cukai tanah dan cukai taksiran yang terkini (di mana perlu)

Perjanjian Sewaan (di mana bersesuaian)

Senarai dan huraian harta tetap dan butiran peralatan / mesin yang akan dibiayai

Lampirkan salinan Surat Tawaran daripada bank lain yang mengandungi maklumat seperti jenis pinjaman/ jumlah pinjaman/ cagaran / kadar faedah / terma dan syarat, dan lain-lain lagi dan penyata pinjaman (jika Pinjaman Tetap - TL) atau penyata akaun (jika overdraf) atau kedua-duanya sekali.

Salinan surat tawaran / kontrak / perjanjian-perjanjian dealerships / invois/ pesanan-pesanan belian.

Salinan Kertas Projek, Perjanjian Usahasama, Perjanjian Bantuan Teknikal atau Perjanjian Pengurusan (di mana bersesuaian)

Keterangan Dokumentari / Pengesahan atas Penyelesaian Hutang (untuk pemohon yang mempunyai rekod buruk - dalam rekod CCRIS, CTOS & DCHEQ)

Untuk permohonan daripada pemaju atau kontraktor - senarai projek yang telah dilaksanakan, sedang dijalankan dan yang telah masuk tender

1.

2.

3.

4.

1.

1.

1.

2.

3.

4.

Seksyen 3 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Hartanah

Seksyen 4 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Peralatan / Mesin

Seksyen 5 Maklumat Sokongan untuk Pembiayaan Semula / Penebusan

Seksyen 6 Maklumat Sokongan untuk Projek / Pembinaan / Pembiayaan Penyambung (bridging fi nancing)

Jenis Dokumen


146


Akreditasi atau persijilan berkaitan misalan CIDB, PKK, ISO dan lain-lain lagi (di mana bersesuaian)

Salinan kos-kos pembinaan/ sebutharga daripada 2 kontraktor untuk perbandingan

Untuk pembinaan / pinjaman penyambung (bridging loans) - salinan kelulusan dari pihak berkuasa berkaitan terhadap bangunan / pelan susun atur, lesen-lesen dan lain-lain lagi (yang mana bersesuaian)

Untuk pinjaman penyambung (bridging loan) - laporan kebolehlaksanaan (di mana sesuai), kos projek dan peta lokasi. Sediakan aliran tunai diunjurkan untuk tempoh projek / kontrak tersebut

Satu senarai projek yang sedang dijalankan dengan huraian seperti nilai kontrak, peratusan yang telah siap, baki kerja yang perlu diselesaikan (jumlah kontrak) dan lain-lain lagi. Sediakan aliran tunai diunjurkan untuk tempoh projek / kontrak tersebut

5.

6.

7.

8.

1.

Seksyen 7 Maklumat sokongan untuk pembiayaan kontrak

Jenis Dokumen

* Merujuk kepada Pengarah-pengarah/ pemegang-pemegang saham (yang mana bersesuaian).

Sebagai sebahagian daripada inisiatif tersebut, ABM dan anggotanya telah menyediakan satu jadual jangkamasa yang memaparkan peringkat dalam pemprosesan permohonan pinjaman dan masa yang diambil oleh sesebuah bank untuk permohonan yang mudah dan jelas. Permohonan mudah dan jelas yang dimaksudkan adalah permohonan pinjaman tanpa cagaran, tidak tertakluk kepada persetujuan dari pihak berkuasa, mana-mana pihak ketiga atau mana-mana duluan syarat-syarat khusus lain, di mana kelulusan khusus yang memerlukan masa perlu diperolehi. Akhir kata untuk fasa pertama ini, PARTNER telah menyediakan satu senarai lengkap maklumat bank dilampirkan untuk mempermudahkan anda membuat rujukan. Untuk maklumat lanjut, sila layari melalui laman sesawang ABM www.abm.org.my atau hubungi talian bebas ABMConnect di 1-300-88-9980 dari 9:00 pagi hingga 5:30 petang, Isnin hingga Jumaat.


147


Had M

asa B

iasa u

ntuk P

ermo

hona

n Pinj

aman

PKS

(u

ntuk p

ermo

hona

n yan

g mud

ah da

n jela

s sah

aja*)

dalam

5 ha

ri be

kerja

dalam

14 hi

ngga

30

hari

(ber

gantu

ngke

pada

juml

ah

pinjam

an)

dalam

3 ha

ri be

kerja

dalam

14 hi

ngga

21

hari *

*da

lam 5

hari

beke

rjaYA

TIDA

KTI

DAK

Perm

ohon

an d

itolak

da

n mem

aklum

kan

kepa

da pe

moho

n

Adak

ahdo

kume

n ya

ng

diser

ahka

nlen

gkap

?

Pertim

bang

anda

npe

mpro

sesa

npin

jaman

telah

se

lesai

-Lulu

s?

Peng

eluar

anSu

rat

Tawa

ran

Kese

mpur

naan

doku

menta

sipin

jaman

untuk

pe

nyalu

ran

Pinja

man

disalu

rkan

Meng

eluar

kan

sura

t jawa

pan

kepa

da pe

moho

n ya

ng do

kume

ntasi

lengk

ap da

n se

dang

dipr

oses

dalam

5 ha

ri be

kerja

YA

Peny

erah

ando

kume

nun

tukpe

rmoh

onan

pinjam

an P

KS

Pemo

hon a

kan

meny

erah

kan

doku

men y

ang

perlu

dilen

gkap

kan

Maklu

mkan

kepa

da

pemo

hon j

ika

doku

men t

idak

lengk

ap

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

147

* No

ta: T

erma

‘kes

mud

ah d

an je

las’ y

ang

digun

akan

ada

lah m

eruju

k ke

pada

per

moho

nan

pinjam

an P

KS ta

npa

caga

ran

yang

tida

k ter

takluk

kep

ada:-

perse

tujua

n da

ri pih

ak b

erku

asa

/ atau

man

a-ma

na p

ihak k

etiga

atau

; kelu

lusan

CGC

atau

; man

a-ma

na d

uluan

sya

rat-s

yara

t khu

sus l

ain, d

i man

a ke

lulus

an

khus

us ya

ng m

emer

lukan

mas

a per

lu dip

erole

hi.

**De

ngan

syar

atSu

rat

Tawa

ran

diter

ima

oleh

pemo

hon

dalam

jangk

ama

saya

ngtel

ahdit

etapk

anda

ntia

dake

lewata

ntid

akdij

angk

ada

n/atau

keru

mitan

dalam

kese

mpur

naan

doku

menta

sipin

jaman


148


Tujuan penyediaan cadangan permohonan pinjaman ini adalah untuk menunjukkan kepada pemberi pinjaman yang memberikan pinjaman bahawa perniagaan anda merupakan cadangan yang bernilai. Bagi meningkatkan peluang anda untuk berjaya, pakej permohonan pinjaman harus lengkap dan mudah untuk disemak. Satu contoh cara meyusun maklumat anda diperincikan seperti di bawah:

Cadangan Permohonan Pinjaman

Templat Permohonan Pinjaman

1. Ringkasan maklumat permohonan (selalu disebut Ringkasan Eksekutif)

2. Maklumat pendek bertulis tentang: a. Sejarah Syarikat; b. Maklumat industri; dan c. Butiran Pemilikan / Kumpulan Pengurusan / Pengalaman.

3. Keperluan pinjaman secara terperinci

4. Maklumat ramalan kewangan

5. Andaian ramalan meliputi maklumat bebas yang menyokong andaian dan rancangan alternatif yang boleh dilaksanakan sekiranya berlaku keadaan sebaliknya (rujuk Bab 3).

6. Hasil sensitif secara terperinci dan/atau ulasan pada analisa nisbah kewangan terhadap ramalan dan belanjawan (rujuk Bab 2)

7. Maklumat peribadi

8. Maklumat kedudukan sejarah kewangan

9. Borang permohonan pinjaman pembiaya

10. Maklumat lain yang diperlukan dalam senarai semak10.

Andaian ramalan meliputi maklumat bebas yang menyokong andaian dan rancangan alternatif yang boleh dilaksanakan sekiranya berlaku keadaan sebaliknya (rujuk Bab 3).


149


Keperluan Pinjaman Secara TerperinciPemberi pinjaman berpotensi perlu menyemak tujuan anda memohon pinjaman tersebut. Anda mungkin telah mengenal pasti amaun pinjaman yang diperlukan semasa menyediakan ramalan aliran tunai anda dan kini anda perlu memberikan penjelasan terperinci tentang pinjaman yang diperlukan. Permohonan harus mengandungi semua maklumat tentang dana yang diperlukan dan harus meliputi maklumat berikut:

• Tujuan pinjaman;

• Amaun pinjaman;

• Jangka masa pinjaman;

• Cara pinjaman akan dibayar; dan

• Jaminan yang ada untuk menyokong pinjaman.

Setiap butir ini akan dibincangkan secara lebih terperinci di bawah.

Penjelasan terperinci tujuan pinjaman diperlukan hendaklah dimasukkan ke dalam permohonan kerana ianya sangat penting bagi pemberi pinjaman yang berpotensi. Kebanyakan pemberi pinjaman tidak bersedia memberikan pinjaman untuk membantu dalam membiayai kerugian operasi atau pembelian aset mewah bagi pemilik perniagaan. Tujuan harus ditetapkan secara mudah dan jelas. Ini mungkin meliputi:

•

•

•

•

•

•

•

Tujuan Pinjaman

Dana belanja modal seperti kilang, peralatan, kenderaan, hartanah dan penambahbaikan;

Peningkatan modal kerja yang disebabkan pertumbuhan atau menyokong peningkatan pegangan inventori;

Penggantian ekuiti yang sedia ada dengan hutang;

Rancangan penggantian bagi strategi keluar untuk ahli keluarga;

Pengambilalihan perniagaan lain atau sebahagian daripada perniagaan;

Penyelidikan dan pembangunan atau tahap pengkomersialan; dan

Memperluaskan pengedaran atau mengembangkan pasaran baru.


150


Contoh Penyataan Tujuan Hasil daripada perjanjian jualan baru dengan XYZ, perniagaan kami perlu meningkatkan pembelian inventori untuk memenuhi keperluan kontrak. Pembiayaan tersebut akan menyokong pertumbuhan perniagaan melalui pembelian inventori tambahan. Kontrak ini akan meningkatkan pendapatan tahunan Sekurang-kurangnya 20%.

Jika pinjaman akan digunakan untuk membeli sesuatu aset (misalnya peralatan atau hartanah), atau untuk kontrak perkhidmatan, maka sertakan semua dokumen penting yang telah anda kumpulkan berkaitan dengan pembelian tersebut. Dokumen penting hendaklah merangkumi perjanjian atau kontrak yang ditandatangani, sebut harga untuk aset atau perkhidmatan, sebarang keperluan khusus untuk pemasangan aset atau penyediaan perkhidmatan dll.

Adalah penting untuk mengaitkan tujuan pinjaman kepada keseluruhan manfaat perniagaan yang akan dicapai hasil daripada dana tambahan. Ianya juga penting pada saat ini untuk menyatakan waktu dana akan diperlukan. Kita sering memandang rendah tempoh masa yang akan diambil oleh pihak bank atau pemberi pinjaman untuk memproses permohonan pinjaman dan ini boleh mendatangkan kesan buruk pada perniagaan sekiranya dana tidak tersedia apabila diperlukan. Pastikan anda menghantar permohonan anda dengan ruang masa mencukupi untuk penilaian dibuat.

Amaun dana yang diperlukan akan ditentukan dari perancangan anda. Sama ada anda baru memulakan perniagaan, atau pembiayaan bagi perniagaan yang sudah wujud, tahap perancangannya adalah sama. Dalam senario memulakan perniagaan, perancangan akan dilakukan sebagai sebahagian daripada proses perancangan awal perniagaan. Bagi perniagaan yang sudah wujud, rancangan perniagaan yang baru juga harus disediakan. Ini adalah amalan kewangan yang baik untuk meninjau kembali rancangan perniagaan anda apabila elemen utama dalam perniagaan anda berubah.

Untuk menentukan amaun dana yang diperlukan, anda perlu menyediakan ramalan aliran tunai. Ramalan ini mesti disediakan seolah-olah pinjaman telah berjaya diperolehi dan harus meliputi tempoh dijangkakan daripada pinjaman. Semua butiran ini dibincangkan dalam Bab 6.

Amaun Pinjaman


151


Adalah penting untuk anda ingat bahawa terdapat sejumlah bayaran yang dikenakan apabila pemberi pinjaman memberikan pinjaman. Sebahagian daripada bayaran ini perlu dibayar pada masa pinjaman disediakan; kos lain yang terlibat akan dikenakan di sepanjang tempoh pinjaman. Pastikan kos tersebut dimasukkan ke dalam ramalan aliran tunai bagi memastikan anda mempunyai dana yang mencukupi untuk menampung kesemua kos. Bayaran kos pendahuluan adalah termasuk yuran penubuhan, bayaran jaminan, yuran guaman atau yuran penilaian manakala kos yang sedang berlangsung termasuk caj pinjaman dwi-tahunan, faedah, yuran urus niaga atau bayaran kemungkinan.

