ASAS &PENGENALAN PASARAN HADAPAN KOMODITI

DARI WR TEAM

Perjanjian jual beli kontrak standard komoditi untuk satu masa kehadapan

Kontrak berdasarkan bulan Kontrak pasaran hadapan mengikut

standard yang telah ditetapkan oleh Bursa Malaysia

Pasaran Hadapan

Pasaran Dua Hala (Long & Short) Kos yang tetap (Yuran broker, cukai) Volatiliti yang tinggi Tiada masalah pemilihan (Seperti ekuiti)

Kelebihan Pasaran Hadapan

ANALOGI PASARAN HADAPAN

Exchange

Peladang Pembuat Minyak Masak

Proses Urusniaga

BELI

Pelabur 2FBR / Dealing Desk

FBR / Dealing Desk

Exchange (Bursa Malaysia)

Buat order ke Exchange

JUAL

Pelabur 1

Proses “MATCHING ORDER”

Buat order ke Exchange

Malaysia (Bursa Malaysia)◦ FCPO, Pasaran Hadapan Minyak Sawit Mentah◦ FGLD, Pasaran Hadapan Emas◦ FKLI, Pasaran Hadapan Index Komposit Kuala

Lumpur

Produk Pasaran Hadapan Malaysia

Minyak sawit mentah (fizikal) 1 tick = RM25 Kontrak tamat (expired) pada 12.00PM pada 15

haribulan setiap bulan Maksimum kontrak untuk speculator

◦ 10,000 kontrak kecuali kontrak bulan pertama (800 sahaja)◦ 15,000 kontrak kombinasi mana-mana bulan

Sesi Pagi 10:30AM – 12:30PM Sesi Petang 3:00PM – 6:00PM Spesifikasi penuh

http://www.bursamalaysia.com/market/derivatives/products/commodity-derivatives/crude-palm-oil-futures-fcpo/

Ringkasan Spesifikasi FCPO

Keperluan margin ditetapkan oleh Bursa Malaysia.

Akan berubah dari semasa ke semasa Setakat August 2015 adalah seperti berikut:

◦ Initial Margin: RM4500 x 1 lot◦ Maintenance Margin: RM4500

Margin Call sekiranya jumlah akaun kurang dari ‘maintenance margin’

Keperluan Margin

Pelabur A mulakan pelaburan dengan RM4500

Buat belian (BUY) 1 kontrak FCPO bulan Oct 2015 pada harga 2100

Margin permulaan: RM4500 Total: 1 lot x RM4500 = RM4500 Yuran broker: RM30 (contoh)

Contoh Sistem Margin

Esok hari, harga FCPO naik kepada 2110 dari harga belian semalam 2100

Beza: 2110 – 2100 = 10 ticks Profit/Loss: o (Beza harga x RM25 x 1 lot) – Yuran brokero (10 x RM25 x 1) - RM30 = RM220

Baki akaun: RM 4500 + RM 220= RM 4720

Sistem Margin

Esok hari, harga FCPO turun kepada 2090 dari harga belian semalam 2100

Beza: 2090 – 2100 = -10 ticks Profit/Loss: o (Beza harga x RM25 x 1 lot) – Yuran brokero (-10 x RM25 x 1) - RM30 = RM -280

Baki akaun: RM 4500 - RM 280= RM 4220 (Margin Call RM 280)

Sistem Margin

Yuran brokerage◦ FCPO RM22 hingga RM36 (beli & jual) untuk intraday◦ FCPO RM25 hingga RM50 (beli & jual) untuk overnight

Perisian Chart◦ Bursa Station (RM 1015.48 setahun)◦ OSK / TCPro percuma (broker tertentu)◦ Ninjatrader, e-signal, motivewave (caj datafeed

bulanan mahal) Masa

◦ Untuk analisa pasaran◦ Untuk melakukan order

Kos-kos Urusniaga

PENTING!! FCPO Gunakan Bulan Ke-3 Elakkan Kontrak BULAN PERTAMA Jika ada position tidak ditutup sehingga

kontrak expired, fizikal delivery mesti dilakukan (tidak akan dibincangkan lanjut kerana fokus kepada aktiviti trading – spekulasi)

Trade Kontrak Bulan Berapa?

Cara paling mudah untuk tahu kontrak bulan berapa untuk masuk pasaran sebagai trader

Rujuk Website Bursa Malaysia (10 Aug 2015)

Macam Mana Nak Tahu Bulan Berapa?