Semasa menentukan jumlah dana yang anda ingin pohon, anda juga harus mempertimbangkan amaun “penimbal”, di samping kos yang berkaitan dengan dana pinjaman. Ini adalah amaun lebih daripada apa yang rancangan anda tunjukkan sebagai amaun minimum yang diperlukan untuk membiayai aktiviti anda. Secara umumnya adalah mustahil untuk meramalkan semua perkara. Penimbal akan membolehkan anda merangkumkan sebarang perbelanjaan yang tidak dijangka atau pendapatan yang lebih rendah daripada yang dijangka diperolehi semasa tempoh pinjaman. Anda perlu untuk membuat penaksiran berhubung amaun ‘penimbal’ yang mencukupi. Bincangkan hal ini dengan pemberi pinjaman, kerana mereka mungkin boleh membantu dalam menentukan paras luar jangka yang diperlukan.

Jangka Masa PinjamanMelalui perancangan anda, anda akan dapat mengetahui jangka masa anda memerlukan pinjaman. Ramalan aliran tunai menunjukkan pergerakan tunai masuk dan keluar daripada perniagaan, dan menunjukkan bila perniagaan akan berada dalam kedudukan untuk membayar balik pinjaman. Salah satu faktor bagi menentukan jangkaan pinjaman adalah jenis dana yang dipinjam. Terdapat juga pembiayaan hutang yang memberikan jangkaan masa maksimum. Sebagai contoh, jika dana diperlukan untuk membeli aset, pajakan merupakan produk yang paling sesuai dan syarikat pajakan hanya akan menyediakan dana pajakan sehingga maksimum lima tahun. Maka, ramalan aliran tunai akan dapat membantu anda dalam menentukan jenis produk kewangan yang boleh dipertimbangkan.


152


Pembayaran PinjamanElemen paling penting bagi permohonan pembiayaan adalah untuk menunjukkan pemberi pinjaman yang perniagaan anda mempunyai aliran tunai yang mencukupi untuk membuat pembayaran semula pinjaman secara tetap, termasuk semua kos yang berkaitan dengan pinjaman selama jangka masa pinjaman, dan akhirnya membayar balik pinjaman tersebut. Ini akan menunjukkan bahawa anda faham akan penyata kewangan anda, terutamanya ramalan aliran tunai. Adalah penting bagi anda untuk membuat justifi kasi kepada pemberi pinjaman tentang bagaimana ramalan aliran tunai akan menyokong kewajiban bayaran balik pinjaman dalam jangka masa yang diperuntukkan. Menyemak nisbah kewangan terhadap ramalan untung dan rugi dan kunci kira-kira juga akan memberikan maklumat mengenai jangkaan keuntungan dan kedudukan kewangan operasi perniagaan anda pada masa hadapan.

Jaminan PinjamanBagi sebahagian besar pinjaman, pemberi pinjaman memerlukan jaminan (juga dikenali sebagai “cagaran”) ke atas pinjaman. Sebagai persediaan, pastikan anda mengenal pasti jaminan yang anda ingin tawarkan kepada pemberi pinjaman. Jaminan ini akan memberi keselesaan kepada pemberi pinjaman iaitu apabila perniagaan tidak dapat membayar balik dana pinjaman yang dipinjam, mereka boleh mencairkan jaminan tersebut untuk membayar balik dana tertunggak.

Bagi permohonan pinjaman yang berjaya, adalah penting bahawa jaminan yang ditawarkan setimpal dengan jenis pinjaman yang dibuat dan persepsi pemberi pinjaman mengenai risiko berkaitan dengan permohonan pinjaman. Sebagai contoh, apabila pinjaman adalah untuk jangka masa tiga tahun, maka inventori atau akaun belum bayar pelanggan tidak akan diterima kerana ia merupakan aset jangka pendek. Pemberi pinjaman akan mempertimbangkan jaminan yang mempunyai nilai melebihi tempoh pinjaman. Maka jaminan yang lebih sesuai seperti peralatan atau hartanah yang mempunyai nilai lebih daripada pinjaman dalam jangka hayat lebih daripada tiga tahun.

Anda disarankan agar mengenal pasti dan memberikan butiran jaminan kepada pemberi pinjaman sebagai sebahagian daripada permohonan pinjaman anda. Dengan cara ini, anda akan dapat memilih jenis jaminan yang anda ingin tawarkan sebelum pemberi pinjaman menentukan pilihan jaminan mereka.


153


Ramalan Maklumat KewanganPemberi pinjaman akan memberikan perhatian khusus terhadap belanjawan dan ramalan kewangan syarikat anda, kerana ia menunjukkan bagaimana perniagaan anda akan beroperasi sepanjang tempoh pinjaman. Oleh itu, adalah penting untuk mengetahui cara bagi menyediakan ramalan ini seiring dengan jangkaan pemberi pinjaman. Dengan menyediakan ramalan aliran tunai dan belanjawan untung dan rugi, anda akan mempunyai maklumat yang mencukupi untuk menyediakan belanjawan kunci kira-kira. Ingat, kunci kira-kira adalah maklumat kewangan “pada tempoh masa tersebut”, oleh itu, ianya kurang penting kepada pemberi pinjaman apabila mereka menyemak ramalan kewangan anda. Ini kerana mereka akan menggunakan maklumat ramalan kewangan anda sebagai panduan bagi operasi perniagaan anda yang “berterusan” dan bukannya “pada tempoh masa tersebut”.

Ramalan Aliran TunaiRamalan aliran tunai merupakan maklumat yang paling penting bagi pemberi pinjaman. Ianya memberikan butiran yang perlu bagi pembiaya yang berpotensi untuk mengetahui tahap tunai syarikat anda bagi membayar balik pinjaman (lihat Bab 6 untuk maklumat penyediaan ramalan aliran tunai).

Belanjawan Untung dan RugiRamalan untung dan rugi akan menunjukkan kepada pemberi pinjaman sama ada rancangan perniagaan baru syarikat anda akan membawa keuntungan atau sebaliknya (lihat Bab 3 untuk cara penyediaan belanjawan untung dan rugi).

Maklumat PeribadiWalaupun pemberi pinjaman menyediakan dana bagi sesebuah perniagaan, mereka akan memastikan bahawa dana yang dipinjam akan dibayar balik. Salah satu petunjuk penting bagi mereka adalah tabiat perbelanjaan peribadi anda. Ini akan menunjukkan kepada mereka cara pengurusan kewangan anda, dan ia menjadi lebih penting apabila permohonan pinjaman adalah untuk perniagaan baru yang tidak mempunyai pola perniagaan.

Apabila anda memohon dana pinjaman, kemungkinan besar pemberi pinjaman akan melakukan pemeriksaan kredit peribadi dan kebenaran untuk melakukan pemeriksaan ini biasanya disertakan pada borang permohonan anda. Laporan yang bersih akan menunjukkan bahawa anda tidak pernah melanggar atau mungkir dalam pembayaran balik pinjaman dan ini akan memberi impak positif terhadap permohonan perniagaan anda. Justeru, mengekalkan kedudukan


154


kredit peribadi yang baik akan membantu mempermudahkan kelulusan pinjaman anda. Membayar kad kredit dan pinjaman peribadi anda tepat pada masanya akan memberi anggapan yang baik kepada pemberi pinjaman, kerana ia membuktikan bahawa anda mampu memenuhi kewajiban hutang apabila sampai tempoh pembayaran.

Bagi memahami kedudukan peribadi anda, pemberi pinjaman biasanya memerlukan maklumat utama dari tiga tahun terakhir. Ini adalah untuk memastikan bahawa jika berlaku keadaan yang tidak dijangka, maka ia akan dapat dipuratakan selama tempoh tersebut.

Jenis maklumat peribadi yang dilihat termasuklah:

•

•

•

Aset peribadi – harga belian dan tarikh, penaksir bebas jika ada, dokumen-dokumen pemilikan (misalnya perjanjian gadai janji atau sewaan) dan, untuk setiap polisi, penyata dasar yang terkini;

Pengembalian cukai – anda mungkin akan diminta untuk menyediakan dokumen yang menyokong jadual cukai seperti bukti pendapatan daripada pelaburan dll; dan

Butiran peribadi bank – semua penyata yang dikeluarkan oleh pihak bank atau institusi kewangan. Bagi pinjaman bank, termasuk perjanjian pinjaman asal serta penyata.

PETUNJUK

Pastikan anda memahami semua maklumat kewangan

yang disediakan dan dibentangkan

Maklumat Sejarah PerniagaanBagi perniagaan yang sedia ada, pemberi pinjaman akan menyemak maklumat sejarah kewangan. Biasanya, rekod ini digunakan untuk menilai tahap kedudukan operasi sesebuah perniagaan bagi tempoh sekurang-kurangnya tiga tahun. Maklumat kewangan yang diperlukan adalah seperti yang dihuraikan pada Bab 1- kunci kira-kira, penyata pendapatan dan penyata aliran tunai. Adalah dinasihatkan supaya maklumat-maklumat ini disediakan atau disemak oleh akauntan. Ini akan memberi keyakinan kepada pemberi pinjaman bahawa semua maklumat yang terdapat dalam penyata adalah tepat, lengkap dan benar. Selain daripada penyata kewangan, pemberi pinjaman juga akan menyemak data sejarah operasi perniagaan. Ini akan memberikan gambaran tentang cara perniagaan diuruskan dan pandangan terhadap perwatakan pemilik. Maklumat tersebut meliputi pengembalian cukai tahunan, jadual akaun belum terima dan belum


155


bayar yang terkini (senarai pemiutang dan penghutang), penyata bank untuk semua akaun bank dan pinjaman untuk tiga tahun terakhir atau butiran tentang jenis pembiayaan yang lain seperti pajakan atau sewa beli.

Pembentangan Permohonan PinjamanAset yang paling penting dalam sesebuah perniagaan kecil adalah pengalaman pemiliknya, nilai prospektif pelanggan yang berpotensi dan butiran bukan kewangan. Sehubungan itu, anda mungkin mendapati bahawa sesetengah bank akan meminta anda untuk membentangkan permohonan pinjaman anda kepada jawatankuasa yang meluluskan permohonan pinjaman. Jawatankuasa ini akan melihat pada keyakinan anda, gaya pengurusan dan kapasiti anda untuk memahami kewangan dan risiko lain yang berkaitan dengan perniagaan anda. Melalui tindakan ini, anda akan dapat menampilkan diri anda, perniagaan dan keperluan kewangan anda dengan cara yang akan secara tidak langsung menyampaikan mesej tentang keyakinan dan kemampuan anda kepada pemberi pinjaman. Ini akan menjadi langkah pertama dalam mewujudkan hubungan yang berterusan dengan pihak pemberi pinjaman dan akan mendorong pertumbuhan perniagaan anda di masa depan.

Bagi memastikan pertemuan anda berjaya, kenal pasti tahap jangkaan pemberi pinjaman anda sebelum bertemu dengannya. Untuk tujuan ini, anda boleh melawat laman sesawang institusi kewangan atau dengan menghubungi institusi tersebut dan meminta senarai maklumat yang diperlukan. Selain daripada pakej permohonan pinjaman, bersedialah untuk membincangkan aspek-aspek tertentu perniagaan anda, persaingan dan industri. Anda perlu bersedia jika pemberi pinjaman ingin melihat pada nisbah kewangan yang relevan. Pastikan nisbah dalam ramalan anda berada pada tahap yang diterima dan pastikan anda memahami maksud nisbah-nisbah tersebut. Pembentangan yang baik akan meliputi perbincangan tentang sensitiviti terhadap kemampuan pembayaran balik pinjaman anda. Ini bermaksud anda mengetahui risiko dalam ramalan tersebut, dan telah memikirkan tentang cara menanganinya seandainya aktiviti tidak berjalan seperti dirancang.

Yakin semasa anda membentangkan permohonan pinjaman. Berpakaian untuk berjaya. Jika anda terlupa sesuatu, jangan mengelabah. Jelaskan kepada pemberi pinjaman bahawa anda telah terlupa butiran tersebut dan akan menghantarnya kemudian atau hari berikutnya. Perkara yang sama jika pemberi pinjaman meminta maklumat tambahan daripada anda untuk dimasukkan ke dalam permohonan anda. Sehubungan itu, anda mungkin mendapati bahawa sesetengah bank akan meminta anda.


156


TIPApabila memohon pinjaman, berjumpalah dengan pihak bank anda secara

peribadi untuk membincangkan permohonan anda

Peranan PenasihatAkauntan dan penasihat perniagaan boleh membantu anda dalam menyediakan permohonan pinjaman. Mereka fasih dalam menterjemah idea-idea masa hadapan anda ke dalam bentuk ramalan kewangan dan memberi penekanan tentang aspek yang akan diberi tumpuan oleh pemberi pinjaman. Anda juga mungkin boleh berlatih membuat pembentangan bersama mereka. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diingatkan bahawa pembiaya akan melihat kemampuan anda untuk menguruskan pertumbuhan masa depan perniagaan anda. Oleh itu, anda harus memahami sepenuhnya maklumat yang anda berikan.

KesimpulanJika permohonan pinjaman anda ditolak, pastikan anda mengetahui sebab penolakan permohonan anda. Ini akan membantu anda dalam membuat permohonan pinjaman masa akan datang. Akhir sekali, ingatlah bahawa pemberi pinjaman berada dalam perniagaan memberi pinjaman, dan akan sentiasa mencari perniagaan di masa akan datang. Seringkali permohonan pinjaman gagal bukan kerana perniagaan yang berisiko tinggi, tetapi kerana permohonan pinjaman yang tidak disediakan dengan baik, menunjukkan kurangnya dedikasi atau kefahaman yang secara tidak langsung memberi amaran kepada pemberi pinjaman.

Untuk maklumat lanjut berkenaan permohonan pinjaman bagi perniagaan anda, layari laman sesawang pemberi pinjaman yang berpotensi atau www.bankinginfo.com.


157



158


Bab 11Pembiayaan Semula Pinjaman

Anda


159


Seringkali PKS menggunakan kemudahan

perbankan yang sama bertahun-tahun selepas

mereka memulakan perniagaan.

Penilaian semula kemudahan sedia ada adalah penting bagi memenuhi struktur

dan perubahan semasa perniagaan

PETUNJUKPembiayaan semula boleh

melibatkan beberapa pilhan alternatif. Untuk mencapai hasil yang

terbaik, pastikan anda memahami semua

alternatif sebelum bertukar kepada pemberi pinjaman

yang baru

Pembiayaan Semula Pinjaman Anda Bagi kebanyakan PKS, pengurusan pembiayaan di peringkat awal permulaan perniagaan akan diteruskan pada tahun-tahun berikutnya. Misalnya, perniagaan yang bermula dengan kemudahan overderaf yang asas dan hanya menaikkan sedikit demi sedikit tanpa mengambil kira kos-manfaat atau kesesuaian pengurusan pinjaman terhadap keperluannya.

PKS dinasihatkan untuk menilai pengurusan pembiayaan yang sedia ada bagi memastikan kemudahan dan struktur pembiayaan bersesuaian dengan keperluan semasa perniagaan. Anda mungkin mendapati bahawa terdapat sebab perniagaan memerlukan pembiayaan semula. Proses ini tidak harus diambil mudah, kerana terdapat banyak kelemahan apabila menukar pemberi pinjaman. Tindakan ini harus diambilkira sebagai sebahagian daripada proses semakan anda.

Pembiayaan semula pinjaman anda boleh melibatkan:

Menukar institusi pemberi pinjaman (tetapi mengekalkan produk pinjaman yang sama);

Membiayai perniagaan dengan produk pinjaman yang berbeza (tetapi dengan pemberi pinjaman yang sama atau berbeza);

Menggabungkan pinjaman menjadi satu kemudahan atau produk;

Meningkatkan atau mengurangkan amaun pinjaman sebagai sebahagian daripada pembiayaan semula;

Menukar amaun pembayaran balik atau tempoh pembayaran; dan

•

•

•

•

•


160


Pembiayaan semula bermaksud menggunakan kemudahan pembiayaan baru bagi membayar semula kemudahan pembiayaan lama. Tindakan ini akan dilakukan oleh pemberi pinjaman baru. Jika pembiayaan semula lebih tinggi daripada hutang terdahulu, maka lebihan pembiayaan ini dapat digunakan untuk perniagaan anda.

Tujuan utama pembiayaan semula termasuklah:

•

•

•

•

•

•

•

Bagaimana Pembiayaan Semula Berlaku?

TIPSenaraikan alasan mengapa anda mempertimbangkan pembiayaan semula pinjaman anda untuk membandingkannya dengan tawaran pinjaman yang

sedia ada

Mendapatkan kadar faedah yang lebih baik daripada pemberi pinjaman yang berbeza atau daripada gabungan produk pinjaman yang berbeza;

Beralih kepada kadar faedah tetap atau kembali kepada kadar faedah yang berubah-ubah;

Mendapatkan ciri-ciri lebih fl eksibel dalam kemudahan untuk memenuhi keperluan perniagaan anda;

Meningkatkan jumlah pinjaman anda dengan kemudahan pinjaman yang baru;

Menukar komitmen aliran tunai kewangan yang diperlukan untuk dana pinjaman (misalnya pendahuluan pengeluaran terhadap overdraf);

Menggabungkan pinjaman untuk mengurangkan dan memudahkan pembayaran balik; dan

Menghentikan jaminan ke atas aset peribadi / tertentu apabila perniagaan mencapai tahap penjanaan keuntungan yang berterusan.

Meningkatkan atau mengurangkan jaminan yang ditawarkan kepada pemberi pinjaman.

•


161


Selepas melakukan penilaian kos-manfaat pembiayaan semula

dengan teliti, anda akan mendapati bahawa ia akan

membuka peluang baru kepada perniagaan anda

Manfaat Pembiayaan SemulaBanyak manfaat yang boleh diperolehi daripada pembiayaan semula, di antaranya adalah:

Anda mungkin akan mendapati bahawa “permulaan baru” dengan pemberi pinjaman yang baru tidak akan membawa sebarang prasangka yang telah mempengaruhi pemberi pinjaman yang terdahulu. Ini mungkin kerana masalah perniagaan pada tahun terawal atau pengalaman yang kurang baik dengan pelanggan lain dalam industri anda, yang telah mempengaruhi keputusan pinjaman terhadap kepentingan anda.

Pembiayaan semula perniagaan yang baik akan menunjukkan peluang untuk anda mengasingkan aset peribadi anda daripada

jaminan yang ditawarkan sekiranya nilai aset perniagaan (cthnya tanah komersial dan bangunan, pemberi hutang, aset tetap dll) adalah cukup

untuk menampung jumlah pinjaman

TIP

PETUNJUK

Perspektif baru yang berdasarkan kedudukan semasa anda dan bukannya yang terdahulu

Pembiayaan semula juga dapat menambahkan dana yang sedia ada untuk pertumbuhan perniagaan. Anda perlu memastikan bahawa apabila anda membuat pinjaman tambahan, anda boleh membayar komitmen hutang yang tinggi dan dana ini juga boleh digunakan untuk mencapai pulangan yang lebih tinggi untuk perniagaan.

Melalui cara ini, anda berpeluang untuk menggabungkan beberapa jenis urusan produk pembiayaan kewangan ad-hoc menjadi satu produk tunggal bagi memudahkan pembayaran balik dan mengurangkan komitmen pembayaran balik bulanan.

Penstrukturan semula memberi peluang untuk anda menukar jaminan yang ditawarkan kepada pemberi pinjaman yang baru. Anda akan mendapati bahawa, dari masa ke masa, nilai jaminan yang ditawarkan kepada pemberi hutang akan meningkat pada kadar yang jauh lebih besar daripada paras pinjaman. Apabila anda berunding untuk penstrukturan semula, semak semula tawaran yang berpatutan sebagai aset jaminan.

Akses kepada peningkatan dalam pinjaman kewangan

Penyatuan pembiayaan pinjaman - penjimatan aliran tunai

Penstrukturan semula tawaran jaminan


162


Bertukar kepada pemberi pinjaman baru (berbeza dengan mengambil produk baru yang berbeza daripada pemberi pinjaman yang sama) memerlukan kos tambahan seperti kos permohonan, dokumentasi, penilaian (untuk menilai aset jaminan anda), yuran gadai janji, duti setem ke atas gadai janji yang baru dan yuran penjelasan. Jika pemberi pinjaman baru berminat untuk membiayai perniagaan anda, anda mungkin boleh mendapat pengecualian bagi beberapa kos dalaman bank sebagai sebahagian daripada pakej pembiayaan.

Apabila anda membuat pembiayaan semula, anda perlu mengetahui bagaimana pembiayaan semasa anda terikat dengan jaminan aset anda. Sebagai contoh, bank anda yang sedia ada mungkin memberikan kemudahan overdraf, dengan menggunakan jaminan ke atas hartanah kediaman anda, serta EFTPOS atau kemudahan kad kredit dan akses kepada sistem automasi pembayaran gaji untuk memindahkan dana ke akaun bank pekerja. Jika anda menukarkan kemudahan pinjaman kepada pemberi pinjaman yang tidak mempunyai kemudahan runcit seperti EFTPOS dan pemprosesan kad kredit, anda akan memerlukan jaminan tambahan untuk menjamin kemudahan tersebut.

Apakah kos untuk membayar kemudahan hutang semasa anda?

Apakah kos kemudahan pembiayaan baru yang akan dikenakan?

Kesan jaminan aset yang digunakan bagi menyokong beberapa pinjaman

Bahaya Umum Pembiayaan SemulaPastikan anda memahami semua implikasi sebelum menukar kemudahan pinjaman anda.

Pastikan anda telah lakukan semakan yang

mencukupi atas tindakan anda sebelum membuat

sebarang komitmen untuk pembiayaan semula,

kerana terdapat banyak kesilapan yang akan

memberi kesan kepada manfaat yang dijangkakan

PETUNJUK

Kemudahan pinjaman anda mungkin mempunyai klausa “denda bayaran balik awal”, yang lebih besar daripada penjimatan faedah masa depan. Yuran keluar lain meliputi pengeluaran kos gadai janji sekiranya hartanah terlibat sebagai jaminan. Yuran penangguhan penubuhannya juga boleh dikenakan.


163


Sebelum anda memutuskan untuk menukar pemberi pinjaman atau produk, anda perlu pastikan bahawa anda mempunyai surat tawaran yang kukuh dan bukannya surat tawaran yang berada pada peringkat penilaian atau pengesahan dari pihak ketiga (seperti insurans gadai janji) terhadap jaminan yang diperlukan. Pemberi pinjaman yang berbeza akan menilai hartanah dengan nilai yang berbeza, bergantung kepada nilai yang digunakan atau keadaan pasaran semasa.

Anda perlu menilai hubungan jangka panjang anda dengan pemberi pinjaman sedia ada bagi mengenalpasti manfaat tidak nyata yang anda peroleh sekarang kerana pemberi pinjaman tersebut mengetahui sejarah perbankan dan perniagaan anda, yang mungkin tidak akan diperolehi daripada hubungan dengan pemberi pinjaman yang baru?

Menukar penilaian ke atas jaminan anda

Kesan meninggalkan hubungan perbankan jangka-panjang


164


TIPSenaraikan semua perkara dan nyatakan kebaikan serta keburukan bagi

setiap perkara untuk membantu membuat keputusan sama ada untuk mendapatkan pembiayaan semula

Bertukar BankHubungan perbankan yang baik adalah sangat penting bagi operasi dan keupayaan kewangan perniagaan anda. Bank adalah sangat penting kepada pembiayaan operasi perniagaan anda dan hubungan yang baik dengan bank akan dapat membantu anda berunding untuk syarat-syarat yang lebih baik bagi keperluan perbankan anda. Walaupun anda berpuas hati dengan perkhidmatan mereka, anda perlulah berjumpa dengan mereka sekurang-kurangnya sekali setahun bagi membincangkan tentang keperluan perbankan anda dan penambahbaikan dalam produk dan perkhidmatan yang diperlukan oleh perniagaan anda.

Jika anda tidak puas hati dengan perkhidmatan yang ditawarkan oleh bank, anda harus menyemak akaun bank dan kemudahan yang diberikan. Anda tidak harus berpindah kepada bank lain tanpa membandingkan perkhidmatan yang diberikan oleh bank anda pada masa ini dengan pemberi pinjaman yang baru.

Kebanyakan perniagaan mengasingkan perbankan mereka di antara dua atau lebih institusi kewangan supaya mereka mempunyai kawalan terhadap urusan kewangan mereka. Perniagaan seperti ini biasanya mempunyai satu bank yang utama yang menjaga sebahagian besar transaksi perbankan mereka. Jika anda tidak berpuas hati dengan tahap harga atau perkhidmatan bank utama anda, anda perlulah membandingkannya dengan tawaran daripada bank lain.


165


Kajian Semula Perbankan

Anda boleh menggunakan senarai semak berikut untuk membantu anda menyemak akaun bank anda dan kemudahannya:

1. Senaraikan semua akaun bank syarikat anda

Nyatakan kegunaan akaun tersebut; butiran akaun bank seperti cawangan, nombor akaun, nama akaun, dan urusan yang khusus dengan setiap akaun seperti urusan “set-off”. Semua akaun sosial, syarikat terdahulu, akaun cawangan, akaun tunai kecil dan akaun tujuan-khas haruslah disertakan. Maklumat ini boleh diperolehi daripada penyata bank anda atau dengan meminta daripada pihak bank. Anda mungkin terkejut dengan jumlah akaun yang anda ada.

2. Dapatkan surat kemudahan

Dapatkan surat kemudahan daripada semua bank yang berurusan dengan anda. Tujuannya ialah untuk membina gambaran jelas tentang urusan perbankan anda dengan institusi kewangan. Dalam surat tersebut, pastikan pihak bank merangkumkan semua kemudahan, termasuklah:

3. Senaraikan tiga bank pilihan anda

Cara bagi anda memilih tiga bank utama pilihan anda boleh berdasarkan kepada kriteria pilihan anda, seperti bank yang banyak berurusan dengan anda, kualiti perkhidmatan mereka, kakitangan yang mesra, keselesaan, atau sensitiviti harga. Mengenali pengurus akaun sedia ada atau masa hadapan (dan dengan adanya tanggapan yang baik) merupakan salah satu kriteria untuk menyertakan bank tersebut dalam senarai anda.