Antarabangsa (NYMEX, CBOT, ICE)◦ Soybean Oil◦ Coco◦ Sugar◦ Crude Oil◦ Wheat ◦ Corn◦ Natural Gas

Produk Pasaran Hadapan Lain

Buat pendaftaran HANYA pada broker yang berdaftar di Bursa Malaysia SAHAJA

Buat perbandingan broker di http://www.bursamalaysia.com/market/derivatives/brokers/list-of-trading-participants

Sekiranya broker tidak tersenarai dalam Bursa Malaysia, JANGAN daftar

Pemilihan Broker

Broker di Malaysia juga ada sediakan produk antarabangsa seperti minyak soya, minyak mentah, gandum dan sebagainya.

Caj sedikit tinggi (USD 22 per round turn iaitu buy & sell)

Jika mahu menggunakan broker luar negara, pastikan tersenarai dalam CMEGROUP http://www.cmegroup.com/tools-information/find-a-broker.html

Jangan daftar dengan broker FOREX bucketshop yang menawarkan produk komoditi (CFD)

Pemilihan Broker

Jaminan modal sekiranya broker mengalami kegagalan

Keselamatan transaksi Kualiti data yang diterima Ketelusan transaksi Patuh Syariah

Broker Sah vs Bucketshop

BUY STOP

Jenis-jenis Order

• BUY LIMIT

• BUY STOP LIMIT

• BUY MARKET

SELL STOP

Jenis-jenis Order

• SELL LIMIT

• SELL STOP LIMIT

• SELL MARKET

GTD◦ Good till Date, pending order tak akan batal

sehingga tarikh yang ditetapkan GTC

◦ Good Till Cancel, pending order tak akan expired sehingga dibatalkan secara manual.

Jenis-jenis Order

Antaramuka J-TraderProduk Komoditi

Jenis OrderBilangan Lot

Bulan Kontrak Pilihan pantas bilangan lot

Tukar kepada SELL

Sekiranya semua maklumat betul, tekan BUY untuk teruskan transaksi

Tetapan harga

Sekiranya menggunakan limit orderSekiranya

memilih GTD

Antaramuka J-Trader• Ini adalah antaramuka Jtrader sekiranya butang “Change to Sell” ditekan• Tiada perbezaan dari segi fungsi selain SELL berbanding BUY

Trader Intuisi (Kata Hati) Trader Teknikal Trader Strategi

Jenis-jenis Trader

Masuk pasaran berdasarkan gerak hati semata-mata

Tiada peraturan dan disiplin Trade saja suka-suka Kurang ilmu Tiada matlamat & tujuan masuk pasaran

Trader Intuisi

Tahu baca chart dan kenal indikator teknikal Masuk pasaran berdasarkan indikator Sering tercari-cari teknik yang sempurna Belajar sebanyak mana indikator teknikal Ada peraturan tetapi sering langgar

peraturan & tak berdisiplin Tiada strategi & Money Management yang

betul

Trader Teknikal

Mempunyai matlamat pelaburan Menganalisa pasaran berdasarkan historical

data Membuat peraturan & disiplin Pemilihan teknik & indikator yang MINIMUM

dan konsisten menggunakannya Mempunyai strategi, sistem dan money

management yang betul

Trader Strategi

Tiada siapa tahu arah pasaran yang sebenar

Masuk pasaran HANYA jika kebarangkalian tinggi iaitu mempunyai SEBAB yang jelas dan kuat.

Gunakan satu trading sistem pada satu masa

Ini akan memudahkan lagi money management dalam trading

Trade is About Probability (Kebarangkalian)

Ikut trend pasaran Jangan lawan trend Bila market tunjuk SELL, kita sell Bila market tunjuk BUY, kita buy Bila market sideway, duduk diam-diam

Trade What You SEE, Not What You THINK

Sedarlah, kita tak boleh kawal pasaran Disiplin dalam trading, selebihnya biar

pasaran tentukan Sentiasa kaji kelebihan & kelemahan sistem Yakin dengan sistem yang digunakan Berlapang dada kalau LOSS

Realiti Trading

DISIPLIN – ikut peraturan yang ditetapkan KONSISTEN – guna 1 sistem pada satu

masa, jangan campur aduk sistem MAHIR – kuasai trading sistem untuk

meningkatkan keyakinan pada sistem yang digunakan

Keberkesanan satu-satu sistem bergantung kepada sejauh mana kita dapat mematuhinya

Kejayaan Trading Sistem