• Kad kredit atau belian;• Kemudahan perdagangan;• Kemudahan perdagangan;• Kemudahan pajakan;• Maklumat pinjaman yang diberikan oleh pihak bank; • Surat kredit; • Perbankan internet; dan • Cek tunai.


166


4. Bertemu dengan bank sedia ada anda

6. Berjumpa dengan bank alternatif telah anda senaraikan

5. Kaji semula tawaran yang diberikan oleh bank anda

Apabila anda telah mengumpulkan maklumat yang diperlukan, anda telah bersedia untuk bertemu dengan pihak bank. Tujuannya adalah untuk memberi peluang kepada bank anda untuk memperbaiki harga dan perkhidmatan atau mana-mana kriteria lain yang anda telah disenaraikan pada langkah 2.

Setelah bank mempunyai semua maklumat anda, adalah penting untuk bertanya tentang pakej yang terbaik dan kos yang bersesuaian dengan anda. Kebiasaannya, bank akan memberikan harga yang terbaik apabila anda bersetuju untuk melakukan semua urusan transaksi perbankan melalui mereka.

Jika anda tidak berpuas hati dengan tawaran bank sedia ada, buat temujanji dengan bank seterusnya daripada senarai bank pilihan anda. Jika anda menberitahu harga yang anda peroleh sekarang , bank kedua mungkin akan hanya menawarkan harga yang sedikit lebih baik daripada bank anda sekarang. Disebabkan kos dan sumber yang diperlukan untuk bertukar kepada bank yang baru, secara umumnya adalah tidak digalakkan untuk bertukar bank melainkan bank baru pilihan anda menawarkan harga, produk atau perkhidmatan yang jauh lebih baik.

Jika anda terlibat dengan perniagaan peruncitan atau organisasi, anda haruslah mengkaji semula yuran pinjaman, margin faedah, kemudahan saudagar dan pengendalian tunai. Ini adalah tertakluk kepada jenis perniagaan anda.

Jika bank semasa anda berjaya memperbaiki harga dan tahap kemudahan anda, anda dinasihatkan agar menghentikan proses kaji semula. Adalah dicadangkan agar anda meminta pihak bank anda untuk mengeluarkan surat perjanjian baru berkenaan hasil rundingan yuran, caj dan tahap perkhidmatan anda. Runding agar perjanjian ini digunakan untuk tempoh satu hingga tiga tahun. Jika pihak bank anda tidak memberi tawaran yang lebih baik maka anda perlulah mengetahui sebab disebaliknya.


167


Adakah perniagaan anda akan mengalami peningkatan kos apabila beralih bank? (sebagai contoh, kos memaklumkan pelanggan dan pembekal, deposit dan buku cek).

Adakah tahap perkhidmatan bank baru pilihan anda benar-benar baik? Anda mungkin boleh mengetahuinya apabila berinteraksi dengan beberapa pelanggan mereka. Anda mungkin mempunyai pelanggan atau pembekal yang mempunyai akaun mereka dengan bank pilihan anda.

Berikan keutamaan kepada bank yang membolehkan anda bertemu dengan kakitangan bank selain pengurus akaun anda. Ia harus merangkumi pengurus bank dan pengurus wilayah. Seringkali, kakitangan bank akan bertukar, dan adalah lebih baik jika lebih daripada satu kakitangan bank yang dipilih memahami perniagaan dan hubungan perbankan anda.

•

•

•

Anda harus mempertimbangkan faktor berikut sebelum bertukar bank:

Perbandingan informasi berkenaan pembiayaan kewangan boleh diperolehi di SME Info Portal di www.smeinfo.com.my atau Info Perbankan di www.bankinginfo.com.my

TIP


168


Bab 12Mengurus Perhubungan

Anda dengan Bank


169


TIPSewaktu semakan tahunan, bank biasanya memerlukan maklumat terkini kewangan dan semua maklumat berkaitan yang meringkaskan operasi

perniagaan anda bagi 12 bulan terakhir

Kajian Semula Tahunan

Hubungan baik dengan bank anda akan memastikan bahawa mereka

memahami perniagaan anda dan berada dalam kedudukan yang baik untuk

memberikan nasihat dan sokongan yang

diperlukan

PETUNJUKJika anda lebih bersedia bagi semakan tahunan, ini akan menunjukkan

kepada pihak bank yang anda mempunyai amalan

pengurusan yang baik dan memahami keperluan mereka

Mengurus Perhubungan Anda dengan Bank

Adalah penting untuk anda mengetahui bahawa, selepas anda mengatur pinjaman perniagaan atau lain-lain pembiayaan daripada pihak bank untuk kali pertama, pihak bank juga akan melakukan semakan tahunan. Ini biasanya berlaku pada masa akaun tahunan anda disediakan atau pada ulang tahun pinjaman tersebut.

Semakan tahunan harus diberi perhatian serius kerana pihak bank mempunyai kuasa untuk membatalkan pinjaman yang telah diberikan. Hasil semakan ini akan mempengaruhi cadangan pengurus untuk meneruskan atau menamatkan pinjaman. Walaupun semakan seperti ini mangundang trauma kepada sesetengah perniagaan, tetapi perniagaan yang mempunyai prestasi yang baik tidak perlu bimbang kerana berkemungkinan pihak bank akan menawarkan pembiayaan tambahan. Sekiranya perniagaan anda berjaya, bank juga bersedia untuk mengurangkan kos dengan permintaan anda. Jika perniagaan tidak berada pada tahad yang baik, dan anda tidak menasihati pihak bank, maka anda perlulah bersifat terbuka dengan keadaan tersebut.


170


Meneruskan Perhubungan

Perbankan merupakan jenis aktiviti praktikal. Pengurus bank yang baik akan sentiasa memantau dengan rapi perniagaan di bawah seliaannya, dengan menilai risiko yang terlibat dan mencari peluang perniagaan baru. Terdapat kelebihan dalam sesebuah perniagaan yang diurus dengan baik. Selain daripada memantau sesebuah perniagaan untuk melindungi bank, pengurus bank juga merupakan seorang jurujual yang mempunyai sasaran jualan. Sebuah perniagaan yang jelas berprestasi baik boleh mendapatkan bantuan tambahan daripada bank bagi memenuhi keperluan syarikat yang meningkat.

Bagi menjaga hubungan baik dengan pihak bank, anda harus mempunyai pendekatan terbuka untuk menyampaikan maklumat kepada pihak bank. Elakkan kecenderungan untuk memberitahu maklumat yang positif dan meninggalkan maklumat yang negatif. Sebarang masalah dalam perniagaan yang boleh menyebabkan kejatuhan perniagaan haruslah dibincangkan dengan pihak bank sejurus selepas ia diketahui dan bukannya selepas anda melebihi had overdraf atau terlewat membayar balik pinjaman. Ingat, apabila bank memberikan kemudahan, mereka seolah-olah merupakan rakan kongsi dengan perniagaan anda.

Salah satu kelebihan daripada hubungan perbankan yang baik adalah, pengurus bank yang berpengalaman boleh dianggap seperti penasihat kewangan yang tidak dibayar. Pengurus bank mempunyai pengalaman dalam pelbagai jenis perniagaan dan, memandangkan mereka tidak terlibat secara lanngsung dalam perniagaan maka mereka boleh memberikan nasihat yang adil.

Pengurus bank selalunya bekerjasama dengan lain-lain perniagaan dalam industri yang sama dan boleh menjadi sumber maklumat

berguna kepada perniagaan anda

TIP

PETUNJUK

Memaklumkan tentang prestasi perniagaan anda akan memastikan bank

anda lebih bersedia untuk bertindak dengan

sebarang keperluan tambahan


171


Menguruskan Kesulitan

Pinjaman bank biasanya mempunyai terma bagi kemungkiran pembayaran, iaitu pihak bank boleh menuntut bayaran jika satu atau lebih terma dan syarat tidak dipatuhi. Begitu juga dengan overdraf, pihak bank mempunyai hak bagi meminta bayaran balik atas kemudahan tersebut.

Sebelum pihak bank memutuskan untuk manarik balik pinjaman, selalunya mereka telah berbincang atau mengeluarkan surat melahirkan kebimbangan mereka. Jika bank memutuskan untuk tidak menyambung pemberian pinjaman, maka ia perlu menghantar surat bertulis bagi memberitahu anda bahawa kemudahan perbankan anda telah ditarik, dan anda perlu membayar keseluruhan jumlah kemudahan dengan segera.

Adalah penting bagi anda untuk menghubungi pihak bank secepat mungkin jika perniagaan anda menghadapi kesulitan, kerana mereka mungkin akan dapat membantu anda. Mereka mungkin:

•

•

•

Pengurus bank lebih bersedia memberikan bantuan yang diperlukan, seperti rundingan semula pembayaran balik, jika mereka diberitahu akan kedudukan kewangan perniagaan anda daripada mereka mengetahuinya

dengan sendiri

TIP

Jika perniagaan anda mengalami masalah, misalnya kesulitan

meneruskan pembayaran balik, berbincanglah dengan pihak bank secepat mungkin

agar mereka dapat membantu anda mencari

penyelesaian

PETUNJUK

Akan bersetuju untuk menukar aturan pinjaman anda bagi memudahkan pembayaran balik pinjaman;Berbincang dengan anda, akauntan atau penasihat anda, tentang rancangan untuk memperbaiki aliran tunai dan keuntungan anda; danMencadangkan anda untuk berbincang masalah anda dengan akauntan anda atau penasihat bebas, yang dapat membantu anda dan masalah perniagaan anda. Jika tiada persefahaman, maka anda boleh merujuk kepada BNMLINK (Bank Negara Malaysia Laman Informasi Nasihat dan Khidmat) di www.bnm.gov.my/bnmlink.


172



173


Pengurusan kewangan bukan sahaja bermaksud memahami maklumat kewangan dalam perniagaan anda dan menggunakan maklumat ini untuk meningkatkan operasi perniagaan anda. Ia juga untuk memastikan anda mempunyai dasar dan prosedur yang bersesuaian bagi memastikan maklumat kewangan yang anda gunakan adalah tepat supaya anda boleh melindungi pelaburan perniagaan anda. Bagi pengurusan kewangan perniagaan yang lengkap, anda perlu mempertimbangkan untuk melaksanakan kawalan kewangan yang baik.

Apabila anda menggunakan maklumat

kewangan dalam membuat keputusan, adalah penting untuk

anda pastikan bahawa dasar dan prosedur

yang baik diwujudkan bagi memastikan maklumat adalah

lengkap dan tepat serta ia dapat membantu

anda membuat keputusan yang betul

Seksyen V : Pengurusan Kewangan Perniagaan yang Baik


174


Bab 13Kawalan Kewangan


175


Kawalan Kewangan Kawalan kewangan adalah prosedur yang dijalankan untuk mengesan atau mengelak kesilapan, kecurian atau penipuan, atau dasar yang tidak dipatuhi dalam proses urus niaga kewangan.

Prosedur kawalan kewangan boleh dilaksanakan secara individu atau sebagai sebahagian daripada proses automatik dalam sistem kewangan.

Setiap prosedur kawalan kewangan ini direka untuk memenuhi sekurang-kurangnya satu daripada lapan kriteria yang berikut:

Kawalan kewangan adalah dasar dan

prosedur yang digunakan dalam

perniagaan anda untuk melindungi aset anda

dan menyokong laporan kewangan yang baik

Lengkap Semua rekod dan urus niaga dimasukkan dalam laporan perniagaan.

Ketepatan Amaun yang tepat direkodkan dalam akaun yang betul.

Kuasa Menetapkan tahap kuasa untuk melindungi hal-hal seperti kelulusan, bayaran, kemasukan data dan akses komputer.

Kesahihan Invois adalah untuk kerja yang telah dilakukan atau produk diterima yang menlibatkan liabiliti kepada perniagaan.

Kewujudan Semua aset dan liabiliti yang dicatatkan dalam buku mestilah benar-benar wujud. Adakah terdapat pembelian direkod untuk barang atau perkhidmatan yang belum diterima? Adakah anda mempunyai do-kumen yang sahih untuk menyokong butiran terse-but?

Pengendaliankesilapan

Prosedur akan memastikan bahawa kesilapan dalam sistem dikenal pasti dan diperbetulkan.

Pengasingan tugas Fungsi tertentu diasingkan. Sebagai contohnya, individu yang bertugas untuk penerimaan tunai tidak turut melakukan aktiviti perbankan.

Pembentangan dan pendedahan

Laporan penyediaan pematuhan dan semakan dilakukan dalam tempoh yang tetap.

Kriteria Huraian


176


Jika anda menggunakan maklumat kewangan yang tidak tepat bagi membuat keputusan, anda boleh

membuat keputusan yang salah

Manfaat Kawalan Kewangan

PETUNJUK

Laporan kewangan berkala akan memberikan maklumat kewangan yang tepat yang boleh digunakan dalam operasi perniagaan oleh mereka yang dipertanggungjawabkan (contohnya, angka jualan boleh diberikan kepada wakil jualan untuk memantau sasaran dan belanjawan);

Perniagaan boleh membuat keputusan terhadap belanjawan dan pembayaran;

Kawalan menghasilkan bukti dokumentasi pematuhan; dan

Standard perniagaan ditetapkan dan setiap individu dalam perniagaan diberitahu mengenai standard tersebut melalui laporan.

Prosedur kawalan kewangan memastikan bahawa semua maklumat kewangan direkodkan dan tepat. Di antara manfaat pelaksanaan kawalan kewangan adalah:

•

•

•

•

Prosedur kawalan kewangan yang baik akan:

Objektif perniagaan disejajarkan

Perlindungan aset

Cegah dan kesan penipuan dan kesilapan

Mendorong pengurusan yang baik

Pastikan prosedur laporan dan aktiviti yang dilakukan dalam perniagaan adalah sejajar dengan objektif perniagaan.

Pastikan aset fizikal dan kewangan perniagaan adalah dilindungi daripada penipuan, kecurian dan kesilapan.

Pastikan sistem anda dapat mengenal pasti kesilapan dan penipuan dengan cepat apabila ianya berlaku.

Pastikan pengurus menerima maklumat yang tepat dan relevan tentang prestasi berbanding sasaran perniagaan, termasuk angka-angka utama yang menyatakan perubahan daripada sasaran.

Prosedur Huraian


177


Kawalan kewangan yang baik akan melindungi pelaburan perniagaan anda dan memastikan perniagaan berjalan dengan lancar,

sumber-sumber tidak hilang dan kejutan yang minima

TIP

Senarai semak akan membantu anda meninjau jenis kawalan kewangan

yang relevan bagi perniagaan anda, dan menekankan bahagian

kawalan kewangan yang boleh diperbaiki

Senarai Semak Kawalan Kewangan

Bagi menguruskan risiko kegagalan pemprosesan urus niaga kewangan, manual atau prosedur kawalan automatik perlu dilaksanakan pada tahap utama proses.

Antara persoalan yang boleh diutarakan adalah:

• Bagaimanakah tahap aspek kewangan diuruskan?

• Adakah operasi perniagan anda melindungi organisasi daripada bencana, kecurian dalaman dan audit luaran yang tidak diingini?

• Bagaimana menyeluruhkah amalan pengurusan perniagaan anda?

• Adakah rekod kewangan benar-benar tepat?

PETUNJUK

Bertindak terhadap prestasi yang tidak diingini

Mengurangkan pendedahan terhadap risiko

Memastikan laporan kewangan yang betul

Wujudkan kaedah formal untuk mengurus penipuan, ketidakjujuran atau ketidakmampuan jika dikesan.

Mengurangkan kejadian yang tidak diingini.

Kekalkan laporan yang tepat dan lengkap, bagi Mengurangkan masa terbuang untuk memperbetulkan kesilapan dan memastikan sumber digunakan dengan betul dan berkesan.

Prosedur Huraian


178


Senarai semak berikut akan membantu anda menyemak kawalan kewangan perniagaan anda. Sebuah perniagaan yang mempunyai amalan pengurusan kewangan yang baik akan menjawab “ya” bagi sebahagian besar soalan-soalan berikut:

Adakah carta akaun digunakan?

Adakah ia terperinci untuk memberikan maklumat pengurusan yang diperlukan?

Adakah sistem simpan kira catatan beregu digunakan?

Adakah catatan jurnal digunakan?

Adakah catatan jurnal diluluskan?

Adakah anda menggunakan unjuran belanjawan dan tunai yang: • dibanding dengan hasil yang sebenar?• disiasat jika terdapat perbezaan yang besar?

Adakah anda memahami bentuk dan kandungan penyata kewangan?

Adakah penyata kewangan yang berlainan dihasilkan dan disemak?

Adakah buku dan rekod dikemaskinikan dan seimbang?

Adakah maklumat kewangan dikeluarkan secara berkala?

Adakah tarikh tamat yang sesuai diberikan bagi penyediaan maklumat kewangan?

Adakah kemudahan simpanan selamat daripada kebakaran dll?

Adakah tanggungan insurans disemak secara berkala?

Adakah jadual rekod-penahanan digunakan?

Umum YA/TIDAK


179


Adakah anda mempunyai dasar untuk kelulusan kredit bagi pelanggan?

Adakah fail kredit semasa disimpan ?

Adakah pemeriksaan kredit secara berkala dilakukan ke atas pelanggan?

Adakah tempahan jualan diluluskan untuk harga, syarat, kredit dan baki akaun?

Adakah semua tempahan jualan direkodkan pada borang bernombor dan kesemua nombor diambil kira?

Adakah anda menyemak penyata pemiutang secara bulanan bagi baki yang tertunggak?

Adakah akaun lejar belum diterima subsidiari dikira setiap bulan untuk mengawal akaun?

Adakah jadual tempoh hutang akaun pelanggan disediakan secara bulanan?

Adakah hapuskira dan lain-lain pelarasan akaun pelanggan diluluskan?

Adakah anda, atau pekerja yang dipertanggungjawabkan selain daripada penyimpan kira-kira atau orang yang menguruskan akaun belum diterima: • Membuka surat dan menyenaraikan semua resit penerimaan tunai sebelum memberikannya kepada penyimpan kira-kira?• Copkan semua cek dengan kebenaran bersyarat “untuk deposit sahaja”sebelum memberikannya kepada penyimpan kira-kira? • Membandingkan penyenaraian resit harian penerimaan tunai dengan jurnal penerimaan tunai dan salinan slip deposit? Adakah resit penerimaan tunai didepositkan pada setiap hari?Apakah resit penerimaan tunai dicatatkan dalam jurnal yang bersesuaian?

Jualan YA/TIDAK

Resit Penerimaan Tunai YA/TIDAK


180


Adakah jualan tunai dikawal melalui mesin daftar tunai atau borang bernombor resit penerimaan tunai?

YA/TIDAKTunai Digunakan (pembayaran)

Resit Penerimaan Tunai YA/TIDAK

Adakah semua pembayaran, kecuali tunai runcit, dibayar melalui cek atau pembayaran Internet?

Adakah cek dinomborkan dan semua nombor diambil kira? Adakah semua cek direkodkan pada masa dikeluarkan? Adakah semua cek yang tidak digunakan disimpan dengan selamat, melalui akses yang terhad?

Adakah perlindungan cek mekanikal digunakan untuk menulis amaun sebagai langkah berjaga-jaga terhadap pengubahan amaun?

Adakah cek yang dibatalkan disimpan atau dimusnahkan?

Adakah anda menandatangani atau menyemak semua cek dan pembayaran Internet?

Jika plat tanda tangan digunakan, adakah anda mempunyai kawalan tunggal terhadap plat tersebut?

Adakah dokumen sokongan, invois, laporan penerimaan dan pesanan pembelian dikepilkan bersama-sama dengan cek dan disemak oleh anda sebelum anda menandatangani cek?

Adakah dokumen sokongan untuk pembayaran dibatalkan dengan betul untuk mengelakkan pembayaran berganda?

Adakah cek pembayaran tunai dilarang?

Adakah cek yang telah ditandatangani dihantar oleh orang berbeza daripada orang yang menulis cek?

Adakah penyata bank dan cek yang dibatalkan: • Diterima langsung oleh anda?• Disemak oleh anda sebelum diberikan kepada penyimpan kira-kira?


181


Adakah penyata penyesuaian bank disediakan: • Sekurang-kurangnya secara bulanan bagi semua akaun? • Oleh seseorang selain daripada orang yang dibenarkan menandatangani cek atau menggunakan plat tandatangan?

Adakah penyata penyesuaian bank disemak dan disesuaikan dengan akaun tunai yang diluluskan oleh orang yang dipertanggungjawabkan selain daripada penyimpan kira-kira?

Adakah semua pembayaran daripada dana tunai runcit disokong dengan baucer pembayaran yang diluluskan?

Adakah terdapatnya had maksima ringgit yang ditetapkan bagi setiap pembayaran tunai runcit?

Adakah tunai runcit berasaskan kaedah pendahuluan (iaitu sekiranya jumlah amaun yang ditetapkan ialah RM100, anda hanya boleh menggunakan amaun tersebut dan ianya hanya ditambah mengikut amaun yang dibelanjakan)?

Adakah dana tunai runcit: • Disimpan di tempat yang selamat• Diperuntukkan amaun yang mencukupi agar pembayaran dapat dilakukan secara bulanan?• Dikawal oleh seorang sahaja?• Dikirakan secara berkala oleh seseorang selain daripada penjaga?

Penyata Penyesuaian Bank

Tunai Runcit

YA/TIDAK

YA/TIDAK

Adakah invois pembekal dipadankan dengan pesanan pembelian dan laporan penerimaan?

Adakah semua diskaun yang sedia ada dicatatkan?

Adakah anda mempunyai bukti bertulis bahawa invois telah diproses dengan betul sebelum pembayaran, misalnya dicop?

Akaun Belum Bayar YA/TIDAK


182


Dibuat salinan dan diberikan kepada mereka yang membuat pembelian serta akaun belum bayar?Dikawal supaya liabiliti dapat ditetapkan untuk bahan yang telah diterima tetapi belum dikeluarkan invois?

Adakah terdapatnya prosedur yang memastikan setiap penghantaran terus kepada pelanggan dibilkan dengan betul?

Adakah anda mengesahkan bahawa imbangan cubaan akaun belum bayar seimbang dengan akaun kawalan lejar umum?

Adakah permohonan pembayaran perbelanjaan dihantar dengan betul dan diluluskan sebelum pembayaran?

Adakah semua bahan diperiksa keadaannya dan dikira se-cara individu, diukur, atau ditimbang semasa diterima?

Adakah laporan penerimaan digunakan dan disediakan dengan segera?

Adakah laporan yang diterima bergantung kepada yang berikut: • Diberi nombor dan perakaunan untuk turutan keseluruhan nombor? •

•

Adakah rujukan senarai tugas pekerja disemak?

Adakah fail individu kakitangan dikemaskinikan? Adakah akses kepada fail kakitangan terhad kepada seseorang yang tidak terlibat dengan pembayaran gaji atau fungsi tunai?

Adakah upah, gaji, komisyen dan kadar potongan diluluskan?

Adakah kebenaran diperolehi bagi pemotongan gaji?

Barang Diterima

Pekerja

YA/TIDAK

YA/TIDAK

YA/TIDAKAkaun Belum Bayar


183


Adakah anda mempunyai rekod catatan waktu yang mencukupi untuk pekerja yang dibayar mengikut jam?

Apakah rekod komisyen jurujual selaras dengan rekod jualan?

Jika pekerja perlu merakam waktu masuk bekerja, adakah perakam waktu diletakkan ditempat yang diawasi oleh seorang yang diberi kuasa?

Adakah rekod waktu pekerja yang bekerja mengikut jam diluluskan oleh ketua atau penyelia?

Adakah anda mempunyai kawalan yang sewajarnya bagi memastikan pekerja yang tidak hadir direkodkan?

Adakah hal-hal perkeranian berkaitan pembayaran gaji disemak?

Adakah senarai pembayaran gaji disemak oleh yang dipertanggungjawabkan?

Jika pekerja dibayar secara tunai, adakah permohonan pembayaran tunai dibandingkan dengan bayaran gaji bersih?

Adakah anda mempunyai kawalan bagi cek gaji yang tidak dituntut?

Adakah anda melatih kakitangan dengan latihan berbeza bagi fungsi perakaunan?

Dengan menyemak senarai ini dan mengambil tindakan yang sesuai akan memastikan anda mempunyai kawalan kewangan yang baik untuk perniagaan anda.

Bagi soalan dalam senarai semak yang tidak dijawab dengan “ya”, semak semula soalan yang berkaitan dengan perniagaan anda.

Kemudian wujudkan rancangan tindakan yang meliputi individu yang bertanggungjawab melaksanakan setiap dasar dan prosedur dan

sertakan tarikh akhir bagi menyiapkannya

TIP

YA/TIDAKPekerja


184163

Sek

syen

I : A

sas

Kew

anga

n P

erni

agaa

n

Bab

Sat

u –

Mem

aham

i Pen

yata

Kew

anga

n

Topi

kTi

p

Pen

yata

P

enda

pata

n

Pen

yata

A

liran

Tun

ai

Han

ya p

erni

agaa

n ya

ng m

empu

nyai

bar

anga

n (p

rodu

k) un

tuk d

ijual

akan

men

ggun

akan

peng

iraan

ko

s ba

rang

diju

al

Lam

pira

n

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

184

Pet

unju

k

Mel

aksa

naka

n am

alan

kew

anga

n ya

ng b

aik

dala

m p

erni

agaa

n an

da b

oleh

mem

berik

an m

aklu

mat

kew

anga

n ya

ng b

ergu

na d

alam

men

gena

l pas

ti is

u se

mas

a da

n m

eran

cang

kej

ayaa

n m

asa

depa

n ke

wan

gan

pern

iaga

an

anda

.

Peny

ata

kew

anga

n m

embe

ri m

aklu

mat

tent

ang

cara

per

niag

aan

bero

pera

si

dari

segi

kew

anga

n da

n m

enga

pa.

Mem

astik

an

peny

ata

kew

anga

n di

kelu

arka

n se

cara

te

tap

akan

m

embe

ri m

aklu

mat

ke

wan

gan

untu

k pe

nam

bahb

aika

n be

rteru

san

oper

asi p

erni

agaa

n

Kun

ciK

ira-k

iraD

iagr

am

men

unju

kkan

ba

gaim

ana

kunc

i ki

ra-k

ira

berfu

ngsi

. Pe

rnia

gaan

m

emer

luka

n as

et u

ntuk

ber

oper

asi

dan

aset

aka

n di

biay

ai

darip

ada

ekui

ti da

lam

per

niag

aan,

unt

ung

dari

oper

asi

pern

iaga

an

atau

da

ripad

a pi

njam

an

wan

g da

ri pi

hak

luar

Peny

ata

alira

n tu

nai

hany

a m

enun

jukk

an d

ata

hist

orik

al d

an b

erbe

za d

arip

ada

ram

alan

alir

an

tuna

i

Has

ilkan

mak

lum

at u

ntun

g da

n ru

gi s

ecar

a te

tap

(bul

anan

) dan

ban

ding

kan

deng

an a

ktiv

iti pa

da

bula

n se

belu

mny

a un

tuk

mem

astik

an

anda

da

pat m

enca

pai k

eunt

unga

n ya

ng d

ijang

kaka

nP

erni

agaa

n ya

ng m

aju

akan

mem

iliki

ase

t pe

rnia

gaan

yan

g di

biay

ai o

leh

keun

tung

an

berb

andi

ng

deng

an

dita

nggu

ng

darip

ada

pem

biay

aan

sam

a ad

a da

ri pi

hak

luar

an

(liab

iliti)

ata

u su

ntik

an tu

nai y

ang

berte

rusa

n da

ripad

a pe

mili

k (e

kuiti

)

Gun

akan

P

enya

ta

Alir

an

Tuna

i un

tuk

mem

buat

ana

lisa

sam

a ad

a an

da b

erbe

lanj

a le

bih

darip

ada

jum

lah

yang

dip

erol

ehi

atau

m

embu

at p

enge

luar

an t

unai

yan

g ba

nyak

da

ripad

a pe

rnia

gaan

Rin

gkas

an T

ip d

an P

etun

juk

Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 184Lampiran p184-p198 BM cs4.indd 184 8/27/11 12:11 PM8/27/11 12:11 PM

185164

Topi

kTi

p

Bab

Dua

– M

enak

sir K

edud

ukan

Kew

anga

n A

nalis

is n

isba

h ke

wan

gan

mem

beri

isya

rat

amar

an p

entin

g ya

ng

mem

bole

hkan

an

da

men

yele

saik

an

mas

alah

pe

rnia

gaan

an

da

sebe

lum

iany

a m

emus

nahk

an p

erni

agaa

n an

da

Nis

bah

Kec

aira

n

Nis

bah

Kes

olve

nan

Nis

bah

Keu

ntun

gan

Nis

bah

Pen

guru

san

Gun

a ni

sbah

ini

unt

uk m

enak

sir

jika

pern

iaga

an

anda

m

empu

nyai

tu

nai

yang

m

encu

kupi

un

tuk

mem

baya

r hu

tang

pad

a m

asan

ya

Nis

bah

cepa

t ak

an

mem

beri

anda

pe

tunj

uk

yang

bai

k pa

da k

esed

iaan

tuna

i yan

g ad

a un

tuk

mem

enuh

i obl

igas

i hut

ang

sem

asa

Nis

bah

ini m

enya

taka

n se

jauh

man

a pe

rnia

gaan

m

ampu

unt

uk m

emen

uhi

oblig

asi

huta

ng d

ari

sem

ua s

umbe

r, se

lain

dar

i al

iran

tuna

i, se

perti

m

ana

deng

an n

isba

h ke

caira

n

Per

niag

aan

And

a

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

185

Pet

unju

k

Nis

bah

ini

digu

naka

n un

tuk

men

aksi

r jik

a pe

rnia

gaan

an

da

mem

puny

ai

sum

ber

tuna

i ja

ngka

pa

njan

g ya

ng

men

cuku

pi u

ntuk

men

ampu

ng s

emua

ob

ligas

i hut

ang

Gun

a pe

ngira

an m

argi

n ka

sar

dan

mar

gin

bers

ih u

ntuk

men

guku

r da

n m

aman

tau

keun

tung

an

oper

asi

pern

iaga

an a

nda

Gun

a bi

lang

an

hari

bagi

in

vent

ori,

peng

huta

ng

dan

pem

iuta

ng

untu

k m

engi

ra

kada

r tu

kara

n tu

nai

bagi

ak

tiviti

uru

s ni

aga

anda

Mem

band

ingk

an p

engi

raan

mar

gin

bers

ih d

anm

argi

n ka

sar

deng

an

pern

iaga

an

lain

da

lam

in

dust

ri ya

ng

sam

a ak

an

mem

berik

an

anda

mak

lum

at p

erba

ndin

gan

dan

bole

h m

enye

rlahk

ansk

op b

agi p

enam

bahb

aika

n m

argi

n an

da

Nis

bah

ini

akan

m

enun

jukk

an

kebe

rkes

anan

pe

labu

ran

anda

dal

am p

erni

agaa

n N

isba

h K

unci

Kira

-kira

Gun

a pu

lang

an a

tas

aset

dan

nis

bah

pela

bura

n un

tuk

men

aksi

r kec

ekap

an

peng

guna

an

sum

ber

dala

man

pe

rnia

gaan

and

a.

Mem

band

ingk

an p

engi

raan

nis

bah

peng

urus

an

enga

n pe

rnia

gaan

lain

dal

am in

dust

ri ya

ng s

ama

akan

mem

beri

anda

mak

lum

at p

erba

ndin

gan

yang

bo

leh

men

yerla

hkan

sk

op

pena

mba

hbai

kan

dala

m a

ktiv

iti u

rus

niag

a an

da


186

Bab

Tig

a –

Bel

anja

wan

Topi

kTi

p

Bel

anja

wan

Unt

ung

dan

Rug

i

And

aian

Inga

t, le

bih

kera

p la

pora

n di

sedi

akan

, le

bih

cepa

t op

eras

i bo

leh

dika

ji se

mul

a te

rhad

ap

kesa

n ke

wan

gan

dan

tinda

kan

yang

per

lu d

ilaks

anak

an

deng

an s

eger

a

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

186

Pet

unju

k

Bel

anja

wan

ada

lah

ranc

anga

n m

asa

depa

n pe

rnia

gaan

and

a, d

i m

ana

ranc

anga

n st

rate

gik

dite

rjem

ahka

n ke

dal

am a

ngka

bag

i m

emas

tikan

ra

ncan

gan

ini a

dala

h be

rday

a m

aju

dari

segi

kew

anga

n

Den

gan

men

yedi

akan

be

lanj

awan

un

tung

dan

rug

i se

tiap

tahu

n, a

nda

akan

m

enge

tahu

i jik

a ra

ncan

gan

pern

iaga

an m

asa

depa

n an

da a

kan

men

yoko

ng

aktiv

iti pe

rnia

gaan

an

da

yang

sed

ang

berja

lan

Sem

ua a

ndai

an y

ang

dibu

at s

epan

jang

pr

oses

pe

ranc

anga

n pe

nyed

iaan

be

lanj

awan

har

usla

h re

alis

tik d

an

dido

kum

enka

n

Bel

anja

wan

unt

ung

dan

rugi

yan

g be

bas

bole

h di

sedi

akan

sec

ara

bera

sing

an b

agi m

enila

i day

a m

aju

kew

anga

n se

sebu

ah p

roje

k

Apa

bila

m

endo

kum

enka

n an

daia

n an

da,

mas

ukka

n ke

dua-

dua

peni

laia

n ris

iko

pada

set

iap

anda

ian

dan

jang

kaan

tin

daka

n ya

ng d

iper

luka

n ag

ar i

anya

sep

adan

den

gan

risik

o. M

elal

ui c

ara

ini,

anda

aka

n le

bih

bers

edia

dan

mem

puny

ai

ranc

anga

n tin

daka

n se

kira

nya

kead

aan

sebe

nar

tidak

sep

adan

den

gan

anda

ian

anda

Kajia

n se

mul

a be

lanj

awan

ber

band

ing

hasi

l seb

enar

se

cara

rutin

aka

n m

embe

rikan

mak

lum

at s

ama

ada

pern

iaga

an a

nda

bera

da p

ada

land

asan

yan

g be

tul

untu

k m

enca

pai

ranc

anga

n ya

ng d

ibua

t se

mas

a an

da m

ula-

mul

a m

enye

diak

an b

elan

jaw

an

Mem

anta

u da

n M

engu

rus

Bel

anja

wan

U

ntun

g da

n R

ugi A

nda


187

Bab

Em

pat –

Men

geka

lkan

Keu

ntun

gan

Uku

ran

Keu

ntun

gan

Dis

kaun

Jua

lan

Pen

guru

san

Per

bela

njaa

n

Men

ggun

akan

uk

uran

ke

untu

ngan

a dna n akitsam e

m na ka naki rebid gnay seda

r de

ngan

se

bara

ng p

enur

unan

da

lam

ke

untu

ngan

ap

abila

ia

nya

berla

ku d

an m

emah

ami

para

s ju

alan

ya

ng d

iper

luka

n un

tuk

men

jana

kan

keun

tung

an

Band

ingk

an

ukur

an

keun

tung

an

anda

de

ngan

pe

rnia

gaan

da

lam

in

dust

ri ya

ng

sam

a ba

gi

mem

astik

an a

nda

kom

petit

if da

n m

enca

pai p

oten

si

keun

tung

an y

ang

mak

sim

um

Topi

kTi

p

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

187

Pet

unju

k

Keu

ntun

gan

sang

at m

udah

ter

haki

s jik

a an

da t

idak

men

guku

r da

n m

eman

taun

ya

seca

ra

rutin

. O

leh

yang

de

mik

ian,

ad

alah

pe

ntin

g m

emah

ami

baga

iman

a m

engg

unak

an k

aeda

h ya

ng a

da u

ntuk

ter

us

men

ilai k

eunt

unga

n pe

rnia

gaan

Anda

mun

gkin

ingi

n m

empe

rtim

bang

kan

perk

hidm

atan

ta

mba

han

seba

gai

alte

rnat

if ke

pada

pen

awar

an d

iska

un

Car

ilah

pelu

ang

untu

k m

enye

rtai p

erni

agaa

n la

in

bagi

m

enda

patk

an

pem

belia

n se

cara

be

rkum

pula

n ya

ng

bole

h m

embe

rikan

di

skau

n ke

pada

per

bela

njan

and

a

Men

umpu

kan

perh

atia

n te

rhad

ap

perb

elan

jaan

and

a ak

an m

emas

tikan

an

da

men

geka

lkan

ke

untu

ngan

pe

rnia

gaan

Sek

syen

II :

Mem

perb

aiki

Kew

anga

n

Per

niag

aan

Mem

perb

aiki

kew

anga

n pe

rnia

gaan

ber

mak

sud

anda

per

lu m

enga

mbi

lpe

ndek

atan

pr

aktik

al

untu

k m

elak

sana

kan

pros

es

baru

ya

ng

mem

bole

hkan

and

a m

eman

tau

aspe

k ut

ama

keun

tung

an p

erni

agaa

n da

n al

iran

tuna

i and

a


188167

Bab

Lim

a –

Mem

perb

aiki

Alir

an T

unai

Topi

kM

engu

rusk

an

Inve

ntor

i

Men

guru

skan

P

emba

yara

n ke

pada

Pem

beka

l

Men

guru

skan

Ker

ja-

seda

ng-b

erla

ngsu

ng

Kita

ran

Mod

al

Ker

ja –

Kad

ar

Tuka

ran

Tuna

i

Mew

ujud

kan

pros

edur

kaw

alan

inve

ntor

i yan

g ba

ik ak

an m

emas

tikan

tuna

i tida

k te

rikat

kep

ada

peny

impa

nan

inve

ntor

i yan

g tid

ak p

erlu

Ruj

uk m

uka

sura

t 57

untu

k se

nara

i pen

uh ti

p

Ruj

uk m

uka

sura

t 62

untu

k se

nara

i pen

uh ti

p

Ruj

uk m

uka

sura

t 65

untu

k se

nara

i pen

uh ti

p

Ruj

uk m

uka

sura

t 69

untu

k se

nara

i pen

uh ti

p

Tip

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

188

Pet

unju

k

Mod

al k

erja

ada

lah

mod

al ja

ngka

pen

dek

dala

m m

enja

lank

an p

erni

agaa

n.

Iany

a te

rmas

ukla

h in

vent

ori,

kerja

-sed

ang-

berla

ngsu

ng, b

ayar

an k

epad

a pe

mbe

kal

dan

terim

aan

dari

pela

ngga

n. D

enga

n pe

rger

akan

kita

ran

yang

leb

ih l

anca

r, an

da a

kan

mem

puny

ai t

unai

yan

g te

rsed

ia u

ntuk

di

guna

kan

dala

m b

ahag

ian

lain

per

niag

aan

Mew

ujud

kan

pros

edur

pen

guru

san

yang

bai

k ak

an m

emas

tikan

and

a m

enda

pat

man

faat

ya

ng s

epen

uhny

a da

ripad

a hu

bung

an d

enga

n pe

mbe

kal a

nda

Mem

puny

ai s

iste

m r

ekod

sim

pana

n ya

ng

baik

ada

lah

kunc

i da

lam

m

engu

rusk

an

kerja

-sed

ang-

berla

ngsu

ng

Pas

tikan

and

a m

empu

nyai

pro

sedu

r ya

ngba

ik b

agi

men

gala

kkan

pem

baya

ran

Kira

ka

dar

tuka

ran

tuna

i da

n ba

ndin

gkan

nya

deng

an

stan

dard

da

lam

in

dust

ri. D

enga

n m

engg

unak

an t

ips

yang

di

berik

an,

kena

l pa

sti

baha

gian

da

lam

ki

tara

n ya

ng

berm

asal

ah

dan

sedi

akan

pe

lan

tinda

kan

bagi

m

empe

rbai

ki

kada

r tu

kara

n tu

nai t

erse

but

Men

guru

skan

Aka

un B

elum

Te

rima

Kira

sec

ara

teta

p ka

dar

tuka

ran

tuna

i and

a da

n la

kuka

n pe

nam

bahb

aika

n ke

ata

s m

odal

ker

ja

anda

un

tuk

mel

epas

kan

tuna

i ya

ng

tidak

di

guna

kan

dala

m

pern

iaga

an.

Iany

a ak

an

men

gura

ngka

n ke

perlu

an

mem

inja

m

dana

ta

mba

han

bagi

men

yoko

ng o

pera

si p

erni

agaa

n,

men

gura

ngka

n ke

berg

antu

ngan

ter

hada

p da

na

darip

ada

pem

biay

a,

dan

men

gura

ngka

n

perb

elan

jaan

terh

adap

faed

ah y

ang

dike

naka

n


189

gnut nU nad i anuT

i anuT narilA nal a

maR

pait es adapek i dan hal ada i anut narilA

gnay naagai nr ep haubeS . naagai nr ep

imal agne

m hel ob hi sam nakgnut nugne

m hal ada i daj ,i anut nagnar ukek hal asa

m gnay

hakapa i

mahame

m gnit nep

adna i anut naril a gnor odne

m

ki poTpi T

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

189

Pet

unju

kSes

uatu

per

niag

aan

bole

h m

engu

ntun

gkan

teta

pi m

asih

mem

puny

ai

mas

alah

alir

an tu

nai.

Ada

lah

pent

ing

mel

aksa

naka

n pr

osed

ur d

alam

pe

rnia

gaan

and

a ya

ng a

kan

mem

astik

an a

liran

tun

ai d

iuru

skan

de

ngan

bai

k

Bab

Ena

m –

Men

guru

skan

Alir

an T

unai

TUN

AI T

IDAK

SAM

A D

ENG

AN

UN

TUN

G!

Inga

t ba

haw

a al

iran

tuna

i ad

alah

be

rkai

tan

deng

an m

asa

dan

alira

n da

ripad

a tu

nai,

jadi

se

mas

a m

enye

diak

an

ram

alan

al

iran

tuna

i an

da,

past

ikan

an

da

mem

buat

an

ggar

an t

empo

h al

iran

tuna

i ya

ng

sete

pat m

ungk

in

Jang

kam

asa

tuna

i dite

rima

adal

ah is

u ya

ng p

alin

g ut

ama

dala

m m

engu

rusk

an a

liran

tuna

i

Kep

entin

gan

men

geta

hui

apak

ah

pend

oron

g ut

ama

alira

n tu

nai

anda

tid

ak h

arus

di

pand

ang

rend

ah.

Unt

uk

men

geka

lkan

al

iran

tuna

i ya

ng

men

cuku

pi,

pend

oron

g te

rseb

ut m

estil

ah m

enja

di

keut

amaa

n ke

pada

pe

rnia

gaan

an

da

dan

diur

uska

n de

ngan

bai

k

Fakt

or y

ang

Men

doro

ng A

liran

Tu

nai d

alam

P

erni

agaa

n A

nda

Apa

bila

ra

mal

an

suda

h di

siap

kan,

an

da

bole

h m

empe

rtim

bang

kan

bebe

rapa

se

nario

“b

agai

man

akah

jika

” unt

uk m

engu

kur t

inda

k ba

las

alira

n tu

nai p

erni

agaa

n an

da te

rhad

ap p

erub

ahan

te

rtent

u se

perti

pen

urun

an j

uala

n at

au k

enai

kan

kos

baha

n ba

kar.

Ini

men

unju

kkan

be

tapa

ce

patn

ya

anda

m

ungk

in

keha

bisa

n tu

nai

jika

berla

kuny

a sa

lah

satu

per

kara

ters

ebut


190

Pas

tikan

jeni

s pe

mbi

ayaa

n ya

ng d

iam

bil s

epad

an

deng

an

tuju

an

pem

biay

aan

ters

ebut

. S

ecar

a um

umny

a,

pand

anka

n ja

ngka

m

asa

pinj

aman

de

ngan

jang

ka h

ayat

ase

t yan

g an

da b

iaya

i

Men

entu

kan

di a

ntar

a H

utan

g da

n E

kuiti

Bagi

mem

aham

i sep

enuh

nya

impl

ikas

i pe

mili

han

huta

ng,

ekui

ti at

au d

ana

dala

man

bag

i mem

biay

ai p

erni

agaa

n an

da,

berta

nyal

ah k

epad

a di

ri an

da

apak

ah a

kan

berla

ku s

ekira

nya

terja

di

sesu

atu

kesi

lapa

n. J

awap

anny

a ak

an

mem

bant

u an

da m

embu

at k

eput

usan

ya

ng te

pat

Dal

am m

emilih

sam

a ad

a pe

rlu m

enca

ri pi

hak

ekui

ti, a

nda

perlu

men

imba

ng

kedu

a-du

a ha

sil k

ewan

gan

dan

buka

n ke

wan

gan

Bab

Tuj

uh –

Hut

ang,

Eku

iti a

tau

Dan

a

Dal

aman

?

Topi

kTi

p

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

190

Pet

unju

kKun

ci

utam

a di

da

lam

m

emili

h je

nis

dana

ya

ng

sesu

ai

adal

ah

mem

astik

an a

nda

faha

m s

epen

uhny

a pe

rbez

aan

di a

ntar

a hu

tang

dan

ek

uiti,

dan

mem

perti

mba

ngka

n im

plik

asi s

etia

p pi

lihan

ters

ebut

ke

atas

pe

rnia

gaan

and

a

Ban

ding

an

Pem

biay

aan

Hut

ang,

P

elab

uran

Eku

iti d

an

Dan

a D

alam

an

Mem

aham

i Ops

yen

Pem

biay

aan

mel

alui

H

utan

g: J

angk

a-

panj

ang

Ber

band

ing

Jang

ka-p

ende

k

Um

umny

a, s

eseb

uah

pern

iaga

an a

kan

men

sasa

rkan

un

tuk

mem

aksi

mum

kan

peng

guna

an

pem

biay

aan

mel

alui

hut

ang

bagi

mem

biay

ai o

pera

siny

a se

lagi

pe

rnia

gaan

ter

sebu

t bo

leh

mem

baya

r hu

tang

dan

m

empu

nyai

ja

min

an

yang

se

cuku

pnya

un

tuk

men

yoko

ng p

embi

ayaa

n te

rseb

ut. P

emilik

per

niag

aan

akan

men

geka

lkan

fae

dah

pem

ilikan

ber

dasa

rkan

ke

pada

per

tum

buha

n da

n ke

untu

ngan

per

niag

aan

mer

eka

Anda

ak

an

men

dapa

ti ke

upay

aan

mem

pero

lehi

hu

tang

ber

tam

bah

baik

den

gan

adan

ya p

elab

uran

ek

uiti

Adal

ah p

entin

g un

tuk

men

gkaj

i sem

ula

prod

uk

pem

biay

aan

alte

rnat

if da

ri pe

mbe

ri pi

njam

an y

ang

berla

inan

dan

m

emas

tikan

ba

haw

a an

da

mem

band

ingk

an

jeni

s pr

oduk

ya

ng

sam

a

Sek

syen

III :

Mem

biay

ai P

erni

agaa

n A

nda

Pem

biay

aan

pern

iaga

an a

nda

adal

ah p

entin

g ba

gi a

mal

an p

engu

rusa

nke

wan

gan

yang

bai

k. S

elai

n da

ripad

a ak

ses

kepa

da p

embi

ayaa

n,ke

bole

han

untu

k m

emili

h ka

edah

yan

g pa

ling

sesu

ai u

ntuk

mem

biay

aipe

rnia

gaan

and

a ak

an m

engh

asilk

an p

ertu

mbu

han

dan

keun

tung

anya

ng b

erte

rusa

n


191170

Topi

kTi

p

Uru

s N

iaga

Pro

duk

Per

bank

anP

egaw

ai b

ank

anda

bol

eh m

emba

ntu

mem

ilih

prod

uk u

rus

niag

a pe

rban

kan

yang

pal

ing

sesu

ai

bagi

per

niag

aan

anda

Kem

udah

an S

auda

gar

Yura

n U

rus

Nia

ga

Bab

Lapa

n –

Uru

s N

iaga

Per

bank

an b

agi

Mem

enuh

i Kep

erlu

an P

erni

agaa

n

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

191

Pet

unju

kUru

s ni

aga

pe

rban

kan

mem

bent

uk

seba

hagi

an

darip

ada

kese

luru

han

pem

biay

aan

pern

iaga

an a

nda.

Kep

erlu

an p

erba

nkan

se

haria

n pe

rlu

dipe

rtim

bang

kan

deng

an

telit

i ba

gi

mem

astik

an

pem

baya

ran

balik

per

niag

aan

anda

ada

lah

lanc

ar d

an b

erke

san

Mem

ilih

prod

uk u

rus

niag

a pe

rban

kan

yang

pal

ing

sesu

ai a

kan

mem

bant

u m

engu

rusk

an

alira

n tu

nai

dan

men

ingk

atka

n ke

untu

ngan

Kem

udah

an

saud

agar

m

embe

rikan

fa

edah

seb

enar

kep

ada

alira

n tu

nai

pern

iaga

an:

pela

ngga

n an

da t

idak

perlu

mem

puny

ai tu

nai d

i ban

k un

tuk

mem

baya

r bar

anga

n at

au p

erkh

idm

atan

an

da

Den

gan

mem

perk

enal

kan

kem

udah

an

saud

agar

, pe

rnia

gaan

an

da

bole

h m

enda

pat

man

faat

da

ripad

a pe

mba

yara

n ya

ng

cepa

t, pe

ngur

anga

n ke

tara

da

lam

pe

rtany

aan

perh

ubun

g in

vois

da

n ka

wal

an

kred

it se

rta

mem

perb

aiki

alir

an tu

nai

Den

gan

men

empa

tkan

sem

ua y

uran

ban

k da

lam

ak

aun

yang

ber

asin

gan,

and

a bo

leh

men

gena

l pa

sti d

enga

n je

las

seba

rang

pen

ingk

atan

dal

am

uran

ya

ng

bole

h m

embe

ri ke

san

kepa

da

keun

tung

an a

nda

Sem

akan

sec

ara

teta

p ke

ata

s ur

us

niag

a pe

rkhi

dmat

an p

erba

nkan

and

a ak

an

men

jam

in

baha

wa

anda

m

enge

tahu

i be

rapa

ba

nyak

ya

ng

diba

yar

bagi

pe

rkhi

dmat

an

ini,

dan

mem

astik

an

anda

m

engg

unak

an

perk

hidm

atan

uru

s ni

aga

yang

pal

ing

sesu

ai u

ntuk

per

niag

aan

anda


192

Bab

Sem

bila

n –

Pem

biay

aan

Dag

anga

nP

rodu

k ke

wan

gan

perd

agan

gan

anta

raba

ngsa

dire

ka k

husu

snya

un

tuk

mem

bant

u pe

ngim

port

dan

peng

eksp

ort

men

guru

s ris

iko

dan

men

amba

h ba

ik a

liran

tuna

i per

niag

aan

mer

eka

Pem

biay

aan

Dag

anga

n

Ant

arab

angs

a

And

a di

nasi

hatk

an u

ntuk

ber

binc

ang

deng

an b

ank

untu

k m

enge

nal p

asti

alte

rnat

if ya

ng te

rbai

k ba

gi

men

guru

skan

pe

mba

yara

n pe

rdag

anga

n an

tara

bang

sa

Pem

baya

ran

Mat

a W

ang

Asi

ng

Topi

kTi

p

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

192

Pet

unju

k

Pen

ggun

aan

kom

bina

si p

rodu

k pe

rlind

unga

n ni

lai

akan

m

embe

rikan

pe

rlind

unga

n ya

ng

terb

aik

terh

adap

per

gera

kan

dala

m m

ata

wan

g as

ing

Kaed

ah A

ltern

atif

untu

k M

engu

rusk

anPe

mba

yara

n M

ata

Wan

g As

ing

Dag

anga

n an

tara

bang

sa

bole

h m

embe

ri te

kana

n ke

pada

al

iran

tuna

i. Ji

ka

anda

bo

leh

beru

ndin

g de

ngan

pe

mbe

kal

atau

pe

lang

gan

anda

un

tuk

men

ggun

akan

pr

oduk

pe

rdag

anga

n an

tara

bang

sa,

anda

bo

leh

men

ggun

akan

ant

arab

angs

a,

anda

bo

leh

men

ggun

akan

al

iran

tuna

i unt

uk tu

juan

lain

per

niag

aan

anda

Den

gan

lindu

ng

nila

i pe

mba

yara

nm

ata

wan

g an

tara

bang

sa,

anda

da

pat

men

gura

ngka

n ris

iko

kesa

n ne

gatif

ke

atas

keu

ntun

gan

Pem

baya

ran

mat

a w

ang

asin

g ju

ga

bole

h di

urus

kan

deng

an m

elak

sana

kan

kaed

ah p

emba

yara

n al

tern

atif


193172

Bab

Sep

uluh

– P

erm

ohon

an P

inja

man

Pem

bent

anga

n P

erm

ohon

an P

inja

man

Pas

tikan

an

da

mem

aham

i se

mua

m

aklu

mat

kew

anga

n ya

ng d

ised

iaka

n da

n di

bent

angk

an

Apab

ila m

emoh

on p

inja

man

, ber

jum

pala

h de

ngan

pi

hak

bank

an

da

seca

ra

peri

badi

un

tuk

mem

binc

angk

an p

erm

ohon

an a

nda

Topi

kTi

p

Sek

syen

IV :

Men

guru

skan

Pem

beri

Pin

jam

an

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

193

Pet

unju

kKeba

nyak

an u

saha

wan

dal

am b

idan

g pe

rnia

gaan

terle

bih

ukur

taha

p pe

nget

ahua

n p

ihak

ban

k te

ntan

g pe

rnia

gaan

ata

u in

dust

ri m

erek

a da

n di

seba

bkan

tin

daka

n ba

nk y

ang

sebe

lum

nya,

mer

eka

juga

ber

asa

terg

ugat

. Nam

un ji

ka a

nda

mel

uang

kan

mas

a m

emak

lum

kan

kepa

da

piha

k ban

k ten

tang

per

niag

aan

dan

indu

stri

anda

, mer

eka

bole

h m

enja

di

aset

kep

ada

pern

iaga

an a

nda


194173

B

ab S

ebel

as –

Pem

biay

aan

Sem

ula

Pin

jam

an A

nda

Ser

ingk

ali

pern

iaga

an k

ecil

men

ggun

akan

kem

udah

an p

erba

nkan

yan

g sa

ma

dari

mas

a m

erek

a m

emul

akan

pe

rnia

gaan

. P

enila

ian

sem

ula

kem

udah

an

sedi

a ad

a ad

alah

pe

ntin

g ba

gi

mem

enuh

i st

rukt

ur

dan

peru

baha

n se

mas

a pe

rnia

gaan

Topi

kTi

p

Bah

aya

Um

um

Pem

biay

aan

Sem

ula

Man

faat

P

embi

ayaa

n S

emul

a

Sele

pas

mel

akuk

an p

enila

ian

kos-

man

faat

pe

mbi

ayaa

n se

mul

a de

ngan

telit

i, an

da a

kan

dapa

ti ba

haw

a ia

aka

n m

embu

ka p

elua

ng

baru

kep

ada

pern

iaga

an a

nda

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

194

Pet

unju

kPe

mbi

ayaa

n se

mul

a bo

leh

mel

ibat

kan

be

bera

pa p

ilhan

alte

rnat

if. U

ntuk

men

capa

i ha

sil y

ang

terb

aik,

pas

tikan

and

a m

emah

ami

sem

ua

alte

rnat

if se

belu

m

bertu

kar

kepa

da

pem

beri

pinj

aman

yan

g ba

ru

Pem

biay

aan

sem

ula

pern

iaga

an y

ang

baik

aka

n m

enun

jukk

an

pelu

ang

untu

k an

da

untu

k m

enga

sing

kan

aset

pe

ribad

i an

da

darip

ada

jam

inan

ya

ng

dita

war

kan

seki

rany

a ni

lai

aset

pe

rnia

gaan

(c

thny

a ta

nah

kom

ersi

al

dan

bang

unan

, pem

beri

huta

ng, a

set t

etap

dll)

ada

lah

cuku

p un

tuk

men

ampu

ng ju

mla

h pi

njam

an

Pas

tikan

an

da

tela

h la

kuka

n se

mak

an

yang

m

encu

kupi

at

as

tinda

kan

anda

se

belu

m

mem

buat

se

bara

ng

kom

itmen

un

tuk

pem

biay

aan

sem

ula,

ker

ana

terd

apat

ba

nyak

ke

sila

pan

yang

ak

an

mem

beri

kesa

n ke

pada

man

faat

yan

g di

jang

kaka

n

Sena

raika

n al

asan

men

gapa

and

a m

empe

rtim

bang

kan

pem

biay

aan

sem

ula

pinj

aman

an

da

untu

k m

emba

ndin

gkan

nya

deng

an

taw

aran

pi

njam

an

yang

sed

ia a

da

Pem

biay

aan

Sem

ula

Pin

jam

an A

nda


195

Bab

Dua

Bel

as –

Men

guru

s Pe

rhub

unga

n

A

nda

deng

an B

ank

Bertu

kar B

ank

Bab

Seb

elas

– P

embi

ayaa

n S

emul

a P

inja

man

And

a

Topi

kTi

p

Topi

kTi

p

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

195

Pet

unju

k

Pet

unju

k

Kajia

n Se

mul

a Pe

rban

kan

Per

band

inga

n in

form

asi

berk

enaa

n pe

mbi

ayaa

n ke

wan

gan

bole

h di

pero

lehi

di S

ME

Info

Por

tal d

i w

ww

.sm

einf

o.co

m.m

y at

au

Info

P

erba

nkan

di

ww

w.b

anki

ngin

fo.c

om.m

y

Sen

arai

kan

sem

ua

perk

ara

ini

dan

nyat

akan

ke

baik

an s

erta

keb

uruk

anny

a ba

gi s

etia

p pe

rkar

a un

tuk

mem

bant

u m

embu

at k

eput

usan

sam

a ad

a un

tuk

men

dapa

tkan

pem

biay

aan

sem

ula

Hub

unga

n ba

ik d

enga

n ba

nk a

nda

akan

mem

astik

an b

ahaw

a m

erek

a m

emah

ami p

erni

agaa

n an

da d

an b

erad

a da

lam

ked

uduk

an y

ang

baik

un

tuk

mem

berik

an n

asih

at d

an s

okon

gan

yang

dip

erlu

kan

Kaj

ian

Sem

ula

Tahu

nan

Sew

aktu

sem

akan

tahu

nan,

ban

k bia

sany

a m

emer

luka

nm

aklu

mat

kew

anga

n da

n se

mua

mak

lum

at re

leva

nya

ng te

rkin

i yan

g m

erin

gkas

kan

oper

asi p

erni

agaa

nan

da b

agi 1

2 bu

lan

tera

khir

Jika

and

a le

bih

bers

edia

bag

i se

mak

an

tahu

nan,

in

i ak

an

men

unju

kkan

ke

pada

pi

hak

bank

yan

g an

da m

empu

nyai

am

alan

pe

ngur

usan

ya

ng

baik

da

n m

emah

ami

kepe

rluan

mer

eka


196175

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

196

Topi

kTi

pM

ener

uska

n P

erhu

bung

an

Men

guru

skan

K

esul

itan

Peng

urus

ban

k le

bih

bers

edia

mem

berik

an b

antu

an

yang

dip

erlu

kan

sepe

rti

rund

inga

n se

mul

a pe

mba

yara

n ba

lik,

jika

mer

eka

dibe

ritah

u ak

an

kedu

duka

n ke

wan

gan

pern

iaga

an a

nda

darip

ada

mer

eka

men

geta

huin

ya d

enga

n se

ndiri

Pet

unju

k

B

ab D

ua B

elas

– M

engu

rus

Per

ubun

gan

And

a de

ngan

Ban

k

Pen

guru

s ba

nk s

elal

unya

bek

erja

sam

a de

ngan

la

in-la

in p

erni

agaa

n da

lam

ind

ustri

yan

g sa

ma

dan

bole

h m

enja

di s

umbe

r m

aklu

mat

ber

guna

ke

pada

per

niag

aan

anda

Mem

aklu

mka

n te

ntan

g ak

tiviti

dan

pre

stas

i pe

rnia

gaan

and

a ak

an m

emas

tikan

ban

k an

da l

ebih

ber

sedi

a un

tuk

berti

ndak

ke

atas

seb

aran

g ke

perlu

an ta

mba

han

Jika

per

niag

aan

anda

men

gala

mi m

asal

ah,

mis

alny

a ke

sulita

n m

ener

uska

n pe

mba

yara

n ba

lik,

berb

inca

ngla

h de

ngan

pi

hak

bank

se

cepa

t m

ungk

in

agar

m

erek

a da

pat

mem

bant

u an

da m

enca

ri pe

nyel

esai

an


197175

Pand

uan

Kew

anga

n un

tuk

PKS

197

Bab

Tig

a B

elas

– K

awal

an K

ewan

gan

Man

faat

Kaw

alan

Ke

wan

gan

Sena

rai S

emak

Ka

wal

an

Kew

anga

n

Sena

rai s

emak

aka

n m

emba

ntu

anda

men

inja

u je

nis

kaw

alan

kew

anga

n ya

ng r

elev

an b

agi

pern

iaga

an a

nda,

dan

men

ekan

kan

baha

gian

ka

wal

an k

ewan

gan

yan

g bo

leh

dipe

rbai

ki

Jika

anda

men

ggun

akan

mak

lum

at k

ewan

gan

yang

tid

ak t

epat

bag

i mem

buat

kep

utus

an,

anda

bol

eh m

embu

at k

eput

usan

yan

g sa

lah

Topi

kTi

pP

etun

juk

Kaw

alan

kew

anga

n ad

alah

das

ar d

an p

rose

dur

yang

dig

unak

an

dala

m p

erni

agaa

n an

da u

ntuk

mel

indu

ngi a

set a

nda

dan

men

yoko

ng

lapo

ran

kew

anga

n ya

ng b

aik

Kaw

alan

kew

anga

n ya

ng b

aik

akan

mel

indu

ngi

pela

bura

n pe

rnia

gaan

an

da

dan

mem

astik

an

pern

iaga

an b

erja

lan

deng

an la

ncar

, sum

ber-s

umbe

r tid

ak h

ilang

dan

kej

utan

yan

g m

inim

a

Bag

i so

alan

dal

am s

enar

ai s

emak

yan

g tid

ak

dija

wab

de

ngan

“y

a”,

sem

ak

sem

ula

soal

an

yang

be

rkai

tan

deng

an

pern

iaga

an

anda

. K

emud

ian

wuj

udka

n ra

ncan

gan

tinda

kan

yang

m

elip

uti

indi

vidu

ya

ng

berta

nggu

ngja

wab

m

elak

sana

kan

setia

p da

sar

dan

pros

edur

dan

se

rtaka

n ta

rikh

akhi

r bag

i men

yiap

kann

ya

Se

ksye

n V

: Pen

guru

san

Kew

anga

n

P

erni

agaa

n ya

ng B

aik

Apab

ila a

nda

men

ggun

akan

mak

lum

at k

ewan

gan

dala

m m

embu

at

kepu

tusa

n, a

dala

h pe

ntin

g un

tuk

anda

pas

tikan

bah

awa

dasa

r da

n pr

osed

ur y

ang

baik

diw

ujud

kan

bagi

mem

astik

an m

aklu

mat

ada

lah

leng

kap

dan

tepa

t ser

ta m

emba

ntu

anda

mem

buat

kep

utus

an y

ang

betu

l


198

PENGHARGAAN

Panduan Kewangan untuk PKS ini menerbitkan semula bahagian daripada Achieving Financial Success (sebuah terbitan bersama oleh CPA Australia dan State of Victoria, Australia, melalui Jabatan Perniagaan dan Inovasi). State of Victoria dan CPA Australia telah memberi keizinan untuk penerbitan semula Panduan ini. SME Corporation Malaysia dan CPA Australia ingin merakamkan penghargaan di atas sokongan yang diberikan oleh State of Victoria di dalam penerbitan Panduan ini.

SME Corporation Malaysia dan CPA Australia juga ingin merakamkan setinggi-tinggi penghargaan dan terima kasih kami kepada institusi yang telah membantu untuk mengesahkan maklumat yang terkandung di dalam Panduan ini bagi memastikan bahawa ianya relevan dalam konteks Malaysia, dan sekaligus menjadikan penerbitan Panduan Kewangan untuk PKS ini, suatu realiti.

1. Persatuan Bank-Bank di Malaysia2. Institut Akauntan Malaysia3. Bank Negara Malaysia4. EXIM Bank Berhad



Panduan Kewangan untuk PKS - eusahawanilpkl.weebly.com · 2 Panduan Kewangan untuk PKS Tiada...

Documents

Transcript of Panduan Kewangan untuk PKS - eusahawanilpkl.weebly.com · 2 Panduan Kewangan untuk PKS Tiada